주요 요점
글로벌 거시경제적 동인: 4월의 중요 경제 데이터(고용, 인플레이션, GDP)와 중앙은행의 결정은 암호화폐에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 디지털 자산은 전반적인 위험 감정과 높은 상관관계를 갖습니다.
중앙은행 정책 동향: 많은 중앙은행이 느슨한 정책으로 전환하거나 금리를 유지하고 있는데, 이는 일반적으로 위험 감수성을 촉진하고 비트코인과 주요 알트코인에 이롭습니다.
미국 관세 해방의 날: 미국은 4월 2일에 새로운 관세 조치를 발표할 예정입니다. 가혹한 관세는 위험 회피를 유발할 수 있지만, 더 온건한 정책은 시장 심리를 끌어올릴 것으로 예상됩니다.
시장 변동성의 주요 창: 암호화폐 거래자는 4월 4일, 10일, 16일, 17일, 30일에 주의를 기울여야 합니다. 이 날의 경제 데이터와 정책 신호는 시장 혼란을 가져올 수 있으며, 사전에 위험 헤지 및 관리 전략을 수립해야 합니다.
2025년 4월에는 글로벌 경제 이벤트가 많이 있을 것입니다. 미국 고용 보고서, 중국 1분기 GDP, 주요 중앙은행의 결정, 글로벌 시장 상황을 바꿀 수 있는 미국 관세 정책 등이 모두 시장 심리에 영향을 미칠 것입니다. 거시경제적 사건은 그 어느 때보다도 암호화폐 거래자들에게 중요해졌고, 비트코인 과 다른 디지털 자산이 글로벌 금융 시장에 점점 더 밀접하게 연관되어 있습니다. 이자율 변화, 인플레이션 데이터, 지정학적 상황이 위험 감수성에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것은 거래자가 암호화폐 가격 변동을 성공적으로 헤쳐나가는 데 중요합니다.
목차
4월 2일 – 미국 관세 해방의 날
4월 4일 – 미국 일자리 보고서
4월 9일 – FOMC 회의록
4월 10일 – 미국 소비자물가지수(CPI)
4월 30일 – 미국 1분기 GDP 및 핵심 개인 소비 지출(Core PCE)
4월 초 – 유로존 인플레이션 플래시 CPI
4월 17일 – 유럽 중앙은행(ECB) 금리 결정
4월 15-16일 – 영국 경제 데이터
4월 말 – 유로존 1분기 GDP
4월 16일 – 중국 1분기 GDP
무역 및 인플레이션 데이터
4월 일본은행(BoJ) 회의 없음
4월 하순 – 일본 소비자물가지수(CPI)
4월 1일 – 호주 중앙은행(RBA)
4월 9일 – 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)
4월 16일 – 캐나다 은행(BoC)
4월 3일 – OPEC+ 회의
4월 21-23일 – 국제통화기금(IMF) 및 세계은행 회의
거시경제적 배경 분석
2025년에는 지난 2년간의 강력한 팬데믹 이후 회복이 침체되면서 세계 경제 확장 속도가 상당히 둔화될 것입니다. 2023년부터 2024년 사이에 급등할 것으로 예상되었던 인플레이션 압력은 다양한 국가의 통화 정책 강화와 에너지 가격의 안정성으로 인해 상당히 완화되었습니다. 동시에 무역 분쟁이나 지역 갈등 등 지정학적 불확실성으로 인해 시장 변동이 계속되고 있습니다.
유럽에서는 우크라이나에서 오랫동안 이어진 갈등이 여전히 에너지 시장과 정부의 재정 결정에 영향을 미치고 있지만, 지난 몇 년에 비해 긴장은 다소 완화되었습니다. 동시에 많은 중앙은행은 경제 성장을 유지하고 인플레이션 재발을 막기 위해 이자율을 인하하거나 이자율 인상을 중단하는 경향이 있습니다.
한때 비교적 독립적이었던 암호화폐 시장은 이제 거시정책의 변화에 특히 민감하게 반응합니다. 중앙은행이 통화정책을 완화하고 위험 감수성이 높아지면 자금은 비트코인 , 이더리움 과 같은 디지털 자산으로 몰릴 것입니다. 반대로, 인플레이션이 다시 상승하거나 주요 지정학적 위험이 발생하면 투자자들은 투기적 자산에서 철수하고 더 안전한 투자 도구로 눈을 돌리는 경향이 있습니다.
거시적 요인이 여전히 암호화폐에 중요한 이유
일부 사람들은 비트코인을 안전 자산으로 보지만, 2025년이 되면 비트코인은 주식 시장 및 기타 위험 자산과 함께 움직이는 경향이 있습니다. 기관 투자자는 글로벌 유동성과 시장 심리에 따라 자산 배분을 자주 조정합니다. 중앙은행이 비둘기파적 입장을 취하면 암호화폐를 포함한 위험 자산이 일반적으로 수혜를 입습니다. 반대로, 예상치 못한 강경 정책이나 비관적인 경제 데이터로 인해 디지털 자산은 기존 시장과 함께 하락할 수 있습니다.
세계 경제는 전염병 이후 폭발적인 성장을 경험했지만, 현재 성장세가 상당히 식었습니다. 2023~2024년 인플레이션 정점은 지났지만, 새로운 미국 관세 정책과 잠재적인 에너지 위험은 여전히 높은 경계심을 요합니다. 4월의 주요 이벤트와 전체 시장에 미칠 수 있는 영향, 그리고 암호화폐 거래자가 주의해야 할 시점은 다음과 같습니다.
미국: 글로벌 시장 심리를 지배하다
4월 2일 – 미국 관세 해방의 날
전 미국 대통령 트럼프는 4월 2일에 새로운 상호 관세 조치를 발표할 계획입니다. 시장은 이번 관세 규모가 커져 무역 마찰, 인플레이션 위험이 심화되고 경제 성장이 둔화될 수 있다는 우려를 표명하고 있으며, 이는 주식 시장과 암호화폐에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 하지만 정책 강도가 비교적 완만하다면 시장은 완만한 반등을 보일 수 있다. 암호화폐 시장은 하루 24시간, 주 7일 거래되므로 이와 같은 중요한 뉴스는 빠르게 반영됩니다.
이미지 출처: Bloomberg
4월 4일 – 미국 일자리 보고서
미국 비농업 고용 보고서는 일반적으로 연방준비제도의 금리 경로에 대한 시장 예측에 영향을 미칩니다. 고용 데이터가 부진하면 경기 침체 우려가 촉발될 수 있지만, 연방준비제도가 정책을 더욱 완화할 것이라는 시장의 기대감이 커질 수 있으며, 이는 암호화폐 자산에 복잡한 영향을 미칠 것입니다. 예상치 못하게 강력한 고용 데이터가 나오면서 시장의 이자율 인하 기대감이 줄어들 수 있으며, 이는 단기적으로 비트코인 과 알트코인에 압박을 가할 수 있습니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 9일 – FOMC 회의록
연방준비제도는 4월에 금리 결정 회의를 열지 않으며, 투자자들은 3월 회의록을 주의 깊게 살펴보며 위원들이 인플레이션과 경제적 위험에 대한 견해를 밝히는 데 주력할 것입니다. 당국이 추가적 통화 긴축 쪽으로 기울면 시장은 금리 인하 기대치를 재조정할 수 있다. 암호화폐는 일반적으로 느슨한 통화 정책에 대한 기대 속에서 더 나은 성과를 보입니다.
이미지 출처: Inside the Hood
4월 10일 – 미국 소비자물가지수(CPI)
미국 인플레이션 데이터는 여전히 주요 지표입니다. 2월의 연간 증가율은 2.8%로 미미하여 연방준비제도가 금리 인상을 잠시 중단할 수 있는 여지를 제공했습니다. 하지만 3월 인플레이션 데이터가 상승세를 보인다면, 단기적으로 금리가 인하될 것이라는 시장의 예상이 약해질 수 있습니다. 암호화폐 시장은 일반적으로 풍부한 유동성으로부터 혜택을 입으며, 시장이 더욱 엄격한 정책에 대한 우려를 갖게 되면 암호화폐 자산의 가격 변동성이 커질 것입니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 30일 – 미국 1분기 GDP 및 핵심 PCE
연방준비제도이사회(Fed)가 면밀히 모니터링하는 미국 1분기 GDP의 예비치와 핵심 개인소비지출물가지수(PCE)는 4월 말에 발표된다. GDP 지표가 부진하다면 시장은 다시 한번 경기 침체 위험을 우려할 수 있으며, 연준의 비둘기파적 입장은 더욱 강화될 가능성이 있습니다. 게다가 핵심 PCE가 약한 인플레이션 압력을 보일 경우, 시장은 사전에 금리 인하를 예상할 수 있습니다. 이러한 데이터는 5월 초 연방준비제도의 정책 결정에 결정적인 영향을 미치고 암호화폐 시장의 추세를 주도할 것입니다.
이미지 출처: 경제 달력
유럽과 영국: 통화 완화, 인플레이션 및 경제 성장
4월 초 – 유로존 인플레이션 플래시 CPI
유로존 인플레이션은 최근 2~3% 수준으로 떨어져 예년에 비해 상당히 낮아졌습니다. 데이터가 계속해서 약세를 보인다면 유럽 중앙은행(ECB)이 느슨한 통화 정책을 유지할 것이라는 시장의 예상이 강화될 것이고, 이는 암호화폐를 포함한 위험 자산의 상승에 도움이 될 것입니다. 하지만 인플레이션 데이터가 예상치 못하게 상승하면 ECB가 신중한 태도를 취할 수도 있습니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 17일 – 유럽 중앙은행(ECB) 금리 결정
ECB는 3월에 예금 금리를 2.65%로 인하했습니다. 시장에서는 이번 결정이 변경되지 않거나 약간의 이자율 인하로 이어질 것으로 예상하고 있습니다. 비둘기파(느슨한) 입장은 시장 유동성을 높이는 데 도움이 되며 일반적으로 암호화폐 시장에 좋습니다. 하지만 중앙은행이 예상치 못하게 강경한 입장(정책 강화)으로 돌아선다면 시장에서 위험 회피 현상이 촉발될 수 있으며, 이는 암호화폐 자산에 불리합니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 15-16일 – 영국 인플레이션 및 고용 데이터
영국은 4월 15~16일에 3월 소비자물가지수(CPI)와 노동시장 데이터를 발표할 예정이다. 이러한 자료는 영국 중앙은행(BoE)의 다음 정책 방향을 더욱 명확하게 해줄 것입니다. 영국의 물가상승률은 현재 3% 정도로 유지되고 있으며, 견고한 임금 성장과 더불어 중앙은행이 금리를 추가로 인하할 수 있는 여지가 제한됩니다. 그러나 예상치 못하게 데이터가 약하다면 중앙은행이 보다 완화적인 조치를 취할 가능성이 높아지고, 간접적으로 영국 시장에서 암호화폐에 대한 수요를 자극할 수 있습니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 말 – 유로존 1분기 GDP 데이터
4월 말에 발표될 유로존 1분기 GDP 수치를 보면 경제 성장률이 0.9% 정도로 유지되고 있는지 알 수 있을 것으로 예상됩니다. GDP 실적이 예상보다 약하면 경기 침체에 대한 시장의 우려가 더욱 커질 것입니다. 반대로, 더 강력한 데이터는 ECB의 추가적인 완화 조치에 대한 시장의 기대를 낮출 수 있습니다. 이 두 가지 상황 모두 위험 심리에 상당한 영향을 미치고, 암호화폐 시장 동향에 영향을 미칠 것입니다.
이미지 출처: 경제 달력
중국: 1분기 GDP 데이터와 글로벌 시장 연계 효과
4월 16일 – 중국 1분기 GDP
중국의 1분기 GDP 데이터는 세계 수요를 보여주는 중요한 지표입니다. 정부는 약 4%의 성장 목표를 정했지만, 분석가들은 일반적으로 실제 성장률이 5%에 가까울 수 있다고 예측하고 있습니다. GDP 데이터가 강력하다면 암호화폐를 포함한 상품과 위험 자산에 대한 글로벌 수요가 증가할 것입니다. 특히 중국과 미국의 무역 마찰이 확대됨에 따라 예상보다 데이터가 현저히 낮을 경우 시장 심리가 침체될 수 있습니다.
이미지 출처: 경제 달력
4월 중순 – 무역 및 인플레이션 데이터
4월 중순, 중국은 무역수지 , 산업 생산 , 인플레이션에 대한 데이터를 발표할 예정이다. 수출 데이터가 강세를 보이면 외부 수요가 안정적이라는 의미입니다. 낮은 인플레이션 환경은 정책 입안자들이 추가적인 완화 조치를 취할 수 있는 여지를 제공할 것입니다. 암호화폐 거래자들은 중국의 경제 데이터를 주의 깊게 살펴봅니다. 추가적인 경기 부양책이나 공급망 조정이 세계 경제 성장에 대한 기대에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.
이미지 출처: CNN
일본: 4월 정책은 변함없으나 5월 중앙은행 움직임에 주목
4월 일본은행(BoJ) 금리회의 없음
일본은행의 다음 통화정책 결정은 5월 1일로 예정되어 있습니다. 그러나 이번 달에 중앙은행 관계자들이 발표한 연설이나 데이터는 여전히 수익률 곡선 통제 정책(YCC)에 대한 시장 기대에 영향을 미칠 수 있습니다. 일본의 현재 물가상승률은 3% 수준에 머물러 있으며, 시장은 중앙은행이 언제 초완화적 통화정책을 종료할지 주목하고 있습니다. 정책 변화의 징후가 보이면 글로벌 채권 시장과 엔 환율에 영향을 미칠 수 있으며, 간접적으로 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
이미지 출처: CNBC
4월 하순 – 일본 소비자물가지수(CPI)
3월에도 일본의 CPI가 목표치 이상을 유지한다면, 중앙은행이 통화정책을 강화할 것이라는 시장의 추측이 더욱 커질 것이다. 반대로, 인플레이션 데이터가 하락하면 중앙은행이 완화적 입장을 유지할 것이라는 확신이 더욱 커질 수 있습니다. 두 상황 모두 외환 시장에 영향을 미치고, 전반적인 시장 위험 감수성에 영향을 미치며, 이는 암호화폐 시장 추세로 전달됩니다.
이미지 출처: 경제 달력
기타 중앙은행 및 중요 국제행사
호주(RBA, 4월 1일) 및 뉴질랜드(RBNZ, 4월 9일)
호주와 뉴질랜드 중앙은행은 국내 인플레이션이 완화됨에 따라 금리 인상을 중단했습니다. 중앙은행이 앞으로 금리를 인하할 수도 있다는 신호를 보내면 글로벌 중앙은행의 느슨한 정책 기조에 대한 시장의 기대감이 강화될 것이고, 이는 일반적으로 암호화폐를 포함한 위험 자산의 성과에 도움이 될 것입니다.
이미지 출처: 경제 달력
캐나다 은행(BoC) – 4월 16일
캐나다 은행은 금리를 2.75%로 인하했으며, 4월에는 금리를 2.50%까지 더 인하할 것으로 예상됩니다. 이러한 비둘기파 정책은 글로벌 중앙은행의 전반적인 통화 완화 추세를 반영하는 것으로, 암호화폐 시장의 성과에 도움이 됩니다.
이미지 출처: 경제 달력
OPEC+ 회의 – 4월 3일
석유 수출국 기구(OPEC+)는 4월 3일에 회의를 열어 생산 정책을 논의할 예정이다. 생산량 감축을 결정하면 원유 가격이 상승할 수 있으며, 이는 인플레이션 압력이 커질 수 있습니다. 생산이 유지되거나 증가하면 인플레이션 수준을 통제하는 데 도움이 되고 중앙은행이 느슨한 통화 정책을 유지할 수 있는 여건이 조성되며 암호화폐 시장의 성과에 도움이 될 것입니다.
이미지 출처: Leadership.ng
IMF-세계은행 봄 회의 – 4월 21-23일
전 세계의 재무부 장관과 중앙은행 관계자들이 워싱턴에 모여 세계 경제 성장 전망을 논의합니다. IMF가 경제 성장 예측을 조정할 수도 있다. 전망이 비관적이거나, 무역 및 부채 위험에 대한 경고가 발표되면 시장에 부정적인 영향을 미칩니다. 반대로, 안정적인 경제 성장에 대한 긍정적인 신호가 나오면 시장 위험 심리에 도움이 될 것입니다.
이미지 출처: Pakistan Gulf Economist
암호화폐 시장 역학: 주요 고려 사항
인플레이션과 이자율
인플레이션 수준이 완만하게 유지되면 중앙은행은 금리를 인하하거나 유지할 수 있는 여유가 있는데, 이는 보통 암호화폐에 긍정적인 요소입니다. 하지만 예상치 못하게 인플레이션이 상승하면 중앙은행이 다시 통화정책을 강화할 가능성이 있으며, 이는 비트코인과 다른 암호화폐에 불리할 수 있습니다.
시장 위험 선호도(Risk-On vs. Risk-Off)
암호화폐는 일반적으로 시장의 위험 감수 단계에서 주식 시장과 함께 상승합니다. 무역 갈등이 심화되거나, 지정학적 위험이 커지거나, 경제 지표가 부진하고 시장이 위험 회피로 전환되면 암호화폐 시장은 하락 위험에 직면할 수 있습니다.
주식시장과의 상관관계
많은 기관 투자자들은 비트코인을 기술 주식과 유사한 자산 종류로 보고 있으며, 주식 시장의 급격한 변동은 종종 암호화폐 시장에 반영됩니다.
관세 정책 문제
4월 2일 미국 관세 정책이 예상치 못하게 강경할 경우, 시장에 미치는 다른 경제 데이터의 영향이 가려질 수 있습니다. 반대로 정책이 온건하다면 시장에 안도감을 느끼게 되어 암호화폐를 포함한 모든 유형의 위험 자산에 도움이 될 수 있습니다.
암호화폐 거래자를 위한 전략적 조언
시장 민감성 유지
트레이더는 미국 일자리 보고서(4월 4일), 미국 소비자물가지수(4월 10일), 중국 GDP(4월 16일), ECB 회의(4월 17일), 미국 GDP 및 PCE 인플레이션 데이터(4월 30일) 등 4월의 주요 경제 이벤트 날짜를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 암호화폐 시장은 빠르게 반응하며 급격한 변동이 발생하기 쉬운데, 특히 비전통적인 거래 시간에는 그렇습니다.
시장 변동성 위험 관리
주요 이벤트 전후에 옵션과 선물과 같은 도구를 사용하여 위험을 헤지하세요. 예상치 못한 데이터나 정책 뉴스로 인해 큰 손실이 발생하는 것을 방지하려면 손절매 주문을 적절히 설정하세요.
달러와 채권 수익률을 주시하세요
미국 달러가 강세를 보이거나 채권 수익률이 상승하면 비트코인과 같은 위험 자산에서 자금이 인출될 수 있습니다. 반대로 수익률이 하락하면 시장의 위험 감수성이 커지는데, 이는 일반적으로 암호화폐 가격에 좋은 영향을 미칩니다.
시장 변화에 빠르게 대응하세요
암호화폐 시장은 하루 24시간 거래되므로, 투자자는 항상 경계해야 하며, 특히 주식 시장 마감 시간에 주요 뉴스나 이벤트가 발생할 경우 더욱 주의해야 하며, 언제든지 조치를 취할 준비가 되어 있어야 합니다.
결론
2025년 4월은 글로벌 금융시장의 중요한 분기점이 될 것입니다. 주요 중앙은행의 정책, 경제 데이터, 그리고 미국의 중요한 관세 정책 도입은 시장 심리에 큰 영향을 미칠 것입니다. 암호화폐 거래자는 디지털 자산이 인플레이션 추세, 통화 정책 변화, 지정학적 긴장에 매우 민감하기 때문에 이러한 이벤트의 전개 상황을 주의 깊게 모니터링해야 합니다.
인플레이션이 안정적으로 유지되고 미국의 관세 정책이 비교적 온건하다면 시장 위험 감수성이 높아져 비트코인 과 주요 통화가 계속 상승할 수 있습니다. 하지만 예상치 못하게 인플레이션이 심화되거나 관세 조치가 강화되거나 경제 데이터가 부진할 경우 시장의 위험 감수 의지가 좌절될 수 있습니다. 거시경제적 동향에 지속적으로 주의를 기울이고, 신중한 위험 관리를 실행하며, 이러한 요소가 디지털 자산에 미치는 영향을 깊이 이해해야만 트레이더는 이 중요한 달에 시장 동향을 효과적으로 파악하고 2025년 중반의 시장 방향을 미리 계획할 수 있습니다.
또한, 암호화폐와 기존 시장(특히 주식과 이자율 시장)의 상관관계에 주의를 기울이면 트레이더가 디지털 자산에 대한 시장 반응을 신속하게 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고용, 인플레이션, GDP 데이터, 중앙은행 정책 커뮤니케이션의 구체적인 날짜에 주의를 기울이는 것도 트레이더가 시장 변동으로 인해 발생하는 투자 기회를 잡는 데 큰 도움이 될 것입니다.
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