ต้นฉบับ |. Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง |. แอช ( @Asher_ 0210 )
เมื่อเช้านี้ ธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐานลง 25 จุดพื้นฐาน แต่แนะนำว่าจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 อาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ (ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4 รายการในเดือนกันยายนและต่ำกว่าตลาดทั้งสามแห่ง ความคาดหวังก่อนการประชุม) นอกจากนี้ พาวเวลล์อธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็น ระยะใหม่ ของนโยบายการเงิน และเน้นย้ำว่าหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 100 จุดในปี 2567 อัตราดอกเบี้ยตอนนี้เข้าใกล้จุดยืนที่เป็นกลางมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยสัญญาณ เหยี่ยว ดังกล่าว ทั้งตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดสกุลเงินดิจิทัลจึงดิ่งลง
สภาวะตลาดแบบเรียลไทม์ของ OKX แสดงให้เห็นว่า ณ เวลา 10:50 น. ของวันนี้ (จุดเวลานี้จะอยู่ด้านล่าง) BTC ลดลงต่ำกว่า $99,000 โดยซื้อขายชั่วคราวที่ $99,600 โดย ลดลงใน 24 ชั่วโมงที่ 5.38% ลดลงต่ำกว่า $100,000
นอกจาก BTC แล้ว ETH ยังร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่ 3,600 ดอลลาร์สหรัฐ และปัจจุบันอยู่ที่ 3,630 ดอลลาร์สหรัฐ โดยลดลง ใน 24 ชั่วโมงที่ 6.03 %; SOL ลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 200 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาสั้นๆ และอยู่ในขณะนี้ อยู่ที่ 203.83 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ใน 24 ชั่วโมงที่ 6.94%
อัลท์คอยน์หลักอื่นๆ ก็มีการสูญเสียอย่างมากเช่นกัน ในบรรดาสกุลเงิน 100 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาด ภาค Meme ร่วงลงมากที่สุด WIF ลดลงต่ำกว่า 2.5 เหรียญสหรัฐ ลดลง 17.6% ในระยะ เวลา 24 ชั่วโมง และมีรายงานชั่วคราวที่ US$2.24 ลดลงต่ำกว่า 0.000185 เหรียญสหรัฐ ลดลง ใน 24 ชั่วโมง 17.5% และ มีการรายงานชั่วคราว ที่ 0.000184; PEPE ลดลงต่ำกว่า 0.000019 ดอลลาร์ ลดลง 16.3% ใน 24 ชั่วโมง และมีรายงานชั่วคราวที่ 0.0000187 ดอลลาร์
ในส่วนของหุ้นสหรัฐฯ ณ ช่วงปิดตลาด ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามดัชนีร่วงลงในช่วงแรก ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดตัวลง 2.59% สร้างสถิติการขาดทุนติดต่อกันวันเดียวยาวนานที่สุดในรอบ 50 ปี (เป็นครั้งที่ 10 ติดต่อกัน) วันซื้อขายลดลง) ดัชนี SP 500 ปิดตัวลง 2.95% ดัชนี Nasdaq ปิดตัวลง 3.56%;
ได้รับผลกระทบจากแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลก็ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน ข้อมูล CoinGecko แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดในปัจจุบันลดลงต่ำกว่า 2.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 8% ใน 24 ชั่วโมง ความกระตือรือร้นในการซื้อขายของผู้ใช้ Crypto ก็ลดลงเช่นกัน ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภ ทางเลือก ในปัจจุบันอยู่ที่ 75 โดยระดับเปลี่ยนจากความโลภมากไปสู่ความโลภ
ในแง่ของการซื้อขายอนุพันธ์ ข้อมูล ของ Coinglass แสดงให้เห็นว่าเครือข่ายทั้งหมดมีการชำระบัญชีสถานะ 853 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงสถานะซื้อ 752 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสถานะขาย 101 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของสกุลเงิน BTC ชำระบัญชีสถานะ 157 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ ETH ชำระบัญชี 135 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้ อัลท์คอยน์นั้น นองเลือด และเมื่อถูกถามเกี่ยวกับทุนสำรอง Bitcoin พาวเวลล์กล่าวว่าเขา ไม่ได้รับอนุญาตให้เป็นเจ้าของ Bitcoin ในเวลานี้ และไม่มีความปรารถนาที่จะเปลี่ยนแปลงกฎหมาย ตลาดกระทิงเชิงนโยบายกำลังจะถึงจุดสิ้นสุด หรือมีตัวแปรอื่น ๆ ก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการหรือไม่?
ด้านล่างนี้ Odaily Planet Daily จะรวบรวมมุมมองและข้อโต้แย้งของสถาบันเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด
แนวโน้มต่อไปของ Bitcoin จะเป็นอย่างไร?
FalconX: การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ส่งผลกระทบต่อตลาด crypto ในระยะยาว ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับดัชนีหุ้นหลักได้ลดลง
David Lawant หัวหน้าฝ่ายวิจัยของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่ FalconX กล่าวว่า แม้ว่าการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อราคา แต่ก็อาจไม่ส่งผลกระทบในระยะยาว เนื่องจากความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับดัชนีหุ้นหลัก ๆ ได้ลดลง คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2568 การชะลอตัวของการลดอัตราดอกเบี้ยประจำปีนั้นไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเลย แต่ก็สร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าปัจจัยมหภาคจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาสกุลเงินดิจิทัล แต่ปัจจัยเฉพาะของอุตสาหกรรมก็อาจมีอิทธิพลเหนือในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และเดือนต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายจากฝ่ายบริหารชุดใหม่”
ความเห็นอกเห็นใจ: เมื่อเปรียบเทียบกับ SP 500 การลดลงของ Bitcoin นั้นไม่มากเท่ากับความผันผวนปกติ
นักวิเคราะห์จากแพลตฟอร์มการวิเคราะห์บล็อคเชน Santiment กล่าวว่า “แม้ว่าราคา BTC จะออกมาน่าผิดหวัง แต่ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin กับอัลท์คอยน์จำนวนมาก และตลาดหุ้นก็อ่อนตัวลงเล็กน้อยในเดือนนี้ ในช่วงที่ตลาดกระทิง เมื่อสกุลเงินดิจิทัลมีความสัมพันธ์กับหุ้น สกุลเงินดิจิทัลก็เติบโตอย่างรวดเร็ว เมื่อมีความสัมพันธ์กันเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เมื่อพิจารณาว่า BTC ถืออยู่เหนือ $100,000 ในขณะนี้และการลดลงไม่มากเท่ากับปกติเมื่อเทียบกับ SP 500 ดังนั้นเมื่อ 24 ถึง 48 ถัดไป ฝุ่นจะตกลงภายในหนึ่งชั่วโมง ซึ่งจริงๆ แล้วสามารถตีความได้ว่าเป็นสัญญาณที่แรง
การวิจัยระดับสีเทา: กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในเอเชียและตะวันออกกลางมีแนวโน้มเป็นแรงผลักดันต่อไป
Zach Pandl ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Grayscale กล่าวว่าราคา Bitcoin ลดลงหลังจากคำกล่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Powell ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนอาจให้ความสำคัญกับความเป็นไปได้ทางทฤษฎีมากเกินไปของการสำรองเชิงกลยุทธ์ของ Bitcoin Grayscale Research คาดว่าประเทศต่างๆ จะนำ Bitcoin มาใช้มากขึ้น แต่ขั้นตอนต่อไปน่าจะเป็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในเอเชียหรือตะวันออกกลาง ซึ่งจัดการกลุ่มสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายสูงอยู่แล้ว
Bitwise: สภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่ BTC ต้องเผชิญ
Andre Dragosch หัวหน้าฝ่ายวิจัยยุโรปของ Bitwise เชื่อว่า “ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ Fed ในขณะนี้ก็คือ แม้ว่า Fed จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่เงื่อนไขทางการเงินก็ยังคงเข้มงวดตั้งแต่เดือนกันยายน ตั้งแต่เดือนที่แล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวและอัตราการจำนองเพิ่มขึ้น และเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งหมายความว่าสภาวะทางการเงินมีความเข้มงวดมากขึ้น การแข็งค่าของเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่องยังก่อให้เกิดความเสี่ยงระดับมหภาคต่อ Bitcoin เนื่องจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ ยังเกี่ยวข้องกับการหดตัวของปริมาณเงินทั่วโลก ซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลเสียต่อ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ในความคิดของฉัน สภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดต่อ BTC... ในทางกลับกัน ปัจจัยออนไลน์ของ BTC ยังคงเป็นบวกอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดคงเหลือในการแลกเปลี่ยนที่ลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งสนับสนุน BTC ช่องว่างด้านอุปทานยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ผู้ก่อตั้ง Split Capital: ท่าทีเชิงนโยบายของเฟดคาดว่าจะอ่อนตัวลงในปี 2568
Zaheer Ebtikar ผู้ก่อตั้งกองทุน crypto Split Capital กล่าวว่า “ตลาดทั่วโลกคาดว่าท่าทีของ Federal Reserve จะอ่อนแอลงบ้างในปี 2025 ดังนั้นผู้ค้ากิจกรรม crypto และผู้ดูแลสภาพคล่องจึงลดความเสี่ยงลง ” ต่อเนื่องกันในวันพุธ แต่ควบคุมจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้ในปี 2568 โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงส่วนใหญ่ เช่น สกุลเงินดิจิทัล
สรุป
เช้าวันนี้ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐปล่อยสัญญาณ เหยี่ยว ความคาดหวังของตลาดสำหรับ Bitcoin ก็เริ่มแตกต่างออกไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเชื่อมั่นโดยรวมก่อนที่จะทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์อ่อนลง ในปัจจุบัน ผู้มองโลกในแง่ดีเชื่อว่าความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และทรัมป์ได้กล่าวถึงการจัดตั้งแหล่งสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์หลายครั้ง ซึ่งยังคงให้การสนับสนุนโอกาสในอนาคตของ Bitcoin
อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และสภาพคล่องที่ตึงตัว อาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อราคา Bitcoin ในระยะสั้น
