a16z có tên đầy đủ là Andreessen Horowitz (gọi tắt là a16z vì có 16 chữ cái giữa chữ cái đầu a và chữ cái cuối z), được thành lập vào năm 2009 bởi hai nhà sáng lập Marc Andreessen và Ben Horowitz. Sau đó, nó đầu tư vào nhiều công ty Internet nổi tiếng như Facebook, Twitter, Github, Instagram và Airbnb, đồng thời trở thành tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu ở Thung lũng Silicon nổi tiếng như Sequoia và Benchmark Capital.
a16z hiện quản lý tài sản trị giá hơn 35 tỷ USD và các lĩnh vực đầu tư của nó bao gồm trí tuệ nhân tạo, công nghệ sinh học và bảo hiểm y tế, người tiêu dùng, tiền điện tử, hoạt động kinh doanh, công nghệ tài chính, trò chơi và các công ty thúc đẩy xây dựng Hoa Kỳ. a16z đã thành lập các quỹ đặc biệt cho các lĩnh vực khác nhau. Tiền điện tử a16z mà bài viết này sẽ tập trung vào là quỹ đặc biệt mà nó thành lập cho ngành mã hóa.
1. Nhập trường mã hóa
a16z lần đầu tiên tiếp xúc với việc đầu tư vào lĩnh vực mã hóa vào năm 2013. Khi ngành mã hóa vẫn còn bị nhiều nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống nghi ngờ, a16z đã dẫn đầu trong việc dẫn đầu khoản tài trợ Series B trị giá 25 triệu đô la của Coinbase và sau đó thực hiện 7 khoản đầu tư tiếp theo. Việc đặt cược vào Coinbase không chỉ giúp a16z kiếm được rất nhiều tiền khi Coinbase ra mắt công chúng mà còn khiến nó trở thành một ngôi sao trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử.
Để đầu tư tốt hơn vào lĩnh vực tiền điện tử, a16z đã thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm a16z crypto vào năm 2018 dành riêng cho lĩnh vực tiền điện tử. Hiện tại, quỹ này đã huy động được tổng cộng 5 lần và quản lý hơn 7,6 tỷ đô la Mỹ:
Quỹ đầu tiên được ra mắt với quy mô khoảng 300 triệu USD;
Ra mắt quỹ thứ hai vào tháng 4 năm 2020 với quy mô khoảng 515 triệu USD;
Quỹ thứ ba được ra mắt vào tháng 6 năm 2021, với quy mô khoảng 2,2 tỷ USD, lập kỷ lục mới về quy mô gây quỹ của các quỹ tiền điện tử vào thời điểm đó;
Vào tháng 5 năm 2022, quỹ thứ tư với quy mô khoảng 4,5 tỷ USD và Quỹ trò chơi Web3 với quy mô 600 triệu USD đã được ra mắt.
Được biết, a16z hiện đang có kế hoạch huy động khoảng 3,4 tỷ USD cho các quỹ giai đoạn đầu và giai đoạn hạt giống cốt lõi tiếp theo, chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, công nghệ sinh học và các đầu ra tăng trưởng mới.
2. Tình hình đội
Nhóm đầu tư a16z là một nhóm hợp tác toàn người, không có mối quan hệ phân cấp, mỗi quỹ đặc biệt sẽ tuyển dụng các chuyên gia làm đối tác đầu tư.
Chris Dixon là người sáng lập tiền điện tử a16z. Mặc dù anh mới gia nhập a16z vào năm 2012 nhưng nhiều khoản đầu tư quan trọng của a16z vào lĩnh vực mã hóa (như Ripple, Coinbase, Dapper Labs) đều do Chris Dixon dẫn đầu. Năm 2022, nó được xếp hạng trong số Dự án mạo hiểm tốt nhất thế giới do tạp chí Forbes công bố .. “Danh sách nhà đầu tư” đứng đầu danh sách.
Trước khi gia nhập a16z, Chris Dixon là một doanh nhân và nhà đầu tư. Trước đây, anh đã thành lập công ty bảo mật Internet SiteAdvisor và công ty tư vấn công nghệ Hunch. Anh cũng thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm Founder Collective và thực hiện nhiều khoản đầu tư thiên thần cá nhân vào nhiều công ty công nghệ. .
Không còn nghi ngờ gì nữa, khi ngành công nghiệp tiền điện tử bùng nổ, Chris Dixon đã trở thành nhân vật chủ chốt trong a16z, cùng với những người sáng lập mang tính biểu tượng của công ty là Marc Andreessen và Ben Horowitz.
Theo thông tin công khai trên trang web chính thức của a16z, tổng số nhân viên hiện tại của hãng là 546 người, trong đó số người chịu trách nhiệm về lĩnh vực mã hóa là nhiều nhất, với tổng số 99 người, chiếm 18%.Từ tỷ lệ nhân sự, nó cũng có thể Có thể thấy a16z rất coi trọng lĩnh vực mã hóa. Đồng thời, a16z luôn chú trọng đến các dịch vụ sau đầu tư, trong số 99 người này, chỉ có 15 người chịu trách nhiệm cụ thể về đầu tư, trong khi khoảng 80% còn lại chịu trách nhiệm phục vụ doanh nghiệp như tiếp thị, tuyển dụng, pháp lý, công nghệ, công việc sau đầu tư.
3. Đặc điểm đầu tư
Được thành lập vào năm 2009, a16z không chỉ đầu tư vào nhiều công ty Internet nổi tiếng trong lĩnh vực Web2 mà còn trở thành tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu ở Thung lũng Silicon, đồng thời đầu tư vào nhiều công ty có giá trị cao trong lĩnh vực Web3 (như Coinbase, Opensea, Dapper). Labs, Uniswap, dYdX, Lido, Yuga Labs) đã trở thành chuẩn mực trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử. Tại sao a16z có thể tạo nên những kỷ lục đầu tư như vậy vào 2 ngành này?
Là quỹ đặc biệt của a16z, tiền điện tử a16z cũng kế thừa phong cách của a16z về logic đầu tư và phong cách đầu tư. Sau đây là một số đặc điểm đầu tư tiền điện tử a16z được tác giả tóm tắt.
Tuân thủ đầu tư “mọi thời tiết”
Cái gọi là đầu tư mọi thời tiết có nghĩa là bạn sẽ tiếp tục đầu tư bất kể điều kiện thị trường và giá tiền điện tử như thế nào. a16z crypto cũng chứng minh điều này bằng những hành động thực tế. Nhìn từ xa, hai quỹ đầu tiên của a16z crypto đã được ra mắt trên thị trường tiền điện tử giảm giá từ năm 2018 đến năm 2020, với tổng số tiền quản lý tích lũy hơn 800 triệu đô la Mỹ; nhìn kỹ hơn, trong tiền điện tử năm nay Mùa đông, so với các khoản đầu tư “thắt chặt” của các quỹ tiền điện tử như Paradigm, theo dữ liệu của Rootdata, a16z đã thực hiện hơn 30 khoản đầu tư trong năm qua, trong đó có 11 khoản đầu tư hàng đầu.
Tỷ lệ nhà đầu tư chính và nhà đầu tư theo dõi cao
Theo dữ liệu Rootdata, tiền điện tử a16z đứng đầu trong số các tổ chức đầu tư hàng đầu tích lũy, với 109 vòng đầu tư hàng đầu trong lịch sử.
Đồng thời, có thể thấy từ các dự án mã hóa nổi tiếng mà a16z crypto đã đầu tư trong thời gian qua, a16z Crypto cũng rất yêu thích theo đuổi đầu tư và thể hiện quyết tâm “không ngần ngại” trong các dự án đầy triển vọng.
Hãy rộng lượng và giăng lưới rộng
Kể từ khi thành lập tiền điện tử a16z, nó đã đầu tư vào hàng trăm dự án mã hóa, về cơ bản bao gồm tất cả các lĩnh vực của ngành mã hóa. a16z còn nổi tiếng ở Thung lũng Silicon vì những khoản đầu tư “hào phóng”, điển hình nhất là trong đợt đổ xô đầu tư vào Thung lũng Silicon của Github vào năm 2011. a16z tuyên bố sẽ dẫn đầu khoản đầu tư 100 triệu USD cùng với nhiều lợi ích sau đầu tư khác nhau, Github cũng cuối cùng đã chọn a16z.
Giỏi quảng bá và đóng gói trên các phương tiện truyền thông
Năm 2010, tờ New York Times đã mô tả a16z như sau: Thế hệ nhà đầu tư mạo hiểm mới được đại diện bởi a16z đang cố gắng làm rung chuyển một ngành cần phải thay đổi. Hàm ý của câu này là a16z đã tạo ra một mô hình hoạt động mới khác với các tổ chức đầu tư mạo hiểm truyền thống, một trong những đặc điểm quan trọng nhất là quảng bá, tiếp thị thông qua các kênh truyền thông tự xây dựng.
Khi mở trang web chính thức của a16z, bạn sẽ có ảo giác như đang mở một nền tảng truyền thông, vì trang chủ chứa đầy các báo cáo và bài báo khác nhau. Marc Andreessen, người sáng lập a16z, từng quy định rằng mọi đối tác đầu tư cần thành lập một phương tiện truyền thông tự thân để chia sẻ và đưa ra các ý tưởng đầu tư trước công chúng, đồng thời thúc đẩy lưu thông thông tin trong ngành và giáo dục nhận thức.
Thói quen này cũng được a16z crypto kế thừa. Chris Dixon đã nhiều lần đứng lên bảo vệ ngành công nghiệp mã hóa ở nhiều nơi công cộng khác nhau. Năm nay anh ấy cũng viết một cuốn sách về Web3 Read Write Own, dự kiến xuất bản vào tháng 1 năm 2024 . , Chris Dixon còn được mệnh danh là người truyền bá mạnh mẽ nhất của Web3.
Ngoài ra, a16z cũng rất chú trọng đến việc đóng gói các dự án mà mình đầu tư. Nó dựa trên mô hình hoạt động của CAA, một công ty hàng đầu của Hollywood và đã xây dựng được một hệ thống nhân tài rộng lớn và chuyên nghiệp để cung cấp các dịch vụ tiếp thị, pháp lý, vận động hành lang và các dịch vụ khác. hỗ trợ cho các công ty mà nó đầu tư vào. Vì vậy, a16z còn được mệnh danh là “công ty truyền thông kiếm lợi nhuận thông qua đầu tư”.
4. Bản đồ đầu tư các dự án tiềm năng
Khả năng cá cược của a16z crtpto là điều hiển nhiên đối với tất cả mọi người. Sau đây là những dự án tiềm năng được tác giả lựa chọn từ bản đồ đầu tư của tiền điện tử a16z, trong số đó, những dự án phát hành tiền xu, thảm, số tiền tài trợ dưới 10 triệu và những dự án phục vụ các ngành công nghiệp truyền thống Các dự án (Không có khả năng phát hành coin) để độc giả tham khảo (dựa trên số tiền tài trợ tích lũy làm tiêu chí phân loại):
5. Tóm tắt
Phần mềm đang ăn thế giới là khẩu hiệu được biết đến rộng rãi nhất của a16z, bắt nguồn từ bài báo trên Wall Street Journal năm 2011 của Marc Andreessen Why Software Is Eating the World, vào thời điểm đó đã củng cố niềm tin của a16z trong việc đầu tư vào các công ty Internet trong vài năm tới.
Sau khi a16z đầu tư vào các công ty khởi nghiệp Web3 như Coinbase, vấp phải sự nhầm lẫn từ các đồng nghiệp và giới truyền thông, Marc Andreessen đã viết một bài báo nổi tiếng khác trên tờ New York Times vào năm 2014Why Bitcoin Matters”, trong đó ông coi Bitcoin là một công nghệ tiên tiến quan trọng như máy tính cá nhân năm 1975 và Internet năm 1993. Điều này thực sự đã tạo dựng niềm tin của a16z vào việc đầu tư dài hạn vào ngành mã hóa trong tương lai, đồng thời cũng gây ra nhiều dự án kinh doanh truyền thống các nhà đầu tư vốn bắt đầu xem xét lại ngành công nghiệp mã hóa.
Từ “ngón tay vàng phần mềm” đến “ngón tay vàng mã hóa”, sự chuyển mình của a16z là phù hợp với thời đại. Như trang chủ của trang web chính thức của a16z crypto mô tả ba kỷ nguyên của Internet, kỷ nguyên thứ nhất (1990 – 2005) không có a16z và kỷ nguyên thứ hai (2005 – 2020) đạt được a16z.
Bây giờ ở kỷ nguyên thứ ba, a16z muốn tiếp tục vinh quang của mình.
Người giới thiệu:
【 1 】a16z: Chiến thắng “Hollywood”
【 2 】Vốn mạo hiểm huyền thoại a16z Cách chơi với tiền điện tử: Chiến lược và bản đồ đầu tư minh họa
【 5 】Tôi đã bình chọn cho 86 công ty Web3, a16z là nhà truyền giáo hay kẻ nói dối lớn?
