Tác giả gốc: OurNetwork
Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow
DEX
Uniswap | PancakeSwap | Raydium | Hãy chết tiệt Joe (Trader Joe)
Khối lượng giao dịch DEX tăng 100% so với cùng kỳ năm ngoái; khối lượng giao dịch hàng tuần đạt 17 tỷ USD
Mặc dù khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã giảm kể từ mức đỉnh điểm vào năm 2024, nhưng nó vẫn dao động trong khoảng từ 20 tỷ đến 25 tỷ USD mỗi tuần, tăng 100% so với năm ngoái. Solana và Base đóng góp đáng kể vào khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch của Solana tăng hơn 20 lần, từ 170 triệu USD lên 4 tỷ USD. Blockchain duy nhất chứng kiến sự sụt giảm là Ethereum, với khối lượng giao dịch hàng tuần giảm khoảng 20%.
Giao dịch DEX sôi động hơn một năm trước, khi Ethereum chiếm gần 60% khối lượng giao dịch thị trường. Hiện tại có 5 blockchain có thị phần giao dịch trên thị trường vượt quá 10%. Ethereum vẫn là blockchain lớn nhất với 29%. Base đã đạt được mức tăng trưởng thị phần đáng kể trong năm 2024 và hiện chiếm hơn 12% khối lượng giao dịch DEX trên tất cả các chuỗi.
Địa điểm giao dịch cũng đã trải qua những thay đổi đáng kể. Tỷ lệ giao dịch của Uniswap giảm xuống 33%, so với 53% trước đó. Đồng thời, các DEX được thành lập như Orca có trụ sở tại Solana đã tăng thị phần, trong khi sàn giao dịch mới Aerodrome cũng ngày càng phổ biến.
Uniswap
Trang web Matías Andrade Cabieses |
Uniswap đã tạo ra 26,4 tỷ USD phí trong năm qua
Một trong những tính năng hấp dẫn nhất của Uniswap là nó cho phép các nhà cung cấp thanh khoản – người dùng cung cấp tài sản cho nhà giao dịch – kiếm thu nhập. Biểu đồ bên dưới hiển thị các khoản phí mà nhóm V3 phải chịu trong 12 tháng qua. USDC-WETH là đồng tiền hoạt động tốt nhất, tạo ra doanh thu hơn 4 tỷ USD cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP). Uniswap V3 cung cấp nhiều mức phí để tính phí cho nhà giao dịch – 0,01%, 0,05%, 0,3% và 1% – mang lại sự linh hoạt cho LP và nhà giao dịch – các tài sản tương tự, chẳng hạn như stablecoin, thường tính phí thấp hơn. Các khoản phí theo cấp độ này cho phép LP tối ưu hóa lợi nhuận dựa trên mức độ biến động và hoạt động giao dịch của tài sản.
Trong số các nhóm thanh khoản Uniswap V2, nhóm WETH-USDT hoạt động tốt nhất về mặt thu phí, vượt quá 1 tỷ USD, theo sát là các cặp giao dịch USDC-WETH và PEPE-WETH. Bất chấp sự đơn giản của V2, khả năng thanh khoản tập trung của V3 thu hút khối lượng giao dịch lớn hơn do hiệu quả sử dụng vốn cao hơn và phí thấp hơn.
Mặc dù Uniswap tạo ra doanh thu đáng kể cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP), nhưng $UNI chỉ là một token quản trị và thiếu các cơ chế như đốt token có thể nâng cao giá trị của nó. 60% UNI được phân bổ cho cộng đồng vào năm 2021. Biểu đồ Sóng $UNI HOLD này hiển thị một số xu hướng thú vị.
Điểm nổi bật của giao dịch : Giao dịch này cho thấy việc chuyển 500.000 đô la UNI (khoảng 3,5 triệu USD) từ hợp đồng khóa thời gian của Uniswap như một phần của cơ chế phân phối. Hệ thống này đảm bảo rằng các token được phân phối dần dần, phù hợp với lợi ích lâu dài và mang lại sự minh bạch. Phân tích các giao dịch chuyển tiền này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tiến trình phân bổ, tác động tiềm năng của thị trường, hành vi nội bộ, những thay đổi có thể có trong cơ quan quản lý và tình trạng của giao thức.
Trao đổi bánh kếp
Nguồn cung $CAKE của PancakeSwap giảm 7,8 triệu sau một năm
PancakeSwap là một sàn giao dịch phi tập trung có nguồn gốc từ BSC và hiện hoạt động trên nhiều chuỗi khối - DEX phát hành token $CAKE làm phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP). Vào năm 2023, PancakeSwap đã áp dụng mô hình giảm phát để tối ưu hóa tính kinh tế của mã thông báo. Điều này đạt được thông qua cơ chế giảm phát hành và rút $CAKE khỏi thị trường. Những nỗ lực của họ nhanh chóng mang lại kết quả khi nguồn cung BÁNH đạt đỉnh 391,3 triệu vào tháng 8 năm 2023. Kể từ đó, nguồn cung giảm dần, mất 7,8 triệu token trong năm qua.
Để đạt được mục tiêu giảm phát này, PancakeSwap thực hiện đốt token hàng tuần bằng cách gửi CAKE đến ví đốt trên chuỗi BNB. Theo mô hình kinh tế mã thông báo của họ, trung bình 9 triệu CAKE bị tiêu hủy mỗi tuần. Khối lượng đúc tiền thấp hơn và khối lượng đúc tiền tái chế thị trường bù đắp.
Giảm phát bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thị trường như khối lượng giao dịch và giá CAKE. Theo thời gian, tỷ lệ giảm phát dao động từ 1,4 CAKE đến 0,2 CAKE giữa mỗi khối. Dựa trên nền kinh tế mã thông báo hiện tại, việc giảm nguồn cung hàng tuần sẽ yêu cầu rút 275 K CAKE khỏi thị trường. Mục tiêu này đạt được hầu như mỗi tuần.
Điểm nổi bật về giao dịch : Ví nhóm sẽ tiến hành đốt mã thông báo vào thứ Hai hàng tuần. Giám sát các giao dịch này là tất cả thông tin bạn cần để theo dõi nguồn cung BÁNH của mình.
Raydi
Tổng số tiền mua lại Raydium vượt quá 35 triệu USD kể từ ngày 1 tháng 1
Raydium là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu của Solana tính theo thị phần và khối lượng tạo nhóm thanh khoản. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2024, hơn 35 triệu đô la phí giao thức đã được phân bổ để tự động mua lại mã thông báo $RAY. Raydium chiếm trung bình từ 30% đến 50% khối lượng giao dịch thị trường giao ngay tích lũy trên Solana trong năm. Kể từ khi thành lập, Raydium đã đạt được khối lượng giao dịch gần 270 tỷ USD, trong đó các nhà cung cấp thanh khoản (LP) kiếm được hơn 630 triệu USD phí giao dịch.
Sau khi loại bỏ bot giao dịch, chương trình định tuyến trao đổi của Raydium hoạt động cực kỳ tốt khi xem xét khối lượng giao dịch thực, hiện chiếm hơn 30% tổng lưu lượng giao dịch thực, chỉ đứng sau Sao Mộc.
Mặc dù là một trong những người hưởng lợi chính từ khối lượng giao dịch mã thông báo meme đang bùng nổ trên Solana, nhưng hiện tại chỉ có 11,4% tổng khối lượng giao dịch của Raydium đến từ mã thông báo meme.
Điểm nổi bật về giao dịch : Raydium được hưởng lợi từ hệ sinh thái phong phú gồm các ứng dụng và giao thức của bên thứ ba sử dụng nhóm thanh khoản cốt lõi và cơ sở hạ tầng giao dịch của nó. Có lợi nhất là Pump.Fun, di chuyển tế bào dòng chảy sang Raydium sau khi hoàn thành đường cong liên kết ban đầu. Các nhóm khác tận dụng cơ sở hạ tầng của Raydium bao gồm nhưng không giới hạn ở Dexscreens MoonShot, Trojan, BananaGun, FluxBot, BonkBot, Photon và BullX.
LFJ
LFJ đạt khối lượng giao dịch tích lũy 130 tỷ USD và phá vỡ doanh thu 5 triệu USD vào năm 2024
LFJ (trước đây là Trader Joe) là một thị trường giao dịch mã thông báo blockchain ra mắt vào tháng 7 năm 2021 và đã tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch tích lũy hơn 130 tỷ USD kể từ đó. Vào năm 2024, LFJ đã có thêm khối lượng giao dịch hơn 30 tỷ USD, gấp đôi khối lượng của năm ngoái. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động giao dịch gia tăng trên mạng Avalanche, trong đó LFJ giữ vị trí thống lĩnh.
LFJ phân phối 5%-25% phí giao dịch cho những người đặt cọc mã thông báo $JOE và sẽ phát hành trung bình 550.000 đô la tiền ổn định mỗi tháng vào năm 2024, tăng 109% so với năm ngoái. Vì 80% doanh thu đến từ Avalanche nên hoạt động trên chuỗi tăng lên mang lại giá trị đáng kể cho những người đặt cược JOE.
Thiết bị đầu cuối mã thông báo
Mã thông báo $JOE đã đạt đến giới hạn phát hành là 500 triệu và nguồn cung lưu hành hiện tại là khoảng 380 triệu. Vì không có kế hoạch khen thưởng cố định nên JOE hiếm khi được sử dụng làm phần thưởng thanh khoản. Cho đến nay, chưa đến 100.000 USD đã được phân phối cho nông dân có doanh thu trong khi vẫn duy trì doanh thu dương trên 5 triệu USD.
