손님 메시지:
모든 암호화폐 투자자가 거쳐야 하는 과정은 다음과 같습니다.
산을 봐, 산이네
산을 보세요 산이 아닙니다
산을 보든지 산을 보든지
처음에는 통화를 투기할 때 내러티브에만 주의를 기울이게 되며, 스마트 머니와 뱅커의 지갑을 집어든 후에는 마지막으로 게임의 규칙을 알게 되면 뱅커의 운영에 특별한 주의를 기울이게 됩니다. , 당신은 첫날로 돌아가 투자자들의 합의점인 내러티브와 금융 핫스팟에 특별한 관심을 기울이게 될 것입니다.
이 과정을 스스로 깨달아야 합니다. 하지만 결국에는 깨달음을 얻게 될 것입니다.
Mr. Mai(@Michael_Liu 93)는 전통적인 금융에서 Web3로 넘어간 선임 투자자입니다. 2016년 졸업 후 캐나다 투자은행에서 2년간 근무하며 인수합병(MA) 업무를 맡았다. 2017~2018년에 블록체인을 접한 후 점차 전통적인 VC 관점에서 암호화폐 거래로 전환했습니다. 그는 현재 2차 비트코인 시장에 초점을 맞춘 펀드를 운영하고 있으며 Meme 통화 트랙에서 잘 알려진 KOL이기도 합니다. 시장에 대한 깊은 통찰력과 고품질 콘텐츠 공유로 그는 60,000명 이상의 트위터 팬을 확보했습니다. 단 6개월 만에.
OKX는 2025년 OKX의 친구들 시리즈 창간호에 그를 특별 게스트로 초대해 밈(Meme) 트랙에 대한 깊이 있는 생각과 초보자를 위한 제안을 공유했다. 전통 금융과 암호화폐의 이중적 관점에서의 분석을 통해 보다 입체적인 시장 그림을 보여줍니다.
OKX의 친구들 시리즈는 OKX가 특별히 기획하고 OKX 공식 커뮤니티 앰버서더인 Mercy(@Mercy_okx)가 주최하는 특별 칼럼으로, 초보 사용자가 배울 수 있도록 다양한 배경의 KOL의 경력 이야기, 업계 통찰력 및 교훈을 탐구하는 것을 목표로 합니다. 를 참조하세요.
전통금융에서 Web3로 발전하는 길
Mercy_okx(@Mercy_okx): Web3 업계에 진출한 경험을 모든 사람과 공유할 수 있습니까?
정직한 Mr. Mai (@Michael_Liu 93): 저는 2016년 졸업 후 금융업계에 입문했습니다. 처음에는 캐나다 투자은행에서 2년간 근무한 후 인수합병(MA)을 했습니다. 제가 블록체인을 처음 접한 것은 상대적으로 우연한 기회였습니다. 기업 서비스 분야를 연구하던 중 Credit Suisse 투자 연구팀과의 컨퍼런스 콜에 참여했는데, 그들은 블록체인 기술에 대해 논의했습니다. 사실 저는 대학시절 비트코인에 대해 들어본 적이 있었지만, 당시에는 암호화폐에 대해 상당히 회의적이었습니다. 2017~2018년이 되어서야 엔터프라이즈 서비스 분야에서 이더리움과 블록체인의 적용을 접하게 되었고, 이후 이 분야에 관심을 갖게 되었고 일부 초기 퍼블릭 체인 프로젝트에 투자하기 시작했습니다. 하지만 당시 저는 여전히 전통적인 VC 관점에서 블록체인을 바라보고 있었습니다. 2020~2021년이 되어서야 저는 공식적으로 전통적인 분야에서 암호화폐로 전환했습니다. 지금은 주로 비트코인 유통 시장 펀드를 운영하고 있습니다.
Mercy_okx: 처음에는 VC로 일하면서 Meme 통화 거래에 집중하기까지 이러한 변화 과정의 논리는 무엇입니까?
정직한 마이 씨: 저는 새로운 기회를 쫓는 것을 선호하는 사람입니다. 부의 창출 효과가 있는 곳이면 어디든 갈 것입니다. 이제 시장 기회는 분명히 2차 수준에 있습니다. 비트코인을 구매하여 베타 혜택을 받거나 체인에 참여할 수 있습니다. 하지만 처음 온체인 거래를 시작했을 때 저 역시 한동안 불편함을 경험했습니다. 나에게 개인 메시지를 보낸 많은 친구들이 온체인 거래를 시작하는 것이 어렵고 시작하자마자 돈을 잃었다고 보고한 것을 발견했습니다. 사실 나 자신도 처음에는 반년 동안 손실을 입었고 매일 다른 사람들에게 단절당했습니다. 유통시장에서 안정적인 수익성을 갖고 있어도 체인에 들어오면 시장에서 재교육을 받아야 하기 때문이다. 그러니 모두가 이 과정을 침착하게 받아들일 것을 제안합니다. 이는 꼭 필요한 수업료이기 때문입니다.
나의 이전 VC 경험은 지금 나에게 매우 도움이 됩니다. 본질적으로 그들은 모두 금융 시장이고 모두 인간 본성의 게임입니다. 시장 조성과 소매 투자자 선적의 논리 중 상당수는 동일합니다.
Meme 코인 시장에 대한 심층적인 통찰력
Mercy_okx: 개인 IP는 어떻게 시작하게 됐나요? 단시간에 수천명에서 6만명 이상의 팬으로 성장한 가장 중요한 요인은 무엇이라고 생각하시나요?
솔직하고 정직한 마이 씨 : 비교적 운이 좋다고 생각하고 여러 핫스팟을 잘 맞았습니다. 우선 밈 분야에서는 개인 IP와 볼륨이 매우 중요하다는 사실을 아주 일찍부터 깨달았습니다. 밈은 본질적으로 커뮤니케이션 게임이기 때문에 슈퍼전파자나 정보센터라면 다른 정보센터와 더 가까워질 수 있습니다. 모든 금융 시장에서 정보 격차는 항상 가장 가치가 높습니다.
처음 계정을 만들기 시작했을 때 Meme 방향으로 발전하고 싶었습니다. 처음에는 일부 소매 투자자가 TON에서 Dog and Hamster를 추구했을 때를 포함하여 2차 시장 메이커가 어떻게 운영되는지에 대한 글을 쓰는 등 제가 잘하는 일부 2차 시장 경험을 주로 공유했습니다. 그 뒤에 있는 수확 기술. 이러한 콘텐츠는 많은 반향을 불러일으켰고, 계정 팔로워 수도 수백 명에서 수천 명으로 늘어났다.
나중에 나는 Meme에 대한 내 경험을 공유하기 시작했습니다. 나중에 솔라나는 빠르게 폭발했고, 저는 이 가격의 물결을 포착했습니다. 후이 자매님처럼 상대적으로 늦게 잡았지만 이미 솔라나에서 플레이한 상태였지만 초기 $ai16z, $ban, 현재의 AI 컨셉 등 좋은 기회를 잡은 것 같습니다. . 내 거래 스타일은 핫머니를 따르는 것이기 때문에 개인적으로 핫머니가 어디에 있는지 찾는 것이 더 좋습니다.
Mercy_okx: 현재 Meme 코인 시장의 발전 추세에 대해 어떻게 생각하시나요? 특히, AI 개념의 대두로 어떤 변화가 생겼나요?
정직한 Mr. Mai: 이 체인의 배당금은 본질적으로 2차 시장의 유동성을 흡수하고 있습니다. DEX가 온체인 유동성을 빨아들이는 이유는 무엇입니까? 그 이면에는 실제로 비즈니스 모델의 변화가 있습니다.
비유를 들어 설명하겠습니다. 원래 모델은 이랬습니다. 저는 자동차를 만들 생각이 있었고 먼저 VC 자금 조달을 구한 다음 거래소에 가서 2차 시장의 사용자에게 자동차를 판매했습니다. 2차 시장의 개인 투자자는 실제로 소비자이며 USDT를 프로젝트 토큰으로 교환합니다. 시장 유동성이 좋을 때 프로젝트 당사자가 포르쉐를 생산한다면 2차 시장의 소비자가 이를 구매할 때 가치가 높아질 수 있다. 하지만 시장 유동성이 좋지 않고 자동차를 만드는 사람들이 많아 초기 가격이 매우 높을 때 2차 시장에서 구매하는 사람들은 투자자가 아닌 함정에 빠진 소비자가 될 것입니다.
그리고 이제 모델이 되었습니다. 아이디어가 생겼습니다. 먼저 시장에서 자금을 조달한 다음 단계별로 제품을 구축합니다. 예를 들어, 프로젝트가 청사진 단계에 있을 때만 투자할 수 있고, 제품이 생산된 후에 수익을 받을 수 있기 때문입니다. 이것은 실제로 VC가 원래 가지고 있던 케이크를 가져가는 것입니다. 원래 프로젝트 측에서 엔젤 라운드, 라운드 A, 라운드 B 등 여러 차례의 자금 조달이 필요했던 것처럼 이제는 제품이 좋은지, 시장에서 인정하는지가 가격에 직접적으로 반영되는 공정한 출시가 되었습니다.
AI 개념의 부상은 큰 변화를 가져왔고, 시장에 진입하기 위해 많은 양의 기관 자금을 유치했습니다. ai16z와 Swarms의 가치는 기관 자금이 없었다면 이 규모에 도달할 수 없었을 것입니다. 더욱이 AI 프로젝트는 체인의 비즈니스 모델을 변화시켰고 실제로 제품 시연을 가졌습니다. 각 단계마다 다양한 유형의 투자자가 시장에 진입하게 됩니다. 초기 단계에서는 시장 가치 500,000이 투자에 적합하다고 P일 수 있습니다. 나중에 팀이 데뷔하고 제품이 구체화되면 더 많은 기관 투자자가 있을 것입니다. 끌렸다. 이는 각 단계마다 명확한 구매 로직을 제공하는데, 이는 기관 투자자들이 매우 좋아하는 모델입니다.
Mercy_okx: 전통적인 1차 및 2차 시장과 비교할 때 Meme 코인 시장의 독특한 점은 무엇입니까?
정직한 마이씨: 가장 큰 특징은 구매할 때 0으로 재설정하기 쉽다는 것입니다. Meme은 다양한 방법으로 재생할 수 있습니다. 2차 시장에서 이는 본질적으로 은행원을 상대로 재치와 용기를 겨루는 싱글 플레이어 게임입니다. 하지만 Meme 코인은 모두가 자신의 능력을 뽐내는 MORPG에 가깝습니다.
예를 들어, 어린 P 플레이어로서 당신은 내부 게임 기회를 포착하기 위해 매일 보드를 쳐다볼 수 있습니다. 칩분석을 잘하면 초반 강세를 보이는 딜러시장을 잡을 수 있을지도 모릅니다. 예를 들어, 최근 그룹에서 AI를 잘 다루지 못하는 친구에게 해커톤 팀과 채팅하여 누가 코인을 발행할 준비가 되었는지 알아보고 사전에 관계를 구축하도록 제안했습니다. .코인 발송과 칩 수집이 끝나면 초기 기회를 줄 수도 있습니다.
중요한 것은 자신에게 맞는 돈 버는 각도를 찾는 것입니다. 2차 시장과 마찬가지로 어떤 사람은 스팟을 플레이하고 어떤 사람은 계약을 플레이하며 스팟은 밴드와 홀딩으로 구분됩니다. 모두가 자신에게 가장 적합한 방법을 찾아야 합니다.
Mercy_okx: 밈코인 프로젝트의 잠재력을 평가할 때 가장 중요한 고려사항은 무엇이라고 생각하시나요?
솔직한 마이씨: AI 트렌드의 도래가 실제로 밈 코인의 평가 논리를 많이 바꿔놓은 것 같아요. 이전 Meme 시대에는 프로젝트 당사자와 마켓 메이커가 숨겨져 있었습니다. 개발자나 1차 마켓 메이커를 모르면 프로젝트가 트레이딩 시장인지, 강력한 은행 시장인지, 아니면 시장인지 판단하기 어려웠습니다. 음모 시장. 당시 우리는 특정 프로젝트 당사자가 이전에 달성한 판이 얼마나 높은지에 도달할 수 있는지를 보는 등 온체인 주소에서 일부 단서를 분석할 수 있었습니다.
AI 물결로 인해 평가는 VC 방법론에 가까워졌습니다. 이들 대부분은 잘 알려진 팀이기 때문에 실제 실사를 수행할 수 있습니다. 즉, 커뮤니티 구성원에게 직접 연락하고, 팀 배경을 조사하고, 이 정보를 개인 프로필에 기록할 수 있습니다.
나는 프로젝트를 평가할 때 주로 세 가지 측면을 고려합니다.
1. 내러티브 잠재력: 제품이 현재 시장의 핫스팟과 일치하는지 여부
2. 팀의 강점: AI 분야의 전문 역량뿐만 아니라 디스크 제어, 마케팅, 커뮤니티 운영을 포함한 Web3의 운영 역량에 따라 달라집니다.
3. 시장 공간: 예를 들어 특정 AI 프레임워크의 가치가 20억 달러에 도달했습니다. 강력한 기술적 배경을 가진 새로운 팀이 등장하여 비슷한 방향을 추구한다면 이는 시장 복제의 기회입니다.
이는 실제로 초기 단계 프로젝트에 대한 전통적인 VC 투자 논리와 매우 유사합니다. ZhenFund가 사람에 대한 투자로 유명한 것처럼, 프로젝트 초기 단계에서는 창립자 외에는 볼 것이 많지 않을 수 있습니다. 하지만 어떤 단계의 참여를 막론하고 가장 중요한 것은 사람을 보는 것입니다. 왜냐하면 프로젝트의 규모는 제품 자체뿐만 아니라 팀의 시장 정서 창출 능력, 프로젝트 운영 능력, 그리고 팀의 능력에 달려 있기 때문입니다. 지속적으로 제공합니다. 특히 AI 트랙에서는 Web3의 제품과 게임플레이를 모두 이해하는 팀을 찾아야 이런 프로젝트가 성공할 가능성이 가장 높다.
Mercy_okx: AI 관련 토큰에는 이제 컴퓨팅 성능, 인프라, 순수 Meme, 에이전트 기술 프레임워크, Launchpad 플랫폼 등을 포함하여 많은 세분화된 트랙이 있습니다. 다양한 유형의 프로젝트를 평가할 때 제품 논리, 내러티브, 시장 정서를 어떻게 평가하시나요? 카테고리별로 평가기준이 다른가요?
정직한 Mr. Mai: 설명을 위해 프레임워크 프로젝트의 예를 사용하겠습니다. 소위 프레임워크 프로젝트라고 불리는 이번 라운드는 퍼블릭 체인을 벤치마킹하는 것으로 이해될 수 있으며, 여기에는 TradeFi나 게임과 같은 다양한 애플리케이션이 있을 것입니다. 시장이 $Virtual과 $ai16z에 열광하는 이유는 무엇일까요? 그들이 기본 프레임워크를 구축하고 있기 때문에 시장은 퍼블릭 체인과 유사한 가치를 부여합니다.
AI 애플리케이션 트랙에서 프레임워크 외에 가장 가치 있는 것이 TradeFi+AI의 방향이라고 생각하는 이유는 두 가지입니다.
1. 유동성 진입점: 암호화폐 시장에서 가장 중요한 것은 유동성이 어디에 있는지 찾는 것입니다. TradeFi는 유동성을 줄이는 가장 쉬운 애플리케이션 트랙입니다. 거래에서 수수료를 받을 수 있다면 이 제품은 매우 가치가 있을 것입니다.
2. 사용자 상호 작용 빈도: 암호화폐 분야에서 사용자가 수행하는 가장 일반적인 활동은 거래입니다. 따라서 상호작용 빈도가 가장 높은 AI 애플리케이션은 TradeFi+AI 방향이 될 가능성이 높다.
예를 들어, Stoic 및 Berg와 같은 프로젝트의 경우 시장 가치가 2주 만에 200만~300만 달러에서 수천만 달러로 급격하게 상승한 것을 경험으로도 입증했습니다. 시장은 성공의 논리를 복제하기 때문이다.
이에 비해 순수한 컨셉, 순수한 스토리텔링, 순수한 밈인 프로젝트들은 몇몇 경우를 제외하고는 시장 인지도가 높지 않습니다. AI 트랙이 4.0 단계에 진입했기 때문에 더 이상 단순히 돈을 벌기 위한 개념이 아니라 제품 구현과 실현 가능한 비즈니스 모델에 더 많은 관심이 쏠리고 있습니다.
$swarms와 같은 인프라 프로젝트의 경우 퍼블릭 체인과 유사하고 생태계 내의 모든 거래 유동성을 포착할 수 있기 때문에 높은 가치를 얻을 수 있습니다. $Virtual의 가격이 $ai16z보다 높아야 하는 이유는 기술적 프레임워크를 제공할 뿐만 아니라 실제 유동성에도 영향을 미치기 때문입니다. 앞으로 $ai16z는 유동성의 방향으로 발전할 가능성이 높습니다. 왜냐하면 Web3에서 실제 해자는 기술뿐만 아니라 유동성의 보유이기도 하기 때문입니다.
이는 Web2의 AI 경쟁과 다릅니다. Web2의 AI는 재무 건전성과 하드웨어 보유량을 놓고 경쟁하는 군비 경쟁과 비슷하지만 Web3에서는 유동성이 매우 중요한 요소가 되었습니다.
Mercy_okx: 다양한 퍼블릭 체인의 Meme 코인 생태계의 특징은 무엇입니까?
정직한 Mr. Mai: 소매 투자자와 프로젝트 개발자 모두 각자의 특성을 가지고 있습니다. 먼저 솔라나(Solana)에 대해 이야기해 보겠습니다. 개인 투자자는 짧은 잠 후에 코인을 잃을 수 있고, 프로젝트 팀도 짧은 잠 후에 코인을 잃을 수 있습니다. 자연 교통에 의존하는 솔라나에서는 500만~1000만 달러의 시장 가치를 유지하기가 어려우며, 이는 프로젝트 측에 오류가 발생할 여지가 거의 없습니다.
BSC에는 러그디스크와 스타트업이 많지만, 좋은 개발자와 팀을 만나면 공간은 더 커질 것입니다. 하지만 자연적인 트래픽이 거의 없기 때문에 기본적으로 본인의 노력에 의존해야 하므로 BSC에서 성공할 수 있는 프로젝트는 일반적으로 강력한 재정적 지원을 받습니다.
Base는 공식 당사자와 프로젝트 당사자 간의 긴밀한 유대와 강력한 지원이 특징입니다. 예를 들어 Jess(기본 생태계 리더)는 프로젝트 파티를 자주 요청합니다. 게다가 베이스에는 많은 기술팀이 있어 좋은 제품을 만들고 있습니다. 소매 투자자로서 Base의 가장 좋은 점은 프로젝트 수가 상대적으로 적기 때문에 선택에 대한 부담이 적고, 공식 승인이 있는 프로젝트에 집중할 수 있어 상대적으로 더 안전합니다.
신입생 입학 안내
Mercy_okx: 이제 막 시장에 진입한 신규 이민자들에게 자금을 합리적으로 배분하고 지속 가능한 투자 시스템을 구축하는 방법을 권장하시나요?
정직한 Mr. Mai: 첫 번째 제안은 두 번째 수준에서 VC 코인을 구매하지 않는 것입니다. 거래 방법을 모른다면 비트코인을 통화 저장자로 구성하는 것이 좋습니다. 솔라나, 이더리움과 같은 주류 코인도 적절하게 구성해야 합니다. Meme에서 투기를 하고 싶다면 Doge, Pepe 등 2차 시장에서 검증된 블루칩 Meme 코인을 구매하는 것이 좋습니다.
자본 배분과 관련하여 온체인 거래에 참여하려는 초보자는 전체 자금의 10%만 사용하여 참여하는 것을 권장합니다. 예를 들어, 100,000이 있으면 10,000을 사용하여 체인에서 플레이할 수 있습니다. 각 통화에 100~200달러를 투자하여 시도해 볼 수 있습니다. 절대로 스터드하지 마십시오. 가장 좋은 방법은 먼저 관찰자가 된 다음 이 시장에서 계속 수익을 창출할 수 있는 후에 점차적으로 자금 규모를 확대하는 것입니다.
안정적인 수익방식을 찾기 전에는 내부이익을 추구하지 않는 것이 좋습니다. 나는 많은 친구들이 국내 시장에서 미친 듯이 딥을 사는 것을 보았지만 종종 수확을 당합니다. 시장 가치가 5-10M인 프로젝트 관찰을 시작하고 시도할 때마다 0.05-0.1 ETH를 투자하는 것이 좋습니다. Meme에서 전체적으로 돈을 벌고 있다는 것을 알게 될 때까지 기다린 다음 위치를 확장하십시오. 이것은 도박 게임이 아닙니다. 도박 게임으로 플레이하면 반드시 비참하게 패배할 것입니다.
Mercy_okx: 정보 획득 채널을 구축하는 방법은 무엇입니까?
정직한 Mr. Mai: 가장 중요한 것은 행렬 번호에 주의를 기울이지 않는 것입니다. 다른 사람을 속이지 않는 업계의 몇몇 대형 KOL에 주목하세요. 후속 추천보다는 KOL의 첫 번째 추천(Call)에 특히 주의하세요. 시장이 너무 빨리 변하고 후속 콜 확률도 달라질 수 있기 때문입니다.
또한, 신뢰하고 상호 보완적인 의사소통 능력을 갖춘 친구 그룹을 찾으세요. 이 시장에서는 혼자 일하는 것보다 팀워크가 더 성공적인 경우가 많습니다. 누구나 자신만의 장점이 있을 수 있고, 서로 보완하면 더 발전할 수 있습니다.
OKX에 대한 제안과 전망
Mercy_okx: OKX에 대한 전반적인 인상은 어떻습니까?
정직한 Mr. Mai: OKX 팀은 매우 최첨단이며 커뮤니티와 매우 긴밀하게 상호 작용합니다. 제품팀과 KOL 운영팀을 포함한 동료들은 시장과 매우 가깝습니다. 또한 온체인 도구와 지갑 측면에서도 비교적 좋은 성과를 거두며 처음부터 무료 서비스를 제공하며 좋은 전략적 비전을 보여주었습니다. 이러한 온체인 시장 변혁의 물결 속에서도 급격한 변화를 겪었으며, 이는 모든 거래소에서 원대한 것으로 간주됩니다. 아직 해당 상황을 겪어보지 않았기 때문에 문제에 대한 대응 속도를 평가할 수 없습니다. 그러나 전반적으로 OKX는 사용자에게 서비스를 제공하는 데 매우 진지합니다.
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