Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )
Tác giả | Chồng thế nào ( @vincent 31515173 )
Trong tuần qua, thị trường tiền điện tử tiếp tục sụt giảm. Hôm qua, sau thông tin Bộ Tư pháp Hoa Kỳ được phép bán 6,5 tỷ USD Bitcoin trong Darknet Silk Road bị tịch thu, Bitcoin đã giảm từ 94.000 USD xuống dưới 92.000 USD, khiến thị trường càng thêm hoảng loạn. Nhiều quan chức của Cục Dự trữ Liên bang cũng tuyên bố sẽ điều chỉnh chính sách lãi suất, ám chỉ rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất và thực hiện các chính sách thắt chặt trong năm 2025. Đồng thời, dưới ảnh hưởng của vụ cháy rừng ở Los Angeles, một số nhà phân tích chỉ ra rằng nhiều người giàu có đã bán tài sản tiền điện tử để xây dựng lại cuộc sống sau thảm họa. Các hoạt động khác nhau của thị trường đã khiến các nhà đầu tư lo lắng về tương lai của giá tiền điện tử.
Hôm nay, Nga cũng bắt đầu bán 1.032 Bitcoin bị thu giữ trong vụ nhóm hack Infraud. Bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, thị trường mã hóa lại giảm trong ngày hôm nay.
Điều kiện thị trường thời gian thực của OKX cho thấy tính đến thời điểm viết bài, BTC đã giảm xuống dưới 92.000 USD, tạm thời giao dịch ở mức 93.760 USD, giảm 0,45% trong 24 giờ;
Ngoài BTC, các altcoin dẫn đầu bởi ETH cũng phải đối mặt với mức giảm mạnh ETH giảm xuống dưới 3.200 USD và hiện ở mức 3.258 USD, giảm 1,94% trong 24 giờ; SOL giảm xuống dưới 190 USD và hiện ở mức giảm 1,4 USD trong 24 giờ. %;
Thị trường trên chuỗi không thể thoát khỏi vấn đề này. Lĩnh vực Đại lý AI phổ biến trong giai đoạn đầu đã thực hiện một sự điều chỉnh lớn. Theo thị trường GMGN , mã thông báo Đại lý AI tiếp tục giảm. trong 24 giờ và giá trị thị trường hiện tại là 1,68 tỷ USD FARTCOIN Mức giảm trong 24 giờ đạt 31,09% và giá trị thị trường hiện tại là 919 triệu USD; Mức giảm hàng giờ đạt 41,92% và giá trị thị trường hiện tại là 329 triệu USD.
Bị ảnh hưởng bởi xu hướng tăng chung, tổng giá trị thị trường của tiền điện tử cũng giảm nhanh chóng. Dữ liệu của CoinGecko cho thấy tổng giá trị thị trường tiền điện tử hiện tại đã giảm xuống còn 3,4 nghìn tỷ USD, giảm 3,4% trong 24 giờ. Sự nhiệt tình giao dịch của người dùng tiền điện tử cũng đã giảm. Chỉ số Tham lam và Hoảng loạn Thay thế Ngày nay ở mức 50, với mức độ thay đổi từ tham lam sang trung lập.
Về giao dịch phái sinh, dữ liệu của Coinglass cho thấy toàn bộ mạng đã thanh lý các vị thế trị giá 375 triệu USD trong 24 giờ qua, bao gồm 260 triệu USD vị thế mua và 115 triệu USD vị thế bán. Từ góc độ tiền tệ, BTC đã thanh lý khoản thanh lý 99,7435 triệu đô la Mỹ và ETH đã thanh lý khoản thanh lý 6966,81 đô la Mỹ.
Dưới đây, Odaily Planet Daily phân tích nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm thị trường gần đây và xu hướng trong tương lai.
Nhiều yếu tố góp phần khiến thị trường sụt giảm
Trong quá trình tái thiết sau thảm họa do cháy rừng ở Los Angeles gây ra, tiền điện tử đã trở thành cách nhanh nhất để hiện thực hóa tiền mặt.
Gần đây, vụ cháy rừng hoành hành ở Los Angeles không chỉ gây thiệt hại lớn về tài sản cho người dân địa phương mà còn tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử. Theo dữ liệu của Coinbase, sau khi cháy rừng bùng phát, khối lượng giao dịch Bitcoin từ Los Angeles và các khu vực lân cận tăng vọt, đặc biệt là các giao dịch có giá trị lớn tăng lên đáng kể, phản ánh một số gia đình bị thiên tai mong muốn thanh lý tài sản tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu tài chính sau này. -tái thiết thảm họa.
Theo các nhà phân tích thị trường bất động sản địa phương, nhiều gia đình giàu có nắm giữ các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, thường được coi là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, họ phải nhanh chóng thanh lý những tài sản này do sự tàn phá của cháy rừng.
Người đứng đầu một tổ chức nghiên cứu blockchain ở Los Angeles cũng chỉ ra rằng những biến động giá gần đây của thị trường có thể liên quan đến đợt bán tháo tài sản quy mô lớn này. Đặc biệt trong bối cảnh những người trong giới công nghệ và những cá nhân có giá trị ròng cao thường nắm giữ tỷ lệ tài sản tiền điện tử cao hơn, nhu cầu vốn ngắn hạn tăng cao sau thảm họa, càng làm tăng thêm áp lực bán trên thị trường. Ngoài ra, các nhà phân tích cảnh báo rằng hành vi bán ngắn hạn có thể có tác động tiêu cực đến sự ổn định của thị trường tiền điện tử.
DOJ đã được phép bán 6,5 tỷ USD Bitcoin trong Silk Road trong darknet bị tịch thu
Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã được phép xử lý 69.370 Bitcoin liên quan đến vụ án Con đường Tơ lụa nổi tiếng, với giá trị thị trường hiện tại khoảng 6,5 tỷ USD. Tin tức này đã gây ra biến động thị trường, với một số nhà đầu tư lo lắng rằng việc bán Bitcoin có thể mâu thuẫn với kế hoạch “xây dựng kho dự trữ Bitcoin” của Trump. Tuy nhiên, Trader T cho biết trên
Đồng thời, đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes cho biết trên nền tảng X rằng “bàn tay kim cương” trên thị trường sẵn sàng mua đáy vào thời điểm này . Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju cũng chỉ ra rằng khoảng 379 tỷ USD đã gia nhập thị trường vào năm ngoái, tương đương với khoảng 1 tỷ USD mỗi ngày. Do đó, 6,5 tỷ USD Bitcoin mà chính phủ Mỹ bán ra có thể được thị trường hấp thụ. chỉ một tuần, và các nhà đầu tư không cần phải lo lắng quá mức. Tổng thống Nayib Bukele của El Salvador hài hước gợi ý rằng có lẽ tất cả chúng ta đều có cơ hội mua Bitcoin với giá chiết khấu.
Nhà phân tích James Van Straten của Coindesk tin rằng mối lo ngại của thị trường về đợt bán tháo có thể bị phóng đại. Nếu 69.370 Bitcoin này được rao bán, chúng có thể sẽ được bán một cách có trật tự để có được mức giá tốt nhất có thể. Và thị trường đã đoán trước được kịch bản này nên có thể đã định giá được rủi ro tiềm ẩn này.
Tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed chậm lại vào năm 2025
Gần đây, chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã thay đổi, chủ yếu thể hiện ở việc giảm lãi suất. Chủ tịch Fed Boston, Collins cho biết bà tin rằng việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025 sẽ nhỏ hơn dự kiến trước đây, dựa trên dữ liệu việc làm tốt hiện tại và áp lực lạm phát tiếp tục. Cụ thể, Collins ủng hộ hai lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025 thay vì bốn lần dự kiến trước đó, một sự thay đổi phản ánh cách tiếp cận thận trọng của Fed đối với tình hình kinh tế.
Fed phải đối mặt với những thách thức trong môi trường kinh tế hiện nay với tốc độ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và lạm phát trên 2%. Chủ tịch Fed Kansas Schmid chỉ ra rằng tình hình kinh tế hiện tại sắp đạt được mục tiêu kép là ổn định giá cả và việc làm đầy đủ. Ông tin rằng chính sách nên duy trì ở mức trung lập và lãi suất sẽ ở gần mức dài hạn. Schmid nhấn mạnh rằng những điều chỉnh tiếp theo đối với chính sách tiền tệ sẽ chỉ được thực hiện nếu dữ liệu thay đổi đáng kể.
Ngoài ra, Thống đốc Fed Bowman còn đề cập trong bài phát biểu gần đây rằng bà ủng hộ quyết định cắt giảm lãi suất hồi tháng trước và tin rằng đây là “bước cuối cùng” trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ của Fed. Bà chỉ ra rằng rủi ro lạm phát vẫn tồn tại nên các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ vẫn thận trọng.
Thách thức đối với Fed là dù nền kinh tế mạnh mẽ nhưng việc ổn định lạm phát ở mục tiêu 2% vẫn còn khó khăn. Schmid không kỳ vọng Fed sẽ đạt được mục tiêu đó cho đến năm 2026.
Đánh giá từ kỳ vọng của thị trường, theo dữ liệu của CME “Fed Watch”, các nhà đầu tư nhìn chung tin rằng khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất hiện tại vào tháng 1 năm 2025 là 93,1%. Trong những tháng tới, mặc dù xác suất cắt giảm lãi suất tăng lên nhưng kỳ vọng của thị trường đối với chính sách của Fed là tương đối thận trọng.
Nhìn chung, chính sách tiền tệ của Fed đã được điều chỉnh và tốc độ cắt giảm lãi suất đã chậm lại, phản ánh đánh giá thận trọng của Fed về tình hình kinh tế hiện nay. Mặc dù việc cắt giảm lãi suất trong tương lai nhiều khả năng vẫn sẽ tiếp tục nhưng thị trường kỳ vọng quá trình này sẽ diễn ra chậm hơn và thận trọng hơn.
Trong 10 ngày tới, xu hướng thị trường tiền điện tử có thể trở nên rõ ràng
Trong 10 ngày tới, thị trường tiền điện tử có thể đạt đến một bước ngoặt quan trọng. Mặc dù tâm lý thị trường gần đây vẫn chậm chạp và niềm tin của nhà đầu tư hơi yếu, nhưng có nhiều dấu hiệu cho thấy thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ khởi sắc vào năm 2025. Theo Reuters, những người trong ngành tiết lộ rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang tích cực vận động chính phủ Hoa Kỳ yêu cầu chính quyền Trump ban hành lệnh điều hành trong vòng 100 ngày kể từ ngày nhậm chức để thành lập kho dự trữ Bitcoin của Hoa Kỳ. Sáng kiến này nhằm đảm bảo ngành công nghiệp tiền điện tử có quyền truy cập vào các dịch vụ ngân hàng, với kế hoạch thành lập một ủy ban cố vấn chuyên dụng về tiền điện tử. Các nguồn tin dự đoán đơn hàng có thể đến sớm nhất là vào ngày 20 tháng 1 năm 2025 . Hành động này có thể cung cấp hỗ trợ chính sách mới cho ngành mã hóa và trở thành chất xúc tác cho sự phục hồi của thị trường.
Mặt khác, các nguyên tắc cơ bản của thị trường tiền điện tử vẫn mạnh mẽ . Dữ liệu từ IntoTheBlock cho thấy bất chấp sự suy thoái chung của thị trường, xu hướng dòng vốn ròng từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) vẫn tiếp tục. Dữ liệu cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư lựa chọn nắm giữ tài sản dài hạn thay vì bán tháo hoảng loạn do biến động giá ngắn hạn. Hiện tượng này cho thấy thị trường vẫn có niềm tin mạnh mẽ và các nhà đầu tư vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của tài sản tiền điện tử. Những hành vi này phản ánh thái độ tích cực của các nhà đầu tư đối với sự phát triển lâu dài của tiền điện tử và kỳ vọng của họ rằng thị trường sẽ mở ra sự phục hồi sau một đợt điều chỉnh ngắn hạn.
Ngoài ra, môi trường pháp lý cho altcoin dự kiến sẽ được cải thiện vào năm 2025 . Andrew Baehr, giám đốc điều hành của CoinDesk, đã chỉ ra rằng các altcoin sẽ được hưởng lợi từ những thay đổi trong môi trường quản lý tiền điện tử vào năm 2025, đặc biệt là việc SEC có thể giảm bớt áp lực pháp lý đối với các altcoin, điều này sẽ cung cấp các chính sách thoải mái hơn cho việc khởi động nhiều dự án tiền điện tử hơn. . Cải thiện quy định sẽ giúp thu hút nhiều dự án hơn vào thị trường và có thể thúc đẩy hơn nữa sự phát triển lành mạnh của thị trường.
Cuối cùng, xu hướng tích hợp AI và tiền điện tử sẽ ngày càng trở nên rõ ràng . Với sự tham gia của các công ty khổng lồ Web2, công nghệ nền tảng của AI trong lĩnh vực mã hóa sẽ được củng cố hơn nữa. Thành viên của các công ty hàng đầu trong ngành như Coinbase, Google, a16z, v.v. đã hợp lực để khởi động dự án “Aiccelerate”, một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) nhằm đẩy nhanh quá trình tích hợp sâu của tiền điện tử và công nghệ trí tuệ nhân tạo. Công nghệ AI được kỳ vọng sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc phát triển, thực hiện giao dịch, quản lý rủi ro, v.v. của các dự án blockchain, mang lại nhiều đổi mới và thay đổi hơn cho ngành mã hóa.
Tóm lại, bất chấp môi trường thị trường khó khăn hiện nay, với việc dần dần triển khai hỗ trợ chính sách, khôi phục niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy công nghệ AI, thị trường tiền điện tử vào năm 2025 dự kiến sẽ dần phục hồi và có thể mở ra một đỉnh cao phát triển mới. .
