시장은 단기 관세 불확실성에 대한 우려를 점차 줄일 수 있다. 거시경제 환경이 완전히 정상으로 복귀할 가능성은 높지 않습니다. 관세는 여전히 존재하고, 기업은 자본 지출을 연기할 수 있으며, 소비자는 여전히 신중한 입장입니다. 하지만 미국 주식 시장의 겸손한 상향 조정 가능성이 여전히 존재하며, 이는 BTC를 포함한 위험 자산에 대한 지지를 제공할 것입니다.
BTC는 21주 이동 평균선에 굳건히 자리 잡고 있으며 상승 잠재력이 뚜렷합니다.
현재 BTC 가격은 93,653달러까지 상승하여 21주 이동 평균을 돌파하고 꾸준히 상승세를 보이고 있습니다. 21주 이동 평균은 시장의 장기 및 단기 추세를 판단하는 데 선호되는 직관적인 기술 지표입니다. BTC는 21주 EMA 위에서 다시 돌파하여 안정세를 보였는데, 이는 23.6% 피보나치 수정 수준인 87,045달러와도 일치합니다. 이 수준은 이제 롱 포지션의 합리적인 손절매 수준으로 간주될 수 있습니다. 여름 시장은 범위가 좁은 경우가 많지만, BTC는 여전히 상승할 가능성이 있습니다. 특히 금의 최근 강세로 인해 거시적 관점에서 비트코인에 대한 배분을 뒷받침하는 근거가 더욱 강화되었습니다.
금은 확실한 수직적 상승 모멘텀으로 안전 자산의 궁극적인 선택이 되고 있습니다.
현물 금 가격은 2024년 초부터 약 150% 상승했습니다. 주식 시장, 채권 시장, 위험 자산 애호가들이 불확실한 경제 상황에서 자본 안전 자산을 계속 찾는 가운데, 금은 최근 수직 상승 모멘텀을 보이며 온스당 3,500달러를 돌파하고 단기 통합에 들어섰습니다. 데이터에 따르면 금 가격 상승은 주로 아시아 거래 시간에 발생했습니다. 공식 또는 중앙 은행의 자본 흐름이 미국 달러에서 다른 안전 자산으로 이동하고 있을 가능성도 배제할 수 없습니다.
이러한 상승 주기 동안 골드 토큰의 시장 가치도 증가해 왔습니다. 이 중 Matrixport의 RWA 플랫폼에서 출시한 골드 토큰인 XAUm은 99.99% LBMA 인증 금괴에 1:1로 고정되어 있으며, 실물 상환을 지원하여 온체인 골드 토큰의 채택률을 빠르게 확보합니다. 이번 주, XAUm의 첫 번째 실물 금괴 환매 및 인도는 시장에서 뜨거운 논쟁을 불러일으켰습니다.
미국 달러 사이클 정점, 비트코인 가격 상승에 도움될 수도
BTC가 앞으로도 계속해서 변동하고 통합될 가능성이 있지만, 거시 환경의 변화, 특히 미국 달러 주기가 정점에 도달할 가능성이 BTC에 상당한 지지를 제공할 수 있습니다. 이러한 추세는 금에 대한 지지를 제공했으며 BTC에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 달러 자산을 보유한 글로벌 투자자들은 자산 다각화를 지속적으로 추구하고 있으며, 미국 달러에 대한 의존도를 점차 줄이고 있습니다. 이 과정은 수년간 계속될 것으로 예상됩니다.
현재 BTC 스팟 ETF 펀드 흐름은 중요한 투자 지표입니다.
동시에 BTC 현물 ETF로의 자본 유입이 가속화될 것으로 예상됩니다. 이는 시장이 주의 깊게 살펴봐야 할 핵심 지표가 될 수 있으며, 특히 자금 유입이 가속화되고 예상보다 일찍 발생할 경우, 연방준비제도이사회 의장 파월이 완화적 입장으로 전환할 때까지 ETF 자금이 늘어나지 않을 것이라는 우리의 이전 가정에 의문이 제기될 수 있습니다. 이러한 변화가 아직 일어나지는 않았지만, 이 지표는 여전히 트레이더가 주의 깊게 살펴봐야 할 중요한 신호입니다.
BTC는 현재 73,000달러에서 94,000달러 범위의 상한선에 접근하고 있습니다. 트레이더는 주식 교체 전략을 고려할 수 있습니다. 이 전략은 기존 BTC 포지션에서 이익을 취하고 보다 중립적인 포지션으로 전환하는 것을 포함합니다. 예를 들어 자금의 5%를 사용하여 현재 시장 가격의 110%의 행사 가격으로 콜 옵션을 매수하는 것입니다(즉, 10%는 외가격). BTC가 하락할 경우 최대 손실은 옵션 비용의 5%로 제한됩니다. 상승세가 지속된다면 투자자는 위험을 통제하는 동시에 수익률 상승의 잠재력을 계속 누릴 수 있습니다. 이는 시장 불확실성이 높은 환경에서 유연한 구성을 유지하기 위한 효율적인 전략입니다.
면책 조항: 시장은 위험하므로 투자할 때 주의하세요. 본 기사는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 매우 위험하고 변동성이 클 수 있습니다. 투자 결정은 본인의 상황을 신중하게 고려하고 금융 전문가와 상의한 후에 내려야 합니다. Matrixport는 이 콘텐츠에 제공된 정보를 바탕으로 한 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
