Bài viết này đến từThe Block、Blockworks, của Frank Chaparro và Casey Wagner
Người phiên dịch Odaily |
Quỹ phòng hộ Three Arrows Capital (Three Arrows Capital) đã gặp rắc rối trong tuần này, và hiện thị trường đang đặt ra hàng loạt câu hỏi về công ty giao dịch OTC TPS Capital của quỹ này.
tiêu đề phụ
Bán các giao dịch chênh lệch liên quan đến GBTC cho các nhà đầu tư trước cuộc khủng hoảng
Chỉ vài ngày trước khi Three Arrows Capital bị thanh lý bởi một số tổ chức cho vay và trao đổi tiền điện tử, công ty giao dịch OTC công ty con của nó vẫn đang quảng bá các cơ hội giao dịch chênh lệch giá mới cho các nhà đầu tư.Theo tài liệu đầu tư thu được bởi The Block
, TPS Capital, một công ty giao dịch phi tập trung được điều hành bởi những người sáng lập Three Arrows Capital, Su Zhu và Kyle Davies, đã thuyết phục các nhà đầu tư về các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá gắn liền với GBTC Bitcoin Trust của Grayscale trước cuộc khủng hoảng, có kế hoạch tính phí 20% thông qua phí quản lý TPS Capital .
Một người quen thuộc với vấn đề này cho biết: “Họ đã chào hàng với rất nhiều người.
Một nguồn tin khác cho biết Three Arrows bắt đầu quảng bá tài liệu tiếp thị vào ngày 7 tháng 6, mà khi nhìn lại, đây có thể là nỗ lực cuối cùng để tự cứu mình trước khi cuộc khủng hoảng tài trợ nổ ra.
Đối với các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, công ty cho biết Three Arrows Capital có thể khóa BTC trong 12 tháng thông qua TPS và cung cấp một kỳ phiếu.
Như chúng ta đã biết, Three Arrows Capital là một trong những nhà đầu tư lớn nhất vào GBTC. Grayscale đang tìm kiếm sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuyển đổi GBTC thành ETF. SEC sẽ đưa ra quyết định phê duyệt hoặc từ chối đơn đăng ký vào đầu tháng tới.
Kế hoạch đầu tư chênh lệch giá của Three Arrows là cấu trúc một thỏa thuận cho một đối tác sẽ được hưởng lợi từ việc giảm giá mạnh đối với GBTC khi thời hạn cho quyết định của SEC đến gần. Tỷ lệ chiết khấu của giá giao dịch hiện tại của GBTC là 33,75%.
Ghi chú trong tài liệu tiếp thị có nội dung: Sau khi chuyển đổi (ETF và GBTC có thể được đổi thành BTC), khách hàng sẽ nhận được 1,x BTC trừ đi 20% phí hiệu suất của chúng tôi. Nếu không chuyển đổi trong vòng 12 tháng, khách hàng sẽ nhận được 1* (thời gian kết thúc Y - thời gian bắt đầu Y), Y = % chiết khấu GBTC tại thời điểm đó.
Nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF nói rằng bất kể quyết định cuối cùng của SEC là gì, Three Arrows Capital sẽ có thể kiếm tiền. Ông giải thích: Hoạt động này tương đương với một ghi chú có cấu trúc trong tài chính truyền thống. Nhưng bất kể điều gì xảy ra, họ sẽ sở hữu Bitcoin của bạn và sử dụng BTC của bạn để kiếm tiền. Họ sẽ nhận được BTC của bạn và bất cứ lúc nào. Trong cả hai trường hợp, tiền / phần thưởng được lấy từ các nhà đầu tư.”
Tài liệu tiếp thị đã mô tả cơ hội một cách trực tiếp hơn: Tất cả những gì bạn phải làm là rút BTC của mình và chúng tôi sẽ làm phần còn lại.
Như đã báo cáo trước đây, Three Arrows có thể phải đối mặt với tình trạng phá sản sau khi bị thanh lý bởi một số sàn giao dịch và người cho vay., Three Arrows Capital đang cân nhắc bán tài sản để nhận gói cứu trợ. Đồng sáng lập Three Arrows, Kyle Davies, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng công ty đã chịu tổn thất nặng nề trong đợt bán tháo tài sản tiền điện tử trên thị trường rộng lớn và đã thuê các cố vấn tài chính và pháp lý để giúp đưa ra giải pháp cho các nhà đầu tư và người cho vay. Công ty hy vọng sẽ đạt được thỏa thuận với các chủ nợ để có thêm thời gian phát triển các kế hoạch và nó vẫn đang hoạt động. Các chủ nợ của nó bao gồm BlockFi, Genesis và những người khác.
tiêu đề phụ
Ngoài việc thúc đẩy các giao dịch chênh lệch giá GBTC, TPS Capital cũng đang phải đối mặt với các cáo buộc nghi ngờ biển thủ tiền của người dùng.
chữTheo báo cáo của Blockworks
, một thỏa thuận DeFi được hỗ trợ bởi Sanjian Capital đã tuyên bố rằng quỹ này kiểm soát hầu hết các quỹ Kho bạc của mình và hiện chưa rõ tung tích của những quỹ này. Những người sáng lập giao thức cho biết họ không nhận được bất kỳ thông tin nào từ những người đồng sáng lập Three Arrows Capital hoặc nhóm TPS Capital kể từ ngày 10 tháng 6.
Được biết, thỏa thuận sẽ hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 3,5 triệu đô la Mỹ vào cuối năm 2021, do Three Arrows Capital dẫn đầu. Là một phần của vòng cấp vốn này, giao thức đã nhận được stablecoin USDC và USDT. Công ty có thể chủ động quản lý các mã thông báo này bằng cách cho vay và cho vay trên thị trường phi tập trung hoặc chọn đặt tất cả hoặc một số mã thông báo của mình trên TPS Capital, một nền tảng OTC thuộc sở hữu của Three Arrows Capital.
Three Arrows Capital tuyên bố đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 8% cho các dịch vụ quản lý Kho bạc của mình. Người sáng lập giao thức DeFi cho biết do lợi suất cao, nhiều giao thức nhận được đầu tư từ Three Arrows Capital đã quyết định sử dụng dịch vụ của họ để gửi tiền tài trợ và một phần quỹ Kho bạc của họ. Người sáng lập cho biết giao thức đang xem xét hành động pháp lý và đã tiếp cận hai giao thức khác đối mặt với các tình huống tương tự.
