สำหรับตลาด ข่าวดีก็คือข่าวร้ายอีกครั้งหนึ่ง
ตลาดเริ่มต้นไม่ดีในปีใหม่เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง จำนวนงานในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 256,000 ตำแหน่ง (คาดว่าจะเป็น +165,000) อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% (คาดว่าจะอยู่ที่ 4.2 %) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 10 จุดพื้นฐาน อัตราผลตอบแทนระยะยาวแตะระดับประมาณ 5% ในขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ลดลง 1.5% เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 3% และสกุลเงินดิจิทัลปรับฐาน 5% ในช่วงก่อนหน้า ซ้ายและขวาแบน
รายงานการจ้างงานเดือนธันวาคมเกินความคาดหมายของธนาคารเพื่อการลงทุน รายงานระบุว่าจำนวนการจ้างงานแบบสำรวจครัวเรือนเพิ่มขึ้น 478,000 คน จำนวนคนหนุ่มสาวที่ทำงานนอกเวลาเพิ่มขึ้น และค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดที่ 3.6% ในเดือนกรกฎาคม บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาอาจกลับมาอีกครั้งซึ่งเป็นปัญหาสำคัญที่รบกวน Fed เมื่อเร็ว ๆ นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มลดลง โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีแตะ 4.74% และอัตราผลตอบแทน 30 ปีเข้าใกล้ 5% ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 12 เดือน นอกจากนี้ เศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และความคาดหวังของเทรดเดอร์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ได้ลดลงอย่างรวดเร็วจากเกือบ 3 เหลือเพียง 1 เดียว ส่งผลให้การกลับตัวของ Fed ในเดือนกันยายนปีที่แล้วดูเหมือนเป็นความผิดพลาดทางนโยบาย
สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น โดยที่สหรัฐฯ สหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น และจีนต่างก็ประสบกับความสูญเสีย แม้ว่าจะด้วยเหตุผลที่แตกต่างกันก็ตาม ตลาดสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรได้รับผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ญี่ปุ่นถูกลงโทษเนื่องจากธนาคารกลางของตนช้าเกินไปที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และจีนเผชิญกับปัญหาตรงกันข้ามเนื่องจากเศรษฐกิจเงินฝืดชะลอตัวและขาดคอนกรีตที่เป็นรูปธรรม มาตรการกระตุ้นตลาดทำให้ตลาดผิดหวัง
ในประเทศจีน ดัชนี CSI 300 ลดลงมากกว่า 5% ในสัปดาห์แรกของการซื้อขาย ถือเป็นการเริ่มต้นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2559 หุ้นจีนร่วงลง 20% จากระดับสูงสุดในเดือนตุลาคม เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและความเสี่ยงจากการคว่ำบาตร โดย Tencent กลายเป็นเป้าหมายล่าสุด เช่นเดียวกับความไม่แยแสกับนโยบาย นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนในประเทศได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนก็อ่อนค่าลง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลง และขณะนี้ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการสิ้นสุดที่จะเกิดขึ้น
สัปดาห์นี้จะเน้นไปที่ CPI และรายงานทางการเงิน ปัจจุบัน ความคาดหวังของตลาดสำหรับทั้งสองประเด็นค่อนข้างดี ดัชนี CPI โดยรวมคาดว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่า 3% โดยอัตราเงินเฟ้อ ณ จุดคุ้มทุนยังคงทรงตัว อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของ UM ที่เพิ่มขึ้นในช่วงแรก ประกอบกับการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่ง อาจทำให้สมดุลของความเสี่ยงสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลลบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบัน
ฤดูประกาศผลประกอบการจะเริ่มอย่างเป็นทางการหลังจาก CPI เปิดเผย และหุ้นทางการเงินและเทคโนโลยีขนาดใหญ่อาจเผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติม ในด้านนโยบาย จะมีการแถลงข่าวจากธนาคารประชาชนจีนและหน่วยงานบริหารการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ และสุนทรพจน์จากผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ฮิมิโน โดยอิงจากตลาดที่จะกำหนดเส้นทางในอนาคต นโยบายการเงินและการคลัง
ในด้านสกุลเงินดิจิทัล ราคารายสัปดาห์ลดลงประมาณ 5-10% โดยที่ BTC มีประสิทธิภาพโดดเด่นกว่า ข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่ากระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ ได้รับอนุญาตให้ชำระบัญชี BTC ที่ถูกยึดในคดี Silk Road (มูลค่ารวม 6.5 พันล้านดอลลาร์) ทำให้ตลาดมีเหตุผลในการขายออก และยังทำให้เกิดคำถาม: หากรัฐบาลจริงจังกับสกุลเงินดิจิทัล ทำไม ไม่รวม BTC นี้ลงใน สำรอง BTC โดยตรงใช่หรือไม่
ETF เริ่มต้นด้วยการไหลเข้าสุทธิเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา แต่ขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์ โดยมีการไหลออกมากกว่า 700 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่วันพุธ การชำระบัญชี Long Futures มีมูลค่ารวมประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับที่เห็นในช่วงเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม
การสำรวจล่าสุดของ Citigroup (สำหรับลูกค้า TradFi) แสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่าราคา BTC จะสูงขึ้นในปี 2568 โดยส่วนใหญ่คาดว่าราคาจะอยู่ในช่วง 100,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ ราคาเป็นไปตามอารมณ์ หรือ อารมณ์เป็นไปตามราคา? เราจะได้ทราบเร็วๆ นี้!
คุณสามารถใช้ฟังก์ชันใบพัดการซื้อขาย SignalPlus ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
