“Stablecoins เป็นโอกาสที่มีมูลค่าล้านล้านดอลลาร์” ตามรายงานการวิจัยที่เผยแพร่โดย Ryan Barney และ Mason Nystrom ซึ่งเป็นหุ้นส่วนของ Pantera Capital นี่ไม่ใช่การพูดเกินจริง เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลเชื่อมโยงกับสกุลเงินคำสั่งในอัตราส่วน 1:1 และด้วยการรักษาราคาผ่านอัลกอริธึมหรือเงินสำรอง เหรียญ stablecoin จึงคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของธุรกรรมบล็อกเชนจาก 3% ในปี 2020 เนื่องจากคุณสมบัติที่ไม่เป็นการเก็งกำไร
ประวัติการพัฒนาของตลาด Stablecoin ในช่วงสองปีที่ผ่านมา
2024: ปีแห่งความก้าวหน้า
Stablecoins ก่อให้เกิดความก้าวหน้าครั้งสำคัญในปีนี้ ด้วยปริมาณธุรกรรมรวมต่อปีสูงถึง 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และบัญชีเกือบ 200 ล้านบัญชีที่สร้างธุรกรรมมากกว่า 1 พันล้านรายการ ต่างจากตลาดกระทิงที่ผ่านมา การประยุกต์ใช้ Stablecoins ได้ทะลุขีดจำกัดของระบบนิเวศ DeFi และแสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่แข็งแกร่งในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ที่มีความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง ปัจจุบันปริมาณอุปทานและธุรกรรมของเหรียญ stablecoin ออนไลน์อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีการเงินแบบดั้งเดิมได้ปรับใช้:
Stripe เข้าซื้อแพลตฟอร์ม Bridge ด้วยมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยยกย่อง Stablecoin ในฐานะ ตัวนำยิ่งยวดของบริการทางการเงิน
PayPal เปิดตัว PYUSD เหรียญ stablecoin ของตัวเองในปี 2023
Robinhood ประกาศความร่วมมือกับบริษัทสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเตรียมเครือข่าย Stablecoin ระดับโลก
ตลาด RWA ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีมูลค่าเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 30 เท่าจากต้นปี 2566 ซึ่ง: • USYC ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่าง Hashnote และ Copper มีมูลค่าสูงถึง 880 ล้านดอลลาร์สหรัฐ • BUIDL ของ BlackRock มีมูลค่าถึง 560 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
2025: จะมีการขยายขนาดเพิ่มเติม
ก่อนหน้านี้ Bitwise ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ได้เปิดตัว การคาดการณ์สิบอันดับแรกสำหรับตลาด Crypto ในปี 2025 และเขียนว่าในปี 2025 ด้วยการผ่านกฎหมาย Stablecoin ของสหรัฐฯ และการเข้ามาของกองทุนสถาบัน คาดว่ามูลค่าตลาดของ Stablecoins จะเพิ่มขึ้นสองเท่าเป็น 400 ดอลลาร์สหรัฐฯ พันล้าน และสินทรัพย์ทางกายภาพจะถูกโทเค็น (RWA) ขนาดตลาดคาดว่าจะสูงถึง 50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ParaFi คาดการณ์ว่าตลาด RWA ที่ได้รับโทเค็นจะมีมูลค่าถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2573 และสมาคมตลาดการเงินโลกคาดการณ์ว่าอาจเกิน 16 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
ยักษ์ใหญ่ทางการเงินระดับโลกกำลังปรับใช้:
Goldman Sachs: แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลออนไลน์แล้ว โดยช่วยเหลือ European Investment Bank ในการออกพันธบัตรดิจิทัลมูลค่า 100 ล้านยูโร และวางแผนที่จะสร้างเครือข่ายส่วนตัว
Siemens: เป็นผู้แรกที่ออกพันธบัตรดิจิทัลออนไลน์มูลค่า 60 ล้านยูโร
HSBC, JPMorgan Chase, Citigroup: สำรวจธุรกิจโทเค็นของพันธบัตรรัฐบาล
ต่อไป เรามาดูรายละเอียดของโครงการ RWA ที่สำคัญบางโครงการกัน:
ติดตาม RWA
ออนโดไฟแนนซ์ (ONDO)
ONDO Finance เป็นโครงการ RWA ที่มุ่งเน้นการนำเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมมาสู่ DeFi และเข้าซื้อสินทรัพย์พันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาผ่านความร่วมมือกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม จากนั้นหลักทรัพย์โทเค็นจะถูกออกผ่านสัญญาอัจฉริยะ โดยแบ่งความเป็นเจ้าของพันธบัตรกระทรวงการคลังออกเป็นหุ้นขนาดเล็ก และนักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเหล่านี้ได้ ซึ่งถือเป็นการถือพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ทางอ้อม มูลค่าของโทเค็นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับมูลค่าของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เป็นตัวแทน เนื่องจากตำแหน่งที่สำคัญและความมั่นคงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในตลาดการเงินโลก ONDO จึงดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากที่แสวงหารายได้ที่มั่นคงและแหล่งหลบภัย เมื่อตลาดมีความผันผวนอย่างมาก ราคาโทเค็นจะค่อนข้างคงที่ และปริมาณการซื้อขายยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคงอีกด้วย เนื่องจากความต้องการของนักลงทุนในการแปลงสินทรัพย์ทางการเงินแบบเดิมให้เป็นดิจิทัลเพิ่มมากขึ้น จึงคาดว่า ONDO จะขยายส่วนแบ่งตลาดเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มนักลงทุนสถาบันและกลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่มีมูลค่าสุทธิสูง
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 2, 407, 391, 199
อันดับ: #51
ซินเทติกส์(SNX)
Synthetix เป็นโปรโตคอลสำหรับการสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ ผู้ใช้สามารถสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ต่างๆ ที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์จริงโดยการวางเดิมพันโทเค็น SNX มูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้เชื่อมโยงกับหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ฯลฯ ในโลกแห่งความเป็นจริง ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถสร้างสินทรัพย์สังเคราะห์ที่เชื่อมโยงกับราคาหุ้นของ Apple ได้ แพลตฟอร์มนี้ใช้ Oracles เพื่อรับข้อมูลราคาสินทรัพย์ภายนอก และความผันผวนของราคาจะสะท้อนถึงประสิทธิภาพของหุ้นของ Apple ในตลาดแบบดั้งเดิม SNX ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีการที่สะดวกในการลงทุนในสินทรัพย์ในตลาดแบบดั้งเดิม โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์เหล่านี้โดยตรง ซึ่งเป็นการขยายช่องทางการลงทุน อย่างไรก็ตาม นโยบายความโปร่งใส สภาพคล่อง และการกำกับดูแลของสินทรัพย์สังเคราะห์มีความสำคัญต่อการพัฒนาในระยะยาว และยังขึ้นอยู่กับความเสี่ยงจากกลไกการกำหนดราคา (Oracles) และการปั่นป่วนของตลาดอีกด้วย
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 760, 095, 061
อันดับ: #117
เครือข่ายขนนก
Plume Network เป็นแพลตฟอร์มเกิดใหม่ที่มุ่งเน้นไปที่การจัดหาทางการเงินในสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWAfi) โดยมีเป้าหมายเพื่อลดความซับซ้อนในการออก การซื้อขาย และการจัดการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยจัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้องค์กรและผู้จัดการสินทรัพย์สามารถใช้งานสินทรัพย์แบบดั้งเดิมได้อย่างง่ายดาย แพลตฟอร์มมีฟังก์ชันหลายอย่าง รวมถึงโทเค็นสินทรัพย์ การจับคู่การค้า การจัดหาสภาพคล่อง ฯลฯ ข้อได้เปรียบอยู่ที่ความเข้ากันได้ที่แข็งแกร่งและความสามารถในการรองรับสินทรัพย์ดั้งเดิมหลายประเภท เช่น อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร ตราสารทุน ฯลฯ สิ่งนี้ช่วยให้องค์กรต่างๆ มีช่องทางทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่การบรรลุการเชื่อมต่อที่มีประสิทธิภาพและการปฏิบัติตามกฎระเบียบกับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมถือเป็นความท้าทายหลัก
ติดตามสกุลเงินที่มั่นคง
ในบรรดาเหรียญ stablecoin 10 อันดับแรกในปัจจุบันเมื่อพิจารณาตามมูลค่าตลาด USDT ซึ่งมีมูลค่าตลาดรวมอยู่ที่ 142.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ นั้นเหนือกว่าอุปทานของเหรียญ stablecoin อื่น ๆ มาก USDC อยู่ในอันดับที่สอง โดยมีมูลค่าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 41.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากข้อมูลธุรกรรมออนไลน์ อัตราการใช้งานของ USDC นั้นสูงกว่าปริมาณธุรกรรมทั้งหมดในหนึ่งเดือนเกือบสองเท่าของ USDT ในเดือนนี้ มูลค่าตลาดของ USDe สูงถึง 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้า DAI (4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และกลายเป็นเหรียญมีเสถียรภาพที่ใหญ่เป็นอันดับสามตามมูลค่าตลาด
จากการจัดอันดับมูลค่าตลาดของ CMC เราสังเกตเห็นว่ามูลค่าตลาด 0 ดอลลาร์สหรัฐฯ สูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 77.17% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา และอันดับกระโดดขึ้นสู่อันดับที่ 9 เป็นโปรโตคอล Stablecoin ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งออกโดยโครงการออนไลน์ Usual ของ Binance Launchpool โดยผสานรวม BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0 และ Hashnote เข้าด้วยกัน โดยเปลี่ยนให้เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพแบบออนไลน์ที่ไม่ได้รับอนุญาต และสามารถตรวจสอบได้ การแจกแจงทางอากาศอย่างล้นหลาม และราคาของโทเค็นแพลตฟอร์ม USUAL ก็แข็งแกร่งมากเช่นกัน บทต่อไปนี้จะแบ่งปันโครงการ Stablecoin บางส่วนที่น่าเข้าร่วม
ปกติ (ปกติ)
Usual เป็นผู้ออกเหรียญ Stablecoin ที่ปลอดภัยและกระจายอำนาจ ซึ่งถือเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐไว้เพื่อให้แน่ใจว่าเหรียญ Stablecoin USUAL สามารถแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐได้ในอัตราส่วน 1:1 ในเวลาเดียวกัน Usual จะกระจายความเป็นเจ้าของและสิทธิ์การกำกับดูแลของแพลตฟอร์มผ่านโทเค็นแพลตฟอร์ม USUAL ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานแบบหลายสาย Usual ได้รวมกลุ่มสินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ จาก BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote และอื่นๆ เข้าสู่ Stablecoin USD 0 ที่ไม่ได้รับอนุญาต ตรวจสอบได้แบบออนไลน์และแบบประกอบได้ USD 0 เป็น Liquid Deposit Token (LDT) ตัวแรกซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงระยะสั้นพิเศษ 1: 1 พร้อมความเสถียรและความปลอดภัยสูง ผู้ใช้สามารถฝาก RWA โดยตรงหรือฝากเหรียญ USD 0 ทางอ้อมผ่าน USDC/USDT เพื่อให้เกิดการดำเนินงานที่สะดวกและหลากหลาย
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 634, 268, 673
อันดับ: #133
เอเธน่า (ENA)
Ethena มักถูกมองว่าเป็นโครงการ USDe ที่มีการกระจายอำนาจและโปรโตคอลสกุลเงินดอลลาร์สังเคราะห์ของ Ethereum ให้บริการโซลูชั่นสกุลเงินท้องถิ่นที่เข้ารหัสและ พันธบัตรทางอินเทอร์เน็ต โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ปัญหาการออกสกุลเงินอิสระและการกำหนดราคาพื้นฐานในโลกของ web3 และส่งคืนสกุลเงิน สิทธิในการออกสู่โลก 3 การทำธุรกรรมผ่านระบบออนไลน์ Stablecoin จะมีมูลค่าเกิน 12 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในปี 2566 AllianceBernstein คาดการณ์ว่าตลาด Stablecoin จะสูงถึง 2.8 ล้านล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2571 หาก ENA ได้รับการยอมรับจากตลาด มูลค่าของมันจะมหาศาล อย่างไรก็ตาม ENA ก็มีความเสี่ยงหลายประการเช่นกัน ในด้านความเสี่ยงทางการเงินถึงแม้จะสามารถสร้างรายได้จากการจัดหาเงินทุนได้ แต่รายได้ติดลบนั้นไม่ยั่งยืนและมีเงินทุนสำรองไว้คอยปกป้องผู้ใช้ ในแง่ของความเสี่ยงในการชำระบัญชี เลเวอเรจของการซื้อขายอนุพันธ์ไม่สูง และมีหลายวิธีเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ ความเสี่ยงจากการถูกควบคุมตัวนั้นขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการแบบ ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ การลดความเสี่ยงผ่านกองทุนแยกการล้มละลายและพันธมิตรหลายรายสามารถกระจายและบรรเทาความเสี่ยงผ่านการแลกเปลี่ยนหลายรายการ ความร่วมมือและการรักษาสิทธิในการควบคุมสินทรัพย์ แม้ว่าความเสี่ยงในการจำนองจะสนับสนุนสินทรัพย์และสินทรัพย์อ้างอิง ภาระหนี้ที่แตกต่างกันแต่ต่ำและการปรับลดหลักประกันเล็กน้อยทำให้ผลกระทบน้อยที่สุด โดยรวมแล้ว โครงการ ENA มีทั้งโอกาสและความท้าทาย และคุ้มค่าที่จะให้ความสนใจกับการพัฒนาในภายหลัง
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 3, 030, 206, 926
อันดับ: #42
ฟรากซ์(FXS)
FRAX เป็นโปรโตคอล Stablecoin แรกที่มีการจำนองบางส่วนและอัลกอริธึมบางส่วน ผสมผสานข้อดีของการจำนองสกุลเงิน Fiat แบบดั้งเดิมและการควบคุมอัลกอริทึม ด้วยสัญญาอัจฉริยะ FRAX บรรลุความสมดุลแบบไดนามิกระหว่างอุปทานของเหรียญมีเสถียรภาพและความต้องการของตลาด นวัตกรรมของ FRAX คือกลไกการจำนองที่ยืดหยุ่น ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างเหรียญเสถียร FRAX โดยการฝากเงินดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ โปรโตคอลนี้ยังแนะนำ FRAX Share (FXS) ให้เป็นโทเค็นการกำกับดูแล ซึ่งช่วยให้ผู้ถือมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลแพลตฟอร์มและแบ่งปันรายได้ โปรโตคอลยังมีสามแอปพลิเคชัน Fraxswap เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติที่มี TWAMM ในตัว ซึ่งสามารถดำเนินการซื้อขายบล็อกในระยะยาวได้ Fraxlend เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมที่สามารถสร้างตลาดการให้ยืมโทเค็น ERC-20 รองรับฟังก์ชั่นที่หลากหลาย และยังสามารถสร้างเงื่อนไขที่กำหนดเองสำหรับตลาดตราสารหนี้ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ Fraxferry เป็นสะพานข้ามสายโซ่ที่สามารถโอนโทเค็นโปรโตคอล Frax ที่ออกในท้องถิ่นได้อย่างปลอดภัย โดยไม่จำเป็นต้องใช้บริดจ์หรือแอปพลิเคชันของบุคคลที่สาม และเงินจะมาถึงภายใน 24-48 ชั่วโมง Frax Finance ได้สร้างระบบนิเวศ DeFi ที่มีฟีเจอร์หลากหลายผ่านเหรียญเสถียรและแอปพลิเคชัน โดยให้บริการและตัวเลือกที่หลากหลายแก่ผู้ใช้ในสถานการณ์ที่แตกต่างกัน
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 355, 706, 115
อันดับ: #194
ลิสต้า ดาว (LISTA)
Lista DAO เป็นโครงการควบคุมสภาพคล่องและ LSDFi บนเครือข่าย BNB เดิมชื่อ Helio Protocol และก่อตั้งขึ้นหลังจากได้รับการลงทุนจาก Binance Labs และควบรวมกิจการกับ Synclub ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนจากการปักหลักสินทรัพย์ crypto และสนับสนุนการให้ยืมและการยืม LISUSD เหรียญที่มีเสถียรภาพแบบกระจายอำนาจ กลไกหลัก ได้แก่ การให้ยืมเหรียญที่มีเสถียรภาพ การวางเดิมพันสภาพคล่อง และหลักประกันที่เป็นนวัตกรรม การให้กู้ยืม Stablecoin ดำเนินการผ่านรูปแบบการค้ำประกันที่มากเกินไป LISUSD เป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพซึ่งไม่ได้เชื่อมโยงกับสกุลเงินตามกฎหมายโดยสมบูรณ์ โดยสนับสนุนสินทรัพย์จำนองที่หลากหลายและแนะนำสินทรัพย์จำนำใหม่ในเขตนวัตกรรม ในแง่ของการวางเดิมพันสภาพคล่อง ผู้ใช้ให้คำมั่นสัญญาสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับโทเค็นสภาพคล่อง เช่น การปักหลัก BNB เพื่อรับ sLISBNB ซึ่งสามารถดำเนินการได้บนหลายแพลตฟอร์มและรับรายได้จากการจำนำในเวลาเดียวกัน พวกเขายังสามารถให้คำมั่นสัญญา sLISBNB เพื่อยืม LISUSD และ ดอกเบี้ยเงินกู้ปัจจุบันคือ 0% โดยรวมแล้ว Lista DAO มีศักยภาพที่ยอดเยี่ยมในด้าน DeFi และคาดว่าจะสร้างสถานที่ที่มีบริการและนวัตกรรม
มูลค่าตลาดหมุนเวียน: 85, 255, 603
อันดับ: #475
สรุป
โดยสรุป RWA และเส้นทาง Stablecoin แสดงให้เห็นถึงศักยภาพมหาศาลในการรวมเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับการเงินแบบดั้งเดิม ในอนาคต ด้วยความก้าวหน้าของเทคโนโลยีและการชี้แจงกฎระเบียบอย่างค่อยเป็นค่อยไป คาดว่าจะเติบโตเต็มที่และกลายเป็นความเชื่อมโยงระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม และบล็อกเชนโลก โครงการเหล่านี้ลดเกณฑ์การมีส่วนร่วมทางการเงินผ่านกลไกที่เป็นนวัตกรรม ปรับปรุงสภาพคล่องและความโปร่งใสของสินทรัพย์ และดึงดูดนักลงทุนสถาบันและรายบุคคลมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับนักลงทุน ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับรูปแบบการดำเนินงานและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของโครงการเหล่านี้จะช่วยให้พวกเขาคว้าโอกาสในด้านนี้ได้ อย่างไรก็ตาม การพัฒนาอย่างรวดเร็วของสาขานี้ยังมาพร้อมกับความเสี่ยง เช่น ความผันผวนของตลาด ความไม่แน่นอนของนโยบายด้านกฎระเบียบ และปัญหาด้านความปลอดภัยทางเทคนิค
สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแม้ว่าโครงการ RWA และ Stablecoin จะให้โอกาสแก่นักลงทุนอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ไม่เพียงพอและความโปร่งใส ดังนั้นเมื่อเข้าร่วมในโครงการดังกล่าว ผู้ลงทุนควรเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และประเมินผลตอบแทนจากการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงของตนเองอย่างรอบคอบ รายงานนี้มีไว้เพื่อการแบ่งปันข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ ในอนาคต ด้วยการชี้แจงนโยบายด้านกฎระเบียบอย่างค่อยเป็นค่อยไปและการเพิ่มประสิทธิภาพเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง RWA และการติดตามเหรียญ Stablecoin คาดว่าจะบรรลุการใช้งานในวงกว้างและผลกระทบในวงกว้างมากขึ้นในระดับโลก
