원본｜오데일리플래닛데일리( @OdailyChina )
작성자: Wenser ( @wenser 2010 )
마켓 메이커(MM)는 항상 암호화폐 프로젝트와 거래 플랫폼 뒤에 숨겨진 중요한 역할을 해왔으며, 토큰 거래에 유동성을 제공하여 보상을 받습니다.
최근까지 GoPlus, MyShell 등의 프로젝트에서 마켓 메이커의 바이낸스 계정이 금지되면서 마켓 메이커(Market Maker)가 다시 주목을 받게 되었습니다. 많은 사람들이 상상하지 못했던 것은 바이낸스 상장과 같은 업계 성과를 달성한 후 GoPlus와 MyShell의 해당 토큰인 GPS와 SHELL의 지속적인 하락의 범인이 실제로 프로젝트의 협력 시장 조성자 Web3port라는 것입니다. 업계 관계자의 적극적인 공개는 폭풍에 기름을 부었습니다. Web3port 뒤에는 상하이의 암호화 기관 그룹이 있습니다. 오데일리 플래닛 데일리는 이 기사에서 독자들의 참고를 위해 마켓 메이커 폭풍에 대한 내용을 간략하게 요약했습니다.
GPS의 두 가지 극단: 바이낸스 스팟에 상장하는 것과 바이낸스에서 높은 위험으로 모니터링 받는 것
3월 4일, 바이낸스 는 2025년 3월 4일 21:00(베이징 시간)에 GoPlusSecurity(GPS)를 출시하고 GPS/USDT, GPS/USDC, GPS/BNB, GPS/FDUSD, GPS/TRY 거래 페어를 오픈한다고 공식 발표했습니다. 또한 바이낸스는 2025년 2월 19일 08:00(UTC+ 8)부터 2025년 2월 25일 07:59(UTC+ 8)까지 SimpleEarn 제품에 BNB를 구독하는 사용자에게 GPS 에어드롭 보상을 제공할 예정입니다.
이 소식이 알려지자마자 예상대로 GPS에 대한 시장의 FOMO가 나타났고, 해당 화폐 가격은 한때 0.19 USDT를 넘어섰으며, 24시간 동안 16% 이상 상승했습니다.
그 후, 바이낸스가 GPS 레버리지 거래와 간단한 코인 획득 서비스를 출시하고 , OKX가 GPS U 기반 영구 계약을 출시한다는 소식이 잇따라 전해졌습니다. 이 소식을 접한 많은 사람들이 변동성이 심하고 하락하는 시장에서 거래소 신규 코인 보너스를 누리기 위해 대량으로 매수했습니다.
하지만 시장은 그런 생각을 가진 사람들의 얼굴을 곧 때려눕혔고, 다시 한 번 진실을 증명했습니다. 시장은 항상 대부분의 사람들이 상상하는 것과 반대입니다.
3월 6일, 바이낸스 시장 데이터 에 따르면 GPS의 가격은 0.059 USDT로 하락했으며, 이는 바이낸스에 상장된 지 이틀 만에 최고점(0.151 USDT)에서 60% 이상 하락한 수치입니다.
GPS를 구매한 많은 사람들이 큰 손실을 입었습니다. 그들은 크립토 서클에서 흔히 볼 수 있는 크리스마스 트리 K-라인의 왼쪽 상승 모멘텀을 보지도 못했지만, 완전한 오른쪽 하락 K-라인 트렌드가 가져온 손실을 즐겼습니다. 수많은 사람들이 X 플랫폼, WeChat 그룹, TG 그룹 등에서 GPS를 욕하며, 바이낸스의 신규 코인이 왜 약간의 반등 추세도 보이지 않고 오히려 떨어지고 있는지 궁금해하고 있습니다.
모두가 당황했을 때, 바이낸스 임원들은 그들만의 조사 결과를 발표했습니다.
3월 7일, 바이낸스는 GoPlus Security(GPS)에 감시 태그를 추가했습니다. 이는 해당 토큰이 변동성과 위험성이 더 높으며 바이낸스의 공식적인 관찰과 지속적인 검토를 받고 있음을 의미합니다.
이후 바이낸스의 조사 결과에 따르면 GPS 마켓메이커들은 2025년 3월 4일 13:00(UTC)부터 2025년 3월 5일 9:55(UTC)까지 매수 주문을 하지 않고 총 약 7,000만 개의 GPS를 매도했습니다. 현물 거래가 시작된 후, 시장 조성자는 GPS를 계속 판매하여 약 500만 달러의 수익을 거두며 최대 수혜자가 되었습니다. 바이낸스 임원진은 해당 사건에 대한 심층적인 조사에 착수했으며 관련 마켓 메이커 계정을 일시적으로 동결했습니다.
이 뉴스에 영향을 받아 GPS는 잠시 50% 이상 상승하여 0.063 USDT까지 올랐고, 24시간 동안 10.05% 상승했습니다.
동시에 GPS 뒤에 있는 시장조성자의 구체적인 정체도 시장 추측을 불러일으켰습니다.
GPS의 마켓메이커인 Web3port : 이게 상하이 사람들을 착취하는 수도권의 상하이 갱인가?
3월 9일, 크립토 KOL Kuai Dong은 X 플랫폼에서 사건 이 해결되었습니다. Myshell과 GoPlus의 수동적 시장 조성자는 GSR이고, 활동적 시장 조성자는 상하이 팀인 Web3port 입니다. 관련 Binance 계정은 동결되어야 했습니다. Web3port는 자체와 관련된 시장 조성자인 Whisper에 토큰을 할당했습니다. Whisper는 내부 허가를 받아 Web3port 의 Binance 계정에서 지속적인 판매 작업을 수행했습니다. 현재 계정은 Binance에 의해 동결되었습니다. 여러 동료가 Web3port 와 Whisper가 같은 팀에 속한다는 것을 확인했습니다.라고 말했습니다.
나중에 Web3port 의 주요 의사결정권자는 상하이의 Spark Digital Capital 창립자인 May Liu라는 사실이 다시 밝혀졌습니다 . 초기에는 주로 VC라는 배너 아래에서 시장 아웃소싱 + FA를 수행하여 다른 VC 기관이 자신의 프로젝트를 인수하도록 유도했고, 이를 통해 무료 토큰을 얻었습니다. 나중에 그녀는 인큐베이터 Web3port 와 시장 조성자 Whisper를 설립했습니다. 전자는 주로 무료 토큰 주식을 얻었고, 후자는 프로젝트 당사자에게 시장 조성을 제공하고 손에 있는 무료 토큰 주식에 대한 배송 창을 제공했습니다.
바이낸스의 공동설립자 CZ가 이 소식을 전달한 것은 주목할 만한 데 , 이를 통해 GPS 충돌의 진짜 원인이 더욱 드러났다. 나중에 CZ는 또한 커뮤니티의 힘이라고 언급했습니다 . Binance가 커뮤니티의 부름에 응답하는 데 상당한 긍정적 역할을 했다는 점은 언급해야 합니다.
동시에 GPS 시장 조성자들은 BNB 체인 생태계에서 또 다른 인기 있는 토큰인 SHELL에도 영향을 미쳤습니다.
9일 바이낸스는 공식적으로 또 다른 발표를 했습니다 . 바이낸스는 GoPlus Security(GPS)의 마켓 메이커(이하 마켓 메이커)에 대한 조사 과정에서 해당 마켓 메이커가 MyShell(SHELL) 프로젝트의 마켓 메이커 활동에도 책임이 있다는 사실을 발견했습니다. Binance 사용자를 보다 잘 보호하기 위해 Binance는 시장 조성자의 부정 행위에 대응하여 다음과 같은 추가 조치를 취했습니다.
해당 시장 조성자는 상장 폐지되었으며, 바이낸스에서 더 이상 시장 조성 활동을 할 수 없습니다.
마켓메이커의 관련 수입은 몰수되었으며, GPS 및 SHELL 프로젝트 사용자에게 보상하는 데 사용될 예정입니다(자세한 보상 계획은 해당 프로젝트 팀에서 결정하여 발표할 예정입니다).
또한 이 문제에 정통한 사람들 에 따르면 ACE 토큰은 Spark Digital Capital의 작품이기도 했습니다. 초기 풀업을 경험한 후 토큰은 최근에 약 0.7달러까지 떨어졌습니다.
마켓메이커는 본래 토큰 프로젝트에 유동성을 공급하는 역할을 맡았지만, 결국은 시장에서 투자기관, 프로젝트 당사자, 개인 투자자들을 일방적으로 착취하는 궁극의 낫이 되어 업계 전체의 피를 빨아먹고 자신들을 부유하게 만들었습니다. 이 문제는 이후 업계 관계자들 사이에서 뜨거운 이슈가 되었다.
뜨거운 토론: 시장 조작자들이 나서서 해명하고, 일부 사람들은 시장 조작자들이 업계 기생충이라고 생각한다
Web3port 와 관련 기관인 Spark Digital Capital, Whisper의 추악한 행동은 업계 사람들의 혐오감을 불러일으켰습니다. 신원이 노출되기 전에 업계에서 잘 알려진 마켓 메이커인 DWF Labs의 임원도 양고기를 먹을 수 없지만 문제가 생길까 봐 미리 해명하기 위해 나섰습니다.
DWF Labs는 다음과 같이 설명합니다. GPS 및 SHELL에 대한 시장 조성자는 아닙니다.
이전에는 GPS와 SHELL의 시장 조성자가 누구인지 확실히 확인되지 않았기 때문에 시장의 일부 사람들은 그것이 DWF Labs일 수도 있다고 추측했습니다.
이 사건에 대해 DWF 공동 창립자인 Zac Zou는 X 플랫폼에 즉시 응답하여 DWF Labs는 GPS 및 SHELL의 시장 조성자(MM)가 아닙니다.라고 말했습니다 .
Manta Network Lianchuang Sharp 코멘트: 시장 조성자는 모두 벌레입니다
최근 시장에서 뜨거운 논쟁을 벌이고 있는 마켓 메이커에 대해, Manta Network의 공동 설립자인 Victor Ji는 우리는 기본적으로 소위 활동적인 마켓 메이커와 OTC로부터 매일 코인을 사서 획득하라는 초대를 받습니다. 저는 멀리 떨어져 있는 것이 태도입니다. 마켓 메이커가 활동적이든 수동적이든, 그들은 모두 제 눈에는 피를 빨아먹는 흰개미입니다. 그들은 프로젝트의 기본을 전혀 보지 않습니다. 하지만 회의가 있을 때마다 이 사람들은 행사를 조직하고 회의를 운영하는 데 매우 적극적이며, 사장도 부자입니다. 왜? 이 모든 돈은 프로젝트 커뮤니티에서 나옵니다. 이 산업에서 더 많은 자금이 기본에 주의를 기울이지 않는다면, 산업은 점점 더 빨리 붕괴될 것이고, 마켓 메이커는 기본에 주의를 기울이지 않는 가장 노골적인 사람들입니다. 저는 유동성이 실제 커뮤니티 거래에서 나온다고 믿습니다. 낙관적이든 비관적이든, 그것은 자연스러운 시장입니다. 마켓 메이커가 참여할 의향이 있다면, 당신은 포지션을 얻기 위해 시장에서 코인을 살 수 있습니다.라고 적었습니다.
결론: 체계적인 감독이 없는 암호화폐 산업은 플랫폼에만 의존하여 처리할 수 있습니다.
이 사건 이후, 효과적인 규제 시스템의 부족과 같은 암호화폐 산업의 특성이 다시 한번 드러났습니다. 단기적으로, 마켓 메이커가 매도만 하고 매수는 하지 않는 것과 같은 행동은 여전히 거래소 플랫폼에서만 처벌받을 수 있으며, 프로젝트 당사자는 적극적이든 수동적이든 유사한 사건에 공범이 되었습니다.
최종 결과는 개인 투자자만 피해를 보는 세상이 될 가능성이 높습니다. 결국, 상응하는 보상 계획이 있더라도 이전의 거래 손실을 완전히 보상하는 것은 어려운 경우가 많습니다. 아마도 미래에는 업계의 악행자가 단순히 일시적인 금지 조치를 취하는 것이 아니라, 그들이 받아 마땅한 처벌을 받을 수 있도록 하는 더욱 완벽한 감시 메커니즘이 생길 것입니다.
