กระบวนการของโทเค็นคือการออกโทเค็นบล็อคเชนสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงบางตัวเพื่อสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง
ในขณะที่ธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงินยังคงใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนและเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่สำคัญ เทคโนโลยีการแปลงโทเค็น กำลังนำการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่มาสู่ตลาดโลก Tokenization ครอบคลุมสินทรัพย์เกือบทั้งหมดและเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานบล็อคเชนที่มีแนวโน้มมากที่สุด
จาก การสำรวจ ของ Bank of New York Mellon และ Celent พบว่า 97% ของนักลงทุนสถาบันเห็นด้วยกับคำกล่าวที่ว่า “โทเค็นไลเซชันจะขัดขวางอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์” นอกจากนี้ โทเค็นยังสามารถสร้างตลาดการเงินใหม่และเครื่องมือทางการเงินสำหรับตลาดทุนที่ก่อนหน้านี้กระจัดกระจายอยู่ในระบบต่างๆ และไม่สามารถเชื่อมต่อได้ สามารถอยู่ร่วมกันบนชั้นการชำระหนี้สากลของบล็อคเชนได้
บทความนี้จะสำรวจว่าโทเค็นคืออะไร ทำงานอย่างไร และแพลตฟอร์ม Chainlink สามารถนำฟังก์ชันการทำงานที่มากขึ้นและสภาพคล่องที่มากขึ้นมาสู่เศรษฐกิจสินทรัพย์โทเค็นได้อย่างไร
กลไกการทำงานของโทเค็น
กระบวนการของโทเค็นคือการออกโทเค็นบล็อคเชนสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น เงินสด สินค้าโภคภัณฑ์ การเรียกร้อง เครื่องมือทางการเงิน และอสังหาริมทรัพย์ เพื่อสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง ด้วยวิธีนี้ สินทรัพย์โทเค็นสามารถมีฟังก์ชันที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีส่วนร่วมในระบบนิเวศบริการทางการเงินระดับโลกในเครือข่ายสาธารณะและส่วนตัว
เป็นที่น่าสังเกตว่าการใช้โทเค็นไม่เพียงแต่เป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การค้าระหว่างประเทศ ประกันภัย ศิลปะ และความบันเทิง ที่กำลังนำเทคโนโลยีโทเค็นมาใช้อย่างแข็งขัน
หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกระบวนการทั้งหมดของโทเค็น โปรดอ่านบทความในบล็อก วิธีโทเค็นสินทรัพย์
ข้อดีของการใช้โทเค็น
การชำระบัญชีแบบเรียลไทม์
สัญญาอัจฉริยะช่วยให้มั่นใจได้ถึงการชำระธุรกรรมทันทีและอัตโนมัติ ลดความเสี่ยงของคู่สัญญา และเปิดใช้งานธุรกรรมได้ตลอด 24 ชั่วโมง
ในระบบแบบดั้งเดิม การชำระบัญชีจะใช้เวลาหลายวัน (เช่น T+ 2) ในขณะที่บล็อกเชนสามารถทำธุรกรรมได้ทันที (T+ 0) สิ่งนี้ไม่เพียงปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดและการเข้าถึงเท่านั้น แต่ยังใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ (dFMI) เช่น บล็อกเชนและออราเคิล เพื่อลดต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างมาก
ความลื่นไหล
การแปลงโทเค็นใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อสร้างมาตรฐานสากลสำหรับการดำเนินการและการคำนวณธุรกรรม ซึ่งจะช่วยปรับปรุงสภาพคล่องและประสิทธิภาพของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญ เร่งการไหลเวียนของเงินทุน และปลดล็อกแหล่งรวมสภาพคล่องทั่วโลก การแปลงโทเค็นจะอัดฉีดสภาพคล่องให้กับสินทรัพย์ประเภทที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น หุ้นเอกชน ทำให้สินทรัพย์ดังกล่าวมีส่วนร่วมในตลาดออนไลน์ที่กว้างขึ้น นอกจากนี้ สินทรัพย์เหล่านี้ยังสามารถรวมเข้ากับระบบของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้อย่างราบรื่น
ลดต้นทุน
การแปลงโทเค็นสามารถลดต้นทุนการดำเนินการตลาดการเงินได้อย่างมาก โดยทำให้กระบวนการง่ายขึ้น และลดการพึ่งพาบุคคลกลาง ในระหว่างกระบวนการโทเค็น สัญญาอัจฉริยะจะถูกปรับใช้บนห่วงโซ่ ดังนั้นธุรกรรมจึงสามารถดำเนินการได้โดยอัตโนมัติและจัดการเรื่องการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ลดภาระด้านการบริหารของสถาบันการเงิน และลดต้นทุนที่เกี่ยวข้อง
ในขณะเดียวกัน ระบบอัตโนมัติยังช่วยลดต้นทุนในการประมวลผลธุรกรรมและการจัดการสินทรัพย์อีกด้วย บล็อกเชนมีความโปร่งใสโดยเนื้อแท้ ดังนั้นจึงสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของการตรวจสอบและการรายงานทางการเงินได้
ขยายประเภทสินทรัพย์
Tokenization สามารถเพิ่มระดับสินทรัพย์ให้กับนักลงทุน ทำให้พวกเขาลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่ไม่เคยมีมาก่อนหรือเข้าถึงได้ยาก การแปลงโทเค็นจะช่วยลดเกณฑ์การเข้าร่วมสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด ไม่เพียงแต่ปรับปรุงประสิทธิภาพของระบบการเงิน แต่ยังช่วยให้ผู้คนเข้าร่วมได้มากขึ้นอีกด้วย
นอกจากนี้ โทเค็นยังสามารถแบ่งการเป็นเจ้าของรายการที่มีมูลค่าสูงได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น การเป็นเจ้าของสินทรัพย์เช่นอสังหาริมทรัพย์เป็นเรื่องยากที่จะแบ่งออกเป็นส่วนเล็กๆ ในตลาดแบบเดิม Tokenization สามารถทำสิ่งนี้ได้อย่างง่ายดาย และลดต้นทุนการถือครองและการทำธุรกรรมของการเป็นเจ้าของแต่ละครั้ง ซึ่งจะเป็นการขยายขอบเขตการเป็นเจ้าของอย่างมาก นักลงทุน
ปรับปรุงความโปร่งใส
โทเค็นสามารถปรับปรุงความโปร่งใสของระบบนิเวศทางการเงินทั้งหมด แต่ละธุรกรรมจะถูกบันทึกไว้ในบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจและเปิดให้ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน ดังนั้น บันทึกการเป็นเจ้าของและธุรกรรมจึงสามารถคงความโปร่งใสได้ตลอดเวลาและสามารถตรวจสอบได้อย่างง่ายดาย
ความโปร่งใสในระดับสูงดังกล่าวจะช่วยลดความเสี่ยงด้านตลาด เนื่องจากทุกการเปลี่ยนแปลงในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์หรือสถานะจะปรากฏแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด เนื่องจากบล็อคเชนมีลักษณะที่ไม่เปลี่ยนรูป เมื่อข้อมูลถูกเพิ่มลงในเชน จึงไม่สามารถแก้ไขได้ ดังนั้นการโอนสินทรัพย์และข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของจะถูกบันทึกไว้อย่างชัดเจนในเชน
กรณีโทเค็น
สเตเบิลคอยน์
Stablecoins ยึดอยู่กับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อย เช่น สกุลเงินคำสั่งหรือทองคำ และเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ โทเค็นเหล่านี้ยึดสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อรักษามูลค่าที่มั่นคง ดังนั้นจึงสามารถใช้ในสถานการณ์การซื้อขายรายวันได้ Stablecoins ใช้ประโยชน์จากความโปร่งใสและความปลอดภัยของบล็อกเชนเพื่อมอบโซลูชันที่มีประสิทธิภาพและปรับขนาดได้ในการโอนเงินได้เร็วขึ้นและด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า และเพื่อเข้าร่วมในตลาดโลกโดยไม่ต้องใช้คนกลาง
หนี้
การแปลงหนี้เป็นโทเค็นหมายถึงการเปลี่ยนตราสารหนี้แบบดั้งเดิมให้เป็นโทเค็นออนไลน์ที่สามารถซื้อขายได้ ซึ่งสามารถลดความซับซ้อนของกระบวนการประกันภัย การชำระหนี้ และการทำธุรกรรม ซึ่งจะช่วยปรับปรุงสภาพคล่องและผู้ลงทุนสามารถซื้อและขายตราสารหนี้ได้ง่ายขึ้น หนี้โทเค็นสามารถแบ่งการเป็นเจ้าของตราสารหนี้ได้ ทำให้นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถเข้าร่วมในตลาดเหล่านี้ได้มากขึ้น
อสังหาริมทรัพย์
Tokenize อสังหาริมทรัพย์ กล่าวคือ ใช้โทเค็นดิจิทัลเพื่อแสดงส่วนหนึ่งของการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ การทำเช่นนี้สามารถแบ่งการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงออกเป็นส่วนเล็กๆ ได้ ไม่เพียงแต่ลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องอีกด้วย ช่วยให้นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเข้าและออกจากตลาดได้มากขึ้น และขจัดอุปสรรคทางการตลาดแบบดั้งเดิมและข้อจำกัดด้านเวลา ในการทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์
สินค้าโภคภัณฑ์
การแปลงสินค้าโภคภัณฑ์ให้เป็นโทเค็น เช่น น้ำมัน ทองคำ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร หมายถึงการเปลี่ยนความเป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้ให้เป็นโทเค็นแบบออนไลน์ การทำเช่นนี้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและตลาดที่กว้างขึ้นให้กับสินทรัพย์เหล่านี้ ปรับปรุงความสะดวกและความโปร่งใสในการทำธุรกรรม ช่วยให้สามารถกำหนดราคาแบบเรียลไทม์ และลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บและการขนส่ง
นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถซื้อส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของในสินค้าโภคภัณฑ์ได้โดยตรง และไม่รับผิดชอบในการจัดเก็บสินทรัพย์ทางกายภาพ ในทางกลับกันผู้ขายสามารถเปิดตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
งานศิลปะและของสะสม
งานศิลปะและของสะสม โทเค็นสามารถสร้างบันทึกการเป็นเจ้าของดิจิทัลสำหรับสินค้าที่จับต้องได้ เพื่อให้มั่นใจในความถูกต้องและสามารถตรวจสอบย้อนกลับของสินค้าเหล่านี้ในขณะที่ขายให้กับตลาดโลก โทเค็นศิลปะสามารถช่วยให้ศิลปินและนักสะสมมีส่วนร่วมในตลาดที่ใหญ่ขึ้น และแบ่งการเป็นเจ้าของสินค้าที่มีมูลค่าสูง ซึ่งช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดใหม่ นอกจากนี้ เราสามารถติดตามประวัติการเป็นเจ้าของได้อย่างปลอดภัยและโปร่งใสมากขึ้น ต่อสู้กับการปลอมแปลง ปรับปรุงกระบวนการโอนกรรมสิทธิ์ และยังคงรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ทางกายภาพตลอดกระบวนการ
ดนตรี
Tokenization ในอุตสาหกรรมเพลง หมายถึงการใช้โทเค็นดิจิทัลเพื่อเป็นตัวแทนลิขสิทธิ์และค่าลิขสิทธิ์เพลง สิ่งนี้จะเปลี่ยนวิธีที่ศิลปินและผู้ถือสิทธิ์จัดการและสร้างรายได้จากผลงานของพวกเขา หลังจากที่เพลง อัลบั้ม หรือค่าลิขสิทธิ์กลายเป็นโทเค็น ศิลปินจะสามารถควบคุมการสร้างสรรค์ของพวกเขาได้มากขึ้น และรับรายได้โดยตรงจากการขาย การให้ลิขสิทธิ์ และแม้แต่การทำธุรกรรมในตลาดรอง ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาแพลตฟอร์มในอุตสาหกรรมเพลงแบบดั้งเดิมโดยสิ้นเชิง
สิ่งนี้สามารถปรับปรุงความโปร่งใสในการกระจายค่าลิขสิทธิ์ และช่วยให้ศิลปินและผู้มีส่วนร่วมได้รับค่าลิขสิทธิ์อย่างยุติธรรมและแม่นยำมากขึ้น นอกจากนี้ การทำเช่นนั้นจะปลดล็อกโมเดลการประหยัดพัดลมแบบใหม่ แฟนๆ สามารถสนับสนุนศิลปินคนโปรดได้โดยการซื้อโทเค็นที่เชื่อมโยงกับการผลิตละครเพลงหรือรายได้ในอนาคต
เกม
การแปลงสินทรัพย์เกมเป็นโทเค็น รวมถึงการเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลใน GameFi หรือ Metaverse ให้เป็นโทเค็น เช่น สกินเกม อาวุธ หรือสกุลเงินของเกม การทำเช่นนี้ช่วยให้เกมเมอร์ควบคุมทรัพย์สินเกมของตนได้ดีขึ้น สร้างตลาดเกมที่เปิดกว้างมากขึ้น ประสานผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมที่แตกต่างกัน และบรรลุความเข้ากันได้ข้ามแพลตฟอร์มระหว่างระบบนิเวศของเกมต่างๆ
โซลูชั่นที่เกี่ยวข้อง
การออกโทเค็นเป็นเพียงขั้นตอนแรกเท่านั้น เมื่อมีการออกสินทรัพย์โทเค็นออนไลน์แล้ว จำเป็นต้องมีบริการสนับสนุนหลายชุดเพื่อให้บรรลุความสามารถในการตั้งโปรแกรมในระดับที่สูงขึ้น และสร้างตลาดรองที่แข็งแกร่ง เรามาพูดถึงโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของแพลตฟอร์ม Chainlink จะช่วยยกระดับเศรษฐกิจออนไลน์ได้อย่างไร
เชนลิงค์ CCIP
สินทรัพย์โทเค็นจำเป็นต้องบรรลุการทำงานร่วมกันข้ามเครือข่ายที่ปลอดภัย เพื่อให้ครอบคลุมผู้ใช้และสภาพคล่องในเครือข่ายสาธารณะและส่วนตัว Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) ของ Chainlink เป็นโปรโตคอลการทำงานร่วมกันของบล็อกเชนที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้มากที่สุดในอุตสาหกรรม CCIP เป็นเลเยอร์นามธรรมของบล็อกเชน ผู้ใช้จำเป็นต้องรวมมิดเดิลแวร์แบบรวมเข้าด้วยกันเพื่อเชื่อมต่อระบบแบ็คเอนด์ที่มีอยู่กับแต่ละบล็อคเชนโดยตรงและโต้ตอบกับสินทรัพย์โทเค็นบนเชน ในเวลาเดียวกัน CCIP ยังเป็นโปรโตคอลการส่งข้อความข้ามสายโซ่อีกด้วย ผู้ใช้สามารถถ่ายโอนข้อมูลและโทเค็นผ่านเครือข่ายสาธารณะและส่วนตัวต่างๆ
ภาพรวมสถาปัตยกรรมทางเทคนิค CCIP
สถาบันการเงินกระแสหลักและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินได้เริ่มทำงานร่วมกับ Chainlink เพื่อใช้ CCIP เพื่อสำรวจเทคโนโลยีบล็อกเชนและสินทรัพย์โทเค็น รวมถึง Swift , the Depository Trust Company (DTCC) และ ANZ Bank
หลักฐานการสำรอง Chainlink
สินทรัพย์โทเค็นเป็นตัวแทนของสินทรัพย์นอกเครือข่ายหรือพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์บนเครือข่าย ดังนั้นข้อมูลสำรองนอกเครือข่ายหรือข้ามเครือข่ายจึงต้องได้รับการส่งข้อมูลเพื่อใช้งานฟังก์ชันได้อย่างเต็มที่ ดังนั้น เพื่อปรับปรุงความปลอดภัยและความโปร่งใสของสินทรัพย์โทเค็น จึงจำเป็นต้องตรวจสอบข้อมูลบางอย่างเกี่ยวกับเงินสำรองในห่วงโซ่โดยตรง
Chainlink Proof of Reserve (PoR) สามารถตรวจสอบการสำรองนอกเชนหรือข้ามเชนของสินทรัพย์โทเค็นได้โดยอัตโนมัติ เชื่อถือได้ และทันเวลา PoR ใช้เครือข่าย oracle เพื่อตรวจสอบการสำรองสินทรัพย์โทเค็นแบบข้ามสายโซ่หรือนอกสายโซ่ ทำให้สามารถตรวจสอบบนสายโซ่ที่โปร่งใสสำหรับผู้บริโภค ผู้ออกสินทรัพย์ และแอปพลิเคชันสัญญาอัจฉริยะอื่นๆ Chainlink PoR สามารถรับข้อมูลออนไลน์ อินเทอร์เฟซ API ของผู้ดูแล หรือการพิสูจน์นอกเครือข่ายของบุคคลที่สาม
บริการข้อมูล Chainlink
สินทรัพย์โทเค็นจำเป็นต้องเชื่อมต่อกับชุดข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริง หากไม่มีข้อมูลภายนอก สินทรัพย์โทเค็นไม่ได้มีวัตถุประสงค์อื่นใดนอกจากการนำเสนอสินทรัพย์นอกเครือข่ายที่เกี่ยวข้องในเครือข่าย ไม่เพียงแต่ข้อมูลนอกเครือข่ายจำเป็นต้องถ่ายโอนไปยังเครือข่ายเท่านั้น แต่ข้อมูลบนเครือข่ายยังต้องถูกถ่ายโอนนอกเครือข่ายด้วย เพื่อให้ระบบนอกเครือข่ายซิงค์กับเครือข่ายบล็อกเชน
Chainlink ให้ข้อมูลตลาดมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับ DeFi และบรรลุปริมาณธุรกรรมมากกว่า 10 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับแอปพลิเคชันออนไลน์ ในขณะเดียวกันก็รับประกันความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือ Chainlink Data Feeds ได้รับการปรับใช้บนเครือข่าย oracle แบบกระจายอำนาจ โหนดเครือข่ายมีชื่อเสียงที่ดีและรวบรวมข้อมูลจากแหล่งข้อมูลคุณภาพสูงและส่งไปยังห่วงโซ่โดยไม่มีจุดเสี่ยงต่อความล้มเหลวแม้แต่จุดเดียว Chainlink Data Streams เป็นโซลูชัน Oracle ที่มีความหน่วงต่ำซึ่งมอบโครงสร้างพื้นฐานที่โปร่งใสและกระจายอำนาจเพื่อสร้างตลาด DeFi ที่มีปริมาณงานสูง
ทรัพยากรโทเค็น
Tokenization คือการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน ภายหลังการปฏิวัติทางดิจิทัลทางการเงินในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 สถาบันการเงินควรเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นและคว้าโอกาสทางการตลาดอันยิ่งใหญ่นี้
ต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสในการสร้างโทเค็นหรือไม่ โปรดคลิกลิงก์ https://blog.chain.link/definitive-guide-to-tokenized-assets/ เพื่ออ่านรายงานอุตสาหกรรม Tokenization และทำความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับตลาด Tokenization ที่เฟื่องฟู รายงานดังกล่าวร่วมเขียนโดย BCG, 21 Shares, Paxos, Backed และ Chainlink
