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번호: PandaLY 보안 지식 No.020
금리의 변화는 글로벌 시장에 결정적인 영향을 미치며, 특히 연준이 주도하는 통화정책은 다양한 자산의 가격 변동을 좌우하는 역할을 합니다. 주식 시장, 암호화폐 시장, 원자재 시장의 투자자들은 금리 변화가 미치는 영향과 그러한 변화에 대응하기 위해 투자 전략을 조정하는 방법을 이해하는 것이 장기적인 투자 성공을 유지하는 열쇠입니다. 우리 팀은 연준의 금리 정책이 암호화폐 시장 변동에 어떤 영향을 미치는지 심층 분석하고, 복잡한 환경의 변동에 대처하기 위한 실질적인 제안과 과거 시장 변동 중 발생한 보안 사고에 대한 검토를 요약했습니다. 시장은 매우 혼란스럽고 보안 문제는 가볍게 볼 수 없습니다!
높은 금리와 경기 침체에 대한 우려가 시장에 미치는 영향이 줄어들고 있습니다.
연준의 긴축 사이클: 배경과 결과
연준은 인플레이션에 대처하기 위해 연방기금 금리를 점진적으로 인상하면서 2021년을 시작했는데, 이 정책은 광범위한 시장 혼란을 촉발했습니다. 이러한 긴축 주기 동안 시장은 자산 가격의 대규모 재평가를 경험했으며 특히 성장주 및 암호화폐와 같은 위험 자산에 큰 영향을 미쳤습니다. 2022년에는 금리 인상 빈도와 규모가 증가하면서 시장 신뢰도가 하락해 주식시장이 하락하고 암호화폐 가격이 크게 하락했습니다.
그러나 2023년에 들어서면서 인플레이션 압력이 점차 완화되면서 연준의 정책 기조가 바뀌기 시작했다. 2023년 6월, 미국의 인플레이션은 연준의 장기 목표에 가까운 3%로 떨어졌습니다. 이러한 추세로 인해 시장에서는 향후 금리 인상이 점차 둔화될 것이며 심지어 금리 인하로 전환될 수도 있을 것으로 예상하고 있습니다. 시장은 이러한 정책 변화에 긍정적으로 반응했고, 투자자들은 고금리 환경에서의 투자 기회를 재평가하기 시작했습니다.
2023년 시장 랠리: 주식과 암호화폐의 성과
연준의 미래 금리 경로에 대한 시장 기대가 더욱 낙관적으로 변하면서 주식 시장과 암호화폐 시장 모두 2023년에 상당한 회복세를 보였습니다. 2023년 SP 500은 약 24% 상승했고, 나스닥 종합지수는 약 43% 상승했습니다. 이는 경제의 높은 금리로 인한 어려움에도 불구하고 시장 전망에 대한 투자자들의 낙관론이 점차 돌아왔음을 보여줍니다.
암호화폐 시장의 회복도 마찬가지로 놀랍습니다. 비트코인 가격은 비트코인 ETF 출시에 대한 큰 기대로 인해 2023년 초부터 급등했습니다. 이더리움과 기타 주요 암호화폐는 유사한 요인으로 인해 상승했습니다. 이러한 상승은 디지털 자산에 대한 투자자의 지속적인 관심을 반영할 뿐만 아니라 향후 경제 환경 변화에 대한 시장의 낙관론을 나타냅니다.
경기 침체 우려: 시장 불확실성은 여전히 남아
명백한 시장 반등에도 불구하고, 미래 경제 환경에 대한 투자자들의 우려는 여전히 남아 있습니다. 연준이 금리를 너무 일찍 인하할지 아니면 너무 많이 인하할지 여부는 여전히 시장에서 논쟁의 초점으로 남아 있습니다. 금리를 너무 빨리 내리면 경제가 과열돼 새로운 인플레이션 위험이 촉발될 수 있고, 금리를 너무 느리게 내리면 경기침체 위험이 커질 수 있다.
현재 10년 만기 국채수익률은 4.12%로 2022년 10월 설정한 52주 최고가인 4.99%보다 하락했다. 수익률 하락에도 불구하고 시장은 여전히 2024년 경기 둔화 또는 경기 침체 가능성을 예상하고 있습니다. 따라서 향후 금리 변화에 대응할 때 투자자는 잠재적인 시장 위험을 신중하게 평가하고 그에 따라 자산 배분을 조정해야 합니다.
시장 변동성
금리 변동은 투자자 성과와 시장 역학을 변화시켜 암호화폐 가격에 영향을 미칩니다. 연방준비은행(Fed)은 미국의 중앙은행으로, 주요 책임 중 하나는 국가의 이자율을 규제하여 차입 비용에 영향을 미치는 것입니다. 금리를 낮추면 차입비용이 줄어들고 유동성이 늘어나 소비와 투자가 활성화된다. 반대로 금리를 올리면 차입이 제한되고 자본흐름이 줄어들어 인플레이션을 억제할 목적으로 경제성장이 둔화된다.
자산 가격(예: 주식, 채권, 암호화폐)은 종종 이자율과 역의 관계를 갖습니다. 과거 경험에 따르면 이자율은 자산 가격 책정의 공통 분모로 볼 수 있습니다. 이 분모가 증가하면 자산 가격은 하락하는 경향이 있고 그 반대도 마찬가지입니다. 암호화폐나 대체 불가능한 토큰(NFT)과 같은 변동성 자산도 마찬가지입니다.
행동적 관점에서 볼 때, 낮은 이자율은 은행이 저축에 대한 수익을 더 적게 제공한다는 것을 의미합니다. 이에 따라 투자자들은 암호화폐 등 고수익 위험 투자를 추구하는 경향이 있으며, 이러한 수요 증가로 인해 암호화폐 가격이 상승할 수 있습니다. 반대로, 저축 계좌와 채권을 더욱 매력적으로 만드는 금리 상승은 암호화폐와 같은 더 위험한 자산에 대한 투자를 중단시켜 이러한 자산의 가격을 하락시킬 수 있습니다.
고위험 자산 중에서는 금리의 영향이 특히 두드러집니다. 암호화폐는 본질적으로 높은 변동성과 확립된 금융 이력이 부족하여 금리 환경 변화에 특히 민감합니다. 암호화폐 시장의 역사적 가격 변동은 이러한 민감도를 반영합니다. 가격이 급락하고 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에서 자금이 빠져나감에 따라 블록체인 생태계는 거래 및 사용자 감소를 경험할 수 있습니다.
전체적으로 모든 사람은 연준의 금리 정책 변화에 직면하여 신중한 전략을 채택해야 합니다. 시장 불확실성은 암호화폐 시장에 심각한 단기 변동을 초래할 수 있습니다. 모두가 정기적인 투자와 다양한 포트폴리오를 유지해야 하며, 침착하고 합리적인 태도를 유지하는 것이 이러한 환경에 대처하는 열쇠입니다.
시장 변동성이 암호화폐 시장에 미치는 영향
암호화폐 시장의 독특성: 높은 변동성과 정책 민감도 전통적인 금융시장에 비해 암호화폐 시장은 높은 변동성과 강한 정책 민감도를 가지고 있습니다. 2022년 암호화폐 시장은 연준의 금리 정책 영향으로 비트코인, 이더리움 등 주요 디지털 자산 가격이 급락하는 등 극적인 조정을 겪었다. 이러한 상황은 고금리 환경에 대한 암호화폐 투자자의 우려를 반영합니다. 왜냐하면 고금리는 일반적으로 더 위험한 자산에 대한 투자자의 선호를 감소시키기 때문입니다. 그러나 2023년 금리 상승세가 둔화되고 향후 금리 인하에 대한 시장의 기대감이 커지면서 암호화폐 시장은 다시 반등하고 있다. 특히 비트코인 ETF 출시와 함께 비트코인 가격이 급등하면서 전체 암호화폐 시장의 상승세를 더욱 부채질하고 있습니다. 디지털 자산에 대한 투자자의 지속적인 관심은 핀테크와 블록체인 기술의 미래에 대한 자신감을 반영합니다. 암호화폐 시장에 대한 금리 변화의 연쇄 효과 금리는 비트코인과 NFT 및 DeFi를 포함한 전체 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칩니다. 2018년 재닛 옐런(Janet Yellen) 연준 의장이 인플레이션에 대처하기 위해 금리를 인상하자 비트코인 가격은 2017년 말 약 20,000달러에서 2018년 말 3,200달러로 급락하여 80% 이상 하락했습니다. 거래소 해킹 및 규제 불확실성 외에도 금리 상승은 암호화폐 시장 침체의 주요 요인입니다. 2021년이 되자 비트코인은 대유행 기간 동안의 저금리로 인해 11월에 68,000달러가 넘는 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 인플레이션 압력으로 연준은 연말부터 금리를 인상하는 입장으로 전환하기 시작했고, 이로 인해 암호화폐 시장은 2022년 6월까지 다시 20,000달러 이하로 하락했습니다. 70%.
금리 변동 시 안전 조언
장기적인 관점: 정기적으로 투자하고 다각화하세요.
암호화폐 시장의 경우, 높은 변동성과 정책 민감도는 투자자들이 항상 경계심을 늦추지 말고 투자 다각화를 통해 위험을 줄이는 것을 고려하는 것을 의미합니다. 적시에 포트폴리오를 조정하십시오. 시장이 단기적인 변동을 겪을 수 있지만, 투자자는 계속해서 다양한 주식이나 채권 포트폴리오에 정기적으로 투자해야 하며 중앙은행의 통화 정책 발표와 시장 기대의 변화에 주의를 기울여야 합니다. 이러한 요인들은 향후 금리 추세에 영향을 미칠 뿐만 아니라 시장 심리와 자산 가격에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
이미 탄탄한 포트폴리오를 구축한 투자자들에게 시장 침체는 투자를 늘릴 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 예를 들어, 금리 상승이나 시장 불확실성으로 인해 주식 시장이 하락할 때 투자자는 고품질 자산을 할인된 가격에 구매할 수 있습니다. 이 전략은 포트폴리오의 평균 비용을 줄일 뿐만 아니라 시장이 반등할 때 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
위험 관리: 자산 배분 및 헤징 전략
최근 고금리 환경에서는 투자자들에게 리스크 관리가 특히 중요합니다. 투자자는 주식, 채권, 상품, 현금 등 다양한 유형의 자산 간의 균형을 포함하는 다양한 자산 배분을 통해 위험을 분산시키는 것을 고려해야 합니다. 이러한 방식으로 투자자는 다양한 시장 환경에서 포트폴리오의 견고성을 유지할 수 있습니다.
또한, 투자자들은 시장 변동의 영향을 줄이기 위해 헤징 전략을 사용하는 것을 고려할 수도 있습니다. 예를 들어, 투자자들은 의료 및 필수소비재 산업과 같은 방어주를 매수하거나 현금 포지션을 보유함으로써 시장 하락 위험을 헤지할 수 있습니다. 암호화폐 시장에서 투자자는 선물, 옵션 등 파생상품을 이용해 가격 변동 위험을 헤지할 수 있습니다.
시장 기회 포착: 미래 성장 분야에 투자
현재의 어려운 시장 환경에도 불구하고 투자자들은 미래의 성장 기회를 주시해야 합니다. 여기에는 기술, 생물의학, 재생에너지 등 장기적인 성장 잠재력을 지닌 분야와 기업에 대한 투자가 포함됩니다. 이들 산업은 현재 환경에서 좋은 성과를 낼 뿐만 아니라, 미래 경제 성장에도 중요한 역할을 할 가능성이 높습니다.
암호화폐 시장과 블록체인 기술 역시 미래 성장을 위한 중요한 영역이다. 이 시장은 높은 변동성과 정책적 리스크를 안고 있지만 장기적인 발전 가능성을 무시할 수 없습니다. 투자자는 이 신흥 시장에 참여하여 다각화 및 위험 관리 전략을 통해 잠재적인 수익을 얻을 수 있습니다.
암호화폐 시장의 금리 인하, 사기 및 공격
2024년 이전 금리 인하 기간과 관련하여 암호화폐 시장의 대규모 사기 및 공격과 겹치는 여러 금리 인하 및 인상 주기가 있지만, 이러한 사건은 종종 시장 변동성 및 불확실성과 관련되어 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 금리 변화에 직접적인 영향을 받는 것이 아니라 상관관계가 발생합니다. 연준의 금리 정책은 주식과 암호화폐 시장을 포함한 글로벌 금융시장에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 효과는 특히 금리가 하락하는 기간에 더욱 두드러지는 경향이 있습니다. 지난 몇 차례의 금리 인하 사이클을 거치며 시장 실적이 반등한 반면, 금리 변동으로 인한 잠재적인 위험이 드러나는 사기 및 해킹 사건도 잇따라 발생했습니다.
PlusToken 사기: 2018년부터 2019년까지 진행된 PlusToken Ponzi 사기는 약 30억 달러 규모의 암호화폐를 사취했습니다. 당시 시장의 금리 인하로 인한 불확실성과 변동성으로 인해 사기꾼들이 시장에서 제멋대로 활동할 수 있었고 시장의 신뢰도가 더욱 손상되었습니다.
2015~2016년 금리인하 사이클
DAO 해킹 사건: 2016년 6월, 분산형 자율 조직인 The DAO가 해킹당하여 약 360만 개의 이더리움 코인이 손실되었습니다. 이번 공격은 글로벌 저금리 환경에서 발생했으며, 금리 인하 주기와 직접적인 관련은 없지만 시장 불확실성으로 인해 이번 공격의 영향이 더욱 가중됐다.
2011년 이후 금리인하 사이클
마운트곡스(Mt. Gox) 사건: 2014년 세계 최대 비트코인 거래소인 마운트곡스(Mt. Gox)가 해커 공격을 받아 약 850,000 비트코인이 도난당했습니다. 이 사건은 전 세계적으로 느슨한 통화 정책이 진행되던 시기에 발생했으며, 이는 암호화폐 시장에 심각한 부정적인 영향을 미쳤습니다.
시장 참가자가 지갑을 보호할 수 있는 방법
이러한 문제에 직면할 때 투자자는 보안 위협과 사기로부터 보호하는 데 특별한 주의를 기울여야 합니다. 다음은 몇 가지 제안 사항입니다.
계정 보안 강화: 해커로부터 암호화폐 자산을 보호하려면 이중 인증, 강력한 비밀번호, 하드웨어 지갑 및 기타 도구를 사용하십시오.
피싱 및 사기에 주의하세요. 투자자는 출처를 알 수 없는 투자 기회를 조심해야 하며 지나치게 복잡하거나 불투명한 금융 상품에 참여하는 것을 피해야 합니다.
계속해서 보안 동향에 주의를 기울이십시오. 보안 소프트웨어를 정기적으로 업데이트하고, 최신 보안 정보에 주의를 기울이고, 맬웨어 및 피싱 공격을 예방하십시오.
요약
연준의 금리 정책은 주식과 원자재 시장뿐만 아니라 암호화폐 시장에도 지대한 영향을 미칩니다. 금리가 변동하는 기간에는 시장 불확실성이 증가하여 사기와 공격이 빈번하게 발생합니다. Chainsource 팀은 투자자들이 변동성이 큰 시장에서 자산의 안전을 보장하기 위해 주의를 기울이고 위험 관리 및 안전 예방 조치에 집중할 것을 권장합니다. 합리적인 자산 배분, 위험 관리 및 지속적인 보안 조치를 통해 투자자는 복잡한 시장 환경에 더 잘 대처하고 불필요한 손실을 피할 수 있습니다.
Chainyuan Technology는 블록체인 보안에 주력하는 회사입니다. 우리의 핵심 업무에는 블록체인 보안 연구, 온체인 데이터 분석, 자산 및 계약 취약성 구조가 포함되며, 개인과 기관을 위해 도난당한 많은 디지털 자산을 성공적으로 복구했습니다. 동시에 우리는 업계 조직에 프로젝트 안전 분석 보고서, 온체인 추적성 및 기술 컨설팅/지원 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
읽어주셔서 감사합니다. 앞으로도 블록체인 보안 콘텐츠에 집중하고 공유하겠습니다.
