Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )
Tác giả｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo )
Vào ngày 30 tháng 9, nền tảng dịch vụ tài chính tiền điện tử Matrixport đã công bố việc mua lại công ty quản lý tài sản tiền điện tử Crypto Finance (Asset Management) AG (CFAM) từ Tập đoàn Deutsche Börse.
Vào năm thứ mười lăm kể từ khi Bitcoin và tiền điện tử ra đời, chúng ta đã chứng kiến Bitcoin trở thành tài sản lớn thứ tám trên thế giới, chứng kiến sự vượt qua của Bitcoin giao ngay ETF và làn sóng phổ biến thị trường tiền điện tử đã trở nên không thể ngăn cản .
Vốn truyền thống do Bitcoin giao ngay ETF mang lại và người dùng ở thế giới thứ ba tham gia vào hệ sinh thái TON đều phản ánh sự thâm nhập của ngành công nghiệp tiền điện tử lên một tầm cao mới. Với sự tràn ngập của các nhóm người dùng và quỹ, có thể thấy trước rằng nhiều loại nhu cầu đầu tư và quản lý tài chính khác nhau sẽ mở ra một vòng tăng trưởng bùng nổ mới với làn sóng này .
Nhưng mặt khác, chính phủ các nước chưa hoàn toàn chấp nhận ngành mã hóa. Việc tuân thủ đã trở thành trọng tâm của nhiều quốc gia . Đây cũng là một khó khăn và điểm chiến lược trong cạnh tranh thị trường. Do đó, các tổ chức hàng đầu đang cạnh tranh để giành lấy cơ hội chính sách và thị trường. chia sẻ ở từng khu vực.
CFAM là một công ty quản lý tài sản tuân thủ và được cấp phép của Thụy Sĩ. Việc mua lại CFAM đánh dấu sự gia nhập thành công của Matrixport vào thị trường quản lý tài sản tiền điện tử toàn châu Âu. nhà đầu tư cá nhân. Cung cấp dịch vụ mã hóa tuân thủ toàn diện cho các tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ.
1. Làn sóng phổ biến mã hóa và sự gia tăng nhu cầu quản lý tài sản
Dữ liệu BCG cho thấy tính đến cuối năm 2023, tài sản được quản lý (AuM) của ngành quản lý tài sản toàn cầu đạt xấp xỉ 118,7 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị thị trường của thị trường chứng khoán toàn cầu là 115,0 nghìn tỷ USD trong cùng thời kỳ. nhu cầu cao về quản lý tài sản trong lĩnh vực tài chính truyền thống phát triển ổn định.
Quy mô thị trường và tỷ lệ phân bổ ngày càng tăng: Khối lượng tài sản của thị trường tiền điện tử đã tăng từ 1 tỷ USD lên 2 nghìn tỷ USD hiện tại trong thập kỷ qua. Trước khi áp dụng ETF giao ngay Bitcoin, quy mô quản lý tài sản GBTC lớn nhất là khoảng 20 USD. tỷ USD, còn lại Quy mô quản lý tài sản của các công ty như CoinShares, Bitwise và 21 Shares dao động từ hàng trăm triệu đến hàng tỷ USD. Mặc dù quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã mang lại dòng vốn ròng 19,3 tỷ USD, so với thị trường truyền thống, vẫn còn dư địa đáng kể để cải thiện quy mô phân bổ .
Những thay đổi về thuộc tính tài sản: Với sự gia tăng về quy mô, các thuộc tính của các token hàng đầu như Bitcoin và ETH cũng đã chuyển nhiều hơn từ thu nhập Alpha sang phân bổ Beta. Các đặc điểm như chống lạm phát và lưu trữ giá trị dần trở nên nổi bật và được mọi người đánh giá cao. .
Nhu cầu tràn lan do sự mở rộng của các nhóm người dùng: Mặt khác, số lượng và cơ cấu của các nhóm người dùng trong thị trường mã hóa cũng đã trải qua những thay đổi lớn, BlackRock và những gã khổng lồ quản lý tài sản truyền thống khác đã bắt đầu triển khai quy mô lớn sau khi thông qua. của Bitcoin ETF giao ngay, giới thiệu một lượng lớn người dùng chứng khoán Hoa Kỳ và một lượng lớn người dùng ở các thị trường chìm như Châu Á, Châu Phi và Châu Phi cũng đang đổ xô tham gia thị trường với sự trỗi dậy của hệ sinh thái TON. Lượng người dùng tăng lên trên quy mô lớn đã mang lại thêm nhu cầu về các sản phẩm có cấu trúc.
Tài sản ròng IBIT (trục trái), giá Bitcoin (trục phải)
Mặc dù sự chấp nhận của công chúng đối với mã hóa đã tạo ra một bước nhảy vọt về chất, nhưng vẫn còn một vấn đề then chốt trước khi có thể đạt được Áp dụng rộng rãi - sự tuân thủ . SEC Hoa Kỳ thường xuyên cáo buộc nhiều giao thức mã hóa và các công ty bán chứng khoán chưa đăng ký, đồng thời các sàn giao dịch đã gấp rút xin giấy phép ở Dubai và Hồng Kông, tất cả đều phản ánh xu hướng tuân thủ và sự cần thiết của nó.
Tập trung vào khu vực châu Âu, Liên minh châu Âu đã áp dụng và dần dần ban hành Quy định thị trường tài sản tiền điện tử châu Âu (MiCA) và tiến hành các quy định chuyên sâu về giấy phép hoạt động, dự trữ và kiểm soát rủi ro. Do sự ra mắt của MiCA, Coinbase sẽ hủy niêm yết các loại tiền ổn định không tuân thủ như USDT tại Khu vực kinh tế Châu Âu vào tháng 12, Bybit sẽ chấm dứt dịch vụ của mình tại Pháp và Binance sẽ vô hiệu hóa các dịch vụ giao dịch sao chép đối với người dùng Châu Âu . nếu không thực hiện kịp thời Việc hoàn thành việc tuân thủ sẽ gây ra những hạn chế ở mọi nơi . Mica sẽ có hiệu lực đầy đủ vào tháng 12 năm nay và việc tuân thủ là cấp thiết đối với tất cả các đơn vị hoạt động trong các lĩnh vực liên quan.
2. Mua lại CFAM: Gia nhập thị trường nghìn tỷ đô la toàn châu Âu
Giấy phép hàng đầu và nguồn lực bên ngoài
Công ty quản lý tài sản CFAM được Matrixport mua lại được thành lập vào năm 2017. Thông tin chính thức của FINMA cho thấy chỉ có 31 đơn vị được ủy quyền là công ty chứng khoán và CFAM cũng là một trong số đó. CFAM cũng là công ty đầu tiên được các công ty quản lý tài sản Crypto của Thụy Sĩ cấp phép. bởi Cơ quan giám sát thị trường tài chính (FINMA) được phép bán các kế hoạch đầu tư tập thể liên quan đến tiền điện tử cho các tổ chức đủ điều kiện và nhà đầu tư cá nhân, tổ chức bảo lãnh phát hành, nhà đầu tư bán lẻ, v.v.
Vào ngày 1 tháng 1 năm 2020, Thụy Sĩ đã ban hành luật dịch vụ tài chính FinIA (Đạo luật tổ chức tài chính) và tất cả các công ty quản lý tài sản phải có giấy phép FINMA để tiến hành kinh doanh. Theo dữ liệu được Finalix tiết lộ , có khoảng 2.400 công ty quản lý tài sản ở Thụy Sĩ, nhưng chỉ có 250 công ty được phê duyệt thành công sau một năm rưỡi kể từ khi các quy định có hiệu lực. Ba năm sau, vào cuối năm 2023, tổng số là 1.187. các tổ chức đã được phê duyệt.
Giấy phép do FINMA cấp cho các tổ chức quản lý tài sản được chia thành hai loại là Giấy phép EAM và Giấy phép quản lý tài sản tập thể . Cái trước được quản lý bởi một cơ quan quản lý khác ngoài FINMA, có các yêu cầu về quy trình, báo cáo và kiểm toán tương đối thấp và chủ yếu áp dụng cho các sản phẩm đơn giản . Giấy phép mà CFAM có được là giấy phép thứ hai, được giám sát trực tiếp bởi FINMA. Đây là giấy phép toàn diện và nghiêm ngặt nhất để quản lý tài sản tiền điện tử tại thị trường Thụy Sĩ . Do đó, các sản phẩm này có thể áp dụng cho nhiều loại sản phẩm, bao gồm cả các quỹ phức tạp dành cho khách hàng tổ chức. đảm bảo sự hiểu biết về các sản phẩm quỹ phức tạp và quản lý tuân thủ toàn diện.
Ngoài ra, CFAM là thành viên đầu tiên của Hiệp hội quản lý tài sản Thụy Sĩ (AMAS) chỉ tập trung vào việc cung cấp dịch vụ quản lý tài sản tiền điện tử . Nó có sự hợp tác sâu sắc với APEX Group, một nhà cung cấp dịch vụ tài chính quản lý tài sản trị giá hơn 1 nghìn tỷ USD, đồng thời có các nguồn lực và khả năng để nhanh chóng tạo và phát hành ETP và AMC được mã hóa. Trong số đó, ETP là sản phẩm trao đổi tiền điện tử và AMC là chứng chỉ được quản lý tích cực, là chiến lược đầu tư lợi nhuận vượt mức không công khai do các tổ chức tài chính phát hành.
ETP là một công cụ theo dõi chứng khoán cơ bản, chỉ số hoặc các sản phẩm tài chính khác. Danh mục phụ nổi tiếng nhất là ETF. Bằng cách sử dụng phương pháp mua sắm tương tự, người dùng có thể chọn riêng nhiều loại trái cây khác nhau như táo và chuối hoặc mua trực tiếp một loại trái cây đã được trộn lẫn. Giỏ trái cây giúp bạn đỡ vất vả khi lựa chọn. ETF giống như giỏ trái cây hỗn hợp này, mang đến cho người dùng khả năng mua nhiều loại tiền điện tử. Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, tính năng quan trọng nhất của ETP là nó hạ thấp ngưỡng đầu tư cho người dùng và tăng quy mô thị trường tiềm năng lên gấp nhiều lần . Việc đầu tư vào tiền điện tử gốc đòi hỏi phải tạo ví tiền điện tử, chọn một sàn giao dịch phù hợp và đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. . rủi ro bảo mật, trong khi ETP sẽ loại bỏ những vấn đề này. Dòng vốn ròng tích lũy của quỹ ETF giao ngay Bitcoin được Hoa Kỳ thông qua vào tháng 1 năm nay đã đạt 19,36 tỷ đô la Mỹ và giá trị tài sản ròng đã đạt 61,89 tỷ đô la Mỹ, chiếm 4,7% tổng giá trị thị trường của Bitcoin. Có thể thấy rằng sản phẩm ETP có nhiều ứng dụng và khối lượng lớn . Sự kết hợp giữa các sản phẩm chất lượng cao của Matrixport và không gian thị trường rộng khắp châu Âu dự kiến sẽ mang lại một đường cong tăng trưởng mới cho tài sản tiền điện tử.
Bố cục chiến lược tuân thủ toàn cầu
Được biết, Matrixport đã nhận được giấy phép tuân thủ ở nhiều khu vực như giấy phép ủy thác của Hồng Kông và giấy phép dịch vụ tiền tệ của Hoa Kỳ. Việc mua lại CFAM là một bước quan trọng trong chiến lược tuân thủ toàn cầu của Matrixport . Là công ty quản lý tài sản tiền điện tử đầu tiên được FINMA ủy quyền, việc mua lại CFAM đánh dấu sự gia nhập thành công của Matrixport vào thị trường quản lý tài sản tiền điện tử của Thụy Sĩ và Châu Âu .
Trước hết, theo dữ liệu được chính phủ Thụy Sĩ tiết lộ vào năm 2021 , tổng tài sản của các quỹ hưu trí Thụy Sĩ đạt 1,159 tỷ franc Thụy Sĩ (khoảng 1,35 nghìn tỷ đô la Mỹ) . Các sản phẩm của Matrixport dự kiến sẽ chính thức gia nhập thị trường này thông qua giấy phép FINMA của CFAM.
Hơn nữa, CFAM cũng có khả năng tiếp cận thị trường toàn châu Âu và mạng lưới bán hàng tương ứng . Sau khi hoàn tất việc mua lại, Matrixport có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản tiền điện tử toàn diện cho các tổ chức đủ điều kiện, nhà đầu tư cá nhân và tổ chức bảo lãnh phát hành ở các khu vực liên quan và các sản phẩm ETP của nó có thể tiến hành thứ ba. -bán hàng ký gửi bên tiếp tục mở rộng phạm vi quảng bá sản phẩm.
Tích hợp các nguồn lực và đạt đến tầm cao mới
Lặp lại sản phẩm : CFAM đã mở rộng dòng sản phẩm của mình (dòng sản phẩm 6 + 1) trong năm qua để thu hút các nhà đầu tư bán lẻ và đủ điều kiện, bao gồm Quỹ chỉ số thị trường tiền điện tử, quỹ tương hỗ tiền điện tử đầu tiên được quản lý bởi FINMA, quỹ phòng hộ rủi ro thấp Quỹ Systematic DLT , CFMOM ETP dành cho người dùng theo đuổi mục tiêu tăng trưởng cao, v.v. Ngoài ra, CFAM cũng hợp tác với APEX Group, công ty quản lý hơn một nghìn tỷ tài sản, để thiết kế và phát hành các sản phẩm chiến lược mã hóa tùy chỉnh cho các nhà quản lý tài sản, ngân hàng và văn phòng gia đình khác thông qua các dịch vụ nhãn trắng do APEX cung cấp.
Tích hợp nhân tài và nguồn lực bán hàng : Nhóm CFAM ban đầu có hơn 20 năm kinh nghiệm trong ngành quản lý tài sản Sau khi mua lại, tổ chức ban đầu sẽ được đổi tên và sáp nhập vào Matrixport Asset Management (MAM). Theo kế hoạch của tập đoàn, Matrixport sẽ hoàn thành việc tái cơ cấu tài sản của CFAM vào quý 4 năm 2024 và nhanh chóng đầu tư vào nghiên cứu và phát triển thử nghiệm các sản phẩm mới để hiện thực hóa các quỹ Đa chiến lược tự vận hành. Dựa trên số tiền hiện có có được, chúng tôi sẽ làm phong phú thêm dòng sản phẩm quản lý tài sản và cung cấp các giải pháp và dịch vụ quản lý tài sản tiền điện tử tích hợp đổi mới và tuân thủ cho các tổ chức đủ điều kiện và nhà đầu tư cá nhân, tổ chức bảo lãnh phát hành, nhà đầu tư bán lẻ, v.v. trên thị trường toàn châu Âu.
3. Phân tích cổng ma trận: Nền tảng dịch vụ tài chính được mã hóa một cửa toàn cầu
Rõ ràng, việc mua lại CFAM có tầm quan trọng chiến lược đối với Matrixport. Vậy người dùng hoặc nhà đầu tư sẽ nhận được những cơ hội và trải nghiệm đầu tư khác nhau nào từ nó?
Vì CFAM có trình độ tiếp cận thị trường toàn Châu Âu nên đối với người dùng ở khu vực Châu Âu, chỉ còn lại một quy trình quản lý nhất định để mua sản phẩm ETP thông qua Euronext hoặc các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia và họ có thể liên hệ, mua và đầu tư vào nhiều loại sản phẩm khác nhau. Sản phẩm chất lượng của Matrixport sẽ thuận tiện hơn.
Đối với những người dùng toàn cầu ban đầu của Matrixport, với sự gia nhập của nguồn vốn gia tăng từ khu vực châu Âu, hoạt động giao dịch và độ sâu vốn sẽ tăng đáng kể, từ đó cải thiện hơn nữa tính thanh khoản và tính mạnh mẽ của các sản phẩm Matrixport. Đồng thời, sau khi tích hợp tài năng, sản phẩm và tài nguyên của CFAM với Matrixport, sự phong phú của ma trận sản phẩm và trải nghiệm người dùng dự kiến sẽ được cải thiện, mang đến cho người dùng toàn cầu những lựa chọn toàn diện và sản phẩm chất lượng cao.
Vậy cụ thể Matrixport có những hệ thống sản phẩm và dịch vụ gì?
Giải thích chi tiết về sản phẩm và dịch vụ
Được thành lập vào năm 2019, Matrixport là nền tảng dịch vụ tài chính tiền điện tử một cửa toàn cầu với khối lượng quản lý quỹ và lưu ký là 6 tỷ USD.
Matrixport cung cấp nhiều cấp độ và danh mục sản phẩm tài chính khác nhau cho nhiều người dùng khác nhau như cá nhân, nhà đầu tư tổ chức và các bên dự án sinh thái, bao gồm các sản phẩm cấp đầu vào như tiền gửi không kỳ hạn và đầu tư thu nhập cố định, cũng như các sản phẩm tài chính cơ bản như vây cá mập và xu hướng. trí tuệ Ngoài ra còn có các sản phẩm cao cấp như đồng xu kép, hải âu và quả cầu tuyết. Đối với những người dùng muốn tham gia vào các hoạt động tạo lãi trên chuỗi, Matrixport cũng cung cấp các dịch vụ trên chuỗi của đại lý như đặt cược ETH và đặt lại. Cho dù bạn là người mới tham gia vào ngành, một con cá voi độc lập hay một tổ chức lớn, bất kể sở thích rủi ro của bạn là gì, bạn đều có thể tìm thấy các dịch vụ tài chính chất lượng cao, vốn cao đáp ứng nhu cầu của mình trên Matrixport.
Matrixport không chỉ đáp ứng nhu cầu của người dùng về cài đặt sản phẩm mà còn tích cực thực hiện chiến lược phát triển tuân thủ toàn cầu . Ví dụ: về mặt giấy phép, Matrixport đã có được các giấy phép tuân thủ như giấy phép công ty ủy thác của Hồng Kông, giấy phép cho vay tiền và giấy phép dịch vụ tiền tệ của Hoa Kỳ. Đây cũng là công ty đại diện tuân thủ được ủy quyền của FCA Anh và là thành viên của FCA. FINMA SRO-VFQ của Thụy Sĩ.
Hình bên dưới hiển thị một số ví dụ về các sản phẩm Matrixport, bao gồm các sản phẩm có cấu trúc đa cấp được yêu cầu bởi người dùng có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Người dùng có khẩu vị rủi ro thấp có thể chọn các sản phẩm cơ bản như tiền gửi không kỳ hạn, vây cá mập và chiến thắng thông minh theo xu hướng, trong khi người dùng nâng cao cũng có thể tham gia vào các sản phẩm có cấu trúc dựa trên tùy chọn nâng cao như Snowball và Seagull trên Matrixport.
Matrixport cũng tung ra sản phẩm Lợi suất trái phiếu kho bạc mạnh mẽ hơn thông qua thương hiệu Matrixdock và giới thiệu STBT, một tài sản tổng hợp dựa trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn thông qua dịch vụ trên chuỗi RWA minh bạch, cho phép chủ sở hữu được hưởng lợi nhuận không rủi ro khoản nợ của Mỹ. Ngoài ra, Matrixdock cũng đã ra mắt sản phẩm token hóa vàng XAUm vào tháng 9, nhắm đến “loại tài sản mới tiếp theo” với quy mô hơn 10 nghìn tỷ USD.
Ứng dụng nền tảng một cửa của Matrixport đã được mở để tải xuống nhiều đầu. Người dùng có thể tải xuống iOS, Android và các phiên bản khác thông qua liên kết chính thức (nhấp để chuyển). tiền gửi và mức KYC tương ứng Đó là Bắt đầu đầu tư và quản lý tài sản một cách nhanh chóng và dễ dàng.
Ngoài các sản phẩm đầu tư, Matrixport còn cung cấp nhiều kênh chia sẻ thông tin chuyên sâu về đầu tư, nhằm cung cấp cho người dùng những tài liệu tham khảo đầu tư tiên tiến và chuyên nghiệp. Đồng thời, Matrixport cũng sẽ thường xuyên đưa ra các nội dung chuyên nghiệp như các sự kiện quan trọng, hiểu biết về thị trường và chiến lược đầu tư có cấu trúc thông qua kênh Telegram chính thức và tài khoản X chính thức .
Kết luận: Bước vào giai đoạn mới của tuân thủ và phát triển toàn cầu
Sự mở rộng của ngành công nghiệp tiền điện tử đã trở thành ngọn lửa thảo nguyên và không thể ngăn cản. Đồng thời, với sự xuất hiện của việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ, mức độ lan tỏa vốn sẽ tiếp tục gia tăng. Trong đợt cắt giảm lãi suất này, quy mô quản lý tài sản tiền điện tử có thể tiếp tục tăng theo nhiều cấp độ lớn. Thông qua việc mua lại CFAM này, Matrixport đã chính thức gia nhập thị trường toàn châu Âu, thực hiện một bước quan trọng trong chiến lược tuân thủ toàn cầu của mình, dự kiến sẽ giành được cơ hội trong làn sóng quản lý tài sản và bắt đầu một vòng tăng trưởng bùng nổ mới.
