최근 들어 무위험 연율 XXX%의 자금 조달 비율부터 DeFi 채굴 차익 거래 조합, 기본적인 움직이는 벽돌까지 차익 거래에 대한 다양한 논의를 접하게 됩니다. 마치 금이 어디에나 있고, 몸을 굽히면 금을 주울 수 있는 것처럼 말이죠.
오늘은 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 중재는 좋은 사업일까요? 중재를 통해 어떻게 생계를 유지할 수 있을까요?
먼저 KOL의 요약을 바탕으로 일반적인 중재 전략 유형 목록을 제시합니다.
공간적 차익거래: 교차거래(차익거래)
시간/구조 차익거래: 자금 조달 비율(선물/현물), 선물/현물 기준
금리차익거래: 스테이블코인/대출/LP마이닝(DeFi/CeFi)
교차자산 차익거래: 삼각차익거래
DeFi 생태계 차익거래: 크로스체인, 애그리게이터, 플래시론 등
특수 시나리오 차익거래: 예측 시장
모델 기반: 통계적 차익거래(정량적)
둘째, KOL 아비트라지 트윗 요약
1. 노드 과학자 (Ø, G) @moncici_is_girl
암호화폐 차익거래: 암호화폐 시장에서 공짜 점심을 찾는 방법? 【이론】》
이 책은 다양한 주류 전략을 포괄하여 암호화폐 차익거래에 대한 비교적 포괄적인 이론적 틀을 제공합니다.
1. 교차 거래소 차익거래: 서로 다른 거래소(CEX 또는 DEX)에서 동일한 통화의 가격 차이를 이용해 낮은 가격에 매수하고 높은 가격에 매도합니다.
2. 삼각차익거래: 단일 거래소에서 3개 거래쌍(예: BTC/USDT, ETH/BTC, ETH/USDT) 간의 환율 가격 불균형을 이용하여 연속 거래(A→B→C→A)를 통해 수익을 창출하는 방식입니다.
3. 현물-선물 차익거래: 현물 시장 가격과 선물 계약 가격의 기준을 이용한 차익거래로, 일반적으로 현물을 매수하고 선물을 매도하며, 만료 시점에 가격이 수렴할 것으로 예상합니다.
4. 펀딩 비율 차익거래(영구계약): 현물과 영구계약의 반대 포지션을 보유(현물 매수 + 영구계약 공매도 등)하는 것으로, 주된 목적은 영구계약의 펀딩 비율(비율이 양수일 때)을 획득하는 것입니다.
5. 플래시론 아비트라지(DeFi): DeFi 프로토콜이 제공하는 무담보 플래시론을 사용하여 단일 거래 블록 내에서 일련의 아비트라지 작업(여러 DEX 간 매수 및 매도 등)을 완료하고 대출금을 상환합니다.
6. 통계적 차익거래: 통계적 모델과 과거 데이터를 기반으로 가격 패턴이나 상관관계에서 일시적으로 벗어난 부분을 파악하고 가격이 평균으로 회귀할 것이라는 희망을 가지고 거래합니다.
2. 타레스키 @taresky
무위험 연 360%? 초보자도 이해할 수 있는 암호화폐 중재
주로 초보자를 대상으로 하며, 거래소 대출과 자금조달 비율 차익거래를 비교합니다.
1. 환전대출(재무관리): 초보자에게 가장 기본적이고 적합한 아비트라지 방식입니다. 사용자들은 자신의 코인을 거래소에 입금하고, 거래소는 이를 다른 사람들에게 빌려주고 위험을 관리합니다. 세 가지 모델, 즉 Bitfinex(주문장), OKX(다크 풀 입찰), Binance(다크 풀 매칭)의 특성과 이자율 메커니즘을 자세히 비교합니다.
2. 자금 조달 비율 차익 거래: 현물 계약을 매수하고 동일한 수량의 무기한 계약을 공매도하여 가격 위험을 헤지함으로써 양의 자금 조달 비율을 얻는 메커니즘입니다. APY 추정 공식은 다음과 같습니다. APY = (기금 활용률) x (기금 금리) x 3 (일일 결제 횟수) x 365.
3. 제미마 콘론
가장 기본적인 시장 간 가격 스프레드 중재부터 고급 플래시론 중재까지 모든 것을 포괄하여 암호화폐 중재 거래에 대한 포괄적인 검토와 정의를 제공합니다. 먼저, 중재의 기본 원칙을 설명하고, 암호화 분야에서의 몇 가지 전형적인 중재 기회를 소개합니다.
1. 중앙 집중형 거래소 간의 가격 차이(거래소마다 가격 책정 메커니즘이 달라 같은 자산이라도 가격이 약간씩 다를 수 있음)와 분산형 거래소 간의 가격 차이(AMM 가격 책정 및 유동성 문제로 인해 서로 다른 DEX의 가격이 일시적으로 다를 수 있음)를 포함한 교차 거래소 중재.
2. 삼각차익거래, 즉 3개의 토큰을 순차적으로 교환하는 차익거래는 BTC/ETH, ETH/XTZ, XTZ/BTC 간의 환율 차이를 이용하여 차익거래를 완료하는 방법을 설명합니다.
3. 플래시론 중재: 플래시론은 스마트 계약을 사용하여 무담보 즉시 대출을 허용하여 중재자가 운영을 확장하고 복잡한 중재 프로세스를 하나의 온체인 거래로 완료할 수 있도록 합니다.
분산형 차익거래가 중앙형 차익거래에 비해 갖는 이점도 강조되었습니다. 즉, DEX 간 차익거래 시 사용자가 항상 개인 키를 제어할 수 있으므로 비용이 낮고 신탁 보관이 필요 없다는 것입니다.
4. 차익거래 Lao Liu @taolige 666
최신 DeFi 차익거래 전략丨 연간 10% 이상의 수익률을 안정적으로 달성하는 방법은? 》
시장이 침체되고 투자자들이 안전 자산을 선호할 때, DeFi 플레이어는 재정을 관리하기 위해 스테이블코인과 델타 중립 상품을 사용하는 경향이 더 강해질 것입니다. 일반 사용자에게 적합한 안정적인 중재 아이디어가 몇 가지 있습니다. 즉, LSD를 헤지와 결합하여 위험 없는 스프레드를 얻거나, 분산형 무기한 계약 플랫폼을 통해 변동성을 헤지하여 처리 수수료를 얻는 방법 등이 있으며, 해당 프로젝트/풀이 권장됩니다.
핵심 아이디어는 스테이킹 보상이나 거래 수수료와 같은 온체인 프로토콜이 제공하는 이점을 포착하는 동시에 가격 변동 위험(델타 중립성)을 최소화하는 것입니다. 이런 방식을 사용하면 시장이 침체되는 시기에도 안정적으로 두 자릿수의 연간 수익률을 달성할 수 있습니다.
5. SamLam @samsir 1997
차익거래의 본질은 정보의 비대칭성을 이용하여 벽돌을 옮기는 것에 있다고 합니다. 해당 내용은 기본적인 지위 + 재정 능력을 갖춘 사람에게 더 도움이 될 수 있습니다. 여러 가지 중재 방법이 있습니다.
1. 이자율 차익거래: 전통적인 외환 거래를 예로 들면, 이자율이 낮은 통화(예: 일본 엔)를 빌려 이자율이 높은 통화(예: 미국 달러)의 자산으로 전환하여 투자하여 이자율 차이를 벌어들이는 방식입니다.
2. USDT와 법정 통화 차익거래(스테이블코인 차익거래): 구체적으로는 다양한 거래소(예: Bitfinex 대 Kraken)에서 USDT와 법정 통화(예: 미국 달러)의 가격 차이를 이용하여 낮은 가격에 매수하고 높은 가격에 매도하는 것을 말합니다.
3. 긍정적 스왑 차익거래: 외환 시장에서 긍정적인 당일 이자(스왑)를 얻을 수 있는 통화 쌍 포지션을 보유하고, 일반적으로 역스팟 또는 기타 도구를 통해 환율 위험을 헤지하는 것입니다.
4. 교차 시장 차익거래: 서로 다른 지역 시장(예: 브라질 시장 대 미국 시장)에서 동일 자산(예: 외환 쌍 USD/BRL)의 가격 차이를 이용하여 차익거래를 하는 것입니다.
5. 삼각 중재: (일반적으로 동일한) 시장 내에서 3개 통화(예: USD, EUR, GBP) 간의 교차 환율 가격 편차를 이용하여 지속적인 전환을 통해 부가가치를 달성합니다.
6. 통계적 차익거래: 과거 데이터 분석을 기반으로 두 개 이상의 관련 자산(예: USD/JPY 및 USD/EUR) 간의 가격 관계(예: 가격 비율)를 발견합니다. 관계가 평균에서 벗어나면 역방향 거래가 수행되고, 평균으로 돌아오면 포지션을 종료하여 이익을 얻습니다.
6. 알리즈 렌 @aliez_ren
Aliez Ren이 Taoli Tools를 개발했습니다. 중재 도구는 중재에 관심이 있거나 중재를 실행하고 있는 사용자에게 중앙화된 정보 탐색 및 도구 상자를 제공하는 것을 핵심 목적으로 합니다. 주로 거래소 간 차익거래, 무기한 계약 자금 조달 차익거래, 헤징 등을 다루며, 차익거래 유형에 따라 명확하게 분류되어 있으며, 기본 지식과 튜토리얼도 포함되어 있습니다. 자세한 내용: https://renzholy.notion.site/Taoli-Tools-18c64b000c25808e862b d 0 c 61 b 193 eb 1
Biteye는 중재 도구를 보증하거나 권장하지 않으며, 이는 단지 참고용입니다.
7. 브레이크 @0x 브레이크
현재 차익거래 수익과 전략에 대한 실제 플레이어의 견해를 공유하세요
중재 전략 및 메커니즘(논란의 여지가 있는 것 포함)에 대해 논의합니다.
1. 펀딩 수수료 차익 거래: 거래소 간 헤지를 통해 수수료율 차이를 벌어보세요.
2. 선물-현물 차익거래: 인도일에 선물과 현물 가격 차이가 수렴하는 것을 이용하여 이익을 얻습니다(예: BN-0328-BTC 선물과 현물 BTC).
3. 가격 차이 차익거래: DEX/CEX 가격 차이, 삼각 차익거래, 플래시론 등 직접적인 가격 차이를 이용하는 전략을 포괄합니다.
4. PT 아비트라지(펜들): 펜들의 주요 토큰(PT)을 거래함으로써 에어드랍 기대치를 고정수익으로 교환합니다. 기초 자산을 연구하고 미국 달러가 아닌 PT 위험을 헤지하는 것이 필요합니다.
5. JLP/HLP 차익거래(펜들): 펜들 유동성 증서를 보유하여 기초 자산의 위험을 헤지하고 취급 수수료, 에어드랍 보상 등을 획득합니다(대부분의 사람들이 헤지하지 않는다는 점을 지적합니다).
6. YT Flow(Pendle): Pendle 수익 토큰(YT)의 가격이 미래 수익에 대한 도박에 충분한 안전 마진을 가지고 있다고 판단될 때 매수하세요(예: $ENA 및 $USDC 조기 채굴).
7. 옵션 흐름: 감정 및 기타 요인으로 인해 옵션 시장에서 발생하는 가격 왜곡을 활용하여 스프레드와 스트래들과 같은 전략을 통해 차익거래를 수행합니다.
8. MEV/과학자 흐름: 거래 정렬(샌드위치 공격 등) 및 기타 방법을 통해 체인에서 가치를 추출합니다.
8. 픽스 @PixOnChain
예측 시장 간 중재로 10만 달러를 벌어들인 방법(전체 가이드)
공유 전략의 핵심은 예측 시장 차익거래입니다. 즉, 동일한 이벤트 결과에 대해 서로 다른 가격(배당률)을 제시하는 다양한 플랫폼의 비효율성을 이용해 이익을 얻는 것이지 도박이 아닙니다.
이 방법론의 핵심은 다음과 같습니다.
1. 먼저 여러 예측 시장에서 동일한 이벤트를 찾아보고, 특히 결과가 더 많은 시장에 주목하세요.
2. 각 플랫폼에서 이벤트의 모든 가능한 결과에 대해 구매 가능한 가장 낮은 가격을 찾아 합산합니다. 총 비용이 1달러(또는 100%) 미만이면 차익거래 기회가 있습니다. 가격 차이가 잠깐일 뿐이므로(지연 게임) 실행은 매우 빠르게 이루어져야 하며, 수익을 확보하기 위해 자동화 도구를 사용하여 해당 플랫폼에서 모든 결과 중 가장 낮은 가격의 주식을 매수하는 것이 좋습니다.
우리는 높은 연간 수익률(APY)(예: 60% 이상)이 기대되는 기회를 선택하는 경향이 있으며, 반드시 만기까지 보유하지는 않습니다. 보유한 모든 주식의 시장 매각 가격이 비용보다 높을 경우, 자본 효율성을 개선하기 위해 조기에 매각하는 것을 고려할 것입니다.
