เขียนโดย: Shang2046
ตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
Bitcoin กำลังจะเข้าสู่รอบใหม่ของการลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อรวมกับการเปลี่ยนมืออย่างเต็มรูปแบบในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาและอุปทานสะสมที่ลดลงหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง คาดว่าจะบรรลุความก้าวหน้าในตำแหน่งสำคัญ
สัปดาห์การตลาด
สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ $58,436.20 และปิดที่ $64,251.93 สูงสุด 65,050.08 และขั้นต่ำ $57,820.00 เพิ่มขึ้น 9.95% และแอมพลิจูด 12.37%
ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา BTC มีความผันผวนสูงและเทรดเดอร์ระยะสั้นประสบความสูญเสียมาเป็นเวลาสองเดือน ในช่วงเวลานี้ การลดลงครั้งหนึ่งถึง 33% ซึ่งเพียงพอที่จะทำลายความเชื่อมั่นของคนส่วนใหญ่
ตามที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Powell กล่าวเมื่อวันศุกร์เปิดเผยว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้สิ้นสุดลงแล้ว หุ้นสหรัฐฯ ก็มีปริมาณเพิ่มขึ้น และ BTC ยังได้ยกเลิกการระงับ 200 วันในคราวเดียว ซึ่งช่วยกำจัดความสงสัยว่าจะกลายเป็นขาลงโดยสิ้นเชิง
แต่เราต้องชี้ให้เห็นว่านับตั้งแต่กำเนิดของ BTC การลดอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยไม่ได้นำมาซึ่งจุดเปลี่ยนในตลาดในอดีตเสมอไป แม้ว่าการเชื่อมต่อนี้มีความเข้มแข็งมากขึ้นเนื่องจาก BTC มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และถูกรวมเข้ากับตลาดการเงินกระแสหลักผ่าน ETFs ตรรกะอุปสงค์และอุปทานของ BTC เองเป็นปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดแนวโน้มราคา
ตามสถิติจาก EMC Labs หลังจากการควบรวมกิจการมาเป็นเวลานาน มีการสะสมชิป BTC จำนวน 4.15 ล้านชิปที่ความถี่แอมพลิจูดน้อยกว่า 20% ระหว่าง $60,000 ถึง $73,700 ในช่วงนี้ มีการสร้างต้นทุนหลักสามรายการ: 63,700 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับนักลงทุนระยะสั้น 62,000 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับราคาปิดเหมืองเฉลี่ยในสหรัฐอเมริกา และต่ำกว่าเล็กน้อย 58,100 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับ ETF ของสหรัฐฯ
มีข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งที่คนส่วนใหญ่ไม่ได้กล่าวถึงอีกต่อไป หลังจากการลด BTC ลงครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายนปีนี้ อุปทานของ BTC ลดลง 164,000 ชิ้นต่อปี ซึ่งเทียบเท่ากับหนึ่ง Mt. Gox + การขายออกของรัฐบาลเยอรมัน เมื่อสะสมในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา จะสูงถึง 656,000 เหรียญ คิดเป็น 22% ของเหรียญหมุนเวียน 3 ล้านเหรียญในการแลกเปลี่ยน
ทั้งหมดนี้ล้วนต้องใช้เวลาสะสม เมื่อมองย้อนกลับไปในอีกหนึ่งปีต่อมา นี่อาจเป็นระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดของตลาดกระทิงที่แท้จริง ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งมาก และอาจเป็นจุดต่ำสุดของตลาดหมีถัดไปด้วย
สำหรับสัปดาห์นี้โดยเฉพาะ เราสังเกตเห็นการไหลเข้าของเหรียญ stablecoin และ ETF รวมมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยังคงมีแนวโน้มการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
ด้วยการสรุปการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและตัวชี้วัดทางเทคนิคและโครงสร้างอุปทานออนไลน์ที่กำลังปรับตัวขึ้น เราคาดว่า BTC จะผันผวนสูงขึ้นในระยะสั้นและคาดว่าจะทำสถิติสูงสุดในไตรมาสที่ 3
ข้อมูลธนาคารกลางสหรัฐและเศรษฐกิจ
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐ พาวเวลล์ กล่าวสุนทรพจน์สำคัญในการประชุมธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งทำให้เกิดแนวโน้มเชิงบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่รอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ชัดเจนว่าจุดมุ่งเน้นของธนาคารกลางสหรัฐจะเปลี่ยนจากการลดอัตราเงินเฟ้อไปเป็นการปกป้องการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงาน .
จากข้อมูลก่อนหน้านี้ ตลาดตีความว่าเป็นการเริ่มต้นอย่างเป็นทางการของวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยการประเมินมูลค่าหลักทั้งสามรายการเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ 100.68 และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเหลือ 3.795% ทองคำลอนดอนเพิ่มขึ้นเป็น 2,511 ดอลลาร์ต่อออนซ์
อาจกล่าวได้ว่าแนวโน้มของวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังเป็นรูปเป็นร่าง ซึ่งคาดว่าจะกระตุ้นการกลับมาของกองทุนที่มีภาระหนี้อย่างค่อยเป็นค่อยไป ปัจจุบัน CME Fed กำลังเฝ้าดูการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนกันยายน ซึ่งยังคงเป็นความน่าจะเป็นสูงสุด ก่อนการประชุมอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายน จะมีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญสองรายการ ได้แก่ CPI และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนสิงหาคม หากข้อมูลทั้งสองนี้เกินความคาดหมาย ความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้น
เงินทุน
หลังจากการไหลเข้ามหาศาลของสัปดาห์ที่แล้วที่ 16.55 ดอลลาร์ เหรียญ stablecoin ก็มีการไหลเข้า 934 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วและสัปดาห์ก่อน ทั้ง USDT และ USDC มีการไหลเข้าที่เป็นบวก ซึ่งอยู่ที่ 934 และ 58 ล้านตามลำดับ และการไหลเข้าของ USDC ก็ชะลอตัวลง
ช่อง BTC ETF มีการไหลเข้าเชิงบวกทั้งหมดภายใน 5 วันทำการ โดยมีการไหลเข้าสุทธิ 507 ล้านดอลลาร์สหรัฐตลอดทั้งสัปดาห์ ในหมู่พวกเขา การกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมธนาคารกลางทั่วโลกเมื่อวันศุกร์ได้กระตุ้นการไหลเข้าของเงินจำนวน 252 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันซื้อขายเดียวในวันศุกร์ การไหลเข้าอย่างต่อเนื่องจากช่องทางเงินทุนหลักสองช่องทางให้การสนับสนุนการเพิ่มขึ้นอย่างเป็นรูปธรรม
การจัดหาชิป
สัปดาห์นี้ตลาด จากสั้นไปยาว ยังคงดำเนินต่อไป และแนวโน้มก็ทวีความรุนแรงมากขึ้น จำนวนเหรียญที่ถือโดยนักลงทุนระยะยาวเพิ่มขึ้น 105,100 เหรียญ ในขณะที่จำนวนเหรียญที่ถือโดยนักลงทุนระยะสั้นลดลง 107,500 เหรียญ นักลงทุนระยะสั้นได้ลดการถือครองลงเป็นเวลาเก้าสัปดาห์ติดต่อกัน และสัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ที่มีการลดลงมากที่สุดครั้งแรกในรอบแปดสัปดาห์
ในที่สุดนักลงทุนระยะสั้นก็กำจัดการขาดทุนในสัปดาห์นี้ และการขายก็ลดลงเช่นกัน โดยขาดทุนเกิน 100 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวเท่านั้น
มีการไหลออกของหุ้นจำนวน 2,100 BTC ในการแลกเปลี่ยนในสัปดาห์นี้ การไหลออกได้ชะลอตัวลง แต่การขจัดสต๊อกยังคงดำเนินต่อไป
นักขุดเพิ่มการถือครองของพวกเขาขึ้น 200 เหรียญในสัปดาห์นี้ นับเป็นห้าสัปดาห์ติดต่อกันของการถือครองที่เพิ่มขึ้น ค่าพลังการประมวลผลลดลงแต่ยังคงสูงอยู่ มูลค่าพลังการประมวลผลค่อยๆ กลับคืนสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยรวมแล้ว การสังหารหมู่คนงานเหมือง ได้สิ้นสุดลงแล้ว
ข้อมูลออนไลน์ BTC
ที่อยู่ใหม่และที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ยังคงได้รับการซ่อมแซม จำนวนการโอนเพิ่มขึ้น และ Gas เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในวันที่ 20 ซึ่งเกิดจากการเริ่มวางเดิมพันในโครงการนิเวศวิทยา BTC
การวิเคราะห์ทางนิเวศวิทยา
จำนวนที่อยู่ใหม่ ที่อยู่ที่ใช้งาน และการถ่ายโอนทั้งหมดในระบบนิเวศ Ethereum ยังคงได้รับการซ่อมแซมในพื้นที่ส่วนขยาย และระบบนิเวศจะค่อยๆ กลับมาสู่กิจกรรมอีกครั้ง
ที่อยู่ใหม่ของ Solana ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ และจำนวนการถ่ายโอนทั้งหมดยังคงได้รับการซ่อมแซม และได้กลับสู่โซนส่วนขยายเพื่อดำเนินการซ่อมแซมต่อไป อัตราก้าวโดยรวมสอดคล้องกับ Ethereum Eco แต่ข้อมูลในห่วงโซ่ไม่แข็งแกร่ง
ตัวบ่งชี้วงจร EMC BTC
เครื่องมือข้อมูลออนไลน์ EMC BTC Cycle แสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้วัฏจักรกระทิงฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจาก 0.125 ในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 0.25
เกี่ยวกับอีเอ็มซี แล็บส์
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2566 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
