Không có hệ thống giao dịch nào đảm bảo lợi nhuận mà không mất tiền.
Hệ thống giao dịch thực chất là một tập hợp các hệ điều hành, khi được đặt trong máy tính, nó có thể được hiểu là một hệ thống tương tác hoàn chỉnh giữa con người và máy tính mà qua đó con người làm cho máy tính hoạt động. Từ góc độ sinh học, nó tương tự như phản xạ có điều kiện. là xuất hiện Nếu tín hiệu A xảy ra thì hành động B sẽ xảy ra.
Hệ thống giao dịch là một tập hợp các quy tắc tín hiệu hoàn chỉnh liên quan đến việc vào, ra, dừng lỗ và chốt lãi khi mua và bán.
Có rất nhiều quan niệm sai lầm về hệ thống giao dịch. Một số người tin rằng lý do họ không thể kiếm được lợi nhuận là vì họ thiếu hệ thống giao dịch riêng và một khi họ có hệ thống giao dịch, họ có thể đạt được lợi nhuận. Những người khác tin rằng lý do không thu được lợi nhuận vượt mức là do hệ thống giao dịch hiện tại của họ không đủ tốt và họ cần tìm một hệ thống tốt hơn. Cũng có những người tin chắc rằng trên thế giới có một hệ thống giao dịch kỳ diệu, và chỉ cần bạn theo dõi hoạt động của nó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận ổn định mà không bị mất tiền.
Những ý kiến này có đúng và đáng tin cậy không?
Trước hết, cần phải nói rõ rằng trên thế giới không có “cỗ máy chuyển động vĩnh cửu” hay “thuốc trường sinh” và đương nhiên không có hệ thống giao dịch nào toàn năng và luôn ổn định và có lãi. Nếu một hệ thống như vậy tồn tại, những người thông minh sẽ phát hiện ra nó và tận dụng nó.
Thứ hai, ngay cả việc có một hệ thống giao dịch xuất sắc cũng không có nghĩa là có thể đạt được lợi nhuận một cách ổn định. Một hệ thống giao dịch xuất sắc trước tiên yêu cầu người dùng phải có khả năng thực thi mạnh mẽ và có thể làm theo hướng dẫn của nó 100%. Hơn nữa, một hệ thống giao dịch tốt có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Mọi người cần tìm một hệ thống giao dịch phù hợp với mình. Điều này không thể đo lường bằng tiêu chuẩn “tốt” hay “xấu”.
Để tìm được hệ thống giao dịch phù hợp với mình, trước tiên bạn cần hiểu chính xác và định vị được vai trò của hệ thống giao dịch.
Hệ thống giao dịch tương tự như hệ tư tưởng chỉ đạo của quân đội. Tuân thủ hoàn toàn những nguyên tắc chỉ đạo này có thể không đảm bảo chiến thắng trong mọi trận chiến, nhưng ít nhất nó có thể đảm bảo rằng bạn sẽ không phải chịu thất bại thảm hại và để lại cơ hội theo sau. Hệ thống giao dịch ở cấp độ chiến lược, trong khi sự kết hợp giữa tư duy vận hành và chiến lược vận hành ở cấp độ chiến dịch và các hành động giao dịch cụ thể là những biểu hiện ở cấp độ chiến thuật.
Chỉ bằng cách hiểu chính xác các chức năng và hạn chế của hệ thống giao dịch và tìm ra một hệ thống phù hợp dựa trên đặc điểm của riêng bạn, bạn mới có thể đạt được kết quả tốt hơn trong giao dịch.
Cách đánh giá một hệ điều hành
Khi đánh giá một hệ thống giao dịch, tôi tin rằng chỉ có một chỉ số quan trọng cốt lõi cần tập trung vào, đó là tỷ lệ lãi và lỗ. Cái gọi là tỷ lệ lãi-lỗ dùng để chỉ số tiền lãi trung bình chia cho số tiền thua lỗ trung bình.
Ví dụ: nếu bạn đầu tư 1 triệu nhân dân tệ và giao dịch 10 lần theo một hệ điều hành nhất định, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận gấp 4 lần, với lợi nhuận lần lượt là 150.000 nhân dân tệ, 250.000 nhân dân tệ, 350.000 nhân dân tệ và 450.000 nhân dân tệ; thua 6 lần, mỗi lần bạn sẽ mất 100.000 nhân dân tệ, 150.000 nhân dân tệ, 100.000 nhân dân tệ, 50.000 nhân dân tệ, 70.000 nhân dân tệ và 200.000 nhân dân tệ. Vào thời điểm này, lợi nhuận trung bình khi kiếm được lợi nhuận là 300.000 nhân dân tệ, và mức lỗ trung bình khi mất tiền là 111.700 nhân dân tệ, và tỷ lệ lãi-lỗ là 30/11,17 ≈ 2,69. Nếu bạn sử dụng hệ thống giao dịch này để giao dịch liên tục, dù là 100 lần hay 1.000 lần, theo tỷ lệ lãi-lỗ là 2,69, về mặt lý thuyết bạn có thể đạt được lợi nhuận. Tỷ lệ lãi lỗ dưới 1 cho thấy lỗ.
Tuy nhiên, khi đánh giá một cách khách quan, chúng ta cần xem xét đến những yếu tố dư thừa nhất định. Cá nhân tôi tin rằng tỷ lệ lãi lỗ không được thấp hơn 2 trong mọi trường hợp. Cụ thể:
Tỷ lệ lãi lỗ là 3 có thể được coi là điểm đậu, là 70 điểm;
Tỷ lệ lãi/lỗ là 4 được coi là tốt, hoặc 80 điểm;
Tỷ lệ lãi lỗ là 5 được coi là xuất sắc, hoặc 90 điểm;
Hệ thống giao dịch có tỷ lệ P/L cao hơn 5 được coi là điểm đầy đủ.
Điều quan trọng cần lưu ý là hệ thống giao dịch có tỷ lệ P/L trên 5 là rất hiếm. Bạn nên đo lường tỷ lệ lãi lỗ của hệ thống giao dịch (hoặc quy tắc mua bán) mà bạn đã tuân thủ trong một thời gian dài để đánh giá hiệu quả của nó tốt hơn.
Những yếu tố nào nên có trong việc thiết kế một hệ điều hành?
Trước khi xây dựng một hệ điều hành, trước tiên chúng ta nên tự hỏi mục đích đầu tư là gì? Làm giàu chỉ sau một đêm? Nó có giá trị gia tăng ổn định không? Hoặc giá trị gia tăng nhanh chóng? Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng là bao nhiêu? Có phải là 100% trong một năm? Tháng Giêng có phải là 100% không? Có phải là 30% một năm? Có phải là 30% vào tháng Giêng? Có phải là 200% một năm? Hay 50% một năm? Những vấn đề này sẽ ảnh hưởng lớn đến cách chúng ta thiết kế hệ điều hành của riêng mình.
Ngoài ra, khả năng chịu đựng và ham muốn rủi ro của chúng ta là gì? Bạn có thể chịu đựng được mức giảm đáng kể trên 30% không? Bạn có thể chịu đựng được mức thoái lui nhỏ dưới 20% không? Bạn có thể chịu đựng được mức thoái lui nhẹ dưới 5% không? Hay nó hoàn toàn không chấp nhận bất kỳ sự thoái lui nào? Một số câu hỏi về rủi ro cũng phải được xem xét. Nếu những vấn đề này không được làm rõ thì việc thiết lập một hệ điều hành một cách mù quáng cũng chẳng có ý nghĩa gì, ít nhất nó không phải là hệ điều hành phù hợp nhất với bạn.
Một hệ điều hành hoàn chỉnh phải có bảy thành phần sau:
Phán đoán chu kỳ: Hiểu xu hướng chung của thị trường và xác định chu kỳ thị trường hiện tại (như thị trường tăng giá, thị trường giảm giá, thị trường sốc, v.v.).
Tư duy vận hành: Làm rõ các khái niệm và chiến lược hoạt động cơ bản, liệu nên theo đuổi việc vào nhanh và rút ra ngắn hạn hay nắm giữ lâu dài.
Lựa chọn tiền xu: Chọn cổ phiếu tiềm năng dựa trên các tiêu chuẩn và phương pháp nhất định.
Thời điểm: Xác định thời điểm tốt nhất để mua và bán.
Quy tắc mua bán: Xây dựng chiến lược mua bán rõ ràng, bao gồm cả điều kiện vào và ra.
Quản lý quỹ: Phân bổ vốn hợp lý, tránh tập trung hoặc phân tán quá mức, đảm bảo sử dụng quỹ hiệu quả, an toàn.
Kiểm soát rủi ro: Xây dựng chiến lược quản lý rủi ro, bao gồm cơ chế dừng lỗ, kiểm soát vị thế… để kiểm soát và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Bằng cách xem xét và tích hợp toàn diện các yếu tố trên, bạn có thể thiết lập một hệ điều hành phù hợp với mình và đạt được mục tiêu đầu tư của mình một cách hiệu quả hơn.
Hãy xem xét nó một cách chi tiết dưới đây.
1. Đánh giá chu kỳ
Đi theo xu hướng là điều quan trọng nhất trong đầu tư. Khi thị trường tăng vọt, tỷ lệ thành công của các chiến lược khác nhau, khả năng lựa chọn tiền tệ và thời gian của chúng tôi sẽ được cải thiện đáng kể. Ngay cả khi kỹ năng chiến lược và thời gian của bạn không hoàn hảo, bạn vẫn có thể kiếm tiền trong môi trường thị trường đang phát triển. Và nếu nhận định thị trường đang tăng ổn định thì tâm lý giữ vị thế sẽ ổn định hơn, thậm chí bạn có thể dám mua ở điểm thấp, từ đó giảm chi phí nắm giữ tiền và thu được lợi nhuận tối đa. Ngược lại, nếu không có nhận định rõ ràng về xu hướng của thị trường, tâm lý giữ vị thế sẽ hỗn loạn, dễ phản ứng thái quá trước những biến động nhỏ, dẫn đến hoạt động bị biến dạng.
Hơn nữa, việc phán đoán chu kỳ sẽ cung cấp tài liệu tham khảo quan trọng cho các hoạt động tiếp theo. Trong thị trường giá lên, mọi hoạt động mua bán phải nặng nề và tập trung; trong thị trường giá xuống, mọi hoạt động mua bán phải nhẹ nhàng và phân tán.
2. Tư duy vận hành
Tư duy vận hành cũng có thể gọi là chiến lược điều hành trong các điều kiện thị trường khác nhau, tuy nhiên tư duy vận hành này chỉ có thể được xác định dựa trên phán đoán của thị trường nên độ chính xác vẫn phụ thuộc vào khả năng phán đoán thị trường. Tư duy hành động giống như một kế hoạch đánh một trận chiến, nó sẽ kéo dài bao lâu và chiến trường sẽ rộng lớn như thế nào. Những điều này phải được hoạch định trước. Bạn không thể sửa đổi kế hoạch chiến đấu trong khi chiến đấu, thêm quân theo ý muốn hoặc thay đổi hướng trận chiến theo ý muốn.
3. Chọn xu
Đặc biệt trong một thị trường giá lên, tầm quan trọng của việc lựa chọn tiền tệ càng trở nên nổi bật hơn. Nếu bạn muốn thu được lợi nhuận vượt mức, bạn phải lựa chọn cẩn thận loại tiền bạn nắm giữ và cố gắng tránh trao đổi tiền tệ thường xuyên trong thị trường giá lên. Việc trao đổi tiền tệ thường xuyên có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội tăng giá. Thường xảy ra trường hợp đồng tiền bạn bán tăng mạnh, trong khi đồng tiền bạn nắm giữ lại hoạt động ở mức tầm thường. Chìa khóa mang lại lợi nhuận cho thị trường giá lên nằm ở sự kết hợp giữa đầu tư lớn và thời gian nắm giữ.
Đối với các tổ chức lớn và các quỹ lớn (với số vốn được quản lý vượt quá 100 triệu nhân dân tệ), tầm quan trọng của việc lựa chọn tiền tệ thậm chí còn quan trọng hơn. Các quỹ chứng khoán dài hạn toàn cầu dựa vào việc lựa chọn cổ phiếu là lợi thế duy nhất của họ, đây cũng là một biểu tượng quan trọng giúp phân biệt các quỹ khác nhau. Hoạt động định thời gian thường cho rằng bạn có thể đánh bại thị trường. Các nhà khai thác quản lý hàng triệu quỹ vẫn có thể kiếm được lợi nhuận thông qua việc tính toán thời gian, nhưng khi quy mô của quỹ tăng lên thì hiệu quả của việc tính toán thời gian sẽ giảm đáng kể.
Vậy một đồng xu có lợi nhuận vượt trội nên có những đặc điểm gì? Chúng ta có thể nhìn nó từ góc độ của chủ ngân hàng. Nếu bạn là chủ ngân hàng, tổ chức hoặc lực lượng chủ lực, có số tiền lớn và muốn vận hành một loại tiền tệ, bạn sẽ chọn loại tiền nào?
Đầu tiên, tấm lưu thông nhỏ, nhưng không quá nhỏ. Nếu tấm quá nhỏ, sự lưu thông sẽ kém, tiền ra vào sẽ bất tiện và không thể hoạt động.
Thứ hai, có cả chủ đề thịnh hành và chủ đề lớn, và không có vấn đề nào còn sót lại từ lịch sử, chẳng hạn như đã bị các nhà cái lớn suy đoán trước đó hoặc có hình ảnh thị trường xấu.
Thứ ba, nếu có sự hỗ trợ dữ liệu trên chuỗi vững chắc hoặc có điều kiện để cải thiện hiệu suất trong tương lai, thì khi giá tiền tệ đạt mức cao, cải thiện hiệu suất + chuyển giao cao (chẳng hạn như airdrop, cổ tức, phần thưởng trên chuỗi, v.v.) + chủ đề có thể hoàn thành lô hàng. Giá tiền tệ sẽ không giảm mạnh.
4. Quy tắc thời gian và giao dịch
Thời gian là sự xác nhận chính xác về thời điểm vào và ra, chủ yếu được chia thành hai cấp độ: dải giữa và suy đoán ngắn hạn. Quy tắc giao dịch là một định nghĩa rõ ràng về kỷ luật giao dịch. Ví dụ, khi mua, các yêu cầu về điểm mua của các chỉ báo kỹ thuật phải được đáp ứng, và đó phải là điểm mua ngắn hạn, và nó phải tăng nhanh sau khi mua. Thời điểm là phương tiện chính để kiểm soát rủi ro Ngay cả trong một thị trường giá lên, những điều chỉnh đáng kể vẫn có thể xảy ra. Nếu điều kiện thị trường không tốt, bạn nên chờ xem với các vị thế bán.
Trong một hệ thống giao dịch, các quy tắc mua bán cần có mức độ linh hoạt và chủ quan nhất định, chiếm khoảng 20% đến 30%. Quy tắc mua bán hoàn toàn cố định sẽ dẫn đến giao dịch mang tính thông lệ và thiếu khả năng thích ứng. Quy tắc mua khác nhau do tư duy hoạt động và điều kiện thị trường khác nhau sẽ tạo ra các điểm mua khác nhau. Tuy nhiên, có một nguyên tắc cơ bản không thể vi phạm: việc mua phải dựa trên điểm mua kỹ thuật.
Quy luật bán hàng cũng khác nhau tùy theo điều kiện thị trường và tư duy điều hành. Tùy thuộc vào lợi nhuận kỳ vọng mà chiến lược chốt lời cũng sẽ khác nhau. Việc bán không nhất thiết phải đợi cho đến khi điểm bán kỹ thuật xuất hiện, bởi vì lúc đó một hoặc hai đường tiêu cực thường xuất hiện, dẫn đến tổn thất lợi nhuận lớn. Do đó, điểm bán đòi hỏi sự đánh giá nhất định. Một khi nó đạt đến vị trí chốt lời hoặc một điểm cao có thể, bạn có thể cân nhắc việc bán.
Thông qua việc thiết lập quy tắc như vậy, nhà giao dịch có thể phản ứng linh hoạt để tối đa hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả khi đối mặt với các điều kiện thị trường khác nhau.
5. Quản lý quỹ
Quản lý quỹ là một tập hợp các quy định quản lý kỷ luật. Ví dụ: “Trong năm tài chính, cứ 10% lợi nhuận kiếm được sẽ được chuyển ra ngoài để bảo vệ”; “Sau khi mở một vị thế lần đầu tiên, hãy mở một vị thế mới nếu có lãi”, v.v. Một điểm quan trọng khác cần được xem xét là vấn đề đòn bẩy. Tất nhiên, nhiều tên tuổi lớn trong giới tiền tệ dựa vào đòn bẩy để đạt được tự do tài chính, vậy nên có nên tăng đòn bẩy hay không và tăng bao nhiêu đòn bẩy tùy theo từng người. nhưng cần lưu ý rằng, Có một câu nói trong ngành đầu tư gọi là “lợi nhuận và thua lỗ đến từ cùng một nguồn”, nghĩa là nơi bạn kiếm được tiền thường là nơi bạn mất tiền. Có nhiều người đột nhiên trở nên giàu có và nhiều người đã thanh lý vị trí của mình. Đối với người mới, nên thận trọng khi sử dụng đòn bẩy, vì đòn bẩy sẽ khuếch đại những dao động cảm xúc do biến động thị trường gây ra, dẫn đến kết quả giao dịch không đạt yêu cầu.
6.Kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro chỉ là một số quy tắc sắt và mọi người đều có kinh nghiệm và quy định khác nhau. Điều khoản kiểm soát rủi ro đóng vai trò cuối cùng trong quá trình vận hành để đảm bảo bạn sẽ không mắc sai lầm do “tham” hay “tâm lý may mắn”. Ngoài ra, việc ghi nhớ các điều khoản kiểm soát rủi ro cũng có thể giúp bạn xoa dịu tâm trí và tránh những tổn thất không đáng có do tâm trạng thất thường dữ dội gây ra.
Ví dụ về hệ thống giao dịch
Hệ thống giao dịch cung cấp tín hiệu vào và ra rõ ràng, giúp hành vi giao dịch được chuẩn hóa hơn. Chỉ thực hiện thao tác mua bán khi hệ thống gửi tín hiệu và kiên nhẫn chờ đợi vào những thời điểm khác. Đối với các vị thế hiện có, bạn nên kiên quyết giữ chúng bất kể lãi hay lỗ; đối với các vị thế bán, bạn cần đợi tín hiệu hệ thống xuất hiện trước khi vận hành.
Lý do tại sao hệ thống giao dịch được gọi là hệ điều hành tiêu chuẩn hóa chủ yếu là để tránh các giao dịch ngẫu nhiên của các nhà đầu tư. Bởi vì bản chất con người có điểm yếu và tâm lý là yếu tố quyết định trong giao dịch. Mặc dù giao dịch chủ quan là có thể, nhưng ngay cả những hệ thống đơn giản nhất cũng có một số kỷ luật. Ví dụ: chiến lược trung bình động: mua khi giá ở trên đường và bán khi giá ở dưới đường. Ngay cả những quy định như mua cổ phiếu khi có sương mù ở Bắc Kinh và bán cổ phiếu khi trời nắng cũng là một hệ thống. Tương tự như vậy, có những cái gọi là hệ thống đơn giản hơn như mua cổ phiếu vào những ngày lẻ và bán cổ phiếu vào những ngày chẵn. Mặc dù các hệ thống này có thể không nhất thiết phải mang lại lợi nhuận nhưng ít nhất chúng cũng cung cấp một bộ quy tắc hoàn chỉnh để giúp các nhà giao dịch tránh các hoạt động mang tính cảm xúc.
Các hệ điều hành phức tạp nhất đòi hỏi các nhà toán học hàng đầu, với sự trợ giúp của máy tính, thiết lập một số mô hình toán học phức tạp dựa trên dữ liệu khổng lồ để thực hiện các giao dịch tự động. Đối với các nhà giao dịch thông thường, hệ điều hành không phải càng đơn giản, càng tốt, càng phức tạp thì càng tốt, mà là càng hiệu quả thì càng tốt. Không có mối liên hệ tất yếu giữa sự đơn giản và phức tạp và tốt hay xấu.
Để đưa ra một ví dụ, trong số các đường trung bình động đơn giản, đường trung bình nổi tiếng nhất là Tám Phương pháp của Granville.
Bốn quy tắc mua hàng của Granville:
(1) Khi đường trung bình dần dần chuyển từ giảm sang phẳng sang tăng và giá cổ phiếu xuyên qua đường trung bình từ bên dưới, đó là tín hiệu mua.
(2) Mặc dù giá cổ phiếu đã giảm xuống dưới đường trung bình đang tăng, nhưng nó sẽ sớm tăng lên và di chuyển lên trên đường trung bình. Lúc này, bạn có thể tăng lượng mua của mình.
(3) Giá cổ phiếu giảm mà không phá vỡ đường trung bình và tiếp tục xu hướng đi lên. Lúc này, đường trung bình tiếp tục tăng, đây vẫn là tín hiệu mua.
(4) Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường trung bình và cách xa đường trung bình, khả năng xảy ra sự phục hồi mạnh mẽ, đó cũng là một tín hiệu mua. Nhưng hãy nhớ rằng, sau khi đợt phục hồi tăng lên, nó sẽ tiếp tục giảm, vì vậy bạn không nên chờ đợi một lúc. Điều này là do xu hướng chung đã suy yếu, và một cuộc chiến lâu dài chắc chắn sẽ dẫn đến một cái bẫy.
Bốn quy tắc bán hàng của Granville:
(5) Xu hướng của đường trung bình dần chuyển từ tăng sang phẳng sang giảm, và khi giá cổ phiếu rơi từ trên đường trung bình xuống dưới đường trung bình, đó là tín hiệu bán.
(6) Mặc dù giá cổ phiếu phục hồi và vượt qua đường trung bình, nhưng nó sớm giảm xuống dưới đường trung bình. Khi đường trung bình vẫn đang giảm, đây cũng là tín hiệu bán.
(7) Giá cổ phiếu giảm xuống dưới đường trung bình, sau đó bật trở lại đường trung bình, nhưng không giảm trở lại trước khi vượt qua đường trung bình, đây vẫn là tín hiệu bán.
(8) Khi giá cổ phiếu tăng nhanh và cách xa đường trung bình đang tăng, rủi ro đầu tư tăng mạnh và sự sụt giảm có thể xảy ra bất cứ lúc nào, đó là một tín hiệu bán khác.
Nói chung, Tám phương pháp hoạt động của Granville là sử dụng đường trung bình động để nghiên cứu và đánh giá xu hướng giá và thường phải tuân theo các quy tắc sau:
Khi đường trung bình tăng lên, đó là cơ hội mua, và khi nó giảm, đó là cơ hội bán khi đường trung bình chuyển từ giảm sang tăng, và giá cổ phiếu từ dưới đường trung bình phá vỡ lên trên đường trung bình; thời điểm tốt nhất để mua; khi đường trung bình chuyển từ tăng sang giảm, đó là thời điểm tốt nhất để mua, khi giá cổ phiếu rơi xuống từ đường trung bình và giảm xuống dưới đường trung bình, đó là cơ hội bán hàng quan trọng.
Tám Phương pháp của Granville là hệ thống giao dịch đơn giản nhất mà mọi người đều biết, nhưng nó có vẻ hơi quá chung chung và đòi hỏi những điều chỉnh cụ thể ở các thị trường khác nhau.
