กองทุนอธิปไตยลงลึกในตลาดคริปโต ใครจะเป็นผู้เล่นระดับเฮฟวี่เวทคนต่อไป?

ผู้แต่งต้นฉบับ: Fairy, ChainCatcher

บรรณาธิการต้นฉบับ: TB, ChainCatcher

เมื่อคืนนี้ MGX ซึ่งเป็นเมืองหลวงของรัฐอาบูดาบี ได้ประกาศลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐใน Binance ซึ่งถือเป็นการสร้างสถิติการลงทุนครั้งเดียวครั้งใหญ่ที่สุดในด้านสกุลเงินดิจิทัลจนถึงปัจจุบัน

กองทุนอธิปไตยของประเทศตะวันออกกลาง เช่น สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซาอุดีอาระเบีย และกาตาร์ มีเสถียรภาพในระยะยาว ไม่เหมือนกับความไม่แน่นอนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองในอเมริกาเหนือ โดยมีสินทรัพย์กระจายอยู่ทั่วโลก การลงทุนในกองทุนเหล่านี้หมายถึงการเข้าสู่วงจรทุนที่มีมิติสูงกว่า

สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้นคือสิ่งที่ผู้ก่อตั้งร่วมของ Binance อย่าง He Yi กล่าวไว้ว่า กองทุนอธิปไตยเป็นสิ่งที่ยินดีต้อนรับ แต่สำหรับนักลงทุนทางการเงินนั้นไม่เป็นไร สิ่งนี้ทำให้ผู้คนสงสัยว่าทำไมกองทุนอธิปไตยจึงได้รับความนิยมมาก? พวกเขาได้วางแผนไว้แล้วหรือเพิ่งเข้าสู่ตลาด? ครั้งหน้าจะลงทุนกองทุนไหนหนักสุด?

ความมหัศจรรย์ของกองทุนอธิปไตย: เกมแห่งทุนแห่งชาติ

กองทุนอธิปไตยคือสินทรัพย์ทางการเงินหรือกองทุนที่จัดตั้งและเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลของรัฐอธิปไตยบางแห่งเพื่อการลงทุนระยะยาว โดยปกติบริหารจัดการโดยสถาบันการลงทุนของรัฐเฉพาะทาง เมื่อเทียบกับทุนเอกชน กองทุนอธิปไตยมีเสถียรภาพทางการเงินและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งกว่า และมักใช้ในการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ ป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน หรือรับรองการสืบทอดความมั่งคั่งระหว่างรุ่นต่อรุ่น

มีข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนอธิปไตยกับนักลงทุนทางการเงินแบบดั้งเดิมในตรรกะการลงทุนและเป้าหมายการลงทุน:

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมานี้ ด้วยการเปลี่ยนแปลงของตลาดทุนโลก กองทุนอธิปไตยได้ลงทุนในสาขาใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้น เช่น เทคโนโลยี AI และ Web3 มากขึ้น โดยกลายมาเป็นผู้เล่นที่สำคัญในตลาดทุนโลก

ปัจจุบัน กองทุนอธิปไตยที่ใหญ่ที่สุดในโลกกระจายตัวอยู่ในตะวันออกกลาง ยุโรปตอนเหนือ และประเทศในเอเชียเป็นหลัก กองทุนเหล่านี้มักบริหารสินทรัพย์ที่มีมูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์หรือแม้แต่หนึ่งล้านล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Wikipedia ChainCatcher ได้รวบรวม กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติชั้นนำของประเทศหรือภูมิภาคเศรษฐกิจหลัก ดังนี้

กองทุนอธิปไตยได้เจาะลึกเข้าสู่ตลาดคริปโตแล้ว

การเดิมพันของกองทุนอธิปไตยในตลาดสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้เป็นเพียงแค่ความคิดชั่ววูบ แต่เป็นรูปแบบที่ดำเนินมายาวนานหลายปี

ในช่วงต้นปี 2021 Khaldoon al-Mubarak ซีอีโอของกองทุน Mubadala แห่งกรุงอาบูดาบีได้ออกมาประกาศต่อสาธารณะว่า จากมุมมองของเรา เรากำลังให้ความสนใจกับระบบนิเวศรอบๆ การเข้ารหัส และกำลังลงทุนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับด้านต่างๆ เช่น เทคโนโลยีบล็อคเชนและการใช้พลังงาน

ในความเป็นจริง Mubadala เข้าสู่ตลาดคริปโตในปี 2019 และลงทุนใน MidChains ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ได้รับการควบคุมแห่งแรกของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

กองทุนอธิปไตยอื่นๆ ยังได้ดำเนินการในพื้นที่คริปโตด้วยเช่นกัน:

• กองทุนอธิปไตย Temasek ของสิงคโปร์ลงทุนในบริษัท Immutable ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเกม FTX และ Web3

• ในปี 2018 กองทุน GIC ของสิงคโปร์ได้เข้าร่วมในการระดมทุนของ Coinbase

• ในเดือนธันวาคม 2022 แพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล Amber Group ได้ประกาศว่าได้ระดมทุนได้ประมาณ 50 ล้านดอลลาร์จากกองทุนอธิปไตยใหม่

• ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2566 กองทุน Sanabil ของซาอุดีอาระเบียเปิดเผยการลงทุนจำนวนมากในสาขา Web3 ซึ่งรวมถึงสถาบันที่มีชื่อเสียง เช่น a16z และ Polychain Capital

• กองทุนอธิปไตยของอาบูดาบีถือครองบิตคอยน์ประมาณ 4,700 เหรียญใน BlackRock IBIT ETF และคาดว่าขนาดจะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก

กองทุนอธิปไตยเข้าสู่ตลาด Crypto: “พิธีกรรมแห่งการเปลี่ยนผ่าน”

กองทุนอธิปไตย MGX ของอาบูดาบีลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน Binance ซึ่งถือเป็นการเปิด พิธีก้าวสู่วัยผู้ใหญ่ ที่สำคัญสำหรับตลาดคริปโตระดับโลก การลงทุนในกองทุนแห่งชาติไม่เพียงแต่หมายถึงการไหลเข้าของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการรับรองอย่างเป็นทางการด้วย

ลัทธิ KOL ของ Crypto 0x กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าการลงทุนของอาบูดาบีใน Binance ถือเป็นก้าวสำคัญในการพัฒนาของอุตสาหกรรม เนื่องจากการเข้ามาของกองทุนอธิปไตยมักถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความเป็นผู้ใหญ่ของอุตสาหกรรม

ที่สำคัญยิ่งกว่านั้น กองทุนอธิปไตยยังสามารถนำ สกุลเงินจริง เข้ามาได้อีกด้วย ตามข้อมูลของ Global SWF กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (SWF) บริหารจัดการเงินมูลค่า 11.09 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก CEO ของ BlackRock เคยกล่าวไว้ว่า หากกองทุนและบริษัทต่างๆ ลงทุน 2% ถึง 5% ของเงินทุนในสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin จะต้องมีมูลค่าถึง 700,000 ดอลลาร์

นอกจากนี้ กองทุนอธิปไตยส่วนใหญ่มักถือครองในระยะยาวและมีความต้านทานความเสี่ยงสูงกว่าสถาบันทั่วไปมาก กองทุนเหล่านี้สามารถลดการเก็งกำไรในระยะสั้นในตลาดและเพิ่มเสถียรภาพโดยรวมได้

ผู้เล่นรายใหญ่คนต่อไปคือใคร?

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นผู้นำ ใครจะเป็นเมืองหลวงแห่งชาติถัดไปที่จะใช้เงินมหาศาล? บรรณาธิการได้แสดงรายชื่อกองทุนอธิปไตยที่มีศักยภาพหลายรายการไว้เพื่อให้คุณใช้อ้างอิงเท่านั้น

Temasek ของสิงคโปร์ประกาศระงับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลหลังจากที่ FTX ล่มสลาย แต่หากตลาดเติบโตต่อไปอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีกองทุนอธิปไตยเข้ามาในตลาดมากขึ้น Temasek ก็อาจพิจารณากลับมาอีกครั้ง

มีข่าวลือว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของกาตาร์สนใจที่จะซื้อ Bitcoin เนื่องจากการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว กองทุนอธิปไตยในภูมิภาคอาจดำเนินตามและขยายการลงทุนในสาขานี้ต่อไป

ขณะเดียวกัน ทรัมป์เพิ่งลงนามคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อจัดตั้งกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสหรัฐฯ ภายในหนึ่งปี ภายใต้วิสัยทัศน์ “Crypto Capital” หากกองทุนเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง ภาคส่วน crypto ก็อาจจะรวมอยู่เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนได้ด้วย

“วาฬล่องหน” ตัวต่อไปที่จะเคลื่อนไหว อาจจะเปิดเผยเร็วๆ นี้