bản tóm tắt
Hyperliquid là một nền tảng phi tập trung sáng tạo tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hiệu quả. Nó cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch giao ngay và môi trường giao dịch chuỗi Lớp 1 có độ trễ thấp và thông lượng cao. Nó sử dụng HIP-1 và HIP-2 để tăng cường tính thanh khoản. không yêu cầu KYC, phí xử lý thấp, hỗ trợ HyperEVM phát triển ứng dụng DeFi và khuyến khích sự tham gia của cộng đồng thông qua mã thông báo HYPE. Tính đến tháng 12 năm 2024, số lượng người dùng của nó đã đạt 230.000, với khối lượng giao dịch là 500 tỷ USD và tiền gửi tài sản là 1,12 tỷ USDC. Hệ sinh thái bao gồm các dự án như PURR, HFUN và trang trại. Tổng nguồn cung cấp mã thông báo HYPE là 1 tỷ, được phân phối theo nhiều cách khác nhau để khuyến khích phát triển sinh thái. Nhóm bao gồm các chuyên gia trong lĩnh vực giao dịch và được lãnh đạo bởi Jeff. Nó từ chối đầu tư bên ngoài và cam kết trở thành chuỗi công khai hiệu suất cao hàng đầu, tập trung vào trải nghiệm người dùng và nguyên tắc phân quyền, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển hơn để làm giàu. hệ sinh thái của nó.
Giới thiệu dự án
Hyperliquid là một nền tảng giao dịch phi tập trung sáng tạo tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hiệu quả. Nó đã thu hút sự chú ý của một số lượng lớn người dùng và nhà đầu tư thông qua công nghệ tổng hợp thanh khoản độc đáo và chiến lược phân phối mã thông báo gốc HYPE.
URL: https://app.hyperliquid.xyz/
Twitter: https://x.com/HyperliquidX
Hình 1 phát triển sản phẩm siêu thanh khoản
1. Chức năng sản phẩm
Giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh viễn: Người dùng có thể giao dịch hợp đồng vĩnh viễn không có thời hạn sử dụng trên Hyperliquid, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy lên tới 50 lần.
Giao dịch giao ngay: Ngoài các công cụ phái sinh, Hyperliquid còn hỗ trợ giao dịch giao ngay, cho phép người dùng trực tiếp mua và bán tài sản tiền điện tử.
Chuỗi L1 hiệu suất cao: Hyperliquid được xây dựng trên blockchain Lớp 1 của riêng nó, hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, mang lại trải nghiệm giao dịch gần như ngay lập tức.
Tiêu chuẩn HIP-1 và HIP-2: HIP-1: Cho phép triển khai mã thông báo gốc trên chuỗi và tạo sổ đặt hàng giao ngay.
HIP-2: Cơ chế “Siêu thanh khoản” cung cấp một cách sáng tạo để đảm bảo tính thanh khoản, được khóa vĩnh viễn trong sổ đặt hàng giao ngay của mã thông báo HIP-1.
Giao dịch không có KYC: Là một nền tảng phi tập trung, Hyperliquid không yêu cầu người dùng phải xác minh danh tính (KYC), mang lại khả năng bảo vệ quyền riêng tư cao hơn.
Phí xử lý thấp: Phí giao dịch của Hyperliquid được đặt ở mức thấp, đặc biệt là mô hình phí xử lý âm dành cho các nhà tạo lập thị trường, nhằm khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản.
Hỗ trợ HyperEVM: Hyperliquid hỗ trợ EVM nâng cao, cho phép các nhà phát triển xây dựng nhiều ứng dụng DeFi khác nhau trên đó đồng thời tích hợp liền mạch với các thành phần gốc.
Sự tham gia và phần thưởng của cộng đồng: Thông qua hệ thống điểm và airdrop, Hyperliquid khuyến khích người dùng tham gia và đóng góp vào sự phát triển của hệ sinh thái. Chiến lược phân phối mã thông báo HYPE cũng nhằm khuyến khích sự tham gia lâu dài của cộng đồng.
2. Ưu điểm của HyperLiquid
Phân cấp và minh bạch : Là một nền tảng phi tập trung, Hyperliquid cung cấp hồ sơ giao dịch hoàn toàn minh bạch và trải nghiệm giao dịch không có KYC, nâng cao quyền riêng tư và bảo mật của người dùng.
Giao dịch hiệu suất cao: Được xây dựng trên chuỗi Lớp 1 chuyên dụng, Hyperliquid hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, giúp thực hiện giao dịch nhanh chóng và giảm trượt giá.
Cơ chế thanh khoản đổi mới: Thông qua tiêu chuẩn HIP-1 và HIP-2, Hyperliquid giới thiệu mô hình thanh khoản mới, “Siêu thanh khoản” để đảm bảo độ sâu và sự ổn định của thị trường.
Phí giao dịch thấp: Chiến lược phí âm dành cho các nhà tạo lập thị trường và cơ cấu phí thấp tổng thể giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch và thu hút nhiều nhà giao dịch hơn.
Nhiều sản phẩm giao dịch: Hỗ trợ hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay để đáp ứng nhu cầu giao dịch của nhiều người dùng khác nhau.
Khuyến khích người dùng: Thông qua việc phân phối mã thông báo HYPE và phần thưởng tham gia cộng đồng, Hyperliquid khuyến khích người dùng tham gia và đóng góp lâu dài để xây dựng một hệ sinh thái năng động.
Quản trị cộng đồng: Trong tương lai, cơ chế quản trị cộng đồng sẽ được giới thiệu để cho phép người dùng nắm giữ mã thông báo HYPE tham gia vào quá trình ra quyết định của nền tảng.
Khả năng tương thích EVM: HyperEVM hỗ trợ các nhà phát triển và ứng dụng trong hệ sinh thái EVM, mở rộng khả năng ứng dụng trong lĩnh vực DeFi.
Tuân thủ và cởi mở: Mặc dù được phân cấp, Hyperliquid cũng cam kết tuân thủ, đảm bảo rằng các dịch vụ của mình hoạt động hợp pháp trên toàn thế giới.
Hình 2 Nguyên lý kỹ thuật của HyperLiquid
Nguồn: HyperLiquid
3. Phân tích dữ liệu
Hyperliquid được tùy chỉnh như một sàn giao dịch phái sinh hiệu suất cao Lớp 1 và tương thích với EVM. Việc gửi tài sản vào Hyperliquid chủ yếu dựa vào Cầu Arbitrum Hiện tại, tài sản USDT, USDC.e và USDC trên Arbitrum được hỗ trợ, nhưng chỉ USDC được hỗ trợ làm tài sản thế chấp. Tính đến ngày 14 tháng 12, tài sản trong hợp đồng Cầu tiền gửi siêu thanh khoản: 0x 2 D…3d F 7 đạt 1,12 tỷ USDC và vẫn đang tăng lên. Nếu so sánh mức giảm vốn của Hyperliquid với tài sản sạch của CEX, Hyperliquid có thể được xếp hạng là sàn giao dịch lớn thứ 14 trên thế giới, vượt qua MEXC (khoảng 1,09 tỷ USD). Mục tiêu tiếp theo của nó là Bitget (khoảng 3,27 tỷ USD).
Hình 3 So sánh tiền gửi tài sản giữa HyperLiquid và các cex khác nhau
Nguồn: @defloasis
Dữ liệu tổng thể: Tính đến ngày 14 tháng 12, tổng số người dùng HyperLiquid đã đạt 23 tuần và tổng khối lượng giao dịch đã đạt 500 tỷ đô la Mỹ.
Hình 3 Dữ liệu tổng thể của HyperLiquid
Nguồn: HyperLiquid
Quỹ Hỗ trợ Siêu thanh khoản, đã kiếm được hơn 82 triệu USD
Nguồn vốn của Quỹ Hỗ trợ Siêu thanh khoản chủ yếu đến từ thu nhập giao dịch hợp đồng của nền tảng Siêu thanh khoản, nghĩa là một phần phí USDC sẽ được chuyển vào quỹ này để hỗ trợ các hoạt động khác nhau của nền tảng, chủ yếu bao gồm việc mua lại mã thông báo HYPE. Theo trình duyệt hypurrscan, từ ngày 5 tháng 12 đến ngày 9 tháng 12 lúc 19:00 UTC+8, Quỹ Hỗ trợ đã mua lại 567.083,22 HYPE từ thị trường thứ cấp, với giá trị mua lại là 7.364.369,45 USD và giá trung bình xấp xỉ 12,99 USD.
Hình 4 Thay đổi tài trợ của Quỹ Hỗ trợ Siêu thanh khoản
Nguồn: khử bệnh
4. Đấu giá Vé Token để có được chỗ ngồi tại chỗ
Các bên tham gia dự án muốn niêm yết Hyperliquid cần phải xin phép phát hành mã thông báo mới thông qua cơ chế đấu giá Hà Lan, thường diễn ra cứ sau 31 giờ. Trong một thời gian dài, Hyperliquid đã tập trung nhiều hơn vào giao dịch phái sinh. Hầu hết các cuộc đấu giá Token Ticket ở Hà Lan đều dựa trên Meme và giá đấu giá cuối cùng sẽ khó vượt quá 20.000 USD. Tuy nhiên, với hiệu ứng giàu có và mức độ phổ biến do HYPE TGE mang lại, cũng như với việc mở Hyperliquid EVM, dự kiến sẽ có nhiều loại dự án hơn sẽ xem xét phát hành mã thông báo trên Hyperliquid. Ngoài ra, một số Vé quan trọng từng được bán đấu giá với giá thấp có thể được một dự án chính thức cùng tên lựa chọn trong tương lai, trở thành vỏ của Hyperliquid và sau đó được mua lại từ dự án ban đầu với giá cao.
Trong các cuộc đấu giá gần đây, giá cuối cùng đã tăng lên. Trong số đó, vé Token của SOLV đã lập kỷ lục đấu giá mới cho Hyperliquid với mức giá 128.000 USD vào ngày 6 tháng 12. Xét rằng Solv Protocol sắp có TGE, SOLV này Có khả năng cao đó là SOLV. Nếu điều này là đúng, Solv Protocol sẽ trở thành dự án lớn đầu tiên đăng nhập vào Hyperliquid.
Phân tích sinh thái siêu lỏng
Nhiều người nghĩ rằng siêu thanh khoản là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, nhưng bản chất của nó là chuỗi công khai L1 hiệu suất cao với 0g as. Và giá trị thị trường của mã thông báo $HYPE đã đạt 20 tỷ đô la Mỹ, có thể trực tiếp đánh giá sui và Solana. Nhiều dự án chất lượng cao đã xuất hiện trong hệ sinh thái:
1. Thủ lĩnh meme sinh thái: PURR
Twitter: https://x.com/hyperintern
Đây là dự án meme hàng đầu của Hyperliquid, giá trị thị trường của nó đã đạt 340 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong một ngày của nó đã đạt 65 triệu đô la Mỹ, một con số rất lớn.
2. Nền tảng khởi chạy token trong hệ sinh thái: HFUN
Trang web: https://hypurr.fun/
Có thể hiểu đơn giản là Pumpfun trên chuỗi Solana. Vốn hóa thị trường hiện tại là 150 triệu USD, với khối lượng giao dịch trong một ngày là 2.000 USD.
3. Dự án đại lý AI đầu tiên: trang trại
Twitter: https://x.com/thefarmdotfun
Có thể hiểu đơn giản là các dự án như ai16z hoặc ảo. Giá trị thị trường hiện tại là 36 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong một ngày là 4300 triệu đô la Mỹ.
Nhìn chung, hoạt động kinh doanh phái sinh phi tập trung của HyperLiquid đã rất hoàn thiện. Cả trải nghiệm người dùng và tính thanh khoản đều là hàng đầu. Nhưng hệ sinh thái hiện tại vẫn đang trên đà bùng nổ.
Hình 5 Dữ liệu thị trường HyperLiquid
Nguồn dữ liệu: HyperLiquid
Mô hình kinh tế mã thông báo
Tổng nguồn cung: Tổng nguồn cung mã thông báo HYPE là 1 tỷ.
Phân phối mã thông báo: Phân phối Genesis: 31% mã thông báo (310 triệu) được phân phối cho người dùng tham gia hoạt động của Genesis và các mã thông báo này đã được mở khóa hoàn toàn.
Phát thải trong tương lai và Phần thưởng cộng đồng: 38,888% mã thông báo được sử dụng để phát thải trong tương lai và khuyến khích cộng đồng, bao gồm phân phối thông qua các hoạt động, điểm và phần thưởng tham gia.
Người đóng góp cốt lõi: 23,8% được phân bổ cho nhóm và những người đóng góp sớm, các mã thông báo này sẽ bị khóa trong một năm sau khi tạo, hầu hết sẽ được mở khóa vào năm 2027-2028 và một số sẽ tiếp tục được mở khóa sau năm 2028.
Ngân sách Hyper Foundation: 6% được sử dụng để hỗ trợ phát triển và xây dựng hệ sinh thái Hyperliquid.
Tài trợ cộng đồng (Tài trợ): 0,3% cho nguồn tài trợ được cung cấp cho các dự án cộng đồng.
Siêu thanh khoản (HIP-2): 0,012% được phân bổ cho cơ chế Siêu thanh khoản để khóa thanh khoản vĩnh viễn.
Mục đích: Phí giao dịch: Token HYPE có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch để giao dịch trên nền tảng Hyperliquid.
Quản trị: Cơ chế quản trị có thể được giới thiệu trong tương lai và người dùng nắm giữ mã thông báo HYPE có thể tham gia vào các quyết định của nền tảng.
Ưu đãi: Hệ thống điểm và các hoạt động airdrop được sử dụng để thúc đẩy người dùng tham gia và cung cấp tính thanh khoản.
Hệ thống điểm: Kiếm điểm thông qua khối lượng giao dịch, tham gia các hoạt động, v.v. Những điểm này có thể được chuyển đổi thành mã thông báo HYPE hoặc các phần thưởng khác để thúc đẩy hoạt động của người dùng và sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái nền tảng.
Không có vị trí riêng tư hoặc phân phối trao đổi tập trung: Hyperliquid không dành riêng mã thông báo HYPE cho các nhà đầu tư tư nhân, sàn giao dịch tập trung hoặc nhà tạo lập thị trường để duy trì triết lý phi tập trung của mình.
Nền đội
Nhóm của Hyperliquid bao gồm các chuyên gia từng đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường trên các sàn giao dịch tập trung, cung cấp dịch vụ cho một số nền tảng lớn từ năm 2020 đến năm 2022. Hiện tại, người duy nhất có tên thật là Jeff, người sáng lập HyperLiquid (https://x.com/chameleon_jeff)
Bối cảnh đầu tư và tài chính
Không, chúng tôi chưa nhận được đầu tư từ bất kỳ tổ chức nào.
Tóm tắt dự án
Mục tiêu cuối cùng của HyperLiquid là trở thành chuỗi công khai L1 hiệu suất cao hàng đầu. Người sáng lập Jeff đã học được từ hoàn cảnh không có ai giao dịch sau khi các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung khác được phát sóng rằng chỉ bằng cách đặt người dùng lên hàng đầu, chúng tôi mới có thể thực sự đảm bảo rằng dự án sẽ tiến xa hơn và trở nên tốt hơn. Vì vậy, dự án đã từ chối mọi tổ chức đầu tư và hợp tác. Và nó chưa được niêm yết tích cực trên bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào. 31% số token đã được airdrop trực tiếp cho người dùng. Và nó duy trì các đặc điểm về phí giao dịch cực thấp của dự án và 0g dưới dạng phí. Đây là hình thức cuối cùng của sàn giao dịch phái sinh phi tập trung. Khi hệ sinh thái dự án được cải thiện, sẽ có nhiều nhà phát triển và người dùng hàng đầu hơn tham gia vào hệ sinh thái HyperLiquid.
