ทุกวันนี้ ในขณะที่ตลาดการเงินโลกเชื่อมโยงกันมากขึ้น ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่ได้ดึงดูดความสนใจอย่างกว้างขวางจากนักลงทุนและนักวิเคราะห์ บทความนี้จะเปิดเผยปัจจัยผลักดันที่อยู่เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ซับซ้อนเหล่านี้ โดยการวิเคราะห์เหตุการณ์ หายนะของสกุลเงิน 8.5 ล่าสุด และความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจญี่ปุ่นและตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก
1. การวิเคราะห์เหตุการณ์ ภัยพิบัติสกุลเงิน 8.5
1.1 ภาพรวมกิจกรรม
วันที่ 5 สิงหาคม 2567 ตลาดการเงินโลกเผชิญ “Black Monday” ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกเป็นตลาดแรกที่ต้องทนรับผลกระทบ โดยดัชนี Nikkei 225 ร่วงลง 12.4% ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 32,000 จุด ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 2 พฤศจิกายน 2566 ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลง 8% ทำให้เกิดวงจรขึ้น กลไกเบรกเกอร์และการซื้อขายถูกบังคับให้ระงับเป็นเวลา 20 นาที
แหล่งที่มาของภาพ: TradingView
เนื่องจากเป็นสาขาการเงินที่ดำเนินการตลอดเวลา ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจึงไม่รอดพ้นจากภัยพิบัติอย่างแน่นอน Bitcoin ร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ 59,000 ดอลลาร์ เหลือ 48,000 ดอลลาร์ ลดลง 18.6% ในวันเดียว ประสิทธิภาพของ Ethereum นั้นน่าเศร้ายิ่งกว่าเดิม โดยดิ่งลงจากประมาณ 2,700 ดอลลาร์ เหลือ 2,070 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างน่าประหลาดใจถึง 22.2% ระหว่างวัน อัลท์คอยน์อื่นๆ เผชิญกับแรงกดดันในการขายที่รุนแรงมากขึ้น โดยสกุลเงินส่วนใหญ่ร่วงลงระหว่าง 20% ถึง 50% และตลาดก็ซบเซา
แหล่งที่มาของภาพ: TradingView
1.2 ทริกเกอร์
ปัจจัยที่กระตุ้นให้เกิดการดิ่งลงนี้ทันทีคือข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอซึ่งเผยแพร่โดยสหรัฐฯ จำนวนงานนอกภาคเกษตรใหม่ในสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่เพียง 114,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 175,000 ตำแหน่งอย่างมาก และมูลค่าก่อนหน้านี้ก็ปรับลดลงจาก 206,000 ตำแหน่งเป็น 179,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% สูงกว่าการคาดการณ์และการอ่านครั้งก่อนอยู่ที่ 4.1% ตาม กฎซัม เมื่ออัตราการว่างงานเฉลี่ยเคลื่อนที่สามเดือนเพิ่มขึ้น 0.50 จุดร้อยละขึ้นไปจากจุดต่ำสุดในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยทั่วไปถือเป็นสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจถดถอย หลังจากการเปิดเผยข้อมูลนี้ ระบุว่าตัวบ่งชี้ได้รับการกระตุ้น และข้อมูลเหล่านี้กระตุ้นให้เกิดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย
นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง และความไม่แน่นอนในนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลก ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้เศรษฐกิจตกต่ำเช่นกัน
1.3 ปฏิกิริยาของตลาด
ปฏิกิริยาของตลาดต่อการลดลงนี้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรง ประการแรก นักลงทุนจำนวนมากตื่นตระหนกและขาย โดยเลือกที่จะตัดสถานะของตนและหยุดการขาดทุน ส่งผลให้เกิดแรงกดดันในการขาย เพื่อเพิ่มการดูถูกการบาดเจ็บ Jumptrading ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดชื่อดังจึงขายออกครั้งใหญ่ในวันนั้น แม้ว่าสาเหตุส่วนหนึ่งจะเกี่ยวข้องกับภาระผูกพันในการชดเชย แต่การเลือกที่จะหลบหนีในระดับสูงยังสะท้อนถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดด้วย ประการที่สาม ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจจำนวนมากถูกบังคับให้เลิกกิจการ ส่งผลให้ราคาตกต่ำลงอีก
แน่นอนว่ายังมีนักลงทุนที่ขัดแย้งกัน ตามที่นักวิเคราะห์ออนไลน์ Ember Monitor ระบุ ที่อยู่ใหม่ที่ต้องสงสัยว่าเป็นของ Justin Sun ใช้เงิน 37 ล้าน USDT เพื่อซื้อ 16,236 ETH ในช่วง 3 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 2,279 ดอลลาร์
1.4 ผลกระทบระยะสั้นและระยะยาว
ผลกระทบระยะสั้น:
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนหงุดหงิด: การดิ่งลงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดอย่างรุนแรง และอาจส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายหดตัวในระยะสั้น
ความสนใจด้านกฎระเบียบ: ความผันผวนของตลาดที่รุนแรงดังกล่าวอาจกระตุ้นให้สำนักงาน ก.ล.ต. ให้ความสนใจมากขึ้น ซึ่งอาจเร่งการเปิดตัวนโยบายที่เกี่ยวข้องในระยะสั้น
ผลกระทบระยะยาว:
การทำให้ตลาดบริสุทธิ์: การกระโดดครั้งนี้ช่วยล้างตำแหน่งที่มีเลเวอเรจจำนวนมาก ซึ่งเอื้อต่อการพัฒนาที่ดีของตลาดในระยะยาว
รีเซ็ตการประเมินมูลค่า: ให้ราคาเริ่มต้นที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับโครงการคุณภาพสูงบางโครงการ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนระยะยาวได้มากขึ้น
ความตระหนักในการบริหารความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น: เหตุการณ์นี้จะกระตุ้นให้นักลงทุนและฝ่ายโครงการให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงมากขึ้น
2. ความสัมพันธ์ระหว่างเศรษฐกิจญี่ปุ่นและตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั่วโลก
2.1 ผลกระทบของเศรษฐกิจของญี่ปุ่นต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก
ในฐานะเศรษฐกิจโลกที่สำคัญ นโยบายเศรษฐกิจและแนวโน้มตลาดของญี่ปุ่นมีผลกระทบสำคัญต่อตลาดการเงินโลก รวมถึงตลาดสกุลเงินดิจิตอล ด้านต่อไปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง:
ผลกระทบของสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ:
นโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบในระยะยาวของญี่ปุ่นได้สร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนที่มีเอกลักษณ์เฉพาะสำหรับนักลงทุนทั่วโลก สภาพแวดล้อมการกู้ยืมที่มีต้นทุนต่ำนี้ส่งเสริม การซื้อขายแบบถือ ซึ่งนักลงทุนยืมเงินเยนที่มีดอกเบี้ยต่ำเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล นโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำยังส่งเสริมการขยายสภาพคล่องทั่วโลก ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงทางอ้อมเพิ่มขึ้น เช่น สกุลเงินดิจิทัล
แหล่งที่มาของภาพ: Macromicro
ผลกระทบของนโยบายการเงินที่ล้นหลาม:
นโยบายการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพคล่องทั่วโลก เมื่อธนาคารกลางปล่อยสภาพคล่อง เงินทุนบางส่วนอาจไหลเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม หาก BOJ กระชับนโยบาย อาจส่งผลให้สภาพคล่องทั่วโลกหดตัวและสร้างแรงกดดันต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล
บทบาทของญี่ปุ่นในฐานะผู้บุกเบิกในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัล:
ญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในประเทศแรกๆ ในโลกที่สร้างกรอบทางกฎหมายที่ชัดเจนสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอล นโยบายการกำกับดูแลของญี่ปุ่นมักถือเป็นข้อมูลอ้างอิงของประเทศอื่น ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก
2.2 ความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของดัชนี Nikkei กับ Bitcoin และโทเค็นกระแสหลัก
แม้ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะมีผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก แต่ความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างดัชนี Nikkei กับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักอื่น ๆ ก็ไม่มีนัยสำคัญ
จากการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงหลายรอบที่ผ่านมาของตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัล ไม่มีความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญระหว่าง Nikkei Index และแนวโน้มราคาของสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ การวิเคราะห์ทางสถิติแสดงให้เห็นว่าค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ราคาระหว่าง Nikkei Index และ Bitcoin มักจะต่ำกว่า 0.3 ซึ่งบ่งชี้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองยังอ่อนแอ นอกจากนี้ ดัชนี Nikkei สะท้อนสภาพการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นและความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นหลัก ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้รับผลกระทบมากขึ้นจากนวัตกรรมทางเทคโนโลยีระดับโลก นโยบายด้านกฎระเบียบ และความเชื่อมั่นในการเก็งกำไร
นอกจากนี้ เนื่องจากดัชนีตลาดอิ่มตัว ช่วงความผันผวนรายวันของ Nikkei Index มักจะอยู่ในช่วง 1-2% ผู้เข้าร่วมหลักของ Nikkei Index คือนักลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนระยะยาว ความผันผวนรายวันของสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักอาจสูงถึง 10% หรือสูงกว่า ซึ่งสะท้อนถึงธรรมชาติของตลาดที่มีความเสี่ยงสูง โดยมีผู้เข้าร่วมที่หลากหลายมากขึ้น รวมถึงนักลงทุนรายย่อยและเงินร่วมลงทุนจำนวนมาก
ในบางกรณี Nikkei และสกุลเงินดิจิทัลอาจมีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในเวลาเดียวกัน แต่มักมีสาเหตุจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหรือเหตุการณ์ความเสี่ยงทั่วโลก แทนที่จะเป็นความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างทั้งสอง ตัวอย่างเช่น เหตุการณ์ 805 นี้เกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ หรือวิกฤตสภาพคล่องทั่วโลกที่อาจส่งผลกระทบต่อสองตลาดในเวลาเดียวกัน
โดยทั่วไป แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและนโยบายของญี่ปุ่นจะส่งผลกระทบบางอย่างต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก แต่ความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างดัชนี Nikkei กับ Bitcoin และโทเค็นกระแสหลักยังอ่อนแอ
3. ผลกระทบของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล
3.1 บทบาทของหุ้นสหรัฐในฐานะบารอมิเตอร์ทางการเงินระดับโลก
ในฐานะตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดและเติบโตเต็มที่ที่สุดในโลก อาจกล่าวได้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีบทบาทเป็น บารอมิเตอร์ ในระบบการเงินโลก และผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นมีผลกระทบอย่างมากต่อความรู้สึกและการตัดสินใจของนักลงทุนทั่วโลก
ตามสถิติจาก Investment Strategy Group ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กำไรต่อหุ้น (EPS) ของหุ้นสหรัฐฯ เติบโตเร็วกว่าหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ อย่างมาก นับตั้งแต่จุดสูงสุดก่อนเกิดวิกฤติการเงินในปี 2550 หุ้นสหรัฐฯ EPS เติบโตขึ้นมากกว่า 100% ในขณะที่ส่วนอื่นๆ ของโลกเติบโตเพียง 22% ในช่วงเวลาเดียวกัน และยูโรโซนเติบโตขึ้นเพียง 4%
แหล่งที่มาของภาพ: กลุ่มกลยุทธ์การลงทุน
แน่นอนว่าหุ้นสหรัฐฯ จะไม่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดอื่นๆ เสมอไป แต่เมื่อพิจารณาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อาจแข็งค่าขึ้นอีก 2% ผลตอบแทนที่แท้จริงก็มีแนวโน้มที่จะเทียบเคียงได้ และเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แม้ว่าจะต้องเผชิญกับความตึงเครียดทางการเมืองในประเทศและความขัดแย้ง สกุลเงินดังกล่าวอาจยังคงได้รับประโยชน์เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น
โดยทั่วไป หุ้นสหรัฐฯ มีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร เช่น การเติบโตของกำไรที่ยั่งยืน ความเป็นผู้นำในนวัตกรรมทางเทคโนโลยี และสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ทำให้หุ้นเหล่านี้กลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนทั่วโลก เมื่อหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่ง ก็มักจะผลักดันความเชื่อมั่นของตลาดโลกให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน การลดลงของหุ้นสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในตลาดโลก
3.2 ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีหุ้นหลัก (เช่น Dow Jones, Nasdaq, SP 500) และตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีหุ้นหลักๆ เช่น Dow Jones, Nasdaq และ SP 500 และตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้รับความสนใจเพิ่มมากขึ้น ความสัมพันธ์นี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความสนใจอย่างมากในสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin ที่ได้รับการปฏิบัติเหมือนหุ้นแบบดั้งเดิม .
จากมุมมองของปฏิกิริยาของตลาด ทั้งดัชนีหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะตอบสนองคล้ายกับเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคและผู้มีอิทธิพลในตลาด ตัวอย่างเช่น ข้อความสำคัญจากธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ราคาหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลผันผวนได้ ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 4 พฤษภาคม 2022 Federal Reserve ประกาศว่าจะเพิ่มเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป้าหมายเป็น 0.75% – 1% เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2022 Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 31,000 ดอลลาร์ ดัชนี Nasdaq 100 (NDX) ร่วงลงประมาณ 1,400 จุด และ SPX ร่วงลงประมาณ 150 จุด ความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลนั้นเด่นชัดกว่ามาก แต่ผลลัพธ์ก็เหมือนเดิม
จากมุมมองของความผันผวน: โดยทั่วไปสกุลเงินดิจิทัลจะมีความผันผวนมากกว่าหุ้นแบบดั้งเดิม แต่การเคลื่อนไหวของราคามักจะเป็นไปตามดัชนีหุ้นหลัก ๆ ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นนี้สามารถนำมาประกอบกับลักษณะการเก็งกำไรของสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจทำให้ราคามีความผันผวนอย่างมากตามสภาวะตลาดและเหตุการณ์ข่าว
พฤติกรรมการลงทุน: เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลได้รับความนิยมมากขึ้น นักลงทุนจำนวนมากจึงเริ่มมองว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ประเภทอื่น การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้เกิดความสัมพันธ์ที่มากขึ้นระหว่างประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลและดัชนีหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือความเครียดของตลาด นักลงทุนอาจย้ายสินทรัพย์ระหว่างหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลตามความเสี่ยงและโอกาสที่รับรู้
3.3 ความสัมพันธ์พิเศษระหว่างหุ้นเทคโนโลยีและสกุลเงินดิจิทัล
หุ้นเทคโนโลยีและสกุลเงินดิจิทัลเป็นตัวแทนของนวัตกรรมและศักยภาพในการเติบโต เมื่อนักลงทุนถูกดึงดูดไปยังบริษัทเทคโนโลยี นั่นหมายความว่าพวกเขาต้องการโอกาสในการลงทุนที่สามารถพลิกโฉมอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมและให้ผลตอบแทนสูง ในทำนองเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัลถูกมองว่าเป็นขอบเขตใหม่ในด้านการเงินและเทคโนโลยี ซึ่งจะดึงดูดนักลงทุนเหล่านี้ที่แสวงหาผลกำไรจากการเก็งกำไร การเล่าเรื่องร่วมกันนี้สามารถนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีหรือการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบส่งผลกระทบต่อทั้งสองอุตสาหกรรม
นอกจากนี้ ประสิทธิภาพของหุ้นเทคโนโลยีสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล ตัวอย่างเช่น ในช่วงที่ภาคเทคโนโลยีมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจแพร่กระจายไปยังสกุลเงินดิจิทัล ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ภาคเทคโนโลยีเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดหุ้นโดยรวม และผลการดำเนินงานสามารถกำหนดทิศทางของแนวโน้มตลาดในวงกว้างได้ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลได้รับการปฏิบัติเหมือนหุ้นมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยนักลงทุนสถาบัน ราคาจึงเริ่มสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดแบบเดียวกันที่ส่งผลต่อหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึงปฏิกิริยาต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและเรื่องราวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดแห่งปี - การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
สุดท้ายนี้ บริษัทเทคโนโลยีหลายแห่งกำลังสำรวจหรือบูรณาการเทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งเป็นพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัล การเชื่อมต่อนี้สามารถเพิ่มความน่าสนใจให้กับหุ้นเทคโนโลยีและสกุลเงินดิจิทัลได้ เนื่องจากความก้าวหน้าในบล็อคเชนอาจนำไปสู่การใช้งานใหม่ๆ และโอกาสในการลงทุน ในขณะที่บริษัทเทคโนโลยีปรับใช้หรือลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ประสิทธิภาพหุ้นของพวกเขาอาจเชื่อมโยงกับความสำเร็จของการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้มากขึ้น
4. กลยุทธ์การลงทุนและการบริหารความเสี่ยง
จากการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่าง Nikkei Index, หุ้นสหรัฐฯ และตลาดสกุลเงินดิจิทัล จะเห็นได้ว่านักลงทุนพยายามที่จะไม่รวมเงินทุนทั้งหมดไว้ในตลาดเดียว กระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมระหว่างหุ้นแบบดั้งเดิม สกุลเงินดิจิทัล และสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ เพื่อลดความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอโดยรวม ไม่เพียงแต่มุ่งเน้นไปที่แนวโน้มราคาเท่านั้น แต่ยังติดตามตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาค การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาสที่อาจเกิดขึ้นอย่างครอบคลุม ติดตามการเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดในดัชนีหุ้นหลักทั่วโลกและตลาดสกุลเงินดิจิตอล ในช่วงระยะเวลาของความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้น จำเป็นต้องมีความระมัดระวังมากขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เป็นระบบมากเกินไป ตลาดการลงทุนคือการวิ่งมาราธอน ไม่ใช่การวิ่งระยะสั้น การเดินในตลาดการเงินนี้สำคัญกว่าการวิ่งเร็วมาก
