Trong vài ngày qua, thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến hàng loạt sự kiện và quyết định quan trọng, trong đó có việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, Ngân hàng Anh tạm dừng cắt giảm lãi suất và quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). không thay đổi vào thứ Sáu. Những thay đổi chính sách kinh tế vĩ mô này đã có tác động trên diện rộng đến thị trường, đặc biệt là thị trường tiền điện tử, với Bitcoin (BTC) và các tài sản kỹ thuật số khác có sự biến động đáng kể.
Đầu tiên, quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã tạo thêm tính thanh khoản cho thị trường, thúc đẩy các nhà đầu tư tạo ra mối quan tâm mới đối với các tài sản rủi ro. Bitcoin, một tài sản rủi ro hơn, đã nhận được sự ưu ái của các nhà đầu tư khi tăng 10% trong một tuần. Hiện tượng này đặc biệt nổi bật trong phiên giao dịch sớm ở châu Á vào thứ Sáu, khi Bitcoin nhanh chóng đạt mức 64.000 USD. Tuy nhiên, mức tăng của Bitcoin đã bị giảm đi sau khi Ngân hàng Nhật Bản tuyên bố sẽ giữ nguyên chính sách. Quyết định này tránh lặp lại sự sụp đổ của thị trường vào tháng 7 khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất.
Quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được thị trường hiểu là tín hiệu ổn định và tránh biến động thị trường hơn nữa. Sự lạc quan của nhà đầu tư về các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin đã tăng lên. Các nhà giao dịch tại QCP Capital cho biết trong một buổi phát sóng thị trường hôm thứ Sáu: “Chênh lệch lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 10 năm của Mỹ, một chỉ báo quan trọng về suy thoái kinh tế, đã bị đảo ngược kể từ tháng 7 năm 2022, nhưng gần đây đã phục hồi lên + 8 bps. Điều này phản ánh sự lạc quan trong tâm lý thị trường và cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển từ tài sản trú ẩn an toàn sang tài sản rủi ro.”
Những thay đổi trong lãi suất Kho bạc thường là một tín hiệu quan trọng về kỳ vọng kinh tế. Khi các công cụ nợ ngắn hạn có lợi suất cao hơn các công cụ nợ dài hạn, nó thường được xem là dấu hiệu cảnh báo đối với nền kinh tế, cho thấy chính sách tiền tệ và tài khóa có thể quá thắt chặt và nền kinh tế có thể có nguy cơ bị thu hẹp trong bối cảnh kinh tế khó khăn. tương lai. Tuy nhiên, những cải thiện gần đây về chênh lệch trái phiếu Kho bạc và các dữ liệu kinh tế vĩ mô khác cho thấy thị trường lạc quan về hiệu quả kinh tế và tài sản rủi ro trong những tháng tới. Sự lạc quan này đã thúc đẩy các nhà đầu tư đổ xô vào thị trường Bitcoin.
Theo dữ liệu do CoinGlass cung cấp, số tiền lãi mở trên thị trường Bitcoin đã tăng gần 5 tỷ USD kể từ thứ Ba, cho thấy một lượng lớn tiền mới đang chảy vào thị trường một cách nhanh chóng khi kỳ vọng của các nhà đầu tư về biến động thị trường trong tương lai tăng lên. Sự gia tăng lãi suất mở đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch và nhà đầu tư tham gia nhiều hơn vào thị trường và sự tham gia này thường khiến giá biến động hơn nữa. Đặc biệt, tỷ lệ giữa khối lượng mua tích cực và khối lượng bán tích cực cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng mua Bitcoin nhiều hơn, điều đó có nghĩa là họ kỳ vọng giá sẽ tăng hơn nữa.
Ngoài Bitcoin, các tài sản lớn khác trên thị trường tiền điện tử cũng hoạt động mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ CoinGecko, thị trường tiền điện tử nói chung đã tăng trưởng trong 24 giờ qua, với token MEME và token blockchain Lớp 1 hoạt động đặc biệt tốt. SOL và Ethereum (ETH) của Solana dẫn đầu thị trường cao hơn với mức tăng 7% mỗi loại, trong khi Avalanche (AVAX), Aptos (APT) và Immutable (IMX) mỗi loại tăng 12%.
Hiệu suất của Memecoin cũng đặc biệt đáng chú ý, với token MEME do bonk (BONK) dẫn đầu đã tăng 10% trong 24 giờ qua. Sự gia tăng của Memecoin thường được coi là phong vũ biểu về tâm lý thị trường, đặc biệt là trong thời kỳ mà khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư tăng lên. Hiệu suất mạnh mẽ của Memecoin cho thấy sự quan tâm trở lại đối với các tài sản có rủi ro cao hơn, có lợi nhuận cao hơn, một hiện tượng thường đi kèm với tâm lý thị trường chung tích cực.
Sự trỗi dậy của Bitcoin và hiệu suất tốt của các tài sản tiền điện tử khác chủ yếu được hưởng lợi từ những thay đổi trong chính sách kinh tế vĩ mô toàn cầu, đặc biệt là việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ hơn đến các loại tài sản có lợi nhuận cao, thúc đẩy sự gia tăng của tiền điện tử bao gồm Bitcoin. Đồng thời, quyết định giữ nguyên lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã củng cố thêm sự ổn định của thị trường và tránh được những biến động mạnh mẽ trước đây do thay đổi chính sách gây ra.
Trong tương lai, các nhà phân tích thị trường thường tin rằng Bitcoin và các tài sản tiền điện tử lớn khác có thể sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư ưa chuộng khi các chính sách tiền tệ toàn cầu tiếp tục lỏng lẻo. Khi tình hình kinh tế vĩ mô trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt khi áp lực lạm phát giảm bớt và kỳ vọng tăng trưởng kinh tế được cải thiện, sức hấp dẫn của tài sản rủi ro có thể sẽ tăng thêm.
Tuy nhiên, bất chấp diễn biến tích cực chung của thị trường, các nhà đầu tư vẫn cần cảnh giác với những biến động tiềm ẩn của thị trường. Khi tiền đổ vào thị trường và lãi suất mở tăng lên, biến động thị trường có thể sẽ gia tăng trong những tuần tới, đặc biệt là trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và các ngân hàng trung ương lớn khác thay đổi chính sách.
Nhìn chung, môi trường thị trường hiện tại rất ủng hộ các loại tiền điện tử như Bitcoin. Khi chính sách của ngân hàng trung ương toàn cầu dần chuyển sang nới lỏng, thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng tới. Dù là một công cụ đa dạng hóa trong danh mục đầu tư hay một phương tiện phòng ngừa rủi ro trước những biến động trên thị trường tài chính truyền thống, tiền điện tử đang dần trở thành một trong những lựa chọn quan trọng của các nhà đầu tư.
Ngoài ra, khi thị trường tiền điện tử trưởng thành, nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực này. Điều này không chỉ mang lại tính thanh khoản cao hơn cho thị trường mà còn cải thiện sự ổn định của thị trường. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức là bằng chứng nữa cho thấy Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác đang dần nâng cao vị thế của mình trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Tóm lại, việc cắt giảm lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và các quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Với dòng vốn thị trường và khẩu vị rủi ro phục hồi, thị trường Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong giai đoạn tới. Đồng thời, nhà đầu tư nên chú ý theo dõi các dữ liệu kinh tế vĩ mô trong tương lai và những thay đổi chính sách từ các ngân hàng trung ương toàn cầu để nắm bắt tốt hơn các cơ hội đầu tư trên thị trường.
Trong bối cảnh đó, các token lớp 1 như Solana, Ethereum và Avalanche, cũng như các memecoin như bonk, có thể sẽ tiếp tục hoạt động mạnh mẽ trong những tuần tới. Khi tâm lý thị trường được cải thiện và nguồn vốn tiếp tục đổ vào, việc thị trường tiền điện tử bùng nổ chỉ còn là vấn đề thời gian. Đối với những nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận cao, môi trường thị trường hiện tại là thời điểm lý tưởng để tham gia.
