원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
저자｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo )
9월 6일 20시 30분, 미국 노동부는 비농업 데이터를 발표했습니다. 8월 미국 비농업 고용 인구는 계절적 조정 이후 예상보다 낮았으며, 이에 따라 BTC는 55,900 USDT에서 약 57,000 USDT로 상승했습니다. 짧은 시간. 그러나 데이터가 공개된 지 한 시간 만에 BTC는 전체 암호화폐 시장을 하락세로 이끌기 시작했습니다.
OKX 시장 데이터에 따르면 오늘 BTC의 최고 가격은 57008 USDT였으며 최저 가격은 23:00에 53800 USDT로 최대 5.7% 하락했습니다.
같은 기간 ETH는 2,400 USDT에서 2,264 USDT로 약 5.7% 감소했습니다.
SOL은 134 USDT에서 126.7 USDT로 약 5.5% 감소했습니다.
BNB는 509 USDT에서 488 USDT로 약 5.2% 감소했습니다.
BTC 하락의 영향으로 암호화폐의 전체 시장 가치도 크게 하락했습니다. CoinGecko 데이터에 따르면 현재 총 암호화폐 시장 가치는 2조 6천억 달러로 24시간 동안 4.63% 하락한 것으로 나타났습니다.
파생상품 거래 측면에서 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 미화 1억 6천만 달러의 포지션이 청산되었으며 , 그 중 대부분이 매수 주문으로 미화 1억 2,400만 달러에 달합니다. 통화별로 보면 BTC는 7,487만 달러, ETH는 2,862만 달러를 청산했습니다.
비농업 지표 및 금리인하 기대감
미국 노동부가 발표한 구체적인 데이터는 다음과 같습니다. 8월 계절 조정 비농업 고용은 142,000으로, 이전 수치는 114,000에서 89,000으로 수정되었습니다. 8월 실업률은 4.2%였고, 전망치는 4.20%였으며, 이전 수치는 4.30%였다. 데이터는 경기 침체와 과열 사이의 중간쯤에 있습니다. 데이터 공개 며칠 전, 연준이 9월 금리를 25bp 인하할 확률은 69%였고 , 비농업 고용 발표 이후에는 25bp 인하 가능성이 75%로 높아졌다 . .
정책 입안자들은 금리 인하를 지원하기 위해 더 많은 데이터가 필요합니다.
23:00에는 월러 연방준비제도이사회(FRB) 총재가 경제 전망에 대해 연설했지만 전반적으로 증분된 정보는 없었습니다. 월러는 이번 달 일련의 요금 인하를 시작할 때가 됐다며 데이터가 일련의 요금 인하를 뒷받침한다면 일련의 요금 인하가 적절하다고 생각한다고 말했다. 컷이 필요하다면 지원하겠다고 말했다.
Waller의 연설과 관련하여 분석가 Cameron Crise는 Waller의 매우 기대되는 연설이 시장 변동을 촉발했다고 말했습니다 . 눈길을 끄는 발언 중 하나는 그가 필요할 경우 강력한 조치/조기 금리 인하를 지지할 것이라는 점이었습니다. 그러나 시장은 문장에서 if의 역할을 무시합니다. 월러는 연설에서 자신이 지속적인 경제 확장 전망에 대해 매우 낙관적인 이유, 샘의 규칙이 예측이 아닌 설명적인 이유, 그리고 지금까지 실현되지 않은 종류의 충격이 일반적으로 어떻게 촉발되는지를 설명하는 데 상당한 공간을 할애했습니다. 그는 실제로 완화의 최종 범위와 속도를 결정하려면 더 많은 데이터를 확인해야 한다고 암시했습니다. 따라서 그의 관점에서 볼 때 정책 입안자들은 완화가 얼마나 공격적인지 아직 결정하지 않은 것이 분명합니다. 이러한 의견을 Williams의 이전 의견과 결합하면 FOMC가 금리를 50bp 인하할 것이라는 설득력 있는 증거는 아직 없습니다. 또한 월러 총재는 연준이 일련의 금리 인하를 시행함에 따라 정책 금리를 낮추면서도 인플레이션이 2% 목표를 향해 계속 움직일 수 있도록 일정 수준의 억제를 유지할 여지가 충분하다고 생각한다고 말했다. . 앞으로 나아가세요라는 말이 고용 데이터에 나타나 초기 시장 반응이 과도해 보일 정도로 나타났습니다.
관건은 9월 인하폭이 아닌 금리인하 경로이다.
Fed Goolsby는 23:00에 다음과 같이 말했습니다 . 오늘의 고용 데이터는 우리가 관찰해 온 것(추세)의 지속이며, 고용 시장은 둔화되고, 매달 인플레이션 데이터는 예상보다 낮았으며, 방금 긴축되었습니다. 정책 인상 이번 회의와 향후 몇 달간 심각한 질문이 있습니다. 연준의 베이지북 내용은 상대적으로 비관적이며 연준 내부의 일반적인 합의는 다음과 같습니다. 금리 인하를 많이 할 것”이라고 말했다.
더 큰 금리 인하에 대해 묻는 질문에 Goolsby는 인플레이션이 빠르게 떨어지거나 실업률이 높아지는 것을 보여주지 않는 도트 플롯을 주시하라고 말했습니다.
굴스비는 9월에 50bp 금리 인하가 있을 것인지 묻는 질문에 다음 회의 결과 자체가 가장 중요하지는 않지만 앞으로 몇 달간 금리 인하 경로가 더 중요하다고 말했습니다.
시장 심리는 대체로 약세
판매하지는 않지만 키가 작은 Arthur Hayes
9월 6일 오전, 비트멕스(BitMEX)의 공동 창업자인 아서 헤이즈 ( Arthur Hayes )는 다음과 같은 글을 올렸습니다.
그러나 이틀 전 헤이즈도 하락세를 보였지만 매도하지 않겠다는 점을 분명히 했습니다. “관점의 변화로 인해 단기 하락세 때문에 암호화폐를 매도하지 않을 것입니다. 나는 나의 약세는 일시적일 뿐이라고 설명했다.
이틀 전 헤이즈는 자신이 약세를 보이는 이유를 자세히 설명했습니다. 연준이 2022년부터 금리를 계속 인상하여 인플레이션을 억제하기 위해 열심히 노력했지만 정부의 막대한 재정 지출은 여전히 높은 인플레이션의 주요 원인입니다. 헤이즈는 정치적 압력과 선거주기 요인으로 인해 정부가 지출을 대폭 삭감하거나 세금을 인상하는 것이 어렵고 이로 인해 미국 경제가 인플레이션과 성장이라는 이중 압력을 계속 받게 될 것이라고 믿습니다. 이러한 상황에 직면하여 연준은 금리를 더 인상하지 않을 수도 있고 시장 자체가 높은 부채 조달 비용에 대처하기 위해 금리를 조정할 수도 있습니다. 금융 시장의 변동.
또한 헤이즈 총리는 재닛 옐런 미국 재무장관이 단기 국채(T-bill) 발행을 늘리고 재정 정책을 조정해 시장 불안에 대응할 수 있다고 시사했다. 이는 금융 시스템의 부채 비용 상승을 막기 위해 시장 유동성을 높이는 것을 목표로 하고 있다. 그리고 문제에 빠졌습니다. Hayes는 이러한 움직임이 암호화폐를 포함한 위험 자산에 상당한 영향을 미칠 것이라고 예측합니다. 미국 재무부가 유동성을 높이라는 신호를 발표하면 암호화폐 시장은 새로운 상승 기회를 맞이할 수 있습니다. 특히 글로벌 중앙은행 정책이 계속 변화함에 따라 암호화폐 자산은 위험을 회피하고 회피하려는 투자자들에게 주요 선택이 될 것으로 예상됩니다. 헤이즈는 유동성 경색으로 인해 비트코인 가격이 단기적으로 등락할 수 있지만 장기적으로는 유동성이 다시 시장에 투입되면서 암호화폐 강세장이 다시 시작될 것으로 예상한다고 강조했다.
이에 헤이즈는 단기적인 하락세 때문에 암호화폐는 매도되지 않을 것이라는 견해를 더 피력했다.
ETH와 SOL을 낙관하고 ETH로 $900를 준비하는 바보가 되십시오.
9월 6일, ZenAcademy 및 The 333 Club의 창립자인 Zeneca는 비트코인이 내년 대부분을 소비하여 $18,000에 도달하고 ETH가 $900에 도달하고 SOL이 $28에 도달할 경우 ... 준비되셨나요?” 라고 게시 했습니다.
이전 뉴스에 따르면 Zeneca는 8월 8일 암호화폐 시장의 집단 사고방식이 매우 강하다는 기사를 발표했습니다. Zeneca는 1년 전에는 솔라나에 대해 낙관적인 사람이 있다면 바보로 간주되거나 완전히 무시당할 것이라고 말했습니다 . 이제 솔라나에 대해 낙관적이지 않으면 비난을 받게 될 것입니다. 동시에 그는 현재 이더리움에 대해 낙관적인 사람들도 바보로 간주된다는 점을 지적했습니다. Zeneca는 솔라나와 이더리움 모두에 대해 낙관적이기 때문에 자신을 자랑스러운 바보라고 부릅니다 .
옵션 데이터는 단기 하락을 선호합니다.
9월 5일 Greeks.live 매크로 연구원인 Adam은 하락세는 계속되고 있으며 시장 신뢰도는 계속 하락하고 있다고 썼습니다. 오늘날 대량 옵션 시장에는 풋옵션 거래가 많아 전체 거래의 거의 30%를 차지하며, 그 중 BTC 블록 풋 거래는 2억 8천만 달러, ETH 블록 풋 거래는 9천만 달러였습니다. 옵션 데이터의 경우 주요 용어 스큐가 약세 방향으로 전환되고 있으며 내재 변동성이 소폭 증가했습니다. 전반적으로 미래에 대한 옵션 시장의 기대는 단기적으로 부정적인 경향이 있습니다.
9월 6일, Adam은 다시 한번 이번 주에 암호화폐가 계속 하락했습니다. 옵션 데이터를 보면 전체 시장이 약한 것이 분명합니다. 최근 가장 큰 페인 포인트의 하락세를 따라잡지 못했습니다. IV의 주요 기간은 미국 선거가 다가옴에 따라 10월 8일 IV의 상승폭이 점차 완화되고 있습니다.
앞서 언급했듯이 지난 몇 년간의 거래 데이터는 일반적으로 9월에 약간 보합세를 보였지만 시장은 연말에 강세장이 있을 것이라는 점을 좀 더 비관적으로 믿는 것 같습니다.
소가 생기기 전이나 곰이 생기기 전
지난 금리인하 사이클을 되돌아보면 비트코인은 금리인하 직전에 상승을 완료했고, 금리인하 한 달 전부터 급락하기 시작해 전체적으로 하락세를 보였다 . 2020~2021년 강세장이 시작된 것은 2020년 3월 무제한 양적완화 이후 유동성이 완전히 풀린 이후였습니다.
현재 비트코인도 비슷한 초기 상승을 마쳤으나, 이후의 유동성 개선은 아직 알 수 없습니다. 현재 우선순위는 이 순간이 오기를 기다리며 버티는 것입니다.
