1. Tầm nhìn xa
1. Tóm tắt ở cấp độ vĩ mô và dự báo trong tương lai
Tuần trước, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ cho thấy thị trường việc làm đang phục hồi. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ đã khiến mọi người lo lắng về hướng đi kinh tế trong tương lai. Thị trường nhìn chung tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện các chính sách lỏng lẻo tại cuộc họp sắp tới để giải quyết tình trạng bất ổn kinh tế. Trong những tháng tới, đặc biệt là dữ liệu lạm phát sắp tới, nó sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định của Fed.
2. Những thay đổi của thị trường và những cảnh báo sớm trong ngành mã hóa
Vào ngày 5 tháng 12, giá Bitcoin, loại tiền điện tử nổi tiếng thế giới, lần đầu tiên đã vượt qua mốc 100.000 USD, sau khi leo lên mức cao khoảng 104.000 USD. Mức tăng giá ấn tượng này được thúc đẩy phần lớn bởi sự lạc quan rộng rãi trên thị trường và niềm tin vững chắc của các nhà đầu tư vào giá trị tương lai của Bitcoin. Tuy nhiên, vì mức giá 100.000 USD có ý nghĩa quan trọng về đường áp lực tâm lý nên Bitcoin đã không thể tạo được chỗ đứng vững chắc ở mức giá này. Thay vào đó, nó đã dao động lên xuống nhiều lần, liên tục kiểm tra mức giá nguyên quan trọng này. Sau đó, TRX đã chiếm lấy biểu ngữ khởi động thị trường tăng giá khi Bitcoin bước vào thị trường không chắc chắn. Nó tăng gần gấp đôi và đạt mức cao kỷ lục chỉ trong hai ngày, đồng thời gây ra hiệu ứng tăng trưởng chung đối với các đồng tiền nền tảng khác. Điều này là không thể tưởng tượng được trong quá khứ. Khi hệ sinh thái Tron tiếp tục phát triển, những người nắm giữ TRX có thể nhận được lợi nhuận đáng kể.
Khi giá Bitcoin vượt quá 100.000 USD và các altcoin đang hợp nhất ở mức cao, các nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ các chiến lược chốt lời định kỳ của thị trường để đảm bảo lợi nhuận đầu tư tối đa và rủi ro có thể kiểm soát được.
3. Các điểm nóng về công nghiệp và đường đua
Gần đây, XRP đã phản công thành công và vượt qua Tether, trở lại vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng giá trị thị trường tiền điện tử, TRX tăng gần gấp đôi sau chưa đầy hai ngày và gã khổng lồ cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số BitGo đã công bố ra mắt nền tảng bán lẻ mới tích hợp giao dịch, đặt cược, Việc tích hợp các dịch vụ cho vay, ví, kho lạnh và tự lưu ký nhằm mục đích cung cấp cho người dùng bán lẻ toàn cầu những đảm bảo về bảo mật, minh bạch và tuân thủ giống như khách hàng tổ chức.
Sự ra mắt mainnet và TGE (Sự kiện tạo mã thông báo) của lớp sức mạnh điện toán mô-đun và nền tảng RaaS Lumoz đang đến gần từng ngày và hoạt động airdrop của nó đã thu hút sự chú ý của hàng triệu người dùng. Mặt khác, cũng có tin tốt từ Sonic Labs, một dự án blockchain Lớp 1 tách ra từ Fantom Network của nó đã tạo thành công khối giao dịch đầu tiên và dự kiến sẽ sớm được phát hành ra công chúng.
2. Điểm nóng thị trường và dự án tiềm năng trong tuần
1. Hiệu suất đường đua nóng bỏng
1.1. Có tương lai cho XRP ETF không? XRP phản công, vượt qua Tether và trở lại vị trí tiền điện tử lớn thứ ba
Sự tăng vọt của XRP, vượt qua Tether để trở thành tiền điện tử lớn thứ ba, chủ yếu là do các lý do sau:
a) Chiến thắng pháp lý của Ripple trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC)
Như đã đề cập trước đó, đã có sự phát triển tích cực trong cuộc chiến pháp lý kéo dài giữa Ripple Labs và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Vào tháng 7 năm 2023, tòa án đã ra phán quyết rằng giao dịch XRP trên thị trường bán lẻ không cấu thành việc bán chứng khoán bất hợp pháp. Đây là một thắng lợi lớn cho Ripple và cũng làm tăng đáng kể niềm tin của thị trường đối với XRP. Điều này trực tiếp đẩy giá XRP lên cao và tăng niềm tin của nhà đầu tư.
b) Giá XRP tăng vọt
Giá XRP tăng vọt nhờ những diễn biến pháp lý. Vốn hóa thị trường của XRP đã tăng nhanh khi các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đầu tư trở lại. Ripple tiếp tục được đánh giá cao vì tiềm năng thanh toán xuyên biên giới, hỗ trợ mạnh mẽ cho XRP.
c) Sự ổn định của Tether và sự tăng trưởng trì trệ của USDT
Tether (USDT) là một stablecoin có giá trị được chốt bằng đô la Mỹ (1 USDT ≈ 1 USD). Vì stablecoin không trải qua biến động giá hoặc tăng trưởng như XRP hoặc Bitcoin nên khi XRP tăng đột biến, vốn hóa thị trường của nó sẽ tăng nhanh, trong khi Tether vẫn ổn định. Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng vốn hóa thị trường của USDT tương đối ổn định và tốc độ tăng trưởng của Tether tương đối chậm do những lo ngại về quy định và các lý do khác.
d) Những thay đổi trong tâm lý thị trường tiền điện tử
Trên toàn bộ thị trường tiền điện tử, tâm lý nhà đầu tư đã thay đổi, với nhiều người bắt đầu chuyển tiền khỏi stablecoin và hướng tới các chuỗi khối L1 như Ethereum và XRP, có ứng dụng trong thế giới thực. Khi XRP hoạt động mạnh mẽ, nhiều tiền đổ vào hơn, đẩy giá của nó lên cao hơn.
1.2. BitGo ra mắt nền tảng bán lẻ chuyên dụng để mua, bán, giao dịch, lưu ký và đặt cược tài sản tiền điện tử
Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số BitGo đã ra mắt một nền tảng bán lẻ chuyên dụng, lần đầu tiên cung cấp các dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số, đặt cọc, cho vay, ví, kho lạnh và dịch vụ tự lưu ký cho người dùng trên toàn thế giới.
BitGo được thành lập vào năm 2013 và cho đến nay chủ yếu phục vụ khách hàng tổ chức, cung cấp dịch vụ lưu ký, giao dịch và thanh toán. Công ty cũng là một trong những công ty được phê duyệt để giúp hoàn trả cho khách hàng đối với Mt. đã phá sản, hiện là người giám sát WBTC, tài sản Bitcoin đóng gói lớn nhất trên chuỗi Ethereum.
BitGo tuyên bố đã bảo vệ hàng tỷ đô la tài sản tiền điện tử cho các khách hàng tổ chức và giải pháp bán lẻ mới của nó được thiết kế để cung cấp cho người dùng bán lẻ mức độ bảo mật, minh bạch và tuân thủ tương tự như các khách hàng tổ chức.
Mike Belshe, Giám đốc điều hành của BitGo, cho biết: “Chúng tôi vô cùng vui mừng được ra mắt nền tảng bán lẻ độc quyền của BitGo và cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ các giải pháp gốc về tiền điện tử mà chúng tôi đã cung cấp cho thị trường tổ chức toàn cầu kể từ năm 2013. Các nhà đầu tư bán lẻ cần một loại tiền điện tử -nền tảng gốc đặt bảo mật lên hàng đầu, chúng tôi rất vui mừng được trở thành đối tác đáng tin cậy của họ và chúng tôi mong muốn nâng cao trải nghiệm đầu tư, giao dịch, lưu trữ và đặt cược bán lẻ cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới.”
Nền tảng này hiện đang hoạt động dành cho các nhà đầu tư toàn cầu, với những người dùng đủ điều kiện ở Hoa Kỳ có cơ hội giành được toàn bộ Bitcoin sau khi đăng ký.
1.3. Với giao thức mô-đun Lumoz TGE sắp ra mắt, liệu nó có thể trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này không?
Mức độ phổ biến của thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng lên và cú hích lớn cuối cùng vào năm 2024 đã quá hạn từ lâu. Lớp sức mạnh điện toán mô-đun và nền tảng RaaS Lumoz sắp ra mắt mạng chính và TGE. Đợt airdrop được triển khai vào ngày 5 tháng 11 chiếm 10% tổng nguồn cung token (tổng số token là 10 tỷ USD). Dựa trên định giá của vòng tài trợ trước đó, tổng số airdrop trị giá khoảng 30 triệu USD. Hệ sinh thái ETH, hệ sinh thái Move, v.v. đều nằm trong phạm vi của airdrop. Mức độ phủ sóng rộng rãi và số lượng lớn của sự kiện này đã thu hút sự chú ý rộng rãi của thị trường, thu hút hơn 5 triệu người dùng hỏi thăm và xác nhận số lượng esMOZ.
Cốt lõi của Lumoz là lớp điện toán độc đáo. Là một mô-đun điện toán, nó có các đặc điểm sau:
1. Điện toán phi tập trung: Lớp điện toán Lumoz hoạt động như một mạng blockchain và sử dụng cơ chế đồng thuận lai (Proof of Stake POS và Proof of Work POW) để đảm bảo sức mạnh tính toán phi tập trung. Kiến trúc này cung cấp sức mạnh tính toán ZKP liên tục cho zkRollups cũng như môi trường đào tạo mô hình và xử lý dữ liệu an toàn cho các ứng dụng AI.
2. Độ ổn định tính toán mạnh mẽ: Các nút điện toán Lumoz bao gồm hàng nghìn nút GPU/CPU, không chỉ đảm bảo sức mạnh tính toán liên tục cho ZKP và ZKFP mà còn hỗ trợ tính toán song song quy mô lớn theo yêu cầu của AI để đảm bảo tính chính xác của các tác vụ tính toán. một cách hiệu quả.
3. Khả năng tương thích rộng: Lumoz tương thích cao với các giải pháp Rollup chính thống trong ngành blockchain, chẳng hạn như Polygon zkEVM, zkSync, Scroll và Starknet. Nó cũng đáp ứng các nhu cầu điện toán khác nhau trong lĩnh vực AI và cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho các nhóm công nghệ khác nhau thông qua cơ chế điện toán độc đáo.
4. Hiệu quả về chi phí: Lớp điện toán phi tập trung của Lumoz kết hợp với mô hình kinh tế toàn diện mang lại khả năng tạo ZKP với chi phí thấp. Tính hiệu quả về mặt chi phí này cũng áp dụng cho các tác vụ điện toán AI, cung cấp cho người dùng giải pháp điện toán chuỗi khối và AI hiệu quả về mặt chi phí.
1.4. Sonic Labs tuyên bố rằng chuỗi công khai L1 của họ sẽ được “phát hành công khai” ngay sau khi chụp ảnh nhanh airdrop.
Sonic Labs, một dự án blockchain Lớp 1 tách ra từ mạng Fantom hiện có, đã thông báo rằng blockchain mới của họ đã tạo thành công khối giao dịch đầu tiên. Với “Genesis” đang hoạt động, mạng dự kiến sẽ sớm “ra mắt công khai”, công ty cho biết trong một bài đăng X vào thứ Hai.
Tin tức này xuất hiện vài ngày sau khi Sonic Labs tiết lộ phiên bản nâng cấp của “testnet 2.0” mặc định có tên Blaze, được phát triển cho chuỗi khối tương thích EVM của nó. Theo một tuyên bố vào cuối tháng 11, mạng thử nghiệm Sonic đã đạt được “những cải tiến hiệu suất ngoạn mục” trên 221.000 khối đầu tiên, bao gồm thời gian khối trung bình là 1,17 giây và thời gian xác nhận cuối cùng là 0,85 giây.
Mục tiêu cuối cùng của Sonic là đạt được xác nhận dưới giây và thiết lập tiêu chuẩn mới cho chuỗi hiệu suất cao với 10.000 giao dịch mỗi giây và xác nhận dưới giây.
Mã thông báo gốc của Sonic là S, được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, đặt cọc, chạy các nút xác minh và tham gia quản trị. Khi mạng mới trực tuyến, người dùng nắm giữ FTM sẽ có thể chuyển đổi FTM thành S token theo tỷ lệ 1:1.
Nhóm Sonic đã thiết kế một hệ thống airdrop giảm phát bằng cách sử dụng cơ chế phân rã tuyến tính độc đáo và đưa ra lý thuyết trò chơi để giải quyết các thách thức về khuyến khích airdrop trên các chuỗi đang hoạt động. Cụ thể, đợt airdrop này cần phải được thiết kế một cách chiến lược để giảm thiểu sự biến động mạnh trong nguồn cung lưu thông trong khoảng thời gian ngắn và chúng tôi tin rằng các cơ chế đốt cháy và phân rã tuyến tính có thể giải quyết vấn đề này.
Mô hình airdrop này kết hợp hệ số đốt độc đáo nhằm khuyến khích người nhận tăng cường hoạt động trên chuỗi trong khi chờ đợi lần đốt thoát ưa thích của họ. Người nhận có thể chọn đợi vị trí airdrop của họ hoàn thiện hoàn toàn hoặc chọn yêu cầu sớm nhưng phải trả tiền phạt phá hủy. Đối với những người nhận không chọn tùy chọn nào, sẽ có một thị trường để họ bán cổ phiếu airdrop S của mình cho những người mua đầu cơ.
Dự án có nguồn gốc từ chuỗi khối Opera của Fantom, được ra mắt vào cuối năm 2019. Sonic Labs đã huy động được 10 triệu USD từ các nhà đầu tư nổi tiếng, bao gồm Stani Kulechov, Robert Leshner, Michael Egorov và Tarun Chitra, đồng thời Andre Cronje đóng vai trò là giám đốc công nghệ. Các nhà đầu tư có thể chú ý đến chi tiết về đợt airdrop của nó trong tương lai gần.
2. Kiểm kê các dự án tiềm năng trong tuần
2.1. Tại sao ngựa đen DEX Hyperliquid thống trị danh sách các giao thức phổ biến nhất tuần này?
Giới thiệu
Hyperliquid là chuỗi công khai L1 hiệu suất cao được tối ưu hóa từ đầu đến cuối. Tầm nhìn của nó là tạo ra một hệ thống tài chính hoàn toàn mở trên chuỗi, nơi các ứng dụng do người dùng xây dựng tương tác với các thành phần địa phương hiệu quả mà không ảnh hưởng đến trải nghiệm của người dùng cuối. Hyperliquid Labs là đơn vị đóng góp cốt lõi cho Hyperliquid, do Jeff và iliensinc lãnh đạo, là bạn cùng lớp tại Đại học Harvard. Các thành viên khác của nhóm đến từ Caltech và MIT và đã từng làm việc tại các công ty như Airtable, Citadel, Hudson River Trading và Nuro.
Hiệu suất của Hyperliquid L1 đủ để hỗ trợ một hệ sinh thái ứng dụng tài chính mở hoàn toàn - mọi đơn đặt hàng, hủy, giao dịch và thanh lý diễn ra minh bạch trên chuỗi, với độ trễ khối dưới 1 giây. Chuỗi hiện có khả năng hỗ trợ 100.000 đơn hàng mỗi giây.
Hyperliquid L1 sử dụng thuật toán đồng thuận tùy chỉnh có tên HyperBFT, lấy cảm hứng từ Hotstuff và các thuật toán kế thừa của nó. Thuật toán và ngăn xếp mạng được tối ưu hóa ngay từ đầu để hỗ trợ cụ thể hoạt động L1.
Ứng dụng gốc hàng đầu của nó là Hyperliquid DEX, một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi. Các kế hoạch phát triển trong tương lai bao gồm các tiêu chuẩn mã thông báo gốc, giao dịch giao ngay, thanh khoản không cần cấp phép, v.v.
Phân tích kỹ thuật
Hyperliquid L1 được xây dựng có mục đích xung quanh một sàn giao dịch phái sinh hiệu suất cao, với thành phần gốc hàng đầu của nó là sàn giao dịch sổ đặt hàng hợp đồng vĩnh viễn. Những lý do chính để chọn ứng dụng này là:
1. Đây là một ứng dụng thực tế trong thế giới thực đòi hỏi các yêu cầu về cơ sở hạ tầng vượt xa những gì L1 hiện có có thể xử lý.
2. Đây là lĩnh vực dọc có giá trị nhất trong tài chính phi tập trung (DeFi) và phần lớn các ứng dụng do người dùng xây dựng có thể hưởng lợi từ nó.
3. Nó thu hút người dùng thực sự tương tác với cơ sở hạ tầng L1 cơ bản.
Hyperliquid L1 tiếp tục thúc đẩy tối ưu hóa chuỗi thông qua DEX hợp đồng vĩnh viễn gốc hàng đầu của mình và những tối ưu hóa này là một phần quan trọng còn thiếu trong thiết kế của chuỗi mục đích chung.
Cần lưu ý rằng trạng thái L1 bao gồm tất cả trạng thái lề và trạng thái động cơ phù hợp. Điều quan trọng là Hyperliquid không dựa vào sổ đặt hàng ngoài chuỗi. Nguyên tắc thiết kế cốt lõi là phân cấp hoàn toàn và trình tự giao dịch nhất quán thông qua sự đồng thuận BFT.
Trì hoãn
Thuật toán đồng thuận hiện tại sử dụng thuật toán đồng thuận được tối ưu hóa có tên HyperBFT, đặc biệt tối ưu hóa độ trễ từ đầu đến cuối. Độ trễ từ đầu đến cuối là khoảng thời gian từ khi gửi yêu cầu đến khi nhận được phản hồi xác nhận.
Đối với các đơn đặt hàng từ các khách hàng tương tự về mặt địa lý, độ trễ trung bình từ đầu đến cuối là 0,2 giây và phân vị thứ 99 là 0,9 giây. Khả năng này cho phép người dùng dễ dàng di chuyển các chiến lược tự động từ các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác mà hầu như không cần sửa đổi, đồng thời cung cấp phản hồi tức thì thông qua giao diện người dùng.
Thông lượng <br/>Mạng chính hiện hỗ trợ khoảng 100.000 đơn hàng/giây. Nút thắt hiện tại là việc thực thi. Thuật toán đồng thuận và ngăn xếp mạng có khả năng mở rộng tới hàng triệu đơn hàng mỗi giây và thông lượng sẽ tăng hơn nữa khi khả năng thực thi được cải thiện. Nó được lên kế hoạch để tối ưu hóa hơn nữa logic thực thi khi có nhu cầu.
HyperEVM (chỉ mạng thử nghiệm)
Hyperliquid L1 bao gồm một EVM (Máy ảo Ethereum) phổ biến như một phần của trạng thái blockchain. Điều đáng chú ý là HyperEVM không phải là một chuỗi độc lập mà được bảo mật bởi cơ chế đồng thuận HyperBFT giống như các phần khác của L1. Điều này cho phép EVM tương tác trực tiếp với các thành phần gốc của L1 như sổ đặt hàng giao ngay và vĩnh viễn.
Ví dụ: mã thông báo ERC 20 có thể thay thế được bằng tài sản giao ngay gốc được liên kết của chúng. Người dùng có thể giao dịch mã thông báo dự án trên sổ đặt hàng giao ngay tại địa phương với mức phí tối thiểu và tính thanh khoản cao, đồng thời sử dụng liền mạch cùng một tài sản trong các ứng dụng được xây dựng trên EVM.
Cầu
Hyperliquid sử dụng cầu EVM được bảo mật bởi cùng một bộ xác nhận như Hyperliquid L1.
Tiền gửi: Tiền gửi được ký bởi người xác nhận trên L1 và sẽ được ghi có khi hơn 2/3 quyền đặt cược ký vào khoản tiền gửi.
Rút tiền: Khi bạn rút tiền từ L1, số tiền ngay lập tức được giữ trong ký quỹ trên L1 và người xác thực ký khoản rút tiền dưới dạng giao dịch L1 riêng biệt. Khi 2/3 sức mạnh cam kết ký rút L1, giao dịch EVM có thể được gửi để yêu cầu rút tiền.
Thời gian tranh chấp rút tiền: Sau yêu cầu rút tiền, sẽ có một khoảng thời gian tranh chấp trong đó cầu có thể bị khóa để ngăn chặn việc rút tiền có mục đích xấu và đảm bảo rằng việc rút tiền phù hợp với L1. Để mở khóa cầu, cần phải có chữ ký ví lạnh từ 2/3 bộ trình xác thực có trọng số cổ phần.
Xác nhận rút tiền: Sau khi thời gian tranh chấp kết thúc, hệ thống sẽ gửi giao dịch xác nhận cuối cùng để phân phối USDC đến địa chỉ đích tương ứng.
Bảo trì bộ trình xác thực: Có một cơ chế tương tự để duy trì bộ trình xác thực đang hoạt động và các cổ phần tương ứng của chúng trong hợp đồng bắc cầu.
Phí rút tiền: Người dùng không cần cung cấp Arbitrum ETH khi rút tiền mà cần phải trả phí rút 1 USDC trên L1 để thanh toán phí gas Arbitrum của người xác nhận.
Cây cầu và logic của nó liên quan đến đặt cược L1 đã được Zellic kiểm toán.
Nhà thanh toán bù trừ
Nhà thanh toán hợp đồng vĩnh viễn là thành phần cốt lõi của trạng thái trao đổi L1 siêu thanh khoản. Nó quản lý trạng thái ký quỹ hợp đồng vĩnh viễn của từng địa chỉ, bao gồm số dư và vị thế.
Tiền gửi: Tiền gửi lần đầu tiên được ghi có vào số dư ký quỹ chéo của địa chỉ. Theo mặc định, các vị thế cũng được mở ở chế độ ký quỹ chéo.
Ký quỹ mồ côi: Ký quỹ mồ côi cũng được hỗ trợ, cho phép người dùng phân bổ ký quỹ cho một vị thế cụ thể và tách biệt rủi ro thanh lý của vị thế đó với các vị thế khác.
Spot Clearing House: Tương tự, Spot Clearing House quản lý trạng thái người dùng giao ngay cho từng địa chỉ, bao gồm số dư token và số lượng nắm giữ.
Lời tiên tri
Người xác nhận có trách nhiệm công bố giá oracle giao ngay của từng tài sản hợp đồng vĩnh viễn cứ sau 3 giây. Các mức giá tiên tri này được sử dụng để tính tỷ lệ cấp vốn và là một phần của giá đánh dấu, được sử dụng để ký quỹ, thanh lý và kích hoạt lệnh chốt lời/dừng lỗ (TP/SL).
Giá oracle giao ngay được tính toán bởi mỗi trình xác thực bằng cách sử dụng giá trị trung bình có trọng số dựa trên giá giao ngay của Binance, OKX, Bybit, Kraken, Kucoin, Gate IO, MEXC và Hyperliquid. Trọng số của mỗi nền là: 3, 2, 2, 1, 1, 1, 1, 1.
Giá oracle cuối cùng được cơ quan thanh toán bù trừ sử dụng là giá trung bình có trọng số của giá oracle được gửi bởi mỗi người xác thực, với trọng số của người xác nhận được chỉ định dựa trên số tiền đặt cược của họ.
Sổ đặt hàng
Trạng thái L1 siêu thanh khoản bao gồm sổ đặt hàng cho từng nội dung. Sổ lệnh hoạt động về cơ bản giống như tất cả các sàn giao dịch tập trung. Giá của lệnh phải là bội số nguyên của đơn vị thay đổi giá tối thiểu (kích thước đánh dấu) và số lượng đặt hàng phải là bội số nguyên của khối lượng giao dịch tối thiểu (kích thước lô). Lệnh được khớp theo quy tắc ưu tiên giá-thời gian.
Hoạt động đặt lệnh trên sổ lệnh yêu cầu phải tham khảo phòng thanh toán bù trừ vì tất cả các hoạt động kiểm tra vị thế và ký quỹ đều được xử lý bởi phòng thanh toán bù trừ. Việc kiểm tra ký quỹ sẽ được thực hiện một lần khi lệnh mới được mở và lệnh chờ xử lý sẽ được kiểm tra lại mỗi khi lệnh được khớp. Điều này đảm bảo rằng hệ thống ký quỹ vẫn ổn định ngay cả sau khi đặt lệnh do biến động giá của oracle.
Tóm tắt
Đối với mã thông báo nền tảng HYPE, nó đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái HyperLiquid và có nhiều chức năng, nâng cao tính thực tế và phân cấp của nền tảng. HYPE có thể được đặt cược để bảo mật HyperBFT, một cơ chế đồng thuận Bằng chứng cổ phần (PoS) được tối ưu hóa nhằm đảm bảo an ninh mạng và thúc đẩy phân cấp. Ngoài ra, HYPE là mã thông báo nhiên liệu gốc của HyperEVM và được sử dụng để thanh toán phí giao dịch. Khối lượng giao dịch cao khi ra mắt HYPE báo hiệu sự nổi bật ngày càng tăng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nền tảng hợp đồng vĩnh viễn. DEX đang ngày càng trở thành nền tảng được lựa chọn để phát hành mã thông báo, bỏ qua các sàn giao dịch tập trung (CEX) vốn bị chỉ trích vì thiếu tính minh bạch và tích hợp cộng đồng.
3. Phân tích dữ liệu ngành
1. Diễn biến chung của thị trường
1.1 BTC giao ngay ETF
phân tích cú pháp
Vào ngày giao dịch cuối cùng (02 tháng 12 đến 06 tháng 12, giờ Bắc Kinh), Bitcoin giao ngay ETF đã có dòng vốn ròng 2,73 tỷ USD chỉ trong một tuần vào tuần trước, đạt dòng vốn ròng hàng tuần cao thứ hai trong lịch sử. Trong số đó, Grayscale ETF GBTC có dòng tiền ròng hàng tuần là 303 triệu USD và dòng tiền ròng lịch sử hiện tại của GBTC là 20,82 tỷ USD. Bitcoin giao ngay ETF có dòng vốn vào ròng lớn nhất trong một tuần vào tuần trước là BlackRock ETF IBIT, với dòng vốn vào ròng hàng tuần là 2,63 tỷ USD. Tổng dòng vốn vào ròng lịch sử hiện tại của IBIT đạt 34,37 tỷ USD. Tiếp theo là Fidelity ETF FBTC, dòng vốn vào ròng hàng tuần là 262 triệu USD và tổng dòng vốn vào ròng lịch sử hiện tại của FBTC đạt 11,72 tỷ USD.
phân tích cú pháp
Vào ngày giao dịch cuối cùng (từ ngày 2 tháng 12 đến ngày 6 tháng 12, giờ Bắc Kinh), quỹ ETF giao ngay Ethereum đã có dòng vốn vào ròng là 837 triệu USD chỉ trong một tuần vào tuần trước, đạt mức cao kỷ lục về dòng vốn vào ròng hàng tuần. Trong số đó, Grayscale Ethereum Trust ETF ETHE có dòng vốn ròng hàng tuần là 101 triệu USD và dòng vốn ròng lịch sử hiện tại của ETHE là 3,47 tỷ USD. Ethereum giao ngay ETF có dòng vốn vào ròng lớn nhất trong một tuần vào tuần trước là Blackrock Ethereum ETF ETHA, với dòng vốn vào ròng hàng tuần là 573 triệu USD. Tổng dòng vốn vào ròng lịch sử hiện tại của ETHA đạt 2,68 tỷ USD. Tiếp theo là Fidelity Ethereum ETF FETH, dòng vốn vào ròng hàng tuần là 296 triệu USD và tổng dòng vốn vào ròng lịch sử hiện tại của FETH đạt 1,12 tỷ USD.
Ngày 1 tháng 11, EST) Tổng dòng tiền ròng ETF giao ngay của Ethereum 1 O 925.600 đô la Mỹ
1.2. Xu hướng giá BTC so với ETH
phân tích cú pháp
Tuần trước, cá voi BTC cuối cùng đã bắt đầu chốt lời sau khi giá vượt quá 100.000 đô la Mỹ. Tất nhiên, xét theo mức độ nghiêm trọng của việc chèn chốt vào giữa tuần, làn sóng thanh toán này chỉ chiếm một phần nhỏ và việc giảm đòn bẩy. Do đó, bất kể các nhà giao dịch hợp đồng gần đây nắm giữ dài hạn hay ngắn hạn, các khoản nắm giữ trung và dài hạn đều có nguy cơ bị thanh lý, vì vậy tốt hơn nên chọn hoạt động ngắn hạn và cực ngắn hạn.
Đối với những người nắm giữ giao ngay, mức đáy trong hai tuần qua vẫn ở mức trên 90.000 USD, điều đó có nghĩa là phe bò hiện đang nghỉ ngơi. Nếu giá hình thành một hộp sốc trong phạm vi 90.000 USD ~ 103.800 USD trong tuần tới hoặc thậm chí tháng tới, thì sẽ có một điều gì đó xảy ra. khả năng nó sẽ tiếp tục tăng và đạt mức cao mới, nhưng chu kỳ này có thể dài hơn. Một khi nó rơi xuống dưới đáy hộp 90.000 USD, bạn có thể trực tiếp tập trung vào phạm vi hỗ trợ 86.000 USD ~ 88.000 USD. Nếu giá di chuyển đến phạm vi này, nó có thể được coi là điểm mua giá rẻ.
phân tích cú pháp
Ethereum bắt đầu xu hướng tăng tương đối ổn định sau khi Bitcoin bước vào giai đoạn hồi phục không thể tăng cao hơn. Tuy nhiên, do giá hiện tại đã chạm mức kháng cự cao 4.100 USD vào tháng 3 năm nay và sau đó không thể phục hồi, điều đó có nghĩa là mức kháng cự này đã trở nên tăng giá. ít nhất là trong ngắn hạn. Trở ngại lớn nhất hiện nay. Tuy nhiên, nếu mức thoái lui ngắn hạn có thể ổn định trên mức hỗ trợ $3880 thì khả năng đạt mức cao mới trong tuần này là tương đối cao. Tuy nhiên, nếu khối lượng phục hồi tiếp theo tiếp tục giảm thì có khả năng hình thành đỉnh theo từng giai đoạn. và sau đó bắt đầu một khoảng thời gian với những cú sốc nhỏ, miễn là mức thoái lui tiếp theo không giảm xuống dưới 3.550 USD, xu hướng tăng giá của Ethereum sẽ không thay đổi, nếu không nó sẽ bước vào trận chiến phòng thủ ở mức 3.000 USD.
1.3. Chỉ số hoảng loạn và tham lam
phân tích cú pháp
Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn khác đã chứng kiến sự biến động giá lớn trong tuần này, điều này đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Mặc dù Bitcoin và một số loại tiền điện tử phổ thông gần đây hoạt động tốt và giá tiếp tục tăng, nhưng thị trường vẫn có một mức độ bất ổn và hoảng loạn nhất định so với giai đoạn “tham lam tột độ”. Vào tháng 11 và đầu tháng 12 năm 2024, việc Bitcoin tăng giá đi kèm với một mức thoái lui nhất định, khiến một số nhà đầu tư trở nên cảnh giác và ngại buông bỏ hoàn toàn. Tâm lý thận trọng này khiến thị trường rơi vào trạng thái “tham lam” nhưng không “cực đoan”. trạng thái tham lam”.
2. Dữ liệu chuỗi công khai
2.1 Tóm tắt BTC Lớp 2
phân tích cú pháp
Tuần này, BTC L2 TVL lần đầu tiên giảm và sau đó tăng. Ngoại trừ BEVM vào ngày 7, các L2 hàng đầu khác đều giảm ở các mức độ khác nhau, nhưng sau đó tăng trở lại vào ngày hôm sau. Đánh giá từ số lượng BTC được bắc cầu, Rootstock đã trở thành ngôi sao sáng vào tuần trước.
Không giống như các giải pháp Lớp 2 khác như Ethereum hay Polygon, Rootstock nhằm mục đích mang lại các hợp đồng thông minh và chức năng DeFi cho hệ sinh thái Bitcoin trong khi vẫn duy trì tính bảo mật của mạng Bitcoin. Nó đạt được điều này thông qua công nghệ sidechain, cho phép Bitcoin tương tác với DeFi và các hợp đồng thông minh dễ dàng hơn. Rootstock được thiết kế để tận dụng các tính năng bảo mật và phân cấp của Bitcoin, đây là điểm thu hút quan trọng đối với người dùng muốn sử dụng Bitcoin mà không hoàn toàn rời khỏi hệ sinh thái Bitcoin. Do đó, nhiều người nắm giữ Bitcoin sẵn sàng chọn Rootstock làm kênh cầu nối.
Rootstock gần đây có thể đã thực hiện nâng cấp kỹ thuật hoặc cải tiến trong các dịch vụ bắc cầu, giúp việc chuyển Bitcoin xuyên chuỗi hiệu quả hơn và chi phí thấp hơn. Cải tiến công nghệ và độ mượt mà của mạng lưới này có thể đã thu hút nhiều chủ sở hữu BTC hơn tham gia vào hệ sinh thái L2 của Rootstock, thúc đẩy số lượng cầu nối Bitcoin.
Với sự gia tăng của các ứng dụng DeFi và nhóm thanh khoản trên Rootstock, chủ sở hữu BTC có thể thấy các cơ hội đầu tư và thu nhập đa dạng hơn, thúc đẩy hơn nữa Rootstock trở thành nền tảng ưa thích để BTC bắc cầu L2.
2.2 Tóm tắt EVM không phải EVM Lớp 1
phân tích cú pháp
Mặc dù các chuỗi công khai có mức tăng trưởng âm nhất định về TVL vào tuần trước, Solana và BNBchain chứng kiến dòng vốn chảy ra lớn, xét về giá token nền tảng, tất cả các giao thức L1 hàng đầu đều có mức tăng trưởng dương, trong đó BNB và TRX trở thành những ngôi sao sáng giá nhất.
Việc mở rộng chuỗi khối Tron trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) và NFT đã tăng tốc, thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng tham gia hơn. Lợi nhuận của TRX một phần đến từ việc công ty này đang giành được nhiều thị phần hơn trong các lĩnh vực này. Ví dụ: hoạt động gia tăng của thị trường cho vay, giao dịch và NFT phi tập trung trong hệ sinh thái Tron đã trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về TRX.
Tầm ảnh hưởng của Justin Sun trên thị trường cũng có tác động tích cực đến giá TRX. Trong những năm gần đây, Sun đã nâng cao sức mạnh toàn diện của hệ sinh thái Tron bằng cách mua lại các dự án khác (chẳng hạn như mua lại BitTorrent) và liên tục thúc đẩy sự hợp tác của Tron với các dự án blockchain chính thống khác. Những động thái này giúp nâng cao vị thế của TRX trên thị trường, từ đó đẩy giá của nó lên cao. Khả năng chuỗi chéo của Tron và sự hợp tác với các chuỗi khối khác (chẳng hạn như kết nối chuỗi chéo với Ethereum, Binance Smart Chain, v.v.) đã làm tăng nhu cầu thị trường đối với TRX. Khả năng chuỗi chéo này cung cấp cho TRX không gian thị trường lớn hơn và đẩy giá lên cao.
Giá BNB và TRX tăng mạnh trong tuần đầu tiên của tháng 12 năm 2024 được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố, bao gồm sự đổi mới và mở rộng nền tảng tương ứng, tâm lý thị trường hồi sinh, khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư tăng lên và mối quan hệ với Bitcoin và thị trường tổng thể. Liên kết. Sự trỗi dậy của BNB đã được hưởng lợi từ tiến trình tuân thủ của Binance và việc mở rộng nền tảng phi tập trung, trong khi sự trỗi dậy của TRX gắn liền chặt chẽ với sự phát triển của chuỗi khối Tron trong không gian DeFi và NFT.
2.3 Tóm tắt EVM lớp 2
phân tích cú pháp
Tuần trước tại L2, Base, Starknet và Worldchain đã trở thành các giao thức tăng trưởng tích cực hàng đầu trong TVL.
Trong số đó, mạng Base hoạt động tích cực nhất. Clanker chắc chắn đã trở thành người đóng góp chính cho hầu hết hoạt động trên chuỗi kể từ khi ra mắt, khối lượng giao dịch của Clanker đã đạt 1 tỷ USD và doanh thu của nó đã đạt 10 triệu USD. Đại lý AI sinh thái cơ sở aixbt đã tung ra mã thông báo Meme CHAOS trên mạng Base thông qua đại lý AI Simulacrum. Giá trị thị trường của mã thông báo CHAOS từng đạt 20 triệu USD.
Thị trường tiền tín dụng cơ bản 3 Jane sẽ mở thử nghiệm riêng tư vào quý đầu tiên của năm tới. 3 Jane nhằm mục đích cung cấp cho người dùng tiền điện tử một hạn mức tín dụng tức thời, không cần xin phép, được đảm bảo bởi uy tín tín dụng và dòng tiền trong tương lai của họ. Nó thống nhất dữ liệu tín dụng trên chuỗi và ngoài chuỗi bằng cách bảo lãnh phát hành dựa trên tài sản trên chuỗi, số dư Coinbase có thể xác minh, tiền mặt và dòng tiền ngân hàng cũng như điểm FICO. 3 USD sẽ đóng vai trò là stablecoin mang lại lợi nhuận và sẽ được hỗ trợ bởi một nhóm hạn mức tín dụng, cho phép người gửi đúc tiền USDC.
Đối với Starknet, thông báo của Lido rằng wstETH đã được ra mắt trên Starknet là lợi ích lớn nhất, cho phép người dùng sử dụng cầu nối chuỗi chéo StarkGate để liên chuỗi wstETH với hệ sinh thái Starknet. Cầu chuỗi chéo tiếp theo StarkGate v2.0 đã chính thức ra mắt trên mạng chính. Phiên bản này cải thiện trải nghiệm người dùng, thêm hỗ trợ cho nhiều mã thông báo hơn và các tính năng bổ sung cho tất cả các cầu nối. Phiên bản này sẽ giúp Starknet sử dụng dữ liệu hiệu quả hơn và chi phí Blob Gas trên mạng chính đã giảm khoảng 5 lần, điều đó có nghĩa là chi phí cho tất cả người dùng Starknet sẽ thấp hơn.
2.4. Tóm tắt meme AI
phân tích cú pháp
Kể từ khi Hashkey Global, Coinbase International và Bithumb ra mắt Turbo trong hai tháng qua, không giống như nhiều memecoin khác, TURBO có thể liên quan đến công nghệ trí tuệ nhân tạo ở một mức độ nào đó. Sự kết hợp này khiến nó không chỉ là một token giải trí đơn thuần mà còn có thể thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến AI thông qua các ứng dụng AI, chứng thực công nghệ hoặc ảnh hưởng thương hiệu. Mặc dù thuộc danh mục memecoin, TURBO cũng có thể cung cấp giá trị bổ sung thông qua một số ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc hợp đồng thông minh do AI điều khiển. Ví dụ: có thể có một số kịch bản ứng dụng nhất định kết hợp công nghệ AI với mã thông báo TURBO để nâng cao tiện ích của nó trong hệ sinh thái blockchain.
Đối với một ngôi sao khác, Fartcoin, là một memecoin điển hình có tính giải trí cao và mang tính xã hội. Tên và khái niệm của nó đầy hài hước và tinh nghịch, nhằm thu hút các nhà đầu tư thông qua hỗ trợ cộng đồng và truyền thông trên mạng xã hội. Giống như các memecoin khác, giá trị của Fartcoin có thể được thúc đẩy chủ yếu bởi nguồn tài trợ đầu cơ và hiệu ứng truyền thông xã hội hơn là bởi công nghệ hoặc ứng dụng thực tế. Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các token như vậy thường là ngắn hạn, tập trung nhiều hơn vào biến động giá và cơ hội đầu cơ hơn là tiềm năng lâu dài của token.
4. Xem xét dữ liệu vĩ mô và các nút phát hành dữ liệu quan trọng vào tuần tới
Số lượng việc làm phi nông nghiệp mới trong tháng 11 đạt 227.000, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 200.000 và là mức tăng đáng kể so với giá trị 36.000 trước đó. Dữ liệu cho thấy thị trường lao động Mỹ đang dần phục hồi, ngay cả sau khi bị gián đoạn do bão và cuộc đình công của Boeing.
Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%, phù hợp với kỳ vọng, nhưng tăng so với mức 4,1% trước đó. Phân tích chỉ ra rằng sự gia tăng này có thể chỉ là một biến động ngắn hạn và thị trường việc làm nói chung vẫn đang được cải thiện.
Các nút dữ liệu vĩ mô quan trọng trong tuần này (9 tháng 12 đến 13 tháng 12) bao gồm:
11/12: CPI hàng năm của Mỹ không được điều chỉnh theo mùa trong tháng 11
Ngày 12 tháng 12: Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 12 (10.000 người)
5. Chính sách pháp lý
Bị ảnh hưởng bởi những tin tốt như việc Trump đề cử Paul Atkins làm Chủ tịch SEC, Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD vào ngày 5 tháng 12. Thị trường dự đoán rằng sau khi Trump nhậm chức, việc xem xét các công ty mã hóa niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ sẽ được đơn giản hóa. ảnh hưởng trong toàn bộ lĩnh vực tài chính sẽ được khuếch đại hơn nữa và các quy định lỏng lẻo tiếp theo sẽ dần lộ diện.
Hoa Kỳ
Ngày 5/12, Tổng thống đắc cử Mỹ Trump công bố đề cử Paul Atkins giữ chức Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Nếu được Thượng viện xác nhận, Atkins sẽ nắm quyền lãnh đạo cơ quan quản lý hàng đầu của quốc gia, với sứ mệnh rộng lớn bao gồm bảo vệ các nhà đầu tư, giám sát thị trường và chống gian lận.
Vào ngày 6 tháng 12, Trump đã đề cử David O. Sacks làm Crypto Czar (Czar tiền điện tử). Vị trí cụ thể là Giám đốc Nhà Trắng về Tiền điện tử và Trí tuệ nhân tạo, chịu trách nhiệm lãnh đạo các vấn đề chính sách và pháp lý của Hoa Kỳ trong lĩnh vực tiền điện tử.
Nga
Vào ngày 4 tháng 12, Putin đã có bài phát biểu tại một diễn đàn đầu tư ở Moscow, ủng hộ việc sử dụng BTC làm tài sản dự trữ toàn cầu thay vì đồng đô la Mỹ. Ngoài ra, Putin cũng chỉ trích chính phủ Mỹ, cho rằng họ lợi dụng sự thống trị của đồng đô la Mỹ để kiểm soát hơn nữa tiền tệ của các quốc gia khác và từ đó ảnh hưởng đến chính trị của họ.
Cộng hòa Séc
Vào ngày 6 tháng 12, Cointelegraph đưa tin rằng Cộng hòa Séc, với sự chấp thuận nhất trí của quốc hội, đã miễn thuế lãi vốn cho Bitcoin được giữ trong hơn ba năm.
Ấn Độ
Vào ngày 4 tháng 12, Cointelegraph đưa tin rằng chính phủ Ấn Độ đã phát hiện ra rằng các sàn giao dịch tiền điện tử lớn, bao gồm Binance và WazirX, nợ một lượng lớn thuế hàng hóa và dịch vụ (GST). Bộ trưởng Bộ Tài chính Ấn Độ Pankaj Chaudhary cho biết chính phủ phát hiện ra rằng một số sàn giao dịch tiền điện tử nợ 82,4 tỷ rupee (97 triệu USD) thuế hàng hóa và dịch vụ. Theo báo cáo, các nhà chức trách đã tiến hành một số cuộc điều tra liên quan đến các sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm WazirX, CoinDCX và CoinSwitch Kuber. Các cơ quan thực thi pháp luật Ấn Độ đã yêu cầu Binance trả 72,2 tỷ rupee (85 triệu USD) tiền thuế truy thu vào tháng 8.
Hồng Kông, Trung Quốc
Hồng Kông, Trung Quốc, sẽ đệ trình Dự luật Stablecoin lên Hội đồng Lập pháp để đọc lần đầu tiên vào ngày 18 tháng 12. Dự thảo nhằm mục đích cải thiện khung pháp lý cho các hoạt động tài sản ảo nhằm giải quyết các rủi ro tiềm ẩn do stablecoin tiền tệ fiat gây ra đối với sự ổn định tài chính, đảm bảo người dùng được bảo vệ đầy đủ và tận dụng những lợi ích mà tài sản ảo và các công nghệ liên quan có thể mang lại. Theo hệ thống cấp phép được đề xuất, bất kỳ người nào thực hiện bất kỳ hoạt động nào sau đây trước tiên phải có giấy phép bán buôn từ Cơ quan tiền tệ: trong quá trình kinh doanh, phát hành stablecoin đấu thầu hợp pháp tại Hồng Kông trong quá trình kinh doanh, phát hành đấu thầu hợp pháp; các stablecoin tuyên bố được gắn với giá trị của đồng đô la Hồng Kông hoặc tích cực thúc đẩy việc phát hành loại tiền tệ ổn định hợp pháp của mình cho công chúng Hồng Kông.
