참조 소스
저자│골렘 ( @web3_golem )
비트코인 가격은 10월 하락세를 보이며 59,000달러 가까이까지 떨어졌습니다. 그러나 최근 비트코인 가격은 좋은 반등을 보였으며 어제 최고가는 약 68,422달러에 이르렀습니다. 그렇다면 더 넓은 시장 추세가 더욱 긍정적으로 변하면서 10월 알트코인의 성과는 어떻게 될까요?
뱅크리스 분석팀은 10월경 10개 알트코인의 가격 추세를 예측했는데, 5개 토큰은 각각 강세, 약세를 나타냈다. 이 기사에서는 Bankless 분석가 팀의 예측과 이유를 정리하고 독자의 참조를 위해 10월에 만료되는 이전 토큰 예측을 요약합니다.
10월 만기 예상 승률: 70%
중립 토큰을 제외하면 뱅크리스 분석팀이 예측한 토큰 트렌드는 총 10개다. 예측 결과는 다음과 같다.
낙관적이지만 낮은 예측: Instadapp(INST) 43% 하락;
전망은 약세지만 긍정적입니다. 메이플 파이낸스(MPL)는 43.56% 상승했고, BNB 체인(BNB)은 2% 상승했습니다.
약세 전망은 실제 하락세와 일치합니다. Ondo Finance(ONDO) 25.28% 하락, Livepeer(LPT) 27% 하락, ETH Name Service(ENS) 36.71% 하락, Celestia(TIA) 1% 하락, Polkadot(DOT) 하락 36.46%, ether.fi(ETHFI)는 40%, Worldcoin(WLD)은 26.07% 하락했습니다.
이 중 부정적인 댓글이 가장 심각한 곳은 인스타앱(INST)과 메이플파이낸스(MPL)이며, ether.fi(ETHFI)는 더 높은 수익률을 낼 것으로 예상된다. 그러나 10월에 만료될 것으로 예상되는 토큰의 전체 승률은 여전히 70%입니다.
강세 토큰
dYdX(DYDX)
트랙: DeFi
이유: 미국 선거 예측 시장의 출시로 DYDX 스테이킹 수익률이 높아질 수 있습니다.
예측 기간: 2024년 10월 16일 ~ 2025년 1월 16일
예측 당시 코인 가격: $0.96
현재까지 예상 통화 가격 성과: 1.28% 상승
DYDX는 Bankless 분석팀이 dYdX 사용량 지표 하락에 대한 우려로 7월 23일 약세로 전환한 이후 26% 하락했습니다. 그러나 이제 강세의 촉매제가 등장했으며 dYdX가 최근 출시한 TRUMPWIN-USD 거래 시장을 통해 거래자들은 최대 20배의 레버리지로 트럼프가 미국 대통령으로 선출될 수 있는지 여부에 대해 장단점을 결정할 수 있습니다.
극단적인 시장 움직임을 예측하려면 사건이 해결되기 전에 시장 부실을 방지하기 위해 강제 부채 축소 또는 승리 포지션을 폐쇄해야 할 수도 있지만, 이러한 계약이 제공하는 극단적인 레버리지가 수많은 투기꾼을 끌어들일 수밖에 없다는 사실은 부인할 수 없습니다. 이 제품은 최근에 출시되었지만 경쟁 예측 시장인 Polymarket은 대통령 예측에 대한 수요가 급증함에 따라 이미 월별 데이터를 두 배로 늘렸습니다. 이러한 추세는 미국 선거가 다가옴에 따라 가속화될 것이 거의 확실합니다.
DYDX 스테이커 수익률은 dYdX 무기한 계약 시장에 대한 수요 증가와 양의 상관관계가 있습니다. 레버리지를 활용한 미국 대통령 예측 시장이 매력적인 제품이 될 수 있다는 점을 고려하면, 앞으로 몇 주 동안 스테이커 수익률이 증가하여 토큰 가격이 더 높아질 가능성이 높습니다.
목성(JUP)
트랙: DeFi
이유: 그레이스케일은 낙관적이며 제품의 시장 적합도가 높습니다.
예측 기간: 2024년 10월 15일 ~ 2025년 1월 15일
예측 당시 코인 가격: $0.88
현재까지 예상 통화 가격 성과: 3.66% 하락
10월 10일, 그레이스케일은 JUP를 고려 중인 자산 목록에 추가하여 토큰을 향후 투자 상품에 포함될 후보로 표시했습니다.
Jupiter는 솔라나에 배포된 풀 서비스 거래소입니다. 핵심 제품은 최고의 실행 가격으로 사용자의 트랜잭션을 풀로 자동 라우팅하는 DEX 수집기 입니다. Jupiter는 현재 스왑 수수료를 부과하지 않고 스왑 스마트 계약이 자산을 보유하고 있지만, 거래소는 매일 수억 달러의 현물 토큰 스왑을 처리하며 향후 어느 시점에서는 주문 흐름을 쉽게 수익화할 수 있습니다.
Jupiter 의 완전 희석 가치는 90억 달러이지만 Uniswap보다 15% 높습니다. 이러한 평가 차이는 Jupiter가 레버리지가 매우 높은 영구 선물(유동성 7억 달러 기준 최대 28%의 수익률) 및 강력한 토큰 출시 플랫폼과 같은 보완적인 제품도 보유하고 있기 때문에 발생하는 것으로 보입니다.
탈라(THL)
트랙: DeFi
이유: Aptos 생태 헤드 프로토콜은 생태 개발 배당금을 얻을 수 있습니다.
예측 기간: 2024년 10월 7일 ~ 2025년 1월 7일
예측 당시 코인 가격: $0.51
현재까지 예상 통화 가격 성과: 6.14% 상승
Aptos는 2024년 내내 지속적인 저조한 성과로 인해 견인력을 얻지 못했지만 APT가 9월 중순 이후 생태계가 건강해지면서 L1 붐의 다음 수혜자가 될 수 있다는 희망이 많습니다.
토큰 스왑, 유동성 스테이킹 및 초과 담보 스테이블 코인을 제공하는 포괄적인 DeFi 애플리케이션인 Thala(THL)는 투자 가능한 최대 애플리케이션이자 Aptos 네트워크에서 TVL이 세 번째로 큰 프로토콜입니다.
Thala는 Aptos 및 Sui와 같은 네트워크 고유의 프로그래밍 언어인 Move를 사용하여 구축되었으며, 두 체인 모두에 경쟁자가 있지만 Uniswap과 같은 성숙한 EVM 대안이 프로토콜의 시장 점유율을 침해하지 않습니다. 또한 기술적으로 Thala는 Move 기반 네트워크(예: Movement)에도 배포될 수 있습니다.
앱토스(APT)
트랙: L1
이유: 기본이 좋다
예측 기간: 2024년 10월 4일 ~ 2025년 1월 4일
예측 당시 코인 가격: $9.13
현재까지 예상 통화 가격 성과: 9.97% 상승
앱토스는 2023년 초부터 실적이 저조했지만, 코인은 8월 최저점을 경험한 후 회복되었고 이 분석 전 두 달 동안 두 배로 올랐습니다.
앱토스 적용 시나리오는 아직 미성숙하고 가치 평가가 이더리움보다 훨씬 높지만 일일 활성 주소 수가 꾸준히 증가하고 TVL 지표도 사상 최고치를 기록하는 등 앱토스의 온체인 펀더멘털은 긍정적인 것으로 보입니다.
이론적으로 초당 160,000건의 트랜잭션(TPS) 처리량을 갖춘 Aptos는 암호화폐 분야에서 가장 빠른 블록체인 중 하나이며, DePIN과 같은 신흥 암호화폐 분야의 고성능 애플리케이션에 필요한 대역폭에 이상적으로 적합한 기능입니다.
액셀라(AXL)
트랙: 인프라
이유: 새로운 크로스체인 기능을 출시하면 최근 L1 네트워크의 호황을 활용할 수 있습니다.
예측 기간: 2024년 10월 3일 ~ 2025년 1월 3일
예측 당시 코인 가격: $0.65
현재까지 예상 통화 가격 성과: 23.15% 상승
10월 3일에 출시된 Axelar의 MDS( Mobius Development Stack )는 AXL 토큰을 활용하는 최신 크로스 체인 상호 운용성 표준으로, 개발자가 새로운 전체 체인 설계 공간을 잠금 해제할 것이라고 주장하는 개방형 도구 및 프로토콜 세트를 제공합니다. Web3 구축에 새로운 차원을 가져다 줄 것입니다.”
Axelar의 Interchain Amplifier를 사용하면 주요 프로토콜 변경 없이 스마트 계약 수준에서 새로운 체인 간의 브리지 연결을 쉽게 생성할 수 있으므로 기본적으로 Flow, Hedera, Solana, Stacks, Stellar, Sui 및 XRP Ledger를 지원하는 새로운 상호 운용성 표준이 가능해집니다.
AXL 토큰은 MDS 하에서 유틸리티 기능을 유지하고 거래를 처리하기 위해 네트워크 검증인에 의해 담보로 연결될 수 있지만, 이 구조에서는 향상된 보안 보장을 위해 ETH 또는 BTC 담보를 사용한 재검증도 허용합니다.
Bankless 분석팀은 AXL의 토큰 성능을 낙관하며, 상호 운용성 토큰이 최근 L1 토큰의 뛰어난 성능을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있어 네트워크 탐색 및 연결 활동 증가를 가속화할 수 있다고 주장합니다.
약세 토큰
유니스왑(UNI)
트랙: DeFi
이유: 여전히 브리징이 필요하며 스왑 경험이 좋지 않을 수 있습니다.
예측 기간: 2024년 10월 10일 ~ 2025년 1월 10일
예측 당시 코인 가격: $8.35
현재까지 예상 통화 가격 성과: 9.1% 하락
10월 10일, Uniswap은 암호화폐의 유동성 센터가 되고 이더리움의 롤업 중심 로드맵 조각화 문제로 인해 발생하는 피할 수 없는 유동성을 해결하기 위해 OP 스택을 기반으로 구축된 범용 롤업인 Unichain을 출시했습니다.
네트워크는 빠른 사전 확인을 제공하고 서비스에 대한 네트워크 수수료를 획득하는 동시에 사용자 트랜잭션 대기 시간을 1초에서 200-250밀리초로 4배로 늘리는 UNI 검증인이 확보한 TEE(신뢰할 수 있는 실행 환경)를 활용할 계획입니다. 네트워크 가스 소비 토큰으로 UNI 토큰의 사용을 기다리고 있습니다.
그러나 Unichain 교환에는 여전히 시간이 많이 걸리는 브리징 트랜잭션이 필요합니다. 하지만 OP Stack의 기본 상호 운용성은 OP Stack 내부 체인 브리지 대기 시간과 거래 비용을 크게 줄일 것으로 예상됩니다.
Bankless 분석 팀은 Unichain이 상호 운용 가능한 미래에 대한 웅장한 계획을 제안하고 UNI에 권한을 부여하지만 브리징의 필요성은 근본적으로 더 나쁜 스왑 경험을 만들기 때문에 UNI 가격에 대해 약세를 보이고 있습니다. 이익에 민감한 온체인 거래자들은 더 나쁜 실행과 더 긴 대기 시간으로 인해 Unichain을 기본으로 사용하지 않을 가능성이 높기 때문에 이 실험이 유동성 단편화를 증가시키고 거래 실행을 악화시키는 것 외에 어떤 결과를 가져올지 상상하기 어렵습니다.
웜홀(W)
트랙: 인프라
이유: 새로운 에어드랍 활동의 인센티브가 그다지 매력적이지 않고 거래량이 감소했으며 시장이 향후 토큰 잠금 해제를 흡수하기 어렵습니다.
예측 기간: 2024년 10월 2일 ~ 2025년 1월 2일
예측 당시 코인 가격: $0.36
현재까지 예상 통화 가격 성과: 17.48% 하락
Bankless 분석팀은 8월 W 토큰 실적에 대해 부정적인 입장을 보였습니다. Wormhole의 새로운 에어드랍 캠페인이 토큰 채택에 영감을 줄지 여부는 아직 알려지지 않았으며 시장은 향후 토큰 공급을 흡수하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
전체 암호화폐 시장이 강화되면서 한 달 내내 토큰 가격이 상승한 반면, 8월부터 9월까지 웜홀 거래량은 36%(2억 5500만 달러) 급락했으며 BUIDL의 BlackRock에서 토큰 가격이 상승했습니다. 블록체인 인프라 파트너인 Securitize는 며칠 동안 상당한 상승을 보였습니다. 발표한 후 Wormhole을 활용하여 토큰화된 자산 제품에 대한 크로스체인 기능을 제공할 것입니다.
동시에 한국 거래소 업비트도 10월 2일 W 거래쌍을 상장하면서 토큰 가격이 즉시 30% 급등했고, 거래가 개시된 직후 가격 추세가 반전되기 시작했습니다.
Bankless 분석팀은 10월 W에 대해 계속해서 약세를 보이며 향후 Wormhole 에어드랍 인센티브 프로그램의 이점에 대해 의문을 제기하는 한편, 세간의 이목을 끄는 파트너십 발표가 거래량 감소를 되돌릴 수 있을지 의문을 제기하고 있으며 Upbit의 상장으로 인한 FOMO가 덧없다.
고유층(EIGEN)
트랙: 인프라
이유: 토큰이 과대평가되어 있어 AVS의 실제 수익률이 좋지 않을 수 있습니다.
예측 기간: 2024년 10월 1일 ~ 2025년 1월 1일
예측 당시 코인 가격: $4
현재까지 예상 통화 가격 성과: 16% 하락
분석 당시 EIGEN의 시가총액은 7억 4천만 달러로 거래되고 있었으며, 완전히 희석된 가치는 거의 67억 달러에 달했습니다. 재스테이킹은 암호화폐 경제 보안의 미래로 선전되지만, EigenLayer의 높은 가치 평가는 앞으로 몇 달 동안 정당화되기 어려울 수 있습니다.
근본적인 관점에서 볼 때 EigenLayer와 해당 애플리케이션은 수익 창출 기능으로 인해 가치가 높아질 수밖에 없습니다. 실시간 AVS 없이는 이러한 수치를 결정하는 것이 불가능하지만 전체 EigenLayer 생태계의 수익 전망도 의문스럽습니다.
가장 낙관적인 시나리오에서도 선도적인 AVS는 실제 생산량의 몇 퍼센트 포인트만 생성할 수 있습니다. 암호화폐 투자자는 특히 실시간 통합이 거의 또는 전혀 없는 새로운 서비스의 경우 본질적으로 지속 불가능한 균형인 낮은 수익률을 보조하는 토큰 인플레이션율을 흡수해야 합니다.
ether.fi (ETHFI)
트랙: LST
이유: 토큰이 과대평가되어 있으며, 이후의 대규모 설명을 시장이 처리하기 어렵습니다.
예측 기간: 2024년 9월 30일 ~ 2024년 12월 30일
예측 당시 코인 가격: $1.82
현재까지 예상 통화 가격 성과: 8.24% 하락
7월에 Bankless 분석 팀은 ETHFI에 대해 약세를 보였습니다. TVL 유출이 다른 에어드랍 기회를 추적하고 더 많은 토큰을 할당하는 데 사용될 것으로 예상하여 ether.fi의 높은 가치 평가를 뒷받침하는 성장 희망을 약화시키고 토큰 가격 하락으로 이어질 것이라고 예상했습니다.
그러나 ether.fi는 경쟁사에게 시장 점유율과 TVL을 잃기보다는 새로운 재스테이킹 토큰 생성과 지속적인 에어드롭 프로그램을 통해 예금을 늘릴 수 있었습니다. 하지만 영구 토큰 발행 정책은 가격에 눈에 띄는 부정적인 영향을 미쳤습니다. ETHFI 팀과 투자자의 잠금 해제는 내년 3월 17일에 시작될 예정이며 , 이는 2025년에 많은 보유자의 관심을 끌 것이 확실합니다. 에어드롭 인센티브가 예금을 유지하는 데 성공한 것으로 입증되었지만 ether.fi의 거래의 완전히 희석된 가치는 리도보다 높습니다.
Bankless 분석 팀은 LDO에 비해 토큰의 극도로 과대평가된 특성을 고려할 때 시장이 지속적인 에어드롭 발행을 흡수하는 데 어려움을 겪을 것이라고 주장하면서 ETHFI 가격에 대해 여전히 약세를 보이고 있습니다.
ether.fi (ETHFI)
트랙: LST
이유: 토큰이 과대평가되어 있으며, 이후의 대규모 설명을 시장에서 처리하기 어렵습니다.
예측 기간: 2024년 9월 30일 ~ 2024년 12월 30일
예측 당시 코인 가격: $1.82
현재까지 예상 통화 가격 성과: 8.24% 하락
7월에 Bankless 분석 팀은 ETHFI에 대해 약세를 보였습니다. TVL 유출이 다른 에어드랍 기회를 추적하고 더 많은 토큰을 할당하는 데 사용될 것으로 예상하여 ether.fi의 높은 가치 평가를 뒷받침하는 성장 희망을 약화시키고 토큰 가격 하락으로 이어질 것이라고 예상했습니다.
그러나 ether.fi는 경쟁사에게 시장 점유율과 TVL을 잃기보다는 새로운 재스테이킹 토큰 생성과 지속적인 에어드롭 프로그램을 통해 예금을 늘릴 수 있었습니다. 하지만 영구 토큰 발행 정책은 가격에 눈에 띄는 부정적인 영향을 미쳤습니다. ETHFI 팀과 투자자의 잠금 해제는 내년 3월 17일에 시작될 예정이며 , 이는 2025년에 많은 보유자의 관심을 끌 것이 확실합니다. 에어드롭 인센티브가 예금을 유지하는 데 성공한 것으로 입증되었지만 ether.fi의 거래의 완전히 희석된 가치는 리도보다 높습니다.
Bankless 분석 팀은 LDO에 비해 토큰의 극도로 과대평가된 특성을 고려할 때 시장이 지속적인 에어드롭 발행을 흡수하는 데 어려움을 겪을 것이라고 주장하면서 ETHFI 가격에 대해 여전히 약세를 보이고 있습니다.
솔라나 (SOL)
트랙: L1
이유: 생태적 정체, 성능이 다른 L1만큼 좋지 않을 수 있음
예측 기간: 2024년 9월 26일 ~ 2024년 12월 26일
예측 당시 코인 가격: $156.15
현재까지 예상 통화 가격 성과: 1.84% 하락
6월 21일, Bankless 분석 팀은 생태계의 Meme 코인에 대한 환멸이 커지면서 향후 몇 달 동안 실적이 저조할 것으로 예상하면서 SOL에 대해 약세를 보이기 시작했습니다.
돌이켜보면 이 예측의 타이밍은 좋지 않았습니다. SOL이 최저 범위에서 반등하기 불과 며칠 전에 발표되었으며, 여러 번의 재테스트에도 불구하고 다음 달에 유지되었지만 이 기간 동안 생태계는 눈에 띄게 무관심했습니다.
솔라나의 TVL은 전체 암호화폐 시장이 3월 정점에 도달한 이후 정체되어 왔습니다. 네트워크 수수료 수익은 하향 추세를 보이고 있으며, 최근 몇 달 동안 기본 토큰이 기존 밈 토큰(즉, BONK 및 WIF)을 능가했지만 이는 생태계의 황금기가 지나갔을 수 있다는 위험 회피 신호이기도 합니다. 이는 투자자의 성과를 예측하는 토큰에 대한 걱정스러운 전망입니다.
Bankless 분석가 팀은 가까운 미래에 다른 L1의 상대적인 매력이 증가하여 Solana의 내러티브에 대한 투자자의 신뢰를 약화시킬 것이라고 주장하면서 SOL에 대해 여전히 약세를 보이고 있습니다.
