เขียนโดย: Shang2046
ตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดกำลังจะมาถึง และปฏิกิริยาของตลาดโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ เมื่อมีเงินทุนไหลเข้ามาอย่างค่อยเป็นค่อยไป BTC อาจเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของตลาดกระทิง
สัปดาห์การตลาด
ในสัปดาห์แรกหลังจากที่สหรัฐอเมริกาปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่กำหนดในวันที่ 18 กันยายน Bitcoin เปิดที่ 59122.70 และปิดที่ 63577.66 สูงสุด 64140.67 และขั้นต่ำ 57477.00 เพิ่มขึ้น 7.54% ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยปริมาณเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
เส้นรายวันของ BTC ได้กระโดดไปที่เสาอากาศ 7/14/30/60/200 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะค่อยๆ เคลื่อนไปสู่รูปแบบที่เท่ากัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเคลื่อนออกจากความแตกต่างและสร้างแนวโน้ม
แม้ว่าจะมีความแตกต่างอยู่บ้าง แต่สถาบันการเงินรายใหญ่ได้คาดการณ์ไว้แล้วว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ นายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐยังได้แสดงความเห็นแบบประหม่าเพื่อสร้างสมดุลให้กับช่วงจุดพื้นฐาน 50 โดยกล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในภายหลังจะได้รับการตัดสินทีละรายการตามข้อมูลที่เกี่ยวข้อง การรวมกันของนกพิราบและเหยี่ยวทำให้ตลาดไม่ประสบกับความผันผวนครั้งใหญ่ ตลาดยังกล่าวอำลาราคาเข้าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และเข้าสู่ขั้นตอนที่ถูกครอบงำโดยกระแสเงินทุนที่เกิดขึ้นจริง
เห็นได้ชัดว่า BTC เป็นหนึ่งในผู้รับผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากการลดอัตราดอกเบี้ย ปริมาณเงิน M2 ของธนาคารกลางหลักสี่แห่งในโลกที่เราติดตาม ได้แก่ สหรัฐอเมริกา จีน ญี่ปุ่น และสหภาพยุโรป ก็เข้าสู่รอบใหม่เช่นกัน ของการขยายตัว ในอดีต วงจรของ BTC แสดงให้เห็นความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับแนวโน้มนี้ (แผนภูมิด้านล่าง)
ในระยะสั้น BTC อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแล้ว แต่ยังต้องทะลุเหนือเส้นแนวโน้มขาลง จากมุมมองของเส้นต้นทุนสถานะออนไลน์ จำเป็นต้องเอาชนะเส้นกำไร 30% ของนักลงทุนระยะสั้นที่เข้ามาจาก 49,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอยู่ที่ 64,000-66,000 ดอลลาร์สหรัฐ นี่เป็นช่วงแรงกดดันแรกที่ชี้โดยตัวชี้วัดทางเทคนิค และใช้ในการตัดสินว่าตลาดสามารถเคลื่อนตัวออกไปได้หรือไม่ แนวโน้มทางด้านขวาคือการทะลุจุดสำคัญของระดับสูงสุดก่อนหน้า
ข้อมูลธนาคารกลางสหรัฐและเศรษฐกิจ
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นไปตามกำหนด และเมื่อถึง 50 คะแนนพื้นฐานที่ CME Fedwatch ก็เสร็จสิ้นการกำหนดราคาอย่างกะทันหัน อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าตลาดไม่ได้ตื่นตระหนก และการตอบสนองโดยรวมก็มีเสถียรภาพ ยกเว้นทองคำที่ทะลุผ่านแพลตฟอร์มราคา โดยพื้นฐานแล้วตลาดอื่น ๆ ก็มีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ธนาคารเพื่อการลงทุนบางแห่งเชื่อว่า CPI ยังคงมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น และยังมีความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะลงจอดอย่างหนักอีกด้วย
หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 100.74 เมื่อวันที่ 29 ทองคำเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกัน โดยขึ้นไปที่ 2,622 ดอลลาร์ ทะลุระดับแรงกดดัน 2,500 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ผันผวน เนื่องจากมีการกำหนดราคาความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.49% ดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.62% และ SP 500 เพิ่มขึ้น 1.36%
หลังจากอัตราผลตอบแทนลดลงอย่างต่อเนื่อง อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐทรงตัวในสัปดาห์นี้ โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีที่ 3.74% และอัตราผลตอบแทน 2 ปีที่ 3.60%
ฝุ่นคลี่คลายแล้ว และรอบการลดอัตราดอกเบี้ยได้เริ่มขึ้นแล้ว ตลาดกำลังพิจารณาขั้นตอนต่อไปอย่างเงียบๆ ซึ่งจะค่อยๆ กำหนดราคาความเป็นไปได้ของการลงจอดที่นุ่มนวล การลงจอดอย่างหนัก หรือแม้แต่การฟื้นตัวของ CPI -
Stablecoins และ ETF
หลังจากการไหลเข้ามหาศาลของสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.739 พันล้านดอลลาร์ ทั้งสองช่องทางยังคงเห็นการไหลเข้าเชิงบวกในสัปดาห์นี้ แต่ขนาดลดลงเหลือ 931 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มของตลาดจำเป็นต้องติดตามอย่างใกล้ชิดว่าแนวโน้มการไหลเข้าของเงินทุนสามารถดำเนินต่อไปได้หรือไม่
โดยเฉพาะช่องทาง ETF มีการไหลเข้า 397 ล้าน Stablecoins ได้รับ 535 ล้าน USDT และ USDC อยู่ที่ความถี่เดียวกัน
ดอกเบี้ยของ AAVE ซึ่งสะท้อนถึงภาระหนี้ของตลาด ยังคงดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ 4.52% แต่ยังคงต่ำ เทียบได้กับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดอยู่ในช่วงฟื้นตัวของตลาดหมี
การวิเคราะห์อุปทาน
ด้วยสภาพคล่องที่อุดมสมบูรณ์ ตลาดจึงปรากฏขึ้นอีกครั้ง จากระยะยาวไปเป็นระยะสั้น นักลงทุนที่ดำรงตำแหน่งนานกว่า 5 เดือนขาย 9,400 เหรียญในสัปดาห์นี้ ในขณะที่นักลงทุนระยะสั้นที่ดำรงตำแหน่งนานกว่า 5 เดือนเพิ่มการถือครอง 14,000 เหรียญ ตามกฎที่ผ่านมา นี่มักจะเป็นหนึ่งในอาการที่ตลาดกลับเข้าสู่จังหวะตลาดกระทิงอีกครั้ง
นักลงทุนระยะยาวลดการถือครองลง 900,000 BTC ในช่วงครึ่งแรกของตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม พวกเขาสวนทางกับแนวโน้มและแสดงให้เห็นการสะสมสุทธิตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ในสัปดาห์นี้ พวกเขาได้เพิ่มการถือครองขึ้น 780,000 BTC เริ่มลดลงตั้งแต่วันที่ 19 กันยายน สัญญาณแห่งความคงอยู่ ก่อนหน้านี้เราได้ชี้ให้เห็นว่าการลดการถือครองครั้งที่สองมักจะมาพร้อมกับการเริ่มต้นครึ่งหลังของตลาดกระทิง
หลังจากประสบกับเหตุการณ์ช็อกและการฟอกเงิน ราคาสำหรับนักลงทุนระยะสั้นตอนนี้สูงถึง 62,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ในช่วงที่สามารถทำกำไรได้เล็กน้อย
จำนวนชิปในการแลกเปลี่ยนลดลง 6,000 และสินค้าคงคลังลดลงเหลือ 2.98 ล้าน การไหลออกนี้แสดงให้เห็นถึงความร้อนของตลาด
ข้อมูลออนไลน์ BTC
จำนวนที่อยู่ BTC ใหม่และที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักและยังอยู่ในระดับต่ำ ในขณะที่ธุรกรรมลดลงเล็กน้อย อัตราแฮช ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ระดับกำลังการขุดของนักขุด ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย
การวิเคราะห์ทางนิเวศวิทยา
ระบบนิเวศของ Ethereum มีที่อยู่ใหม่และที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ และอยู่ในช่วงของการขยายตัวปานกลาง ธุรกรรมทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมี Base เป็นผู้มีส่วนร่วมหลัก ตัวชี้วัดหลักสามประการของ Solana ยังคงอยู่ในการขยายตัว และที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ได้ลดลง
ปัจจุบัน SCP (ระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะ) อยู่ในสถานะที่ค่อนข้างดี มูลค่าตลาดของ Altcoins นอกเหนือจาก Bitcoin กำลังเข้าสู่ช่วงของการขยายตัว หากมีแนวโน้มเกิดขึ้น มันจะเป็นสัญญาณหนึ่งของตลาดกระทิงในช่วงครึ่งหลัง
ตัวบ่งชี้รอบ
ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.25 และสัญญาณขาขึ้นกำลังรอการเปิดใช้งานต่อไป
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2566 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
