TL;DR
-Với sự cải thiện của cơ sở hạ tầng cơ bản, các tổ chức và cá nhân đã phát triển mối quan tâm mới đối với thanh toán bằng tiền điện tử, điều này đã mang lại cho PayFi một làn gió xuân.
-PayFi có nhiều ưu điểm như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và đóng vai trò là trung tâm kết nối chặt chẽ các tổ chức tài chính truyền thống, mạng lưới thương mại, DeFi và RWA.
-PayFi mang đến những cải tiến cận biên rõ ràng nhất đối với thanh toán xuyên biên giới và thanh toán đăng ký, vì vậy đây là lĩnh vực có nhiều khả năng đi đầu.
Đã hơn bốn năm trôi qua kể từ Mùa hè DeFi 2020 được kích hoạt bởi hoạt động đặt cược thanh khoản. Làn sóng chính trị tái tranh cử của ứng cử viên tổng thống Đảng Cộng hòa Donald Trump và đa số tại Hạ viện và Thượng viện đã tiếp thêm sinh lực cho thị trường tiền điện tử. Vào năm 2024, liệu PayFi, một khái niệm và xu hướng tương đối mới, có thể tạo được dấu ấn trong thị trường tăng giá này không?
1. Thanh toán bằng tiền điện tử và PayFi
1.1 Sự chuyển đổi của hệ thống thanh toán bằng Blockchain
Vào ngày 1 tháng 11 năm 2008, Satoshi Nakamoto đã xuất bản một bài báo có tựa đề Bitcoin: Hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng. Bài báo chỉ ra rằng mục đích ban đầu của sự ra đời của Bitcoin là cách mạng hóa hoàn toàn hệ thống thanh toán truyền thống. nhằm mục đích loại bỏ nhu cầu tin cậy lẫn nhau giữa hai bên trong giao dịch Tạo ra một hệ thống giao dịch điện tử phi tập trung dựa trên. Mặc dù Bitcoin hiện được xem như một công cụ “lưu trữ giá trị” hơn là một loại tiền tệ được sử dụng cho các giao dịch hàng ngày.
Trong lĩnh vực thanh toán, công nghệ blockchain tiến gần hơn đến mục đích ban đầu này. Blockchain mang lại sự đổi mới đáng kể trong phương thức thanh toán bằng cách giảm trung gian, tăng tốc xử lý giao dịch và giảm chi phí. Hệ thống thanh toán truyền thống dựa vào ngân hàng hoặc bộ xử lý thanh toán để hoàn tất các giao dịch và thanh toán, điều này không chỉ kéo dài thời gian giao dịch mà còn mang lại mức phí cao hơn. Đặc biệt trong thanh toán xuyên biên giới, mạng lưới ngân hàng đại lý phức tạp càng làm tăng chi phí và giảm chi phí. Chuỗi khối cho phép thanh toán ngang hàng thông qua sổ cái phân tán và người dùng chỉ cần cung cấp “địa chỉ ví” của bên kia để gửi tiền điện tử trực tiếp. Toàn bộ quá trình thanh toán đều minh bạch và có thể truy nguyên, giảm đáng kể các liên kết trung gian, tăng tốc độ thanh toán và giảm đáng kể chi phí.
Ngoài ra, công nghệ blockchain còn có những lợi thế đáng kể trong việc bảo vệ quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu. Do hồ sơ giao dịch được mã hóa và lưu trữ theo cách phân tán nên thông tin giao dịch không chỉ có thể được xác minh tại các nút trên toàn mạng mà còn tránh được rủi ro rò rỉ và giả mạo thông tin trong các hệ thống thanh toán truyền thống một cách hiệu quả. Phương thức thanh toán phân tán, phi tập trung này giải quyết một số vấn đề cốt lõi trong hệ thống thanh toán truyền thống: tính minh bạch thấp, thời gian giao dịch dài và chi phí cao do nhiều lớp trung gian gây ra. Do đó, việc ứng dụng blockchain trong lĩnh vực thanh toán đã cải thiện đáng kể trải nghiệm thanh toán của người dùng và tăng hiệu quả của dòng vốn.
1.2 Sự trỗi dậy của thị trường thanh toán mã hóa là làn gió xuân cho câu chuyện của PayFi
Gần cuối năm 2024, thanh toán blockchain đột ngột tăng tốc. Nhiều tổ chức tài chính chính thống đã bắt đầu tăng cường hỗ trợ thanh toán bằng blockchain:
Vào ngày 26 tháng 9, BlackRock hợp tác với ETH để phát hành đồng đô la Mỹ stablecoin USDb.
Vào ngày 3 tháng 10, PayPal đã hợp tác với Ernst Young để hoàn thành đợt chuyển tiền thương mại stablecoin đầu tiên bằng cách sử dụng PYUSD do mình tự phát hành.
Vào ngày 3 tháng 10, VISA đã công bố nền tảng VTAP để giúp các tổ chức phát hành và vận hành đồng tiền ổn định một cách độc lập.
Cũng vào ngày 3 tháng 10, SWIFT thông báo rằng họ sẽ triển khai thử nghiệm giao dịch tiền kỹ thuật số và tài sản kỹ thuật số vào năm 2025.
Vào ngày 16 tháng 10, gã khổng lồ thanh toán Internet Stripe tuyên bố sẽ hợp tác với Paxos để hỗ trợ thanh toán stablecoin.
Vào ngày 19 tháng 10, Société Générale đã phát hành đồng tiền ổn định đồng Euro EUR CoinVertible.
Vào ngày 21 tháng 10, Stripe tuyên bố mua lại công ty khởi nghiệp thanh toán stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD.
Vào ngày 22 tháng 10, hệ thống thanh toán BRICS Pay cạnh tranh với SWIFT đã được công bố tại Hội nghị thượng đỉnh BRICS ở Kazan, Nga.
Vào ngày 24 tháng 10, Coinbase và A16Z cùng đầu tư vào Skyfire, một công ty thanh toán blockchain tích hợp công nghệ AI.
Ngoài một số tổ chức tài chính truyền thống cao cấp và các nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử đầu tư tiền thật, công chúng cũng đã hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử với các lựa chọn của riêng họ. Tính đến ngày 20 tháng 11 năm 2024, giá trị thị trường của stablecoin toàn cầu đã tăng đáng kể 46% trong năm nay, với tổng giá trị thị trường vượt quá 190 tỷ USD. Theo báo cáo do Visa công bố vào tháng 9 năm 2024, hơn 20 triệu địa chỉ thực hiện giao dịch stablecoin trên các chuỗi khối công khai hàng tháng. Chỉ trong nửa đầu năm 2024, số tiền thanh toán của stablecoin đã vượt quá 2,6 nghìn tỷ USD. Stablecoin có những lợi thế đáng kể so với các hệ thống thanh toán hiện tại: khả năng lập trình trên chuỗi, khả năng kiểm toán mạnh mẽ, giải quyết các giao dịch, tự quản lý tiền và khả năng tương tác.
Geoff Kendrick, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số tại Ngân hàng Standard Chartered và Nick Philpott, đồng sáng lập ZodiaMarkets, chỉ ra rằng các ứng dụng stablecoin đang mở rộng từ tài sản thế chấp giao dịch sang thanh toán xuyên biên giới, thanh toán lương, thanh toán thương mại và chuyển tiền, đặc biệt là ở Brazil , Thổ Nhĩ Kỳ, Nigeria, Ấn Độ và Indonesia và các thị trường mới nổi khác đã được công nhận rộng rãi. Với khả năng vượt qua ranh giới tin cậy, cải thiện đáng kể hiệu quả, giảm chi phí và hỗ trợ rộng rãi từ thế hệ trẻ, thanh toán blockchain đang trở thành một thế lực không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Thanh toán được mã hóa là nền tảng của PayFi Nếu không có thanh toán được mã hóa phổ biến và thuận tiện thì sẽ không có PayFi thực sự. Sự hồi sinh của thị trường thanh toán mã hóa là làn gió xuân của PayFi.
1.3 Câu chuyện mới của PayFi
Dựa trên blockchain, đặc biệt là blockchain Solana, PayFi đề xuất một cách sáng tạo mô hình tài chính thanh toán (PayFi) mới. Mô hình này kết hợp blockchain và hợp đồng thông minh để quản lý dòng vốn thông qua tài sản kỹ thuật số và các công cụ tài chính phi tập trung (DeFi). Khái niệm cốt lõi của PayFi là tối đa hóa Giá trị thời gian của tiền (TVM) và rút ngắn đáng kể chu kỳ thanh toán với sự trợ giúp của công nghệ phi tập trung. Không giống như các phương thức thanh toán truyền thống, PayFi không chỉ là công cụ thanh toán mà còn nhằm mục đích tạo ra một hệ sinh thái tài chính mở, phi tập trung.
PayFi nhấn mạnh triết lý đột phá của mình với khái niệm “Mua ngay, không bao giờ trả tiền”. Khái niệm này cho phép người dùng gửi tiền vào nền tảng cho vay phi tập trung, kiếm lãi thông qua hợp đồng thông minh và sau đó sử dụng số tiền thu nhập này để thanh toán chi phí hàng ngày mà không cần chạm vào tiền gốc. Mô hình này không chỉ cho phép người dùng hưởng lợi từ giá trị của thời gian mà còn phá bỏ khái niệm thanh toán truyền thống dựa trên dòng tiền một cách hiệu quả. Mô hình tối đa hóa giá trị thời gian của PayFi đặc biệt phù hợp với người dùng muốn quản lý tiền của mình hiệu quả hơn. Thông qua cơ chế khuyến khích và quản lý thanh khoản, PayFi không chỉ có lợi thế về hiệu quả và chi phí thanh toán mà còn mở rộng hơn nữa các kịch bản ứng dụng tài chính thanh toán, thể hiện trải nghiệm thanh toán thông minh và hiệu quả hơn.
1.3.1 Ưu điểm của PayFi
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Khái niệm cốt lõi của PayFi là Giá trị thời gian của tiền (TVM). Người dùng có thể khóa tiền của mình trên nền tảng cho vay để tạo lãi và sử dụng tiền lãi để thanh toán chi phí hàng ngày mà không cần chạm vào tiền gốc. Mô hình này cải thiện hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn, cho phép người dùng nhận được lợi nhuận liên tục ngay cả khi tiền của họ không được sử dụng.
Thanh toán nhanh chóng, chi phí thấp
Các hệ thống thanh toán truyền thống như SWIFT thường mất vài ngày để giải quyết và có mức phí cao hơn. Dựa trên công nghệ blockchain, PayFi tự động hóa quy trình thanh toán thông qua hợp đồng thông minh, đạt được khả năng xử lý giao dịch cấp hai với chi phí cực thấp. Đối với các doanh nghiệp và cá nhân cần dòng tiền nhanh chóng, hiệu quả của PayFi cải thiện đáng kể trải nghiệm thanh toán.
Hỗ trợ token hóa tài sản thực
PayFi mã hóa các tài sản thực, chẳng hạn như bất động sản và các khoản phải thu, để tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn hiệu quả trên toàn thế giới. Token hóa làm tăng tính thanh khoản của tài sản vật chất và đơn giản hóa quy trình thanh toán xuyên biên giới. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp nhỏ, bằng cách sử dụng các khoản phải thu làm tài sản thế chấp để tài trợ, họ có thể thu được dòng tiền nhanh hơn và giảm bớt áp lực huy động vốn.
Phân quyền và cởi mở
PayFi xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung mở không phụ thuộc vào các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính truyền thống. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể sử dụng các dịch vụ thanh toán và tài chính trong hệ thống. Mô hình phi tập trung này mang lại cho người dùng quyền tự chủ tài chính lớn hơn và cho phép các dịch vụ tài chính tiếp cận những người thiếu tài khoản ngân hàng.
Giải pháp thanh toán xuyên biên giới sáng tạo
Khi thương mại quốc tế phát triển, nhu cầu thanh toán xuyên biên giới tiếp tục tăng. Giải pháp thanh toán xuyên biên giới phi tập trung của PayFi giúp loại bỏ nhu cầu về các quy trình trung gian rườm rà, cho phép thanh toán nhanh chóng và giảm thiểu rủi ro do biến động tỷ giá hối đoái, đặc biệt phù hợp với các công ty và cá nhân thường xuyên thực hiện các giao dịch xuyên biên giới.
1.3.2 Phát triển hệ sinh thái PayFi
Là một trung tâm trung tâm, nền tảng PayFi kết nối chặt chẽ các tổ chức tài chính truyền thống (Tổ chức tài chính), mạng thương mại/nền tảng thanh toán thương mại điện tử (Mạng thương mại), cơ sở hạ tầng DeFi (cơ sở hạ tầng DeFi) và tài sản thế giới vật chất (RWA).
Các mô-đun tiền tệ hợp pháp (chấp nhận Fiat), quản lý dữ liệu (Dữ liệu), lưu ký tài sản (Tin cậy tài sản) và tuân thủ (Tuân thủ) trong hệ thống tài chính truyền thống thể hiện kết nối của PayFi với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. Sự tích hợp này cho phép PayFi tận dụng tốt hơn tính thanh khoản của tài chính truyền thống và đáp ứng nhu cầu thanh toán bằng tiền tệ fiat.
Ví Stablecoin và tiền điện tử cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch và thanh toán phi tập trung thông qua các sàn giao dịch tiền điện tử tuân thủ (chẳng hạn như HashKey Exchange) và DeFi/DEX trên chuỗi. Phần này hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới và chuyển khoản chi phí thấp.
Mô-đun cơ sở hạ tầng DeFi bao gồm nguồn dữ liệu phi tập trung , công cụ tổng hợp doanh thu, quyền lưu ký, đầu tư, v.v. Các thành phần này cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho PayFi và nâng cao các thuộc tính phi tập trung của nền tảng.
Mô-đun Người dùng tài sản trong thế giới thực (RWA) cho thấy cách PayFi có thể được áp dụng cho các tình huống thực tế, chẳng hạn như tài trợ xuyên biên giới, tài trợ các khoản phải thu và cho vay tín dụng, để cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính thực sự. Nhìn chung, hệ sinh thái PayFi kết nối công nghệ blockchain và các dịch vụ tài chính truyền thống ở nhiều cấp độ để cung cấp cho người dùng các giải pháp tài chính và thanh toán linh hoạt và hiệu quả.
2. Điểm tương đồng và khác biệt giữa DeFi và PayFi
PayFi không hoàn toàn giống với DeFi. Bản chất của thanh toán dựa trên việc chuyển giao giá trị trong thế giới thực (trao đổi giá trị) - đổi tiền lấy hàng hóa/dịch vụ. Do đó, PayFi thiên về quá trình gửi và thanh toán tài sản kỹ thuật số hơn là hành vi giao dịch chính thống của DeFi. Ngoài ra, việc kết nối liền mạch các khoản thanh toán Web3 với DeFi thông qua công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh cũng là một tiến bộ quan trọng để tạo ra các dịch vụ phái sinh tài chính liên quan đến thanh toán (chẳng hạn như cho vay và quản lý tài sản).
Nhưng PayFi là một lĩnh vực mới dựa trên sự phát triển mô-đun và dòng doanh thu của hoạt động kinh doanh DeFi, tức là PayFi là một hoạt động kinh doanh mới được xây dựng dựa trên khả năng kết hợp DeFi và thu được doanh thu. Chỉ là nhóm thanh khoản trong hoạt động kinh doanh DeFi cần được đóng góp bởi các nhà cung cấp thanh khoản (LP) và các ưu đãi của nó thường cần được thanh toán bằng token trong quá khứ, trong khi nhóm thanh khoản trong hoạt động kinh doanh PayFi được tạo ra bởi dòng tiền bị khóa trong quá trình thanh toán.
3. Phân tích các kịch bản ứng dụng cụ thể của PayFi
Mô hình PayFi kết hợp thanh toán và dịch vụ tài chính (chẳng hạn như khoản vay, tiết kiệm, chuyển tiền, v.v.) để cung cấp giải pháp một cửa thông qua stablecoin và công nghệ chuỗi khối. Các tính năng chính của nó bao gồm: (1) Thanh toán chi phí thấp và hiệu quả: Thanh toán qua stablecoin, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới, có lợi thế đáng kể về chi phí so với hệ thống tài chính truyền thống. PayFi giúp các cá nhân và doanh nghiệp giảm phí xử lý và nâng cao hiệu quả chuyển vốn thông qua thanh toán tiền tệ ổn định; (2) Tích hợp các dịch vụ tài chính: Ngoài chức năng thanh toán, PayFi còn cung cấp thêm các dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp và người tiêu dùng như cho vay vi mô (MicroLending) , thanh toán lương bằng tiền điện tử (Bảng lương), tiền tệ ổn định tạo doanh thu, v.v. Những dịch vụ này có thể thu hút nhiều người dùng hơn và tăng độ gắn bó của khách hàng.
A. Token hóa tài sản thực và tạo khung thanh toán thông qua các đồng tiền ổn định
PayFi sử dụng stablecoin làm công cụ chính để chuyển logic thanh toán truyền thống sang blockchain và có nhiều ứng dụng. Các đồng tiền ổn định như USDT, USDC, PYUSD, v.v. kết hợp giá trị của tiền tệ hợp pháp với tiền điện tử để cung cấp phương thức thanh toán ổn định hơn và ít biến động hơn. Không giống như các hoạt động đầu cơ như cho vay lãi suất cao hay khai thác thanh khoản trên nền tảng DeFi, stablecoin chủ yếu tập trung vào thanh toán suôn sẻ và ứng dụng rộng rãi.
Ví dụ ứng dụng:
Thanh toán Stablecoin: Người dùng có thể sử dụng stablecoin để thanh toán hàng ngày, đặc biệt trên toàn cầu, stablecoin cung cấp tùy chọn thuận tiện và chi phí thấp cho thanh toán xuyên biên giới. Ví dụ: thông qua stablecoin USDC hoặc USDT, người dùng có thể hoàn tất thanh toán hầu như theo thời gian thực và với chi phí thấp ở bất kỳ đâu trên thế giới. Sức mạnh của PayFi nằm ở sự tích hợp hệ sinh thái của nó. Thông qua các công cụ tuân thủ tự động và công nghệ blockchain minh bạch, PayFi cải thiện tốc độ thanh toán, bảo mật và giảm đáng kể chi phí giao dịch.
Tích hợp DeFi: Stablecoin không chỉ là công cụ thanh toán mà còn là tài sản cốt lõi của DeFi. Chúng có thể đóng vai trò là nguồn tài trợ cho các nhóm thanh khoản, cho phép các giao thức DeFi cung cấp khả năng giao dịch và cho vay hiệu quả. Bằng cách gửi stablecoin vào nhóm thanh khoản, người dùng có thể kiếm được phí giao dịch trước khi thực hiện thanh toán. Việc nắm bắt “giá trị thời gian” này không chỉ mang lại thu nhập thụ động mà còn nâng cao tính thanh khoản của quá trình thanh toán.
Trong các kịch bản ứng dụng này, ưu điểm lớn nhất của stablecoin là khả năng lập trình và khả năng tương thích với các ứng dụng blockchain khác. Người dùng có thể tự động hóa cơ chế thanh toán và khen thưởng thông qua hợp đồng thông minh, nâng cao hơn nữa mức độ thông minh và tự động hóa thanh toán.
B. Token thanh toán - tài sản tài chính được token hóa
Do quá trình tạo ra giá trị thời gian của tiền, người bán hàng hóa hoặc dịch vụ đưa ra yêu cầu bồi thường đối với người mua và yêu cầu bồi thường này có thể được tài trợ lại trước khi được hoàn trả, giảm thiểu việc chiếm dụng và nhu cầu về vốn và kích thích dòng tài sản . (xem hối phiếu chấp nhận ngân hàng chưa chiết khấu ở điểm này). Khi các yêu cầu bồi thường được đóng gói và giao dịch lại để tạo thành các sản phẩm tài chính tương tự như các hóa đơn chấp nhận ngân hàng chưa chiết khấu, các thuộc tính tài chính và tính thanh khoản của hệ sinh thái Payfi sẽ được kích thích ở mức độ lớn hơn. Mô hình Token thanh toán đại diện cho việc token hóa các sản phẩm tài chính truyền thống (chẳng hạn như trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) và giới thiệu blockchain, không chỉ mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội thu nhập mới mà còn mang lại hiệu quả sử dụng vốn cho các tình huống thanh toán.
Ví dụ ứng dụng:
Ondo Finance đã tạo ra Mã thông báo lợi tức đô la Mỹ Ondo (USDY) bằng cách mã hóa các tài sản tài chính có rủi ro thấp, năng suất ổn định như tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn. Sản phẩm được mã hóa này cho phép người dùng không chỉ tham gia vào các khoản đầu tư có lợi nhuận ổn định mà còn sử dụng các mã thông báo này để thực hiện nhiều hoạt động vốn hơn trong nền tảng DeFi. Ondo Finance cũng cung cấp các tài sản tài chính được xếp hạng rủi ro trên blockchain, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc và trái phiếu doanh nghiệp, vì vậy các nhà đầu tư có thể phân bổ vốn theo sở thích rủi ro của riêng họ.
Mã thông báo USDY: USDY là mã thông báo được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn. Nhà đầu tư có thể mua USDY và tận hưởng các lợi ích của giấy bạc được mã hóa. So với tiền gửi ngân hàng truyền thống hoặc đầu tư rủi ro thấp, USDY cung cấp cho người dùng tính thanh khoản cao và người dùng có thể sử dụng nó cho danh mục đầu tư vốn và giá trị gia tăng trên nền tảng DeFi. Ví dụ: người nắm giữ USDY có thể sử dụng USDY làm tài sản thế chấp để vay vốn trên nền tảng cho vay, tăng tính thanh khoản của tiền. Cách mã hóa tài sản này mang lại tính thanh khoản cao và thuận tiện thanh toán.
APY của USDY: Ondo Finance điều chỉnh tỷ suất phần trăm hàng năm (APY) của token dựa trên điều kiện thị trường. Lấy USDY làm ví dụ, các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận bền vững dựa trên tỷ suất lợi nhuận trên USDY mà họ nắm giữ. Không giống như các công cụ tài chính truyền thống, USDY có thể được nhúng vào các giao thức DeFi dưới dạng hợp đồng thông minh, giúp lợi nhuận đầu tư được tự động hóa và có thể lập trình được. Người dùng cũng có thể nhận được tỷ lệ hoàn vốn hàng năm (APY) ổn định trong khi thanh toán. Phương thức kết hợp thu nhập đầu tư và chức năng thanh toán này giúp người dùng đạt được cả mức tăng vốn và tính linh hoạt trong giao dịch.
Bằng cách này, Ondo Finance không chỉ mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội mã hóa trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ mà còn cải thiện hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn và tính linh hoạt thông qua việc tích hợp DeFi, giúp người dùng thực hiện các hoạt động vốn trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.
C. Cho vay DeFi và Tài trợ Tài sản Thế giới Thực (RWA)
Huma Finance trình bày cách tài trợ cho các tài sản trong thế giới thực (RWA) thông qua hoạt động cho vay DeFi và cho phép thanh toán minh bạch và hiệu quả trên blockchain. Trong mô hình này, Huma Finance mã hóa các tài sản thực như tài khoản phải thu của công ty, cho phép các công ty có được nguồn tài chính và giải quyết các vấn đề về dòng vốn thông qua thanh toán xuyên biên giới.
Ví dụ ứng dụng:
Mã hóa tài sản: Huma Finance mã hóa RWA như các tài khoản phải thu và thu nhập trong tương lai, từ đó cải thiện tính thanh khoản của tài sản. Bằng cách này, các công ty có thể huy động vốn từ các nhà đầu tư với chi phí thấp hơn và minh bạch hơn. Những tài sản được mã hóa này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, tạo điều kiện thuận lợi hơn nữa cho dòng vốn.
Thanh toán xuyên biên giới: Huma Finance giải quyết các điểm yếu của thanh toán xuyên biên giới cho các doanh nghiệp toàn cầu thông qua tích hợp với nền tảng Arf. Doanh nghiệp có thể sử dụng các tài khoản phải thu được token hóa làm tài sản thế chấp để đăng ký hạn mức tín dụng USDC, từ đó tránh được việc khóa trước tiền. Sau khi thanh toán xuyên biên giới hoàn tất, doanh nghiệp cần hoàn trả trong thời gian ngắn, điều này không chỉ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà còn đơn giản hóa quy trình giao dịch xuyên biên giới.
Mô hình cho vay rủi ro thấp, lợi nhuận cao: Bằng cách hợp tác với Arf, Huma cung cấp mô hình cho vay rủi ro thấp, lợi nhuận cao. Theo mô hình này, các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận hàng năm tương đối cao bằng cách cung cấp vốn để hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới của các công ty và các công ty có thể sử dụng cơ chế này để giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản.
Bảo vệ nhà đầu tư: Huma Finance bảo vệ quyền của nhà đầu tư bằng cách giới thiệu mô hình phân loại rủi ro, chẳng hạn như phân bổ tài sản có rủi ro cao cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn, đồng thời cung cấp tài sản có rủi ro thấp để thu hút các nhà đầu tư thận trọng hơn.
Mô hình cho vay mã hóa RWA này không chỉ nâng cao ứng dụng thực tế của nền tảng DeFi mà còn cung cấp các giải pháp tài chính ổn định và hiệu quả, điều này đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ và thanh toán xuyên biên giới.
D. Ưu đãi thanh toán và thu nhập của người sáng tạo
Ví dụ ứng dụng: SOEX
SOEX token hóa các hoạt động giao dịch trao đổi truyền thống, cho phép người dùng kiếm hoa hồng thông qua các giao dịch số lượng nhỏ khi tham gia các sàn giao dịch (như Binance, OKX, v.v.). Cơ chế xã hội này thúc đẩy người dùng bình thường tham gia, nâng cao khối lượng giao dịch của sàn giao dịch và tối ưu hóa việc phân phối giảm giá.
Giảm giá xã hội: Các sàn giao dịch truyền thống thường cung cấp mức giảm giá cao hơn cho các nhà đầu tư tổ chức, nhưng người dùng bán lẻ khó có được lợi ích tương tự. SOEX tích hợp hành vi giao dịch của các nhà đầu tư bán lẻ để tạo thành một nhóm giao dịch lớn hơn, từ đó nhận được hoa hồng cao hơn và phân phối hoa hồng theo đóng góp của mỗi người dùng. Cơ chế này cải thiện đáng kể cơ hội tham gia và kiếm lợi nhuận của người dùng thông thường trong sàn giao dịch.
Ví dụ ứng dụng: DePlan
DePlan cung cấp cho người dùng các tùy chọn thanh toán đăng ký linh hoạt bằng cách mã hóa các dịch vụ đăng ký không sử dụng. Người dùng có thể cho những người dùng khác cần sử dụng tạm thời thời gian đăng ký chưa sử dụng của mình thuê và kiếm doanh thu từ thời gian đó. Mô hình cải tiến này không chỉ giải quyết vấn đề lãng phí tài nguyên theo hệ thống đăng ký truyền thống mà còn cung cấp cho người dùng phương thức thanh toán hiệu quả hơn.
Mã thông báo thời gian đăng ký: DePlan cho phép người dùng mã hóa phần đăng ký chưa sử dụng bằng cách theo dõi thời gian sử dụng thực tế của đăng ký. Mỗi mã thông báo đại diện cho một lượng thời gian chưa sử dụng nhất định và người dùng có thể thuê các mã thông báo này cho người dùng khác và nhận được thu nhập tương ứng.
Thanh toán theo mức sử dụng: Đối với những người chỉ cần quyền truy cập tạm thời vào một ứng dụng hoặc dịch vụ, DePlan cung cấp tùy chọn thanh toán theo mức sử dụng. Phương thức thanh toán linh hoạt này cho phép người dùng lựa chọn gói thanh toán phù hợp nhất dựa trên nhu cầu thực tế, tránh các khoản phí cố định dài hạn của các hệ thống thuê bao truyền thống.
DePlan cung cấp cho người tiêu dùng khả năng thanh toán linh hoạt hơn thông qua phương thức thanh toán Web3 cải tiến này, đồng thời giải quyết các vấn đề lãng phí và kém hiệu quả trong các dịch vụ đăng ký truyền thống thông qua công nghệ chuỗi khối.
4. Các lĩnh vực đi đầu tiềm năng của PayFi
Theo định luật thứ ba của Newton, tác dụng càng lớn thì phản lực càng lớn. Các lĩnh vực có nhiều khả năng xảy ra PayFi nhất là những lĩnh vực kinh doanh mà hoạt động kinh doanh thanh toán được mã hóa sẽ mang lại lợi thế tiết kiệm chi phí và phân cấp rất lớn sau khi nó bén rễ.
Thanh toán xuyên biên giới
Hiện tại, Payfi dựa trên thanh toán blockchain và sức sống của nó trước hết nằm ở khả năng thanh toán. Lĩnh vực thanh toán blockchain sôi động nhất hiện nay là thanh toán xuyên biên giới. Trên thực tế, cái gọi là thanh toán xuyên biên giới không chỉ được hiểu là thanh toán và thanh toán xuyên quốc gia hoặc ranh giới hành chính khác nhau mà còn gần với các rào cản thanh toán giữa các hệ thống tài chính khác nhau, quốc gia khác nhau và thậm chí cả các tổ chức khác nhau. Nếu chúng ta trừu tượng từ góc độ vĩ mô, hệ thống thanh toán và thanh toán xuyên biên giới ban đầu là một hệ thống tổng hợp các nhu cầu giao dịch riêng lẻ vào một hệ thống tập trung, sau đó sử dụng các hệ thống tập trung khác nhau để tương tác với luồng thông tin và dòng vốn. sẽ Quá trình cung cấp các yêu cầu giao dịch trở lại cho từng cá nhân một.
Trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, hệ thống tài chính truyền thống phải đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là kiểm soát tiền tệ, hạn chế dòng vốn và chu kỳ thanh toán dài. Thanh toán xuyên biên giới thường dựa vào các hệ thống như ngân hàng đại lý và SWIFT, đòi hỏi nhiều lớp đánh giá và xác minh trung gian, kéo dài thời gian thanh toán và tăng chi phí. Trong quá trình này, các tổ chức tài chính truyền thống thường sử dụng tài khoản được cấp vốn trước để cung cấp trải nghiệm thanh toán theo thời gian thực. Tuy nhiên, mô hình này dẫn đến việc một lượng vốn lớn bị khóa, hạn chế giá trị thời gian của tiền. Theo nghiên cứu của Arf, hơn 4 nghìn tỷ USD sẽ không có tính thanh khoản trong các tài khoản cấp vốn trước trên toàn cầu vào năm 2022. Điều này không chỉ dẫn đến lãng phí nhiều thời gian mà còn khiến thanh toán xuyên biên giới trở nên đắt đỏ và kém hiệu quả hơn.
Thanh toán chuỗi khối sử dụng công nghệ chuỗi khối để giải mã hoàn toàn hệ thống thanh toán và thanh toán tài chính tập trung vĩ mô thành hệ thống thanh toán giao dịch giữa các cá nhân cực nhỏ. Trong quá trình giải cấu trúc này, các chi phí giao dịch ban đầu (bao gồm chi phí hợp đồng, chi phí thời gian, mặt bằng tìm kiếm và thuế sở hữu) đều biến mất và những gì thu được là một hệ thống thanh toán giao dịch phẳng, phi tập trung. Nếu hệ thống này được triển khai trong một lĩnh vực mà thanh toán xuyên biên giới có chi phí hợp đồng và chi phí thời gian cực cao, các trung gian tài chính truyền thống được củng cố và quyền sở hữu cao, nó sẽ mang lại những cải thiện biên lớn và giải phóng tiềm năng thanh toán xuyên biên giới. Có một lượng lớn tiền gửi vào hệ thống thanh toán quốc tế. PayFi sử dụng công nghệ blockchain để giảm nhu cầu về trung gian trong thanh toán xuyên biên giới, cho phép thanh toán được hoàn thành nhanh hơn và với chi phí thấp hơn. Hệ thống PayFi cho phép các dòng vốn phi tập trung mà không cần xử lý trung gian phức tạp như các hệ thống truyền thống, từ đó đẩy nhanh quá trình thanh toán và giảm chi phí sử dụng vốn. Đơn giản bằng cách giảm phí do các bên trung gian thu và giải phóng thanh khoản bị khóa trong các tài khoản thanh toán bù trừ xuyên biên giới, nó sẽ cung cấp cho Payfi một nguồn vốn khổng lồ.
Mô hình thanh toán thuê bao
Các dịch vụ thuê bao truyền thống yêu cầu người dùng phải thanh toán thường xuyên, bất kể mức độ sử dụng thực tế. Trong mô hình dịch vụ đăng ký truyền thống, người dùng thường trả một khoản phí cố định định kỳ, bất kể mức độ sử dụng thực tế của họ. Mô hình này không những thiếu tính linh hoạt mà còn không thể điều chỉnh theo nhu cầu thực tế của người dùng. Thông qua dự án DePlan đổi mới, PayFi đã giới thiệu mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng, cho phép người dùng thanh toán dựa trên mức sử dụng dịch vụ thực tế, từ đó đạt được phương thức tiêu dùng linh hoạt hơn.
Quản lý thanh khoản
Tài trợ chuỗi cung ứng là một phần quan trọng của thương mại toàn cầu, nhưng tài trợ chuỗi cung ứng truyền thống thường dẫn đến tốc độ quay vòng vốn chậm do các quy trình pháp lý và liên kết phê duyệt phức tạp. Đối với doanh nghiệp, phương thức tài trợ kém hiệu quả này hạn chế tính thanh khoản và tăng chi phí hoạt động. Thông qua nhóm thanh khoản phi tập trung, PayFi cho phép các công ty nhận được tiền nhanh hơn, cải thiện tốc độ dòng vốn và giảm sự phụ thuộc vào các ngân hàng truyền thống. Trong tài chính chuỗi cung ứng, mô hình phi tập trung của PayFi cho phép các công ty tăng tốc vòng quay vốn, giảm các vấn đề chiếm dụng vốn do chu kỳ thanh toán dài gây ra và cũng có thể giảm bớt áp lực tài chính cho các công ty khởi nghiệp nhỏ.
5. Những thách thức hiện tại cản trở việc ứng dụng rộng rãi và hiệu quả hoạt động của PayFi
5.1 Sự phức tạp của thanh toán xuyên biên giới
Mặc dù PayFi nhằm mục đích đơn giản hóa các giao dịch xuyên biên giới nhưng nó vẫn phải đối mặt với các rào cản pháp lý, kiểm soát tiền tệ và các vấn đề chưa được giải quyết khi tích hợp cấp doanh nghiệp.
Đầu tiên là các rào cản pháp lý. Mỗi quốc gia có các chính sách quản lý khác nhau đối với dòng tiền và giao dịch xuyên biên giới, khiến dòng vốn xuyên biên giới trở nên phức tạp và tốn thời gian. Chi phí cao và kém hiệu quả do giám sát không nhất quán và các yêu cầu tuân thủ khác nhau ở các khu vực khác nhau đã làm tăng độ phức tạp của giao dịch và khó khăn trong quản lý. Thứ hai là vấn đề kiểm soát tiền tệ. Ví dụ, nhiều quốc gia có quy định kiểm soát ngoại hối chặt chẽ đối với việc xuất nhập tiền. Nếu PayFi muốn mở rộng kinh doanh trên toàn cầu, nó cần phải thích ứng với chính sách của các quốc gia và khu vực khác nhau. Điều này đặt ra yêu cầu cao hơn về quy trình thanh toán quỹ, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định ngoại hối của địa phương, nếu không bạn có thể phải đối mặt với khoản tiền phạt rất lớn hoặc thậm chí bị cấm hoạt động.
Thanh toán xuyên biên giới cũng liên quan đến những thách thức kỹ thuật. Ví dụ: công nghệ thanh toán theo thời gian thực (RTP) đã được triển khai ở một số quốc gia, chẳng hạn như hệ thống PIX của Brazil và hệ thống xuyên biên giới giá trị thấp ASEAN của Đông Nam Á. Tuy nhiên, do hệ thống thanh toán của các quốc gia khác nhau không có khả năng tương tác hoàn toàn nên mạng thanh toán xuyên biên giới bị phân mảnh và ảnh hưởng đến tính thanh khoản tức thời của tiền. Mặc dù nhiều công ty fintech đang tận dụng trí tuệ nhân tạo và công nghệ xử lý thời gian thực để tối ưu hóa định tuyến thanh toán và giảm chi phí vận hành, nhưng vấn đề tương thích giữa các hệ thống khác nhau vẫn còn nổi cộm. Cuối cùng, khó khăn trong việc tích hợp cấp doanh nghiệp cũng cản trở việc áp dụng PayFi hơn nữa. Người dùng doanh nghiệp thường cần đạt được sự tích hợp liền mạch với các hệ thống ERP, hệ thống CRM, v.v. hiện có của họ để đáp ứng nhu cầu kinh doanh. Tuy nhiên, việc tích hợp như vậy thường tốn thời gian và đòi hỏi kỹ thuật. Trong thanh toán xuyên biên giới, các doanh nghiệp đặc biệt dựa vào sự tích hợp hiệu quả giữa các hệ thống để đảm bảo tính chính xác và kịp thời của thanh toán. Tuy nhiên, sự tích hợp sâu này là gánh nặng đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, khiến nhu cầu PayFi của họ được giải phóng hoàn toàn.
5.2 Áp dụng mô hình thanh toán thuê bao
PayFi cung cấp mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng sáng tạo nhưng có khả năng thâm nhập thị trường thấp do hạn chế về mặt kỹ thuật và thiếu nhận thức của người dùng.
Một trong những trở ngại chính đối với việc áp dụng mô hình thanh toán đăng ký của PayFi là những hạn chế về mặt kỹ thuật. Các hệ thống thanh toán truyền thống không đủ linh hoạt theo mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng. Đối với các giải pháp thanh toán blockchain như PayFi, việc tự động hóa việc thanh toán và lập hóa đơn theo thời gian thực rất phức tạp, đặc biệt nếu nó yêu cầu tích hợp với hệ thống ngân hàng truyền thống hoặc cơ sở hạ tầng tài chính hiện có. Điều này đặc biệt quan trọng khi xử lý các khoản thanh toán vi mô (tức là các khoản thanh toán nhỏ, định kỳ), yêu cầu xử lý tần suất cao các giao dịch nhỏ hơn, thường đòi hỏi độ ổn định và độ chính xác cao hơn từ hệ thống. Để đạt được mục tiêu này, PayFi cần đầu tư nguồn lực đáng kể vào việc tối ưu hóa kiến trúc kỹ thuật của mình để đáp ứng nhu cầu thị trường về tính bảo mật, độ chính xác và kịp thời.
Ngoài ra, việc thiếu nhận thức của người dùng cũng ảnh hưởng đến việc áp dụng mô hình thanh toán thuê bao của PayFi. Bởi vì khái niệm thanh toán bằng blockchain và tiền điện tử còn khá mới đối với công chúng nên nhiều người tiêu dùng và người bán vẫn chưa hiểu và chấp nhận mô hình này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, mô hình đăng ký trả tiền cho mỗi lần sử dụng yêu cầu người dùng phải hiểu sâu hơn về cấu trúc phí và quy trình thanh toán. Tuy nhiên, tình trạng thiếu giáo dục và quảng bá phù hợp trên thị trường hiện nay khiến người dùng có xu hướng lựa chọn các phương thức thanh toán truyền thống quen thuộc khi lựa chọn phương thức thanh toán. Để giải quyết vấn đề này, PayFi cần đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào tiếp thị để nâng cao sự hiểu biết và chấp nhận của người dùng đối với mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng của nó.
Khả năng thâm nhập thị trường thấp cũng liên quan chặt chẽ đến khó khăn trong việc hội nhập thương mại. Đối với hầu hết người bán, việc áp dụng mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng có nghĩa là cập nhật và cải tiến hệ thống thanh toán của họ. Điều này không chỉ làm tăng chi phí đầu tư và bảo trì kỹ thuật của người bán mà còn có thể ảnh hưởng đến trải nghiệm của khách hàng hiện tại. Ngoài ra, những người bán khác nhau có nhu cầu trả tiền cho mỗi lần sử dụng rất khác nhau. Ví dụ: một số doanh nghiệp truyền thống có thể thích mô hình đăng ký hàng năm hoặc hàng tháng nhưng có nhu cầu thanh toán ngay lập tức thấp hơn. Do đó, khi thúc đẩy mô hình trả tiền cho mỗi lần sử dụng, PayFi cần điều chỉnh kế hoạch thiết kế sản phẩm và dịch vụ theo nhu cầu của các thương nhân khác nhau để đáp ứng tốt hơn nhu cầu đa dạng của thị trường.
5.3 Vấn đề thanh khoản và dòng vốn
Trong khi PayFi đơn giản hóa việc tài trợ chuỗi cung ứng, việc tích hợp thanh khoản (RWA) với tài chính truyền thống vẫn đang phát triển, dẫn đến dòng tiền của doanh nghiệp chậm lại.
Thách thức chính mà PayFi gặp phải trong việc tích hợp thanh khoản là việc tích hợp Tài sản trong thế giới thực (RWA) với các tổ chức tài chính truyền thống vẫn chưa hoàn thiện. RWA đề cập đến các tài sản vật chất trong nền kinh tế thực tế, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa hoặc cổ phiếu, v.v. và mối liên hệ của nó với tài chính kỹ thuật số tương đối phức tạp. PayFi hiện đơn giản hóa quy trình tài trợ chuỗi cung ứng, nhưng việc tích hợp thanh khoản với tài chính truyền thống vẫn còn ở giai đoạn đầu, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả quay vòng vốn của doanh nghiệp. Việc tích hợp RWA không hoàn chỉnh sẽ không chỉ làm tăng chi phí quay vòng vốn của công ty mà còn dẫn đến thời gian thanh toán kéo dài, khiến công ty gặp rủi ro không đủ thanh khoản.
Các vấn đề về hiệu quả sử dụng vốn trong hệ thống tài chính blockchain cũng hạn chế tính thanh khoản của PayFi. Do tính chất phi tập trung của chính blockchain, tính thanh khoản của tiền giữa các giao thức trên chuỗi khác nhau là khác nhau và liên quan đến các cơ chế quản trị và tiêu chuẩn mã thông báo khác nhau, dẫn đến hạn chế lưu thông vốn giữa các giao thức khác nhau. Điều này có nghĩa là khi người dùng thực hiện các hoạt động xuyên chuỗi trên nền tảng PayFi, tính thanh khoản có thể bị ảnh hưởng lớn, dẫn đến thanh khoản không đủ linh hoạt để đáp ứng nhu cầu năng động của doanh nghiệp.
Đồng thời, PayFi cũng gặp khó khăn trong việc tích hợp các nhóm thanh khoản và đặt cược trong các hoạt động xuyên chuỗi và đa chuỗi. Mặc dù nhóm thanh khoản có thể cung cấp hỗ trợ tài chính cho người dùng, nhưng việc triển khai nhóm thanh khoản chuỗi chéo đòi hỏi phải giải quyết các vấn đề về khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau, vẫn chưa hoàn thiện. Sự phức tạp về mặt kỹ thuật của quản lý thanh khoản chuỗi chéo dẫn đến chi phí vận hành tăng lên và cũng khiến người dùng gặp rủi ro cao hơn khi sử dụng nhóm thanh khoản. Sự không ổn định của nhóm thanh khoản này không chỉ hạn chế khả năng cung cấp thanh khoản của PayFi mà còn làm giảm niềm tin của người dùng vào nền tảng của nó.
Những hạn chế về dòng vốn cũng liên quan đến hiệu suất của chính cơ sở hạ tầng blockchain. Các hệ thống chuỗi khối thường gặp phải tắc nghẽn về hiệu suất khi xử lý các giao dịch tần suất cao, đặc biệt là trong các tình huống có yêu cầu thanh khoản cao. Ví dụ: các vấn đề như phí giao dịch cao và tắc nghẽn mạng trên mạng Ethereum đã hạn chế dòng vốn quy mô lớn hiệu quả. Trong khi một số chuỗi khối mới nổi (chẳng hạn như Solana và Polygon) hoạt động để giải quyết các vấn đề về hiệu suất này, vì PayFi phải điều chỉnh khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau, việc quản lý thanh khoản của nó vẫn bị ảnh hưởng bởi hiệu suất cơ sở hạ tầng.
5.4 Rào cản khả năng sử dụng và tích hợp
Người dùng thông thường vẫn gặp khó khăn trong việc quản lý ví trên nhiều blockchain và gặp khó khăn với nhóm thanh khoản và đặt cược.
Việc quảng bá PayFi phải chịu nhiều hạn chế về khả năng sử dụng và tích hợp, đặc biệt là khi người dùng quản lý ví chuỗi chéo cũng như sử dụng nhóm thanh khoản và đặt cược. Mặc dù nền tảng này nhằm mục đích cung cấp các giải pháp thanh toán đơn giản hóa, nhưng sự phức tạp của hoạt động xuyên chuỗi khiến người dùng thông thường gặp khó khăn trong việc quản lý tài sản trên nhiều chuỗi khối. Do sự khác biệt lớn trong giao thức và hoạt động của các blockchain khác nhau, người dùng thường gặp phải các rào cản kỹ thuật và sự bất tiện trong quá trình hoạt động thực tế. Với sự phát triển của công nghệ chuỗi chéo, vấn đề bảo mật vẫn tồn tại khiến người dùng lo lắng về việc quản lý tài sản.
Nhóm thanh khoản và cơ chế đặt cược cũng chứa đầy các rào cản kỹ thuật và sự không chắc chắn đối với người dùng mới làm quen. Các chức năng này thường liên quan đến các cơ chế và bước vận hành phức tạp hơn. Ví dụ: người dùng cần hiểu những rủi ro và lợi ích tiềm ẩn của tính thanh khoản khi tham gia nhóm thanh khoản và các hoạt động đặt cược bao gồm các cấu trúc kinh tế tương đối phức tạp như khóa mã thông báo và phân phối thu nhập. Nhiều người dùng thiếu kiến thức đầy đủ về blockchain và có thể dễ dàng chịu tổn thất tài chính do thiếu hiểu biết. Do đó, các tính năng có rào cản cao này càng làm giảm sự nhiệt tình tham gia của người dùng thông thường và hạn chế sự hấp dẫn của PayFi đối với nhóm người dùng rộng hơn.
Về mặt ứng dụng doanh nghiệp, PayFi cũng gặp phải những thách thức đáng kể trong việc kết nối với các hệ thống doanh nghiệp truyền thống. Cấu trúc dữ liệu phi tập trung của blockchain khó có thể tương thích hoàn toàn với các hệ thống tập trung của doanh nghiệp truyền thống. Đặc biệt khi kết nối với các hệ thống doanh nghiệp hiện có như ERP, vấn đề định dạng dữ liệu và bảo mật đặc biệt nổi bật. Các doanh nghiệp thường cần đầu tư nhiều nguồn lực kỹ thuật để giải quyết các vấn đề tương thích này, điều này hầu như làm tăng chi phí tích hợp và độ khó kỹ thuật của hệ thống PayFi, do đó cản trở việc ứng dụng và phát huy nó trong các ngành truyền thống.
Để giải quyết những thách thức này, PayFi có thể bắt đầu từ các khía cạnh như tính thân thiện với người dùng, tính đơn giản trong vận hành và khả năng tương thích của hệ thống. Một hướng để cải thiện trải nghiệm người dùng là cung cấp giao diện người dùng trực quan hơn và đơn giản hóa các quy trình vận hành chuỗi chéo. Ngoài ra, PayFi cũng có thể phát triển các giao diện thích ứng thông qua hợp tác sâu với các hệ thống tài chính truyền thống để giảm chi phí tích hợp doanh nghiệp. Những cải tiến như vậy sẽ giúp nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường của PayFi và thúc đẩy hơn nữa mức độ phổ biến của nó.
6. Tóm tắt
6.1 PayFi là sự tích hợp thanh toán, RWA và DeFi
PayFi không phải là một khái niệm độc lập mang tính đổi mới mà là một ứng dụng đổi mới tích hợp ba lĩnh vực chính là thanh toán được mã hóa Web3, RWA và DeFi. Hoạt động kinh doanh mới này bao gồm các khoản thanh toán và giao dịch giữa tài sản kỹ thuật số và hàng hóa và dịch vụ ngoài chuỗi. Nó cũng bao gồm các hoạt động tài chính khác nhau, chẳng hạn như cho vay, quản lý tài chính, đầu tư, v.v. và kích thích tính thanh khoản của tài sản mới. Dựa trên hợp đồng blockchain và thông minh, hệ sinh thái PayFi định hình lại hệ thống thanh toán toàn cầu đồng thời giảm ma sát và chi phí do các bên trung gian gây ra trong thị trường tài chính truyền thống.
6.2 PayFi dựa trên hệ thống thanh toán hiệu suất cao và APY tương đối ổn định
6.2.1 Hệ thống giải quyết hiệu suất cao
Một hệ thống thanh toán giao dịch blockchain có độ trễ thấp, phí giao dịch thấp và tốc độ tính toán cao là mong đợi chung của mọi người trong thế giới tiền điện tử. Là một doanh nghiệp tích hợp sâu sắc ba lĩnh vực thanh toán mã hóa chính là RWA và DeFi, PayFi cũng là một trong những cầu nối giao dịch kết nối hai thế giới trong và ngoài chuỗi. Giải quyết hiệu suất cao là điều kiện tiên quyết để hệ sinh thái PayFi tồn tại. được quảng bá trên quy mô lớn, tức là PayFi dựa trên hệ thống blockchain có độ trễ thấp, phí giao dịch thấp và tốc độ tính toán cao. Hơn nữa, đặc điểm thanh toán của bản thân PayFi bao gồm một số lượng lớn yêu cầu xử lý với số lượng giao dịch thấp và yêu cầu thời gian thực cao, điều này càng đặt ra các yêu cầu cao hơn về độ trễ thấp, phí giao dịch thấp và tốc độ tính toán cao của hệ thống thanh toán.
6.2.2 APY tương đối ổn định
Về mặt chia sẻ doanh thu, hệ sinh thái PayFi có nền tảng là nguồn vốn khổng lồ và nó cũng cần dòng tiền doanh thu tương đối ổn định để hiện thực hóa giá trị thời gian của tiền. Các mục tiêu đầu tư mà nguồn vốn yêu cầu cần phải tương đối ổn định, vì hàng hóa hoặc dịch vụ sơ bộ đã hoàn thành các giao dịch thực tế và chúng đang chờ có đủ vốn để thanh toán cho giao dịch được thực hiện. Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận của mục tiêu đầu tư sẽ ảnh hưởng lớn đến thời gian hoàn thành việc mua lại. Vì vậy cần có những sản phẩm có sản lượng tương đối ổn định để lựa chọn. Với sự gia tăng của RWA, việc mã hóa các tài sản ngoại tuyến có lợi suất tương đối ổn định như vàng và trái phiếu kho bạc sẽ cung cấp danh mục sản phẩm đầu tư tương đối ổn định cho nguồn vốn tổng hợp trong quá trình thanh toán.
Bài viết tham khảo
https://mp.weixin.qq.com/s/RlExUSYAGtxcnwGXGRgxPQ
https://www.techflowpost.com/article/detail_21806.html
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/t6d5 7ner.html
https://www.aicoin.com/en/article/423326
https://www.bitget.com/news/detail/12560604205937
https://blog.huma.finance/payfi-the-new-frontier-of-rwa
https://www.chaincatcher.com/en/article/2148511
https://x.com/web3 caff_zh/status/1849653789126697088
https://www.panewslab.com/applyforcolumn/articledetails/ne7ekpvt.html
https://www.chaincatcher.com/upload/image/20241031/1730356285255-258770.webp
