เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: สถาบันวิจัยไป๋เจ๋อ
เรียบเรียงข้อความต้นฉบับ: สถาบันวิจัยไป๋เจ๋อ
ตลอดประวัติศาสตร์ มีการต่อสู้อย่างต่อเนื่องเพื่อทำให้อำนาจทางการเงินเป็นประชาธิปไตย เรื่องราวของอุตสาหกรรมการเงินเต็มไปด้วยตัวอย่างของอำนาจของคนส่วนน้อยเหนือคนจำนวนมาก ตั้งแต่สมาคมพ่อค้าในยุคกลางที่ควบคุมการค้าและกีดกันบุคคลภายนอก ไปจนถึงเจ้าสัวแห่งวอลล์สตรีทในศตวรรษที่ 20 ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลความมั่งคั่ง โลกการเงินมีลักษณะที่ยืนหยัดไม่หยุดยั้งความไม่สมดุลของพลังงานอย่างต่อเนื่อง
บทใหม่มาถึงแล้ว และการลงทุน DAO (Investment DAO) ได้เริ่มเป็นรูปเป็นร่างในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาของการพัฒนา เป้าหมายของบริษัทคือการทำให้การลงทุนเป็นประชาธิปไตย ทำลายอุปสรรคของการเงินแบบดั้งเดิม และมอบอำนาจให้กับคนจำนวนมาก ไม่ใช่เพียงส่วนน้อย องค์กร DAO เหล่านี้รวบรวมทรัพยากรและลงทุนร่วมกันผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน ทำให้บุคคลมีวิธีการลงทุนแบบใหม่ที่ครอบคลุมมากขึ้น
ชื่อระดับแรก
ทำไมคุณต้องลงทุนใน DAO?
เพื่อให้เข้าใจการปฏิวัติที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใน DAO อย่างแท้จริง เราต้องเข้าใจคุณลักษณะและคุณประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์ของ DAO ก่อน
Venture Capital (VC) และการลงทุนใน DAO— แต่ละคนมีสไตล์ที่เป็นเอกลักษณ์และทำหน้าที่ที่แตกต่างกันในระบบนิเวศทางการเงิน
VC แสดงถึงภูมิทัศน์การลงทุนแบบดั้งเดิมซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือการตัดสินใจแบบรวมศูนย์. ข้อดีของรุ่นนี้ก็คือและและความรู้ทางวิชาชีพ. อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดของ VC นั้นชัดเจน เนื่องจากโดยปกติแล้วการเป็นสมาชิกจะจำกัดอยู่เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ไม่รวมผู้ที่มีศักยภาพในสัดส่วนขนาดใหญ่
นอกจากนี้ การตัดสินใจของ VC ยังขาดข้อมูลเชิงลึกที่หลากหลายที่การลงทุนใน DAO สามารถให้ได้ และอาจมองข้ามโอกาสมากมายในพื้นที่เฉพาะ นอกจากนี้ โมเดล VC แบบดั้งเดิมต้องใช้เวลาและเงินทุนจำนวนมากจากนักลงทุนและบริษัทที่ลงทุน ซึ่งเพิ่มข้อจำกัด
การลงทุนใน DAO แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การกระจายอำนาจ ต่างจาก VC แบบดั้งเดิม อำนาจไม่ได้รวมศูนย์ และสมาชิกทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในการลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจลงทุนได้ ดังนั้น องค์กร DAO เหล่านี้จึงใช้ประโยชน์จากปัญญาโดยรวมเพื่อค้นหาโอกาสที่มีแนวโน้มในอุตสาหกรรมเกิดใหม่
ชื่อระดับแรก
การลงทุน DAO มีกี่ประเภท?
การลงทุนใน DAO สามารถแบ่งตามหัวข้อที่มุ่งเน้นได้
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) สามารถลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท เช่น โทเค็น สตาร์ทอัพอิควิตี้ NFT เป็นต้น คุณสมบัติหลักของ Universal Investment DAO คือความยืดหยุ่นและโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย
DAO การลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปชั้นนำ ได้แก่:
• Global Coin Research：มุ่งเน้นไปที่ระบบนิเวศของ Web3 และมักจะเผยแพร่รายงานการวิจัยในชุมชน โครงการที่มีชื่อเสียงที่ลงทุน ได้แก่ Manta Network, Mysten Labs (Sui) เป็นต้น
• Metacartel Ventures：มุ่งเน้นไปที่โครงการระยะเริ่มต้นใน Ethereum และระบบนิเวศ Web3 ที่กว้างขึ้น นอกเหนือจากการลงทุนจำนวนมากในโครงการที่มีชื่อเสียงระดับสูงแล้ว โครงการขนาดเล็กอีกหลายโครงการยังได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่าน เงินช่วยเหลือ รวมถึง Zapper, Odyssy และอื่นๆ
• Spaceship DAO：สตาร์ทอัพและเครือข่าย crypto ที่เกิดขึ้นใหม่มุ่งเน้นไปที่ระบบนิเวศของ Web3 ผลงานประกอบด้วย EigenLayer, Argus และ Arcadia และอื่นๆ อีกมากมาย
• BitDAO：เป็นเจ้าของคลัง DAO ที่ใหญ่ที่สุด (ประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และได้ลงทุนใน EduDAO, Game 7 ฯลฯ ขณะนี้อยู่ในกระบวนการรวมเข้ากับเครือข่าย L2 Mantle กองทุนเพื่อการลงทุนเชิงนิเวศ Mantle มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ ได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่มีศักยภาพสูงในระบบนิเวศของ Mantle
• LAO：โครงการระยะเริ่มต้นมุ่งเน้นไปที่ระบบนิเวศ Ethereum และ Web3 โครงการที่มีชื่อเสียงที่ลงทุน ได้แก่ Snapshot, POAP, ondo, NFTFi เป็นต้น
การลงทุน DAO ที่มุ่งเน้นไปที่สาขา xx คือ DAO ที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในสาขาเฉพาะ DAO เหล่านี้ใช้ประโยชน์จากความรู้โดยรวมของสมาชิกในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลภายในโดเมนที่พวกเขาเลือก
ตัวอย่างของ DAO การลงทุนที่เน้นโดเมน ได้แก่:
• Seed Club Ventures：เน้นลงทุนใน จุดตัด ของ Web3 และอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น โครงการแรกๆ ของ Web3 + AI และ Web3 + Social โครงการที่มีชื่อเสียงที่ลงทุน ได้แก่ Lens Protocol, Stability AI เป็นต้น
• Layer 2D AO：มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในเครือข่าย Ethereum L2 และโครงการเชิงนิเวศน์ การลงทุนใน Velodrome, Acre Finance, Sperax ฯลฯ
• ZeroDAO：มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการที่ใช้เทคโนโลยีพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ ลงทุนใน Risc Zero และ Lagrange
• BeakerDAO：มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการวิทยาศาสตร์กระจายอำนาจ (DeSci) ลงทุนใน VitaDAO, LabDAO ฯลฯ
• Hydra Ventures：เน้นลงทุนในการลงทุน DAO อื่นๆ ลงทุนใน ZeroDAO และ BeakerDAO ที่กล่าวมาข้างต้น
• Komorebi Collective：การลงทุนครั้งแรกของ DAO ที่มุ่งเน้นไปที่ผู้ก่อตั้งที่เป็นผู้หญิงและผู้ก่อตั้งที่ไม่ใช่ไบนารี
การลงทุน DAO ที่เน้นไปที่ NFT คือ DAO ที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในโครงการ NFT หรือ NFT NFT เหล่านี้สามารถแสดงรายการต่างๆ ที่จับต้องได้และจับต้องไม่ได้ ตั้งแต่ศิลปะดิจิทัลและดนตรี ไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์เสมือนจริง และแม้แต่งานศิลปะที่จับต้องได้ซึ่งหายาก
ตัวอย่างของ DAO การลงทุนที่เน้น NFT ได้แก่:
• PleasrDAO：DAO ซึ่งประกอบด้วยนักลงทุน crypto หลายสิบคน ได้ร่วมมือกันเพื่อซื้อ NFT ที่มีราคาสูงยอดนิยม
• PunkDAO：ลงทุนในโครงการระยะแรกๆ ในด้าน NFT รวมถึง Lens Protocol, Argus, Tribe ฯลฯ
• Flamingo DAO：ลงทุนในโครงการในช่วงแรกๆ ในพื้นที่ NFT
• Fingerprint DAO：DAO ก่อตั้งโดยศิลปินเพื่อสร้างและรวบรวม NFT งานศิลปะที่มีชื่อเสียง
DAO เหล่านี้มักจะพาดหัวข่าวเกี่ยวกับการซื้อ NFT ที่มีชื่อเสียงและแนวทางการจัดการที่เป็นนวัตกรรมใหม่
การลงทุนที่เน้นเกม DAO คือ DAO ที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในเกมบล็อกเชน วัตถุประสงค์ด้านการลงทุนได้แก่บริษัทพัฒนาเกม สินทรัพย์ในเกม และโครงสร้างพื้นฐานของเกม
ตัวอย่างของ DAO การลงทุนที่เน้นการเล่นเกม ได้แก่:
• Dark Horse DAO：DAO ที่สร้างจากเกมแข่งม้าดิจิทัล Red Run ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อรับและจัดการ NFT ในเกมเพื่อเพิ่มการสร้างรายได้สูงสุด
• Ready Player DAO：ลงทุนในเศรษฐกิจเกมผ่านการได้มาซึ่งสินทรัพย์ ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ และการพัฒนากิลด์ และได้ลงทุนในโครงการเกมบล็อกเชนมากกว่า 20 โครงการ เช่น Petaverse, Pixion และ Avalon
• Blackpool DAO：เป็นเจ้าของและจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลมากมาย ตั้งแต่ไอเท็มในเกม P2E ไปจนถึงดินแดนเสมือนจริงใน Metaverse
นอกจากนี้ยังมี DAO การลงทุนที่เน้นทางภูมิศาสตร์ซึ่งเน้นการลงทุนตามภูมิภาคทางภูมิศาสตร์ที่เฉพาะเจาะจง DAO เหล่านี้ลงทุนในการตระหนักว่าภูมิภาคต่างๆ มีตลาดและโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์
ตัวอย่างของ DAO การลงทุนที่เน้นทางภูมิศาสตร์ ได้แก่:
• Glimmer DAO：DAO คอลเลกชัน NFT ที่เน้นเอเชีย
• Upside DAO：การลงทุน DAO มุ่งเน้นไปที่โครงการ crypto ของออสเตรเลีย
• Afropolitan：การลงทุน DAO ซึ่งปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่การสร้าง ประเทศดิจิทัล ที่จะช่วยให้ชาวแอฟริกันทุกคนมีชีวิตที่ร่ำรวย
ชื่อระดับแรก
จะมีส่วนร่วมในการลงทุน DAO ในปัจจุบันได้อย่างไร?
การลงทุนใน DAO ควบคุมพลังของการกระจายอำนาจและเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อสร้างโครงสร้างการลงทุนใหม่ที่ทุกคนสามารถมีส่วนร่วมและมีส่วนร่วมในการตัดสินใจ
โดยทั่วไปมีเกณฑ์การมีส่วนร่วมสองประเภทสำหรับการลงทุนใน DAO:
• ค่าสมาชิกเท่านั้น:คุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแบบครั้งเดียว วางเดิมพันสินทรัพย์ของคุณ (NFT) หรือถือโทเค็น DAO จำนวนหนึ่ง เช่น Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO
• ค่าสมาชิก+เงินสมทบ:เราต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพียงครั้งเดียวและบริจาคให้กับ DAO ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง โดยปกติแล้ว การเข้าร่วม DAO เหล่านี้จะต้องได้รับการตรวจสอบ และบางส่วนก็มีแรงจูงใจที่จะมีส่วนร่วม ตัวอย่าง ได้แก่ ZeroDAO และ Hydra Ventures
ในฐานะสมาชิก DAO คุณจะมีส่วนร่วมในการวิจัยที่โครงการลงทุนทำ คุณมีเสียงและคะแนนเสียงในการตัดสินใจว่า DAO ลงทุนในโครงการหรือไม่ และ DAO บางแห่งยังอนุญาตให้คุณลงทุนเงินทุนส่วนตัวในโครงการอีกด้วย
DAO บางแห่งอนุญาตให้สมาชิกกำหนดค่าธรรมเนียมสมาชิกได้ ยิ่งค่าสมาชิกสูงเท่าไร หุ้นก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ดังที่เห็นโดย Hydra Ventures, Seed Club Ventures และ Flamingo DAO
ชื่อระดับแรก
โอกาสและความท้าทายของการลงทุนใน DAO
แม้ว่าการลงทุนใน DAO จะเป็นการปฏิวัติ แต่ก็มาพร้อมกับความท้าทายในตัวเอง หลังจากการศึกษาเชิงลึก เราได้ระบุประเด็นสำคัญ 6 ประการที่หากได้รับการแก้ไขแล้ว จะสามารถปรับปรุงฟังก์ชันการทำงานและผลกระทบได้อย่างมาก
• การบริหารความเสี่ยง:เช่นเดียวกับ VC อื่นๆ การลงทุนใน DAO มาพร้อมกับความเสี่ยง แต่ในโลกของ DAO ความเสี่ยงเหล่านี้ได้รับการขยายโดยธรรมชาติของการกระจายอำนาจและความผันผวนโดยธรรมชาติในตลาด crypto ดังนั้นจึงจำเป็นต้องปรับกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่งสำหรับ DAO
• สิทธิในการลงคะแนนเสียงแบบไดนามิก:ในระบบปัจจุบัน อำนาจการลงคะแนนเป็นแบบคงที่และขึ้นอยู่กับการถือครองโทเค็น แต่จะเป็นอย่างไรถ้าเราสามารถใช้ระบบไดนามิกที่ขนาดของอำนาจการลงคะแนนได้รับอิทธิพลจากการมีส่วนร่วมของสมาชิกใน DAO ด้วยเช่นกัน คำแนะนำในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จหรือการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจในการตัดสินใจของ DAO ได้มากขึ้น
• ระบบชื่อเสียงข้าม DAO:ลองนึกภาพระบบชื่อเสียงที่ทำงานบน DAO หลายแห่ง จูงใจให้เกิดพฤติกรรมที่ดีและกีดกันพฤติกรรมที่เป็นอันตราย สมาชิกสามารถรับคะแนนชื่อเสียงจากการมีส่วนร่วมในเชิงบวก และเสียคะแนนชื่อเสียงจากพฤติกรรมเชิงลบ มันเหมือนกับคะแนนเครดิตของคุณในโลก DAO
• ตู้ฟัก DAO:สมาชิก DAO ที่มีประสบการณ์สามารถให้คำแนะนำและสนับสนุน DAO ใหม่ได้ ช่วยให้พวกเขาเผชิญกับความท้าทายทั่วไปและหลีกเลี่ยงหลุมพรางที่อาจเกิดขึ้น
• บริการ DAO-to-DAO:DAO สามารถพัฒนาบริการที่เสนอให้กับ DAO อื่นๆ ได้ ตั้งแต่บริการทางเทคนิคไปจนถึงการให้คำปรึกษาด้านการกำกับดูแล ซึ่งจะช่วยสร้างระบบนิเวศ DAO ที่มีชีวิตชีวาซึ่งสนับสนุนซึ่งกันและกันและเติบโตไปด้วยกัน
• ชุดเครื่องมือทางกฎหมายของ DAO:ชุดทรัพยากรที่มีเทมเพลตสำหรับเอกสารทางกฎหมาย คำแนะนำเกี่ยวกับกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง และ วิธีดำเนินการลงทุน DAO อาจเป็นประโยชน์ต่อนักพัฒนา DAO ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มการลงทุน DAO
คำเตือนความเสี่ยง:
คำเตือนความเสี่ยง:
รายการและความคิดเห็นข้างต้นไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน DYOR ตาม ประกาศเกี่ยวกับการป้องกันและการจัดการกับความเสี่ยงต่อการโฆษณาเกินจริงในธุรกรรมสกุลเงินเสมือน ที่ออกโดยธนาคารกลางและหน่วยงานอื่น ๆ เนื้อหาของบทความนี้มีไว้เพื่อการแบ่งปันข้อมูลเท่านั้น และไม่ส่งเสริมหรือรับรองการดำเนินการและการลงทุนใด ๆ พฤติกรรม มีส่วนร่วมในการปฏิบัติทางการเงินที่ผิดกฎหมาย
