หลังจากการรณรงค์ที่ดุเดือดและวุ่นวาย ในที่สุดการเลือกตั้งทั่วไปที่รอคอยมานานก็มาถึงแล้ว สินทรัพย์ระดับมหภาคทั้งหมดให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด (อาจมากเกินไป) ต่อความผันผวนของการสำรวจครั้งสุดท้าย ซึ่งอัตราชัยชนะของ Trump ของ Polymarkets ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 67% เหลือ 55% ซึ่งสอดคล้องกับโพลกระแสหลักอื่นๆ ซึ่งปัจจุบันมีทางตัน 50-50
การมุ่งเน้นการเลือกตั้งทำให้ตลาดเสียสมาธิเล็กน้อยจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดอย่างมาก โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 12,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 100,000 ตำแหน่ง แม้ว่าการโจมตีและพายุเฮอริเคนครั้งล่าสุดจะได้รับผลกระทบบางส่วนก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่า ตลาดงานจะยังคงชะลอตัวต่อไป จำนวนผู้ว่างงานจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในช่วงนี้ และจำนวนผู้ว่างงานนานกว่า 15 สัปดาห์ก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน นอกจากนี้ การจ้างงานภาคเอกชนลดลง 28,000 ตำแหน่ง โดยลดลงอย่างมากในด้านการผลิต (-46,000 ตำแหน่ง) และบริการด้านวิชาชีพและธุรกิจ (-47,000 ตำแหน่ง) นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานใหม่สำหรับสองเดือนก่อนหน้าก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน โดยข้อมูลสุดท้ายในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ +37,000 เท่านั้น
แม้ว่าข้อมูลจะต่ำกว่าการคาดการณ์อย่างมาก แต่ตลาดก็ไม่ได้รับผลกระทบก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะมีปฏิกิริยากระตุกหลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม แต่ในที่สุดอัตราผลตอบแทนก็กลับตัวและดีดตัวขึ้น 4-10 จุดพื้นฐาน โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีใกล้เคียงกับ 4.40% ยังคงเดิมพันกับชัยชนะของทรัมป์ ในตลาดหุ้น หุ้นปรับตัวสูงขึ้นแม้จะมีวันที่อ่อนแอสำหรับหุ้นโมเมนตัม หุ้นขนาดเล็กและเบต้าสูง ในขณะที่ USD แข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ GBP (ข้อกังวลด้านงบประมาณของสหราชอาณาจักร) และ JPY (การค้าขาย)
ในแง่ของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานจะอ่อนแอ แต่ตลาดยังคงคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25 Basis Point ในสัปดาห์นี้ และจะยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 Basis Point หลังจากนั้น แต่แนวโน้มเฉพาะอาจขึ้นอยู่กับขั้นสุดท้าย ผลการเลือกตั้ง
กลับมาที่การเลือกตั้ง โดยที่กมลาได้รับการสนับสนุนอย่างล้นหลามในนาทีสุดท้าย การเลือกตั้งเกือบจะกลับมาสูสีกันอีกครั้ง แม้ว่าตำแหน่งทางการตลาดที่แท้จริงอาจยังคงสนับสนุนชัยชนะของทรัมป์ก็ตาม เมื่อเทียบกับผลการเลือกตั้งครั้งล่าสุด ปฏิกิริยาของตลาดในครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นแบบสุดโต่งสองแบบ โดยชัยชนะของทรัมป์มีแนวโน้มที่จะผลักดันให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และสกุลเงินดิจิตอลที่สูงขึ้น ในขณะที่ชัยชนะของกมลาจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ตรงกันข้าม อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าใครจะชนะ เรายังเชื่อด้วยว่าตลาดอาจประเมินผลกระทบในระยะสั้นจากชัยชนะสูงเกินไป และเมื่อฝุ่นจางลง ตลาดจะได้รับการปรับเทียบใหม่ที่สำคัญและเปลี่ยนไปสู่ธีมพื้นฐานมากขึ้น
ระบบวิทยาลัยการเลือกตั้งของสหรัฐฯ (EC) มุ่งเน้นไปที่อำนาจการตัดสินใจของการเลือกตั้งสหรัฐฯ ทั้งหมดในรัฐที่แกว่งไปมา 7 รัฐ โดยเฉพาะเพนซิลเวเนียซึ่งมีคะแนนเสียงจากการเลือกตั้งมากที่สุด (19) จากสถานการณ์ล่าสุดจาก RealClearPolitics ระบุว่า ปัจจุบันทรัมป์เป็นผู้นำ 5 รัฐสวิง รวมทั้งนำอย่างแคบในเพนซิลเวเนีย
การเลือกตั้งทางออกจะเริ่มปรากฏในเวลา 17.00 น. ของวันเลือกตั้ง (เช้าวันพุธตามเวลาเอเชีย) และการลงคะแนนจะปิดก่อน 22.00 น. ET ในการเลือกตั้งปี 2559 รัฐได้ประกาศอย่างเป็นทางการระหว่าง 1 ถึง 8 ชั่วโมงหลังปิด การเลือกตั้งปี 2023 ล่าช้าไปหลายวัน (หรือหลายสัปดาห์) เนื่องจากข้อขัดแย้ง ซึ่งนำไปสู่เหตุการณ์ต่อมาในแคปิตอลฮิลล์ หากผลลัพธ์ล่าช้า ตลาดอาจเผชิญกับปฏิกิริยาลดความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงข้อกล่าวหาเรื่องการฉ้อโกงการเลือกตั้งในปัจจุบันและผู้มีสิทธิเลือกตั้งที่มีการแบ่งขั้วอย่างมาก
โดยไม่คำนึงถึงความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในนิวยอร์กและแคลิฟอร์เนีย เราคาดว่าผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีจะประกาศเร็วกว่าผลการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงในตลาดได้อย่างมากหากการกวาดล้างของพรรครีพับลิกันเกิดขึ้น แต่เราอาจต้องรอจนถึงสิ้นสัปดาห์ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ชัดเจน
กิจกรรมการซื้อขายจะยุ่งมากอย่างไม่ต้องสงสัยในสัปดาห์หน้า โดยการเลือกตั้งครั้งก่อนจะมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 50-100% ในวันเลือกตั้งและสัปดาห์ถัดไป และเนื่องจากการเลือกตั้งครั้งนี้มีการจับตาดูและดราม่ามากกว่าการเลือกตั้งครั้งก่อนมาก เราคาดหวังไว้ กิจกรรมการซื้อขายจะพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น เช่นเดียวกับในปี 2559 ที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งอย่างไม่คาดคิด
สุดท้ายนี้ ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล BTC นั้นอยู่ห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาลเพียงก้าวเดียว อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราชัยชนะของ Trump ลดลง ราคาของ BTC ก็ลดลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์เช่นกัน ตามข้อมูลจาก Coinglass BTC ล้มเหลวในการทะลุระดับสูงสุดตลอดกาล และสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาวมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีแล้ว จุดสูงสุดอยู่ใกล้แค่เอื้อมแต่ยังไปไม่ถึง
ความสนใจแบบเปิดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC และตัวเลือกต่าง ๆ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Chicago Mercantile Exchange (CME) ในขณะที่ความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักที่เพิ่มขึ้นก็ช่วยได้เช่นกัน สาเหตุส่วนหนึ่งอาจเนื่องมาจากการซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยงบน Microstrategy ซึ่งอาจเป็นการซื้อขายพื้นฐานระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC แบบยาวและหุ้น MSTR แบบสั้น ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในปีนี้ 250% ในขณะที่ BTC เพิ่มขึ้น 65% และ Coinbase เพิ่มขึ้นเพียง 5% สำหรับสาเหตุที่นักลงทุน TradFi เลือกเป้าหมายนี้แทนสปอต ETF หรือบริษัทขุดอื่น ๆ ขณะนี้เรายังไม่มีคำตอบที่ชัดเจน
ที่เลวร้ายไปกว่านั้น Michael Saylor เพิ่งประกาศการออกหุ้นใหม่มูลค่า 21 พันล้านดอลลาร์เพื่อใช้ในการซื้อ BTC มากขึ้น และวางแผนที่จะซื้อ BTC สูงถึง 42 พันล้านดอลลาร์ต่อไปในอีกสามปีข้างหน้า แม้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ราคาหุ้นของ Microstrategy ยังคงมีเสถียรภาพ ในขณะที่ประสิทธิภาพของเป้าหมายสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ค่อนข้างอ่อนแอ โดย Coinbase ลดลง 10% หลังจากรายงานผลประกอบการ บางทีการเก็งกำไรในผลลัพธ์ระดับมหภาคและทางการเมืองอาจง่ายกว่าหุ้นรายตัว!
พักผ่อนให้เต็มที่และขอให้โชคดีในสัปดาห์นี้!
คุณสามารถใช้ฟังก์ชันใบพัดการซื้อขาย SignalPlus ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
