ผู้แต่งต้นฉบับ: flowie, ChainCatcher
เมื่อไม่นานมานี้ Amber Premium ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่งทางดิจิทัลภายใต้ Amber Group ได้เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการอย่างเป็นทางการกับ iClick Interactive ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ โดยบริษัทที่ควบรวมกิจการดังกล่าวได้เปลี่ยนชื่อเป็น Amber International Holding Limited และเริ่มซื้อขายใน Nasdaq เมื่อวานนี้โดยใช้รหัสหุ้นใหม่ AMBR
เมื่อวานนี้ AMBR ปิดที่ 11 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายรวม 3.06 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดรวม 960 ล้านดอลลาร์
นอกเหนือจาก Amber Group แล้ว บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินที่ให้รางวัล Bitcoin อย่าง Fold Holdings (FLD) ก็ได้จดทะเบียนในตลาด Nasdaq เสร็จสิ้นแล้วตั้งแต่ต้นปีนี้ และ Circle ก็มีแผนที่จะจดทะเบียนใน IPO ให้เสร็จสิ้นในปีนี้เช่นกัน
บริษัทคริปโตอีกหลายแห่งกำลังเดินหน้าตามแผนการ IPO ของตน สัปดาห์ที่แล้ว Bloomberg รายงานว่า Gemini ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO เป็นการลับๆ และกำลังทำงานร่วมกับ Goldman Sachs และ Citigroup ในการเสนอขายหุ้นดังกล่าว ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต Kraken กำลังเตรียมการสำหรับการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในไตรมาสแรกของปี 2026
คาดว่าสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรต่อสกุลเงินดิจิทัลหลังจากที่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งจะทำให้ปี 2025 กลายเป็นปีแรกของการ เสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก ของสกุลเงินดิจิทัล
หลังจากระดมทุนมา 8 ปีและมีเงินมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ ในที่สุด Amber ก็เปิดตัวสู่สาธารณะ
เมื่อต้นเดือนตุลาคม พ.ศ. 2564 ไมเคิล วู ผู้ก่อตั้งร่วมและซีอีโอของ Amber Group กล่าวในการสัมภาษณ์กับ South China Morning Post ว่าเขากำลังพิจารณาที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายในสองปีข้างหน้า และสถานที่ที่ต้องการคือสหรัฐอเมริกา
แม้ว่าจะช้ากว่าเวลาจดทะเบียนที่เร็วที่สุดที่คาดไว้เล็กน้อย แต่ในที่สุด Amber Group ก็สามารถดำเนินการควบรวมกิจการและจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาเสร็จสิ้นตามที่ต้องการ
Amber DWM ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่เข้าร่วมในการควบรวมกิจการและจดทะเบียนเป็นนิติบุคคลโฮลดิ้งของ Amber Premium ซึ่งเป็นธุรกิจการจัดการความมั่งคั่งทางดิจิทัลของ Amber Group Amber Premium ให้บริการโซลูชันการจัดการสินทรัพย์สำหรับลูกค้าและสถาบันที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นหลัก
Amber DWM ดำเนินการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ก่อนการควบรวมกิจการ ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อหุ้นทั้งหมดในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน WhaleFin Markets Limited ผู้ถือหุ้นของ Amber DWM จะเป็นเจ้าของประมาณ 90% ในบริษัทที่รวมกันและ 97% ของอำนาจในการลงคะแนนเสียงตามข้อตกลงการควบรวมกิจการ
ไมเคิล วู ผู้ก่อตั้งร่วมของ Amber Group จะดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการบริหารของบริษัทที่รวมกันคือ Amber International โดยทำหน้าที่กำหนดทิศทางเชิงกลยุทธ์ ผู้ร่วมก่อตั้งอีกคนหนึ่งคือ Wayne Huo ได้รับการแต่งตั้งเป็น CEO และผู้อำนวยการ ซึ่งรับผิดชอบการดำเนินงานประจำวันของบริษัท
Amber Group ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีชื่อเสียง มีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายตั้งแต่ปี 2017 ธุรกิจหลักของบริษัทคือการให้บริการจัดการความมั่งคั่งดิจิทัลที่ปรับแต่งได้สำหรับบุคคลและสถาบันที่มีมูลค่าสุทธิสูง ช่วยให้ผู้ใช้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านการซื้อขายเชิงปริมาณและกลยุทธ์ระดับมืออาชีพ รวมไปถึงบริการสร้างตลาดและบริการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล
ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ปริมาณการซื้อขายสะสมของ Amber Group ได้ถึง 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ และมีลูกค้าสถาบันมากกว่า 2,000 ราย
เมื่อพิจารณาจากขนาดการบริหารสินทรัพย์และรายได้ Amber Group แทบจะไม่เคยเปิดเผยข้อมูลทางการเงินที่เจาะจงเลยในช่วงสองปีที่ผ่านมา ข้อมูลสาธารณะล่าสุดยังคงเป็นปี 2022 โดยในปี 2022 Amber กล่าวว่าสินทรัพย์ของบริษัทมีมูลค่าเกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 อยู่ที่ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2020 ถึง 2022 ถือเป็นปีแห่งการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ Amber Group นอกจากการขยายขนาดการจัดการสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญแล้ว Amber Group ยังได้ทำการระดมทุนอย่างน้อย 4 รอบในช่วงเวลาดังกล่าว โดยมียอดระดมทุนรวมเกือบ 630 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนได้แก่สถาบันการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น Temasek, Sequoia China, Tiger Global และ Tiger Securities รวมถึงสถาบันการลงทุน Web3 เช่น Distributed Capital, Pantera Capital, Paradigm และ Coinbase Ventures
เมื่อบริษัทเสร็จสิ้นรอบการระดมทุนซีรีส์ B มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Temasek ในปี 2022 มูลค่าบริษัทก็พุ่งสูงถึง 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
แต่แล้ว FTX ก็พังทลาย ตลาดเข้าสู่ตลาดหมี และ Amber Group ก็ได้เริ่มต้นช่วงการปรับตัวครั้งใหญ่เช่นกัน
จำนวนเงินที่ Amber Group ระงับบนแพลตฟอร์ม FTX อยู่ที่ประมาณ 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่า Amber จะบอกว่าเงินส่วนนี้คิดเป็นเพียง 10% ของเงินทุนซื้อขายทั้งหมด แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบมากนัก อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีปัญหาด้านความน่าเชื่อถือในแพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ เช่น Amber Group และผลิตภัณฑ์เฉพาะบางอย่างกำลังเผชิญกับการ ถดถอย อย่างมากเนื่องจากการผิดนัดชำระหนี้ของ FTX
Amber Group จำเป็นต้องทำการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์และองค์กร โดยลดจำนวนพนักงานจากประมาณ 1,100 คนในช่วงสูงสุดเหลือประมาณ 300 คน และระงับโครงการ Metaverse และธุรกิจ C-end
เดิมที Amber วางแผนที่จะขยายรอบ B+ ต่อไปโดยมีมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์และระดมทุนอีก 100 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดตกต่ำและการปรับตัวภายในบริษัท ทำให้ต้องหันมาระดมทุนรอบ C ในบทสัมภาษณ์กับ Bloomberg ไมเคิล วู ยอมรับว่าการประเมินมูลค่า Series C ต่ำกว่า 3 พันล้านเหรียญสหรัฐ แต่ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขที่แน่ชัด
บางทีอาจเป็นเพราะตลาดล่มสลายและตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเข้าสู่ช่วงของการควบคุมที่เข้มงวด ประกอบกับผลกระทบต่อธุรกิจของ Amber เอง ทำให้แผนการ IPO ของ Amber Group ถูกเลื่อนออกไปเช่นกัน
ในตอนนี้ที่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งและผ่อนปรนกฎเกณฑ์ด้านคริปโต และมีแนวโน้มของการบูรณาการระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินแบบคริปโต นี่ถือเป็นโอกาสดีที่ Amber จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
การเปิดขายหุ้นแก่สาธารณะจะทำให้ Amber Group มีเงินทุนเพิ่มมากขึ้นและสามารถตามทันแนวโน้มการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ได้ อีกทั้งยังดึงดูดลูกค้าสถาบันได้มากขึ้นด้วยมาตรฐานความโปร่งใสและการมาตรฐานที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันก็เปิดช่องทางการขายให้กับนักลงทุนในช่วงเริ่มต้นอีกด้วย
ตามข่าวประชาสัมพันธ์ที่เผยแพร่โดย Amber หลังจากจดทะเบียนใน Nasdaq แล้ว Amber International จะขยายธุรกิจใน 4 ด้าน โดยเน้นที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นหลัก Amber จะเปิดตัว RWA ในรูปแบบโทเค็นและผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เป็นไปตามกฎระเบียบในระดับสถาบัน และขยายความร่วมมือกับบริษัทจัดการสินทรัพย์ ธนาคารส่วนตัว และหน่วยงานการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
บริษัทมากกว่า 10 แห่งอาจเข้าคิวจดทะเบียน CeFi เป็นผู้นำกระแส IPO ด้านคริปโต
หลังจากการเลือกตั้งของทรัมป์ สถาบันบนวอลล์สตรีท เช่น Goldman Sachs และ JPMorgan Chase เริ่มให้ความสนใจลูกค้าตลาดคริปโตที่กำลังมองหาโอกาสในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ARK Invest ยังระบุอีกว่ารัฐบาลทรัมป์อาจเปิดช่องทางการเสนอขายหุ้น IPO อีกครั้งสำหรับบริษัทคริปโตของสหรัฐฯ
ในความเป็นจริง ตั้งแต่การเลือกตั้งของทรัมป์ บริษัทคริปโตหลายแห่งได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ การเปิดขายหุ้นแก่สาธารณะผ่าน SPAC (บริษัทเพื่อการซื้อกิจการเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ) ถือเป็นวิธีที่เร็วที่สุดสำหรับบริษัทคริปโตที่จะเปิดขายหุ้นแก่สาธารณะ
ตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของญี่ปุ่น Coincheck เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการและจดทะเบียนเมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2024 ในปีนี้ บริษัทด้านคริปโตสองแห่ง ได้แก่ Amber และ Fold Holdings ได้เสร็จสิ้นการจดทะเบียนหุ้นในสหรัฐฯ แล้ว
บริษัทคริปโตชั้นนำหลายแห่งที่เคยประสบกับความล้มเหลวหลายครั้งในการพยายามจดทะเบียนก็ได้ใช้โอกาสนี้ในการผลักดันแผนการ IPO ของตนเช่นกัน
จากสถิติที่ไม่สมบูรณ์ บริษัทด้านคริปโตมากกว่า 10 แห่งได้ส่งเสริมแผน IPO เมื่อไม่นานนี้ ความคืบหน้าที่เกี่ยวข้องมีดังนี้:
Kraken: สำนักข่าว Bloomberg รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่ากระดานแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Kraken กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในไตรมาสแรกของปี 2026 ก่อนหน้านี้ แผนการจดทะเบียนของ Kraken ได้รับการขัดขวางเนื่องจากการควบคุมอุตสาหกรรม crypto ที่เข้มงวดของรัฐบาล Biden
Gemini: ตามรายงานของ Bloomberg และแหล่งข่าวหลายแห่งบนแพลตฟอร์ม X ระบุว่า Gemini ได้ยื่นใบสมัคร IPO อย่างลับๆ และกำลังทำงานร่วมกับ Goldman Sachs และ Citigroup เพื่อผลักดันให้ดำเนินการต่อไป โดยอาจเข้าจดทะเบียนได้เร็วที่สุดในปี 2025 ก่อนหน้านี้ บริษัทได้บรรลุข้อตกลงมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์กับ CFTC และประกาศว่า SEC ได้ยุติการสอบสวนดังกล่าวแล้ว ทำให้สามารถชี้แจงอุปสรรคด้านกฎระเบียบบางประการสำหรับการจดทะเบียนของบริษัทได้
Circle: Circle ได้เริ่มดำเนินการ IPO อีกครั้งในเดือนมกราคมของปีที่แล้ว และยังรอการพิจารณาจากหน่วยงานกำกับดูแลอยู่ การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของ Circle ประสบปัญหาไม่ราบรื่นนัก และแผนที่จะเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะผ่าน SPAC ในปี 2021 ถูกยกเลิกเนื่องจากสภาวะตลาดที่แย่ลง ตามข้อมูลตลาดคาดการณ์ของ Polymarket ขณะนี้มีโอกาส 59% ที่ Circle จะทำ IPO เสร็จสิ้นในปี 2025
Bgin Blockchain: ผู้ผลิตอุปกรณ์ขุด Crypto อย่าง Bgin Blockchain ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในเดือนกุมภาพันธ์ และคาดว่าจะระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์
BitGo: ตามข่าวของ Aggr บริษัท BitGo กำลังพิจารณา IPO เร็วที่สุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
Bullish Global: ตามรายงานของ CoinGape และ Bloomberg บริษัท Bullish Global (กระดานแลกเปลี่ยนคริปโตที่ได้รับการสนับสนุนจาก Peter Thiel และบริษัทแม่ของ CoinDesk) กำลังร่วมงานกับ Jefferies เพื่อสำรวจการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) โดยมีแผนจะดำเนินการต่อไปในปี 2568 แผน SPAC ก่อนหน้านี้ (2021) ล้มเหลว
eToro: ตามรายงานจาก Crypto Briefing และเว็บไซต์อื่นๆ eToro ได้ยื่นใบสมัคร IPO ในสหรัฐอเมริกาอย่างลับๆ โดยมีเป้าหมายมูลค่ามากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีแผนที่จะอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของ Goldman Sachs, Jefferies และ UBS และคาดว่าจะจดทะเบียนในนิวยอร์กในไตรมาสที่ 2 ของปี 2025
Ionic Digital: เมื่อวันที่ 21 ตุลาคมของปีที่แล้ว Ionic Digital ได้ประกาศเริ่มต้นแผนการ IPO อีกครั้ง มีรายงานเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2567 ว่าคาดว่าจะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในไตรมาสที่ 1 หรือที่ 2 ของปี 2568 แต่ยังไม่ได้กำหนดวันที่แน่นอน
Blockchain.com: เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา CoinDesk รายงานว่าบริษัทกำลัง สัมภาษณ์ธนาคารเพื่อการลงทุน เพื่อเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ซึ่งรวมถึง Goldman Sachs และ Morgan Stanley โดยระบุว่าบริษัทยังคงดำเนินการเตรียมการสำหรับการจดทะเบียนอยู่ แต่ไม่ได้กำหนดระยะเวลาที่แน่ชัด
นอกจากนี้ Bankless ยังได้กล่าวถึง Digital Currency และ Consensys ว่าเป็นคู่แข่งที่เป็นไปได้สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ในปีนี้อีกด้วย Bitwise ซึ่งจัดการสินทรัพย์ Crypto ได้กล่าวว่าผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน Anchorage Digital บริษัทโทเค็นไนเซชัน Figure และบริการวิเคราะห์ Chainalysis ก็เป็นตัวเลือกหลักสำหรับการจดทะเบียนในเร็วๆ นี้เช่นกัน
หากพิจารณาจากบริษัท crypto ที่ได้เปิดขายหุ้นแก่สาธารณะหรือกำลังวางแผนจะเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) แล้ว ผู้นำในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ของ crypto รอบนี้ยังคงมุ่งเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนชั้นนำและบริษัทจัดการสินทรัพย์ CeFi
