OKX는 고품질 데이터 플랫폼 AICoin과 함께 일련의 고전적인 전략 연구를 공동으로 시작했습니다. 이는 실제 데이터 측정 및 전략 특성과 같은 핵심 차원 분석을 통해 사용자가 다양한 전략을 더 잘 이해하고 학습할 수 있도록 돕고 맹목적인 사용을 방지하기 위해 노력합니다.
펀딩율 차익거래(Funding Rate Arbitrage)는 암호화폐 시장에서 널리 사용되는 차익거래 전략으로 무기한 계약과 현물시장의 펀딩율 차이를 이용하여 수익을 내는 것을 목표로 합니다. 펀딩 수수료 차익거래의 핵심은 무기한 계약의 펀딩 비율 메커니즘을 활용하는 것입니다. 무기한 계약은 만료일이 없는 파생상품 계약으로, 펀딩 비율은 계약 가격과 현물 가격의 차이를 균형있게 유지하는 데 사용됩니다. 자금 조달 요율은 시장의 수요와 공급에 따라 양수일 수도 있고 음수일 수도 있습니다. 펀딩 비율이 양수이면 매수자는 매도자에게 펀딩 수수료를 지불하고, 반대로 펀딩 비율이 음수이면 매도자는 매수자에게 펀딩 수수료를 지불합니다.
차익거래 전략 운영:
• 선도 차익거래: 펀딩 비율이 양수인 경우 트레이더는 현물을 매수하고 동일 수량/무기한 계약을 매도하여 펀딩 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.
• 역차익거래: 펀딩 비율이 음수인 경우 거래자는 통화를 빌려 현물을 매도하고 동일한 수량/금액의 무기한 계약을 매수하여 펀딩 수수료 수입을 얻을 수 있습니다.
이 차익거래 전략은 일반적으로 8시간마다 펀딩 수수료를 정산하지만, 극단적인 시장 상황에서는 과도한 투기를 억제하기 위해 정산이 더 자주 발생할 수 있습니다.
전략 테스트의 04단계에서는 자본 수수료 차익거래 전략을 도입하고 테스트를 위해 3가지 빅 데이터 모델을 사용합니다.
모델 1: 횡보 변동에 따른 BTC 및 ETH의 펀딩 수수료 차익거래
모델 2: 하락하는 시장 상황에서 BTC 및 ETH의 펀딩 수수료 차익거래
모델 3: 상승하는 시장 상황에서 BTC 및 ETH의 펀딩 수수료 차익거래
현재 데이터 테스트 운영 기준: 개시 조건은 스프레드 비율이 0.05% 이상, 펀딩 비율이 0보다 큰 것, 마감 조건은 스프레드 비율이 -0.05% 미만입니다.
펀딩수수료 차익거래 한문장 요약: 펀딩수수료 차익거래는 암호화폐 시장에서 상대적으로 낮은 리스크로 수익을 얻고자 하는 트레이더에게 적합하며, 특정 시장 분석 능력과 거래 경험을 갖춘 전문가에게도 적합합니다.
장단점 비교
구체적으로 자본금 차익거래가 적용되는 그룹은 주로 다음과 같습니다.
1) 안정적인 수익을 원하는 트레이더: 펀딩 수수료 차익거래는 일반적으로 상대적으로 리스크가 낮은 전략으로 간주되며 안정적인 현금 흐름을 통해 수익을 얻고자 하는 트레이더에게 적합합니다. 이러한 거래자는 암호화폐 시장의 변동성을 경계할 수 있으므로 차익거래 전략을 통해 상대적으로 낮은 위험 수익을 달성하는 것을 선호합니다.
2) 전문 트레이더 및 리스크 관리자: 자본 수수료 차익거래에는 복잡한 시장 분석 및 실시간 거래 실행이 포함되므로 일반적으로 특정 시장 지식과 경험이 필요합니다. 따라서 전문 트레이더와 리스크 관리자가 이 전략의 주요 대상 그룹입니다. 그들은 시장의 자금 조달 요율 차이를 활용하여 정확한 거래 작업을 수행하고 이를 통해 이익을 확보할 수 있습니다.
3) 유휴 자금을 활용하려는 트레이더: 유휴 자금(USDT 등)을 보유하고 있는 트레이더에게 펀딩 수수료 차익거래는 이러한 자금을 활용하여 추가 수익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 유형의 거래자는 현재 시장 가격에 대해 관망적인 접근 방식을 취하고 있지만 차익 거래를 통해 이익을 얻기를 희망할 수 있습니다.
그러나 펀딩 수수료 차익거래는 상대적으로 위험도가 낮은 전략이지만, 여전히 주목해야 할 몇 가지 위험이 있습니다.
1) 시장 변동 위험: 암호화폐 시장의 높은 변동성은 급격한 가격 변동을 야기하여 펀딩 요율의 변화에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 종류의 변동성은 차익 거래 운영이 수익성을 얻기 어렵게 만들거나 심지어 손실로 이어질 수도 있습니다.
2) 유동성 위험: 거래소 간 유동성 및 거래량에 차이가 있을 수 있으며, 유동성이 낮으면 호가 스프레드가 확대되고 거래 비용이 증가하며 잠재적 이익이 감소할 수 있습니다. 또한 유동성이 낮으면 거래 실행이 어려워질 수 있으며, 시장 주문은 상당한 가격 하락을 초래할 수 있습니다.
3) 펀딩 요율 변동 위험: 펀딩 요율은 고정되어 있지 않으며, 시장 수급 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 펀딩 요율의 방향이 불리하게 변하는 경우 손실을 피하기 위해 즉시 포지션을 조정하거나 청산해야 할 수도 있습니다.
4) 거래 비용: 재정 거래 작업에는 여러 거래가 포함되며 각 거래에는 처리 수수료가 발생합니다. 이러한 수수료는 특히 거래가 빈번한 경우 차익거래 이익을 잠식할 수 있습니다.
5) 운영 위험: 재정 거래 전략은 동일한 수량과 가격으로 주문이 완료될 수 있도록 서로 다른 시장에서 동시 거래가 필요합니다. 운영상의 오류나 지연으로 인해 차익거래가 실패할 수 있습니다.
그러나 펀딩 수수료 차익거래 전략은 상대적으로 위험이 낮은 것으로 간주되지만 거래자는 여전히 잠재적인 위험을 최소화하고 수익을 최적화하기 위해 적절한 시장 조사 및 위험 관리를 수행해야 합니다. 펀딩 수수료 차익거래에는 다음과 같은 장점이 있습니다.
1) 안정적인 수입: 펀딩 수수료 차익거래는 시장 중립적인 전략으로, 펀딩 요율을 얻기 위해 헤징 포지션을 보유함으로써 거래자는 시장 가격이 어떻게 변동하더라도 안정적인 수입을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 머니 펀드와 유사하며 안정적인 현금 흐름을 원하는 트레이더에게 적합합니다.
2) 낮은 위험: 펀딩수수료 차익거래는 고위험 레버리지 선물 거래에 비해 시장 가격 예측에 의존하지 않고 펀딩 요율의 차이를 활용하여 수익을 창출하므로 위험이 낮습니다. 이 전략은 현물 및 무기한 계약의 포지션을 헤징하여 시장 위험을 줄입니다.
3) 시장 중립성: 펀딩 수수료 차익거래는 시장 중립 전략으로, 상승장, 하락장, 횡보장에서 운용될 수 있습니다. 트레이더는 전반적인 가격 변동보다는 펀딩 요율의 차이에 중점을 두어 어떤 시장 상황에서도 이 전략을 유연하게 만듭니다.
4) 시장 비효율성 활용: 이 전략은 시장의 일시적인 자금 조달 요율 불일치를 활용하고 기존 거래로는 달성할 수 없는 단기적인 비효율성을 통해 추가 이익을 얻을 수 있습니다.
5) 유연성: 펀딩 수수료 차익거래 전략을 통해 거래자는 다양한 암호화폐 및 스테이블코인을 운영할 수 있으며 유연한 거래 옵션을 제공합니다. 또한 거래자는 서로 다른 거래소 간의 자금 조달 요율 차이를 통해 차익거래를 할 수 있어 잠재적인 이익을 더욱 높일 수 있습니다.
전반적으로 펀딩 수수료 차익거래는 안정적인 수익, 낮은 위험 및 시장 중립성으로 인해 암호화폐 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 많은 거래자들에게 선호되는 전략이 되었습니다.
모델 1
이 모델은 다음과 같습니다: 횡보 변동에 따른 BTC 및 ETH의 펀딩 수수료 차익거래
그림 1: BTCUSDT 영구 및 BTCUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 2: BTCUSDT 영구 및 BTCUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 3: ETHUSDT 무기한 및 ETHUSDT 현물 자금 조달 수수료 차익거래 출처: AICoin;
그림 4: ETHUSDT 영구 및 ETHUSDT 현물 자금 조달 수수료 차익거래 출처: AICoin;
모델 2
이 모델은 다음과 같습니다: 하락하는 시장 상황에서 BTC 및 ETH의 펀딩 수수료 차익거래
그림 5: BTCUSDT 영구 및 BTCUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 6: ETHUSDT 영구 및 ETHUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
모델 3
이 모델은 다음과 같습니다: 상승하는 시장 상황에서 BTC 및 ETH의 자금 조달 수수료 차익거래
그림 7: BTCUSDT 영구 및 BTCUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 8: BTCUSDT 영구 및 BTCUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 9: ETHUSDT 영구 및 ETHUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
그림 10: ETHUSDT 영구 및 ETHUSDT 현물 자금 차익거래 출처: AICoin;
분석 및 요약
소득 실적, 연간 수익률, 시장 적응성 등 다양한 측면에서 세 가지 모델의 자본 수수료 차익거래 실적을 비교하세요.
소득 성과 측면에서: 모델 3은 상승세 시장에서 가장 높은 총 소득과 연간 수익률을 제공합니다. 이는 황소가 지배하는 시장에서 자본 수수료 차익거래가 가격 차이 기회를 효과적으로 포착할 수 있다는 점을 반영합니다. 모델 2는 또한 하락하는 시장, 특히 ETH에서 상대적으로 좋은 성과를 내는데, 이는 다양한 시장 환경에서 이 전략의 적응성을 보여줍니다. 모델 1은 가격 변동이 제한된 시장에서 상대적으로 낮은 수익률을 보였으며 이는 가격 변동성이 낮고 시장 참여자가 상대적으로 안정적이기 때문일 수 있습니다. 더욱 조심스럽습니다.
연간 수익률 측면에서: 모델 2는 하락하는 시장, 특히 ETH에서 뛰어난 연간 수익률을 가지고 있습니다. 이는 공매도가 지배하는 시장에서 자본 수수료 차익거래가 여전히 높은 수준의 소득을 유지할 수 있음을 보여줍니다. 횡보 충격 동안 모델 1의 연간 수익률은 상대적으로 낮으며 이는 시장 환경이 차익거래 전략에 미치는 영향을 보여줍니다.
시장 적응성 측면에서 자본 수수료 차익거래 전략은 다양한 시장 주기(위, 아래, 옆)에서 역할을 할 수 있지만 소득 수준과 성과는 분명히 시장 환경에 영향을 받습니다. 모델 2와 모델 3의 성능은 모델 1보다 우수하며, 이는 가격 변동이 큰 시장 환경에서 자본 수수료 차익거래 전략이 더 많은 수익 잠재력을 가지고 있음을 나타냅니다.
위의 분석으로 판단하면, 펀드 관리 전략은 다양한 시장 사이클에서 강력한 유연성과 적응성을 보여줍니다. 강세장과 약세장이 지배하는 시장에서 이 전략은 잠재적 위험을 효과적으로 줄이고 안정적인 수익을 유지할 수 있습니다. 변동성이 크거나 횡보하는 시장에서는 혜택이 상대적으로 낮더라도 여전히 어느 정도 소득 안정성을 제공할 수 있습니다. 트레이더는 항상 시장 환경의 변화에 주의를 기울이고 그에 따른 전략을 조정하여 수익을 극대화해야 합니다.
간단히 말해서, 이 전략은 다양한 시장 상황에서 좋은 성과를 냅니다. 상승하거나 하락하는 시장에서는 상대적으로 위험을 줄이고 안정적인 수익을 유지할 수 있습니다. 그리고 시장이 불안정할 때 낮은 수익률에도 불구하고 안정적인 성과를 제공할 수 있습니다. 거래자는 시장 변화에 따라 전략을 조정함으로써 수익을 극대화할 수 있습니다.
OKXAICoin 펀딩 수수료 차익거래
현재 OKX 전략 트레이딩은 편리하고 다양한 전략 품종을 제공합니다.
그 중 차익거래는 일반적으로 위험이 매우 낮은 여러 시장 간의 이자 차이를 얻기 위해 헤징이나 스왑을 사용하는 것을 의미합니다. 일반적인 차익거래 방법에는 펀딩 비율 차익거래, 선물 차익거래, 선물 차익거래가 포함됩니다.
차익거래 사용자는 차익거래 중에 두 시장을 실시간으로 관찰하고 동시에 주문을 해야 하며, 슬리피지를 피하기 위해 두 주문을 최대한 동시에 실행해야 합니다. 따라서 OKX는 사용자가 차익거래 시 효율성과 거래 정확성을 향상할 수 있도록 돕는 전략 도구를 제공합니다. 실제 차익거래 중에 사용자는 플랫폼의 도움으로 계산된 차익거래 주문 정보를 기반으로 적절한 차익거래 조합을 선택할 수 있습니다. OKX 차익거래 주문 빠른 입력: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt
OKX에서 더 많은 전략 거래에 어떻게 접근하나요? 사용자는 OKX 앱이나 공식 웹사이트를 통해 트레이딩 섹션의 전략 트레이딩 모드에 들어간 후 전략 광장을 클릭하거나 전략을 만들어 경험을 시작할 수 있습니다. Strategy Square는 자신만의 전략을 만드는 것 외에도 현재 고품질 전략과 전략 리더를 위한 고품질 전략도 제공하고 있습니다. 사용자는 전략을 복사하거나 전략을 따라갈 수 있습니다.
OKX 전략 거래에는 쉬운 운영, 낮은 수수료 및 보안과 같은 여러 핵심 이점이 있습니다. 작동 측면에서 OKX는 사용자가 거래 매개변수를 보다 과학적으로 설정하는 데 도움이 되는 지능형 매개변수를 제공합니다. 또한 사용자가 빠르게 시작하고 능숙해질 수 있도록 그래픽 및 비디오 튜토리얼도 제공합니다. 취급 수수료 측면에서 OKX는 취급 수수료 시스템을 전면적으로 업그레이드하여 사용자 거래 수수료를 대폭 절감했습니다. 보안 측면에서 OKX는 세계 최고의 전문가로 구성된 보안팀을 보유하여 은행 수준의 보안 보호를 제공합니다.
AICoin의 펀딩 수수료 차익거래 전략에 어떻게 접근하나요? AICoin 제품의 왼쪽 사이드바에 있는 전략 옵션에서 차익거래 로봇을 찾을 수 있습니다. 클릭하여 인터페이스에 들어간 후 상단의 차익거래 기회 탭에서 사용자는 자동 수익 코인 획득, 선방향 차익거래 또는 역차익거래와 같은 자본 수수료 차익거래 전략을 선택할 수 있습니다.
부인 성명
본 글은 참고용일 뿐이며 작성자의 견해일 뿐 OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 이 문서는 (i) 거래 조언 또는 거래 권장 사항, (ii) 디지털 자산 구매, 판매 또는 보유 제안 또는 권유, (iii) 금융, 회계, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 우리는 그러한 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 스테이블 코인 및 NFT를 포함한 디지털 자산을 보유하는 것은 높은 수준의 위험을 수반하며 크게 변동될 수 있습니다. 귀하의 재정 상황에 따라 디지털 자산을 거래하거나 보유하는 것이 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 귀하의 구체적인 상황에 대해서는 법률/세무/거래 전문가에게 문의하시기 바랍니다. 관련 현지 법률 및 규정을 이해하고 준수할 책임이 있습니다.
