Particle Network는 체인 추상화를 지원하고 Web3에서 사용자와 유동성을 원활하게 통합하는 레이어 1 블록체인입니다. 이 서비스의 핵심은 모든 체인에서 사용자에게 단일 계정과 통합된 잔액을 제공하는 유니버설 계정입니다. 이러한 계정은 Particle Network에서 조정 및 보호되어 전체 Web3 생태계에서 원활한 경험을 보장합니다. Particle은 모든 체인을 통합하여 수십억 명의 사용자가 모든 체인의 dApp에 원활하게 가입하고 상호 작용할 수 있도록 함으로써 대량 채택을 위한 기반을 제공하고 통합된 개방형 웹에서 필수적인 역할을 수행할 것입니다.
ArkStream의 전략적 투자 프로젝트 중 하나인 Particle은 어제 Binance에 처음 상장되었습니다. 그 뒤에는 4가지 전략적 업그레이드에 대한 스토리가 있습니다.
2022: MPC WaaS 시작
저는 2022년 싱가포르에서 펭규를 만났습니다. 당시 Particle Network는 MPC와 TSS를 핵심으로 하는 Wallet-as-a-Service(WaaS) 개발 도구를 제공하고 있었으며, Multicoin과 Magic Link가 주도하는 Web3 인증을 타겟으로 5억 달러의 가치를 지녔었습니다.
우리는 팀의 폐쇄 루프 및 반복적 역량에 깊은 인상을 받았고, 2022년 말에 결정적인 투자를 하여 합의에 도달했습니다. MPC 기반을 통합한 후에는 지갑과 개발자 도구에서 인프라 또는 프로토콜로 전환하여 더 많은 가치를 포착해야 합니다.
2022년 말부터 2023년 중반까지 대규모 BD 기능을 갖춘 Particle은 수백 개의 Dapp에 연결되었으며, 이는 기본적으로 GameFi(Era 7, Ultiverse, FunPlus), DeFi(DODO, Izumi Finance), Layer-2(zkSync Era, Linea, opBNB) 등 아시아의 대부분의 신세대 Dapp을 포괄하며, MPC WaaS 분야에서 상위 3위 안에 드는 데 불과 반 년이 걸렸습니다.
2023: 의도 중심을 향하여
2023년에는 Paradigm이 출시되어 의도 중심이 체인 간 단편화와 복잡한 사용자 경험(UX)과 같은 사용자 체인 상호작용 문제를 어떻게 해결할 수 있는지 강조했습니다. 공급 측(MPC/TSS)의 축적된 이점을 활용하여 Particle Network는 V2 제품인 Intent Fusion Protocol을 출시하여 공식적으로 Intent-Centric 분야로 진출하고 Anoma, UniswapX 및 DappOS와 경쟁합니다.
당시 Particle의 전략은 Metamask가 개발한 L2 Linea와 계정 추상화 분야를 선도하는 Biconomy를 포함한 선도적 프로젝트와 브랜드와 거래량을 교환하는 것이었습니다. 올해부터 Particle은 해외 진출도 시작했습니다. 젊은 천재 이선 프랜시스가 DevRel에 합류하면서 Particle은 점차 영어권 세계에 등장하게 되었습니다. 2023년에는 추가 투자를 진행하여 Particle을 ArkStream Fund II의 상위 3대 투자 대상 중 하나로 만들었습니다.
2024: 체인 추상화 계층 1
2024년 봄, EthDenver 전날 밤, 펭규와 저는 다음 라운드 자금 조달에 대해 논의하기 위해 하룻밤에 세 번 연속으로 전화 통화를 했습니다. 도달한 두 가지 합의 사항은 C-end 인식을 강화하고 인프라를 배치하는 것이었습니다.
일주일 후, pengyu가 저에게 개인 메시지를 보내서 체인 추상화의 레이어 1로 전환하기로 결정했다고 말했습니다. 정말 결정적이네요! 일주일 후 덴버의 한 커피숍에서 만났을 때, 이 이야기를 위한 1억 5천만 달러 규모의 자금 조달 라운드는 이미 많은 관심을 얻었고 빠르게 마감되었습니다. 5개월 후에는 바이낸스도 투자에 참여했습니다.
체인 추상화는 블록체인을 사용할 때 체인을 운영하는 세부 사항(예: 네트워크 전환, 각 네트워크에 대한 지갑 생성, 크로스 체인, 가스 등)을 알 필요가 없다는 것을 의미합니다. 통합된 계정, 자산 관리, 크로스체인 운영을 통해 사용자 경험은 바이낸스를 사용하는 것과 쉽게 비교할 수 있습니다. 심지어 야채 시장의 길거리 상인도 거래 토큰 티커 또는 CA만 알면 체인의 모든 코인을 구매할 수 있습니다.
이 분야에서 Particle은 비교할 수 없는 우위를 가지고 있습니다. 3년간의 AA/MPC 기술 축적이 있을 뿐만 아니라, 지난 2년 동안 수십 개의 체인과 수백 개의 Dapp을 연결했습니다. 이런 방식으로 Particle은 개발 도구에서 프로토콜까지, 그리고 그다음에는 풀 체인 Binance 스타일의 체인 추상화 인프라를 구축하는 완전하고 설득력 있는 개발 경로를 구축했습니다.
2025: UniversalX C-end 돌파구
C-엔드 영향력과 계약 수익은 마지막 수단입니다. 밈 열풍이 고조되면서 온체인 거래 도구가 폭발적으로 늘어났고 Particle Network의 C-end 제품도 출시되었습니다: UniversalX
온체인 거래에 대한 수요는 주로 보안(해커 공격 및 자산 손실 방지), 멀티체인 거래, 거래 기능(속도, K-라인, 체인 스캐닝 모니터링, 손절매 및 손절매 등)의 세 가지 측면에서 나타납니다. 현재 업계에서는 GMGN, Photon, Banana Gun 등이 거래 기능 부문에서 나름대로의 성과를 냈지만, 처음 두 업체는 간과되는 경우가 많습니다.
관리되지 않는 보안
2개월 전, 펭규와 제가 맥리치와 함께 하이킹을 했을 때, 그는 농담처럼 블록체인의 어두운 숲에서, 저는 그저 편히 잠들 수 있는 사업을 하고 싶을 뿐입니다.라고 말했습니다. 당시 덱스는 방금 보상을 발표했고 바이비트는 도난당하지 않았지만, 해커 공격은 모든 거래소와 봇에 대한 다모클레스의 무언의 검이 되었습니다. MPC를 통해 구현된 UniversalX의 비보관형 개인 키 보관 솔루션은 다중 서명과 유사합니다. 파티클이나 개인용 컴퓨터가 해킹당하더라도 개인 키가 유출되는 일은 절대 발생하지 않습니다.
하나의 열쇠, 여러 개의 체인
작년 말, 솔라나에서는 수많은 골든 독이 등장했습니다. 올해 초, CZ가 이끄는 BSC가 급속한 진전을 이루었고, Base는 가상화의 리더십 하에 빈번한 기회를 얻었으며, AC가 이끄는 Sonic과 Bera의 유동성 증명도 조용히 상승했습니다. 각 체인이 독립적으로 계정을 생성하고, 자산을 저장하고, 언제든지 네트워크를 전환해야 한다면 마치 fomo의 p 플레이어와 같을 것이고, 큰 베팅을 하는 것은 불가능할 것입니다. UniversalX의 유니버설 계정(AA)을 사용하면 Google이나 이메일을 사용하여 클릭 한 번으로 모든 체인에서 계정을 개설할 수 있으며, 유니버설 유동성은 각 체인의 유동성을 자동으로 집계하고 일반적으로 3초 이내에 백그라운드에서 크로스 체인 거래를 완료하는 초지능형 거래 로봇과 같습니다.
저는 처음에 UniversalX에 10,000달러를 입금했습니다. 저는 $TST를 1,500만 달러, $Shell을 200만 달러 매수한 다음, 소닉으로 가서 $shadow를 매수했습니다. 중간에 솔라나 체인에서 $libra를 잃었습니다. 최근에 50만 달러어치의 $quq와 300만 달러어치의 $bnbcard를 샀어요.
UniversalX가 온라인에 진출한 지 불과 2개월 만에 거래량이 4억 달러를 돌파했고, 총 거래 건수는 150만 건, 등록 사용자는 3만 명을 기록했습니다. 이 속도대로라면 GMGN을 따라잡는 데 3개월밖에 걸리지 않을 겁니다. 앞으로도 UniversalX는 지정가 주문, 이익실현 및 손절매, 모니터링 및 복사, 거래 속도 등의 숏보드 거래 기능을 계속 추구하여 온체인 거래 트랙에서 실질적인 기술적 장벽을 확립할 것입니다.
폐쇄 루프 비즈니스에서 승리하세요
지난 4년 동안 Particle 팀의 성공의 핵심은 뛰어난 비즈니스 폐쇄 루프 역량이었습니다. 펭규의 요약에 따르면, 팀은 사용자의 핵심적 요구를 출발점으로 삼고 기술, 제품, 인재, 경쟁 전략, 비즈니스 모델을 마치 빌딩 블록처럼 유기적으로 연결하여 자립적이고 상호 강화되는 생태계를 조성합니다. 이런 폐쇄형 루프 효과는 유니버설이 출범한 순간부터 분명하게 드러났습니다.
파티클의 CTO인 피터팬과 펭위는 모두 칭화대 출신이다. 두 사람은 이전 회사에서 공동 창업자로 함께 일하며 수천만 명의 사용자를 보유한 게임 플랫폼을 구축했습니다. 판타오는 뛰어난 기술적 능력 외에도 요키치와 비슷한 코트 비전을 갖고 있으며, 업계의 최첨단과 세부 사항에 대한 예리한 이해력을 갖추고 있습니다.
폐쇄형 루프 사업 전략을 실행하는 데 있어, Particle팀은 열정적일 뿐만 아니라 우수성을 향한 헌신도 가지고 있습니다. KOL 전략을 예로 들면, 사후 투자 이사인 챈들러는 Particle이 수많은 포트폴리오 중에서 KOL을 선택하는 데 가장 엄격하다고 말했습니다. 즉, 수백 명의 KOL 목록에서 하나씩 선별하고 이를 정확하게 매칭한다는 것입니다.
바이낸스 상장은 시작일 뿐이다
2024년은 암호화폐에 있어 중요한 분수령이 될 해입니다. Web3의 첫 번째 사이클(주의 경제, 내러티브, 기대 관리)의 가치 평가 시스템은 끝났으며, 두 번째 사이클의 선두 기업은 실용적이어야 하며 제품, 수익, 사업 모델을 통해 가치를 뒷받침해야 합니다.
UniversalX는 온체인 풀체인 바이낸스로 자리매김했으며, ido, 대출, 선물 거래, 스테이블 코인 이자 등 바이낸스의 모든 기능이 풀체인 defi 버전에서 다시 구현되었습니다. 레이어 1의 가스+LP 토큰인 $Parti는 향후 프로토콜 소득+유틸리티의 토큰 경제를 개발할 수 있을 것입니다. Binance에서의 첫 출시는 시작일 뿐이며, 팀의 야망은 이를 훨씬 넘어섭니다. 체인 추상화는 체인의 일일 활성 사용자가 30만 명에서 300만 명에 이르는 블루오션 시장을 만들어냅니다. 파티에 참여하세요.
1990년대 HTTP 프로토콜이 등장하면서 FTP와 Telnet과 같은 복잡한 명령줄 작업이 간단한 주소로 추상화되었습니다. http://google.com만 입력하면 쉽게 인터넷에 접속할 수 있습니다. 이러한 혁신으로 인해 일반 사용자의 인터넷 사용 문턱이 크게 낮아졌고, 인터넷은 급속히 대중화되었습니다. 1990년대 불과 수백만 명에 불과했던 인터넷 사용자는 오늘날 전 세계적으로 수십억 명에 달합니다.
CZ의 최근 트윗을 인용하면, 10년 동안의 기술 트렌드는 내일의 가격보다 예측하기 쉽습니다. 대부분 사람들은 명확한 미래를 볼 수 없고 인내심이 부족합니다.
ArkStream Capital 소개
ArkStream Capital은 토박이 암호화폐 전문가들이 설립한 암호화폐 펀드입니다. 여기에는 주요 시장과 유동성 전략이 포함되고, Web3 기반 및 최첨단 혁신에 투자하며 Web3 창업자와 유니콘의 성장을 촉진하는 데 전념합니다. ArkStream Capital 팀은 2015년부터 암호화폐 분야에 종사해 왔으며 MIT, 스탠포드, UBS, Accenture, Tencent, Google 등의 대학과 기업 출신입니다. 포트폴리오에는 Aave, Sei, Manta, Flow, Fhenix, Merlin, Avail, Space and Time 등 100개 이상의 블록체인 회사가 포함되어 있습니다.
