ชื่อเรื่องเดิม: Post-AI Agent Bubble: มูลค่าที่แท้จริงใน Web3 AI อยู่ที่ไหน?
ผู้เขียนต้นฉบับ: 0x Jeff ( @Defi 0x Jeff )
เรียบเรียงโดย : อีธาน ( @ethanzhang_web3 )
ภาพรวมสั้นๆ:
มูลค่าตลาดรวมของตัวแทน AI เพิ่มขึ้นจาก 0 ไปเป็นกว่า 20 พันล้านเหรียญภายในเวลาไม่กี่เดือน จากนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว แต่สนามนี้ก็เริ่มค่อยๆ เติบโตมากขึ้น โครงสร้างพื้นฐาน AI แบบกระจายอำนาจ และยูทิลิตี้ที่แท้จริงกำลังเริ่มเข้ามามีบทบาทมากขึ้น คลื่นการพัฒนาครั้งต่อไปจะกำหนดอนาคตอย่างไร และเหตุใดเราจึงควรให้ความสนใจ?
ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว เราพบว่าหนึ่งในภาคส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดอย่าง “ตัวแทน AI” เติบโตจากศูนย์ไปเป็นกว่า 20,000 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน โดยเปลี่ยนจาก “ตัวแทน” ที่สนุกสนาน มีเสน่ห์ และสร้างความบันเทิง ไปเป็นตัวแทนทางการเงินที่สัญญาว่าจะเปลี่ยนโลกและทำให้คุณร่ำรวยในชั่วข้ามคืนผ่านการซื้อขายและการลงทุน และ... ไม่ใช่แค่ตัวแทนเท่านั้นที่สามารถทำให้คุณร่ำรวยได้ DAO สำหรับการลงทุนก็เกิดขึ้นเช่นกัน... DAO ที่เป็นมนุษย์ (หรือตัวแทน) (3, 3) ที่ลงทุนในตัวแทนอื่นๆ
จากกระแสฮือฮาสู่โครงสร้างพื้นฐาน: วิวัฒนาการของตัวแทน Web3 AI
เราทุกคนเข้าใจดีว่าในพื้นที่ที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ (และในบริบทของตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่ๆ เช่น Web2 AI การเลือกตั้งของทรัมป์ และการสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลและ AI) ผู้คนไม่ได้สนใจพื้นฐาน เดโมใดก็ตามที่สามารถสร้างเสียงดังและดูไฮเปอร์และเท่ได้นั้นอาจถึงมูลค่าตลาดเกิน 100 ล้านดอลลาร์ได้แทบจะทันที
@virtuals_io ได้กลายมาเป็นระบบนิเวศที่เข้าถึงตลาด ดึงดูดความสนใจของตลาด บอกเล่าเรื่องราวดีๆ และสร้างเรื่องเล่าที่ดีที่สุด สิ่งนี้ดึงดูดผู้สร้างสรรค์จำนวนมากให้เผยแพร่เนื้อหาและเปิดตัวโครงการบน Virtuals ขณะเดียวกันก็ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยให้มาใช้ประโยชน์จากกระแสดังกล่าวอีกด้วย
จากนั้น @elizaOS ก็เข้ามาและใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป นั่นคือการเปิดซอร์ส AI เพื่อให้นักพัฒนาซอฟต์แวร์คนใดก็ตามสามารถใช้พลั่วขุดหาทองได้ แนวคิดนี้ส่งผลอย่างมากต่อการเผยแผ่ศาสนา การนำไปใช้เติบโตอย่างรวดเร็ว และจำนวนดาวและฟอร์กบน GitHub ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก (และตัวเลขเหล่านี้ยังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ)
Virtuals เติบโตจนมีมูลค่าเกิน 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยที่ Eliza คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของมูลค่าในช่วงสูงสุด และยังมีพร็อกซีที่น่าสนใจอีกหลายตัวที่กำลังมีมูลค่าถึง 8-9 หลัก เช่น AIXBT ที่มีมูลค่าถึง 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ แน่นอนว่าตอนนี้สิ่งต่างๆ แตกต่างไปมาก โดยการประเมินมูลค่าของตัวแทนที่เพิ่งเปิดตัวและมีผลงานดีนั้นเฉลี่ยอยู่ที่ระหว่าง 3 ถึง 10 ล้านเหรียญสหรัฐ การประเมินมูลค่าของตัวแทนที่มีอายุมากกว่าและมีประสิทธิภาพดีโดยเฉลี่ยอยู่ระหว่าง 10 ล้านเหรียญสหรัฐถึง 50 ล้านเหรียญสหรัฐ เพดานการประเมินมูลค่าถูกบีบอัด และมูลค่าตลาดโดยรวมก็หดตัวจาก 20,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เหลือเพียง 4,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ถึง 6,000 ล้านเหรียญสหรัฐ
การเร่งความเร็วของโครงสร้างพื้นฐานและความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของ Web2
ขณะนี้ตลาดเริ่มให้ความสำคัญกับ “ปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริง” ผู้คนต่างให้ความสนใจกับโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบกระจายอำนาจ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งโมเดล AI ใน Web2 มากขึ้น ซึ่งยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว Metas Llama, GPT ของ OpenAI, Grok, DeepSeek, Alibaba Qwen ฯลฯ ต่างก็ปล่อยการปรับปรุงใหม่ๆ และโมเดลที่ได้รับการปรับให้เหมาะสมมากขึ้นทุกเดือน โมเดลการสร้างภาพของ ChatGPT กระตุ้นให้เกิดกระแส Ghibli-ization อย่างรวดเร็วหลังจากที่เปิดตัว
นอกเหนือจากนี้ ชั้นผู้บริโภคของ Web2 ยังมีการพัฒนาที่เร็วกว่าเดิมมากเนื่องจากความสามารถของโมเดล AI ที่ได้รับการปรับปรุง ซึ่งสิ่งที่ไม่เคยทำได้มาก่อนก็สามารถทำได้แล้วตอนนี้ เครื่องมือเช่น Lovable, Bolt, Cursor และ Windsurf ช่วยให้นักพัฒนาเปิดตัวผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้นและรวดเร็วยิ่งขึ้น เวิร์กโฟลว์ของตัวแทนและตัวแทน AI มีอยู่ทุกที่ อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดลดลงและต้นทุนการเปลี่ยนแปลงสำหรับผู้ใช้แทบจะเป็นศูนย์ - ถ้าคุณเกลียดแอปใดแอปหนึ่ง คุณสามารถค้นหาบริการหรือผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้มากกว่าซึ่งมีอินเทอร์เฟซและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีกว่าได้อย่างง่ายดาย
การตื่นรู้ของการเป็นเจ้าของข้อมูล: การเรียกร้อง AI แบบกระจายอำนาจ
ในขณะเดียวกัน หลายคนเริ่มสงสัยว่า “เนื่องจากแอปพลิเคชันตัวแทนจำนวนมากใช้เทคโนโลยีรวมศูนย์ ใครเป็นเจ้าของข้อมูลของฉัน ข้อมูลของฉันจะไปอยู่ที่ไหน หากฉันพูดคุยเรื่องส่วนตัวกับ AI ข้อมูลนั้นจะยังคงเป็นความลับหรือจะรั่วไหลออกไป” คำถามนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากการอัปเดตล่าสุดของ OpenAI ระบุว่า ChatGPT สามารถอ้างอิงการแชทในอดีตของคุณเพื่อให้คำตอบที่เป็นส่วนตัวมากขึ้น
เฮ้... ทั้งหมดนี้ฟังดูเจ๋งมาก และอาจนำไปสู่คลื่นของตัวแทน AI เฉพาะบุคคลที่ทำหน้าที่เป็นนักบินผู้ช่วย เลขาส่วนตัว นักบำบัด เพื่อนร่วมทาง และอื่นๆ อีกมากมาย แต่คุณลองจินตนาการดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมีคนอื่นเป็นเจ้าของหรือควบคุมข้อมูลของคุณ
AI แบบกระจายอำนาจ (DeAI): พลังที่นำพาอนาคต
หนึ่งในการคาดการณ์ที่ฉันทำเมื่อปีที่แล้วก็คือ AI แบบกระจายอำนาจจะกลายเป็นที่นิยมภายในไตรมาสที่สองของปี 2025 โดยโครงสร้างพื้นฐานจะช่วยเพิ่มความลับ ความโปร่งใส ความสามารถในการตรวจสอบ และความเป็นเจ้าของข้อมูล ซึ่งจะนำไปสู่การนำไปใช้และการยอมรับที่มากขึ้น
แนวโน้มนี้สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ส่วนหลัก ซึ่งหลายส่วนจะตัดกันหรือสานกัน:
แนวโน้มการลงทุนร่วมทุนด้าน AI ของ Web2 (YC เปิดตัวเอเจนซี่แนวตั้ง, a16z เผยแนวโน้มผู้บริโภคในอนาคต, Perplexity เปิดตัวกองทุน AI)
แนวโน้มการร่วมทุนด้าน AI ของ Web3 (การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน DeAI การฝึกอบรมแบบกระจาย เครือข่ายอนุมาน ฯลฯ)
แนวโน้มการขายปลีกด้วย AI ของ Web3 (ระบบนิเวศตัวแทน AI ตัวแทนผู้บริโภค แอปพลิเคชัน AI สำหรับผู้บริโภค)
Web2 และ Web3 AI: สองโลกปะทะกัน
สำหรับ Web2 เนื่องจากตลาดที่อยู่รวม (TAM) มีขนาดใหญ่กว่า Web3 มาก นั่นจึงหมายความว่าบริษัทต่างๆ หลายแห่งกำลังแสวงหาวิธีเปลี่ยนแปลงและเพิ่มประสิทธิภาพธุรกิจของตนผ่าน AI ปรับปรุงเวิร์กโฟลว์ เพื่อสร้างโอกาสในการขายและการแปลงข้อมูลที่มากขึ้น ยอดขายที่สูงขึ้น รักษาลูกค้าไว้ได้มากขึ้น ลดต้นทุนด้านการบริหาร และดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้ธุรกิจหลายแห่งแสวงหาโซลูชันที่ช่วยแก้ไขปัญหาเฉพาะหน้าของตน
ความต้องการการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ดึงดูดผู้ประกอบการรุ่นใหม่จำนวนมากให้มองหาวิธีที่ดีกว่าในการนำเอเจนต์ AI เข้าสู่เวิร์กโฟลว์ ตัวแทน AI นำเสนอโซลูชันที่สามารถประหยัดเงินได้เป็นจำนวนมากหรือสร้างโอกาสในการขายได้มากกว่า SaaS แบบดั้งเดิม ซึ่งจะทำให้สตาร์ทอัพพร็อกซีสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการสมัครสมาชิกที่สูงขึ้นสำหรับการใช้งานของตนเองได้ (ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเราจึงเห็นว่าสตาร์ทอัพหลายแห่งสามารถสร้างรายได้ประจำปี 7-8 หลักได้ภายในเวลาไม่กี่เดือน)
สำหรับการลงทุนเสี่ยงของ Web3 นั้น แนวโน้มที่นี่แตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง เนื่องจากบล็อคเชนมอบชั้นโครงสร้างพื้นฐานที่สมบูรณ์แบบสำหรับ DeAI เช่น บันทึกธุรกรรมที่ตรวจสอบได้/ไม่เปลี่ยนแปลง สภาพแวดล้อมที่ไม่ต้องไว้วางใจ การประมวลผลแบบกระจายอำนาจ การอนุมาน AI และการฝึกอบรมที่ลดความไว้วางใจ (ขออภัยสำหรับศัพท์เฉพาะ แต่คุณควรจะเข้าใจประเด็นแล้ว)
โดยสรุป ทิศทางการพัฒนาในอนาคตก็คือ ผู้คนเข้าใจวิธีการประมวลผลข้อมูลของตน เข้าใจกระบวนการคิดของ AI เป็นเจ้าของข้อมูลของตนเอง มีรูปแบบและสถานการณ์การใช้งานของตนเอง และมีแรงจูงใจที่จะแบ่งปัน (โดยไม่ถูกเซ็นเซอร์) ฯลฯ ขณะนี้ Web3 Venture Capital กำลังลงทุนในแนวโน้มในอนาคตเหล่านี้แล้ว
การเติบโตของ AI Agent ในร้านค้าปลีก: มากกว่าแค่ความบันเทิง
DeAI เป็นสิ่งที่เข้าใจได้ยากมากสำหรับตลาดค้าปลีก Web3 เนื่องจากจำเป็นต้องเรียนรู้คำศัพท์ต่างๆ มากมาย และต้องเข้าใจประเด็นสำคัญๆ ด้วย (ซึ่งบางครั้งอาจรู้สึกเหมือนเป็นภาษาต่างดาว) นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้ใช้ตลาดค้าปลีกจึงชอบสิ่งที่เข้าใจง่ายที่สุด เช่น เอเจนต์ Web3 AI ที่เริ่มต้นด้วยบอทสนทนาที่ตลกและสามารถสร้างเนื้อหาที่น่าสนใจได้
ในขณะที่ตลาดค้าปลีกยังคงเจาะลึกเข้าไปในอุตสาหกรรมนี้ พวกเขาค่อยๆ ตระหนักว่าทักษะพื้นฐานอย่างการสนทนาและวิเคราะห์เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะสร้างมูลค่าที่ยั่งยืนให้กับผู้ใช้ การตระหนักรู้ดังกล่าว (ประกอบกับสภาวะตลาดที่ย่ำแย่) นำไปสู่การรวมตัวของตลาด โดยตัวแทนที่ไร้ประโยชน์จะค่อยๆ หายไป ในขณะที่ตัวแทนที่มีประโยชน์ยังคงอยู่ (แม้ว่าการประเมินมูลค่าของพวกเขาจะลดลงอย่างมากก็ตาม)
ผู้คนเริ่มตระหนักว่าผลิตภัณฑ์ AI จะต้องมีสถานการณ์การใช้งานจริงที่เป็นแกนหลัก การตระหนักรู้ครั้งนี้กระตุ้นให้ทีมงานพัฒนาผลิตภัณฑ์ AI จริงหรือร่วมมือกับบริษัท AI จริงที่ใช้เทคโนโลยีจริง เช่น @AlloraNetwork และ @opentensor (Bittensor)
ประโยชน์ของการเปลี่ยนแปลงนี้มีสองประการ:
(i) ทำให้ประชาชนมีความเข้าใจเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มมากขึ้น
(ii) ให้กรณีการใช้งานจริงสำหรับตัวแทน AI ช่วยให้พวกเขาสามารถแสดงคุณค่าให้กับชุมชนได้
ก่อนหน้านี้: ตัวแทนที่มีทักษะพื้นฐาน/กรณีการใช้งาน (การแชท การวิเคราะห์ ฯลฯ)
หลังจากนั้น: ตัวแทนที่มีทักษะเชิงปฏิบัติขั้นสูง (เช่น การเดิมพันที่ขับเคลื่อนด้วย AI การซื้อขาย การจัดหาสภาพคล่อง การทำฟาร์ม ฯลฯ)
ตัวแทนเช่น @AskBillyBets และ @thedkingdao กลายมาเป็นตัวแทนที่เหมาะสมที่สุด สาธิตซับเน็ต Bittentor และนำเทคโนโลยีเจ๋งๆ เข้าสู่กระแสหลัก
ระบบนิเวศของ Bittensor: โอกาสการลงทุนใหม่ใน AI แบบกระจายอำนาจ
ฉันคิดว่าสิ่งที่น่าสนใจอย่างหนึ่งเกี่ยวกับระบบนิเวศของ Bittensor ก็คือ มันเป็นระบบนิเวศที่เต็มไปด้วย AI แบบกระจายอำนาจที่ใครๆ ก็สามารถลงทุนได้ ปัจจุบัน โปรเจ็กต์ AI แบบกระจายอำนาจส่วนใหญ่จำกัดอยู่แค่ VC หรือผู้ลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่ปิดประตูเท่านั้น เนื่องจากโปรเจ็กต์เหล่านี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และยังมีโปรเจ็กต์จำนวนมากที่ยังไม่ได้ออกโทเค็น
แต่ Bittencor อนุญาตให้ใครก็ตามเดิมพัน $TAO ของตนในซับเน็ตที่พวกเขาต้องการรองรับ โดยแปลงให้เป็นโทเค็นอัลฟ่าของซับเน็ต (เข้าร่วมในโครงการ DeAI โดยตรง)
แม้ว่าฉันจะได้แสดงความผิดหวังต่อประสบการณ์สะพานและการซื้อขายต่อสาธารณะแล้วก็ตาม แต่เทคโนโลยี ผลิตภัณฑ์ และบรรยากาศที่ Bittens นั้นยอดเยี่ยมมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งทีมงานที่ @rayon_labs
สิ่งที่ฉันชอบเกี่ยวกับ Rayon Labs คือการที่พวกเขาได้ดำเนินการที่เป็นมิตรต่อผู้บริโภคในการปรับปรุง UI/UX เป็นอย่างมาก เมื่อพิจารณาถึงลักษณะของ dTAO ซึ่งตลาดจะกำหนดปริมาณการปล่อยมลพิษของแต่ละซับกริดและราคาของซับกริด จึงมีความสำคัญเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสร้างผลิตภัณฑ์ที่เข้าใจง่ายและเข้าใจได้สำหรับแต่ละซับกริด
Rayon มีเครือข่ายย่อยเจ๋งๆ มากมาย (ซึ่งเจ๋งที่สุดก็คงจะเป็น Gradients ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม AutoML ที่ทำให้การฝึกโมเดลบนแพลตฟอร์มเป็นเรื่องง่าย) แต่ที่เจ๋งกว่าก็คือผลิตภัณฑ์เรือธงล่าสุดของพวกเขา นั่นก็คือแพลตฟอร์มตัวแทน Squad AI ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สร้างตัวแทนได้โดยการลากและวางกล่อง (คล้ายกับวิธีที่ Figma สร้างตัวแทน AI)
บทสรุป
ฉันยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bittenz และจะเผยแพร่บทความเฉพาะในภายหลังเพื่อแบ่งปันสิ่งที่ฉันพบว่าน่าสนใจและแสดงวิธีคว้าโอกาสจากมัน
หากคุณต้องการทราบแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ในตลาด โปรดดูบทความ จากผู้ช่วย สนทนา สู่การดำเนินการอัจฉริยะ AI Agent จะก้าวข้ามขีดจำกัดได้อย่างไร 》 。
