Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm cơ quan của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Bộ Thương mại, Cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc và Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước đã cùng ban hành Về tiến bộ của thí điểm các dự án trong lĩnh vực tài chính tại Khu thí điểm thương mại tự do có điều kiện (Hong Kong) phù hợp với các tiêu chuẩn cao quốc tế”.
Ý kiến cho phép các tổ chức tài chính có vốn nước ngoài thực hiện cùng loại dịch vụ tài chính như các tổ chức tài chính do Trung Quốc tài trợ, hỗ trợ mua xuyên biên giới một số loại dịch vụ tài chính nước ngoài theo quy định của pháp luật, tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài- liên quan đến chuyển tiền vào và ra và cải thiện luồng dữ liệu tài chính xuyên biên giới. 20 biện pháp chính sách đã được đề xuất ở một số khía cạnh, bao gồm cả các thỏa thuận.
Những biện pháp chính sách này đánh dấu sự xuất hiện của một làn sóng mở cửa mới trong ngành tài chính. Đối với những người tham gia lo ngại về đầu tư xuyên biên giới, các ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử, những thay đổi này cũng chứa đựng những kết nối quan trọng và lợi ích tiềm năng. Bài viết này sẽ phân tích từng cái một cho bạn.
1. Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào các dịch vụ tài chính mới thông qua chương trình thí điểm Kết nối quản lý tài sản xuyên biên giới tại Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao
Các dịch vụ tài chính mới là gì? Những sản phẩm đầu tư nào có sẵn tại Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao?
Các dịch vụ tài chính mới được đề cập trong phần Ý kiến đề cập đến các dịch vụ tài chính không được cung cấp ở quốc gia của tôi nhưng đã được cung cấp và quản lý ở các quốc gia hoặc khu vực khác. Các dịch vụ tài chính mới sẽ được thí điểm tại các khu vực như Thượng Hải, Quảng Đông, Thiên Tân, Phúc Kiến, Khu thí điểm thương mại tự do Bắc Kinh và Cảng thương mại tự do Hải Nam, cũng như các nền tảng hợp tác mà Trung ương Đảng và Hội đồng Nhà nước đã có thỏa thuận rõ ràng để thực hiện. nhiệm vụ quan trọng là mở cửa với thế giới bên ngoài.
Mô hình thí điểm khu vực này cho phép chúng tôi mong đợi được thấy các quy tắc thí điểm với những đặc điểm riêng ở từng khu vực trong tương lai, điều này rất đáng mong đợi.
Điều đáng chú ý hơn nữa là các “Ý kiến” đề cập cụ thể rằng dịch vụ tài chính mới cũng sẽ liên tục được tối ưu hóa ở Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao như một dự án thí điểm cho “Kết nối quản lý tài chính xuyên biên giới” để hỗ trợ. cư dân đại lục ở Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao mua tài sản tài chính của Hồng Kông và Ma Cao thông qua các tổ chức tài chính Hồng Kông và Macao.
Tại sao Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macao lại đặc biệt đến vậy? Đó là bởi vì “Kết nối quản lý tài sản xuyên biên giới”, một mô hình sản phẩm tài chính khu vực, đã cung cấp cho người dân đại lục những con đường đầu tư xuyên biên giới thuận tiện và sáng tạo cũng như nhiều lựa chọn loại sản phẩm. Đây là “người tiên phong” trong lĩnh vực xuyên biên giới. -đầu tư biên giới ở nước tôi, Đầu cầu. Giờ đây, việc áp dụng các biện pháp nới lỏng thí điểm toàn diện đối với sự tham gia của các tổ chức tài chính nước ngoài, các loại sản phẩm tài chính nước ngoài và các hạn chế chuyển đổi ngoại hối sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của nó.
Lấy doanh nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử điển hình được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán ở Hồng Kông cấp phép làm ví dụ. Ban đầu, các sản phẩm này chỉ có thể được vận hành ở Hồng Kông. Tuy nhiên, sau khi khuôn khổ thí điểm mới được triển khai, các sản phẩm tài chính sáng tạo của Hồng Kông như tiền ảo. ETF tài sản có thể được giới thiệu vào đại lục thông qua quản lý tài chính xuyên biên giới trong tương lai. Mở cửa cho các nhà đầu tư làm phong phú thêm các lựa chọn đầu tư cho cư dân đại lục.
Những tổ chức nào có thể tham gia ra mắt sản phẩm? Làm thế nào để đăng ký các dịch vụ tài chính mới?
Ý kiến cho phép các tổ chức tài chính có vốn nước ngoài thực hiện các dịch vụ tài chính mới tương tự như các dịch vụ tài chính do Trung Quốc tài trợ trong các khu vực thí điểm.
Theo nguyên tắc thống nhất bên trong và bên ngoài, kể từ ngày được chấp nhận , bộ phận quản lý tài chính có thể nộp đơn xin các biểu mẫu đầy đủ và hợp pháp liên quan đến việc phát triển dịch vụ tài chính tại các khu vực thí điểm do các tổ chức tài chính nước ngoài, nhà đầu tư tài chính nước ngoài đệ trình. các tổ chức và nhà cung cấp dịch vụ tài chính xuyên biên giới sẽ được đưa ra quyết định trong vòng 120 ngày và người nộp đơn sẽ được thông báo kịp thời.
Chế độ xem salad tiền điện tử:
Được thúc đẩy bởi các chính sách mới, lĩnh vực blockchain dự kiến sẽ mở ra những đổi mới sản phẩm phù hợp hơn. Một số khu vực ở nước ngoài đã cho phép phát hành, khai thác và giao dịch tiền ảo, đồng thời các công nghệ và mô hình trưởng thành này có thể được đưa vào thị trường nội địa thông qua các khu vực thí điểm. Ví dụ: thông qua thí điểm Kết nối quản lý tài chính xuyên biên giới, các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo dự kiến sẽ được đưa vào phạm vi đầu tư, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư gián tiếp. Loại kênh tuân thủ này sẽ tiếp thêm sức sống mới cho sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain và thúc đẩy nó từ vùng xám trở thành vùng có ánh nắng mặt trời.
Sau khi ra mắt các sản phẩm này, chúng sẽ thu hút một lượng vốn lớn đổ vào lĩnh vực blockchain. Với dòng tiền đổ vào nhiều hơn, quy mô thị trường của ngành công nghiệp blockchain sẽ nhanh chóng mở rộng và khả năng cạnh tranh của các sản phẩm tài chính mới cũng sẽ được cải thiện đáng kể. Sự tham gia của các tổ chức tài chính sẽ mang lại nguồn lực phong phú hơn và kinh nghiệm quản lý chuyên nghiệp hơn cho ngành blockchain và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của ngành.
2. Tạo thuận lợi cho dòng vốn xuyên biên giới: Tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tiền vào và ra của các quỹ liên quan đến đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài
“Ý kiến” đề xuất rằng, trên cơ sở tuân thủ thực sự, mọi khoản chuyển nhượng liên quan đến đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài vào các khu vực thí điểm được phép tự do chuyển vào và ra không chậm trễ, bao gồm: lợi nhuận góp vốn, cổ tức, tiền lãi, lãi vốn; , nhượng quyền thương mại Phí bản quyền, phí quản lý, phí hướng dẫn kỹ thuật và các khoản phí khác; tiền thu được từ việc bán toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư, tiền thu được từ việc thanh lý toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư; giải quyết các khoản tiền phát sinh theo quy định của pháp luật;
Chế độ xem salad tiền điện tử:
Nhiều độc giả biết rằng nước ta luôn kiểm soát chặt chẽ việc chuyển ngoại hối vào và ra theo tài khoản vốn. Căn cứ qua nhiều lần tham vấn và kinh nghiệm xử lý tình huống thực tế mà chúng tôi đã nhận được, thậm chí nhiều lần nhà đầu tư còn đáp ứng được yêu cầu của Cơ quan quản lý Nhà nước . Ngoại hối hoặc Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước yêu cầu xem xét chính thức vẫn không vượt qua được việc xem xét nội dung vì không thể truy tìm nguồn vốn và các lý do khác . Lý do là vì một khi khái niệm chính sách đi vào thực tiễn sẽ có những chi tiết phức tạp cần tuân theo, chỉ cần thiếu một mắt xích sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ dự án.
Điều này không chỉ xảy ra theo tài khoản vốn, nhiều doanh nghiệp theo tài khoản vãng lai cũng gặp khó khăn trong lưu thông ngoại hối. Đánh giá từ kinh nghiệm phục vụ nhiều công ty ở nước ngoài của chúng tôi, khi các công ty chuyển hoặc thanh toán các khoản thanh toán ngoại hối khác nhau, chẳng hạn như tiền bản quyền, phí quản lý và phí hướng dẫn kỹ thuật, họ thường gặp phải các yêu cầu phức tạp từ ngân hàng và cần tìm kiếm sự trợ giúp của chúng tôi.
Giờ đây, việc áp dụng chính sách mới sẽ không chỉ mang lại lợi ích đáng kể cho việc lưu thông ngoại hối và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư xuyên biên giới mà còn cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và giảm chi phí quản lý.
3. Cải thiện việc sắp xếp luồng dữ liệu tài chính xuyên biên giới
Ý kiến cũng đề xuất rằng luồng dữ liệu xuyên biên giới của các tổ chức tài chính trong các khu vực thí điểm sẽ được tạo điều kiện và quản lý, đồng thời trong khuôn khổ hệ thống quản lý bảo mật truyền dữ liệu xuyên biên giới quốc gia, một tiêu chuẩn tuân thủ thống nhất cho xuyên biên giới. Luồng dữ liệu tài chính sẽ được khám phá để làm rõ luồng dữ liệu tài chính xuyên biên giới. Các quy tắc cho phép các tổ chức tài chính trong khu vực thí điểm truyền dữ liệu cần thiết cho hoạt động hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.
Chế độ xem Crypto Salad: Chính sách này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho RWA
Như chúng ta đã biết, cốt lõi của RWA là chuyển đổi tài sản trong thế giới thực (chẳng hạn như bất động sản, chứng chỉ tài chính, hàng hóa, v.v.) thành mã thông báo kỹ thuật số và triển khai chúng trên blockchain. Quá trình này bao gồm một lượng lớn dữ liệu được thu thập, lưu trữ và chuyển giao, chẳng hạn như giá thị trường của tài sản, dữ liệu tham khảo, thông tin nhận dạng, v.v. Để đảm bảo tính chính xác và trạng thái theo thời gian thực của tài sản, các tổ chức tài chính dựa vào luồng dữ liệu xuyên biên giới để đạt được các giao dịch an toàn và minh bạch.
Các chính sách luồng dữ liệu xuyên biên giới tích cực không chỉ có thể hỗ trợ đáng kể tốc độ thăm dò và triển khai dự án RWA mà còn giảm hiệu quả chi phí xử lý và tuân thủ dữ liệu cho tất cả các bên, bao gồm các tổ chức tài chính, tăng tốc hiệu quả hoạt động và mang lại sự đổi mới cho RWA. Thêm khả năng.
Chúng tôi luôn nói rằng RWA rất phù hợp để đưa tài sản của đại lục vào chuỗi và thu hút vốn từ nước ngoài, về lâu dài, nó cũng được kỳ vọng sẽ trở thành một trong những cách quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính. Chính sách mới không chỉ cho phép chuyển ngoại tệ vào và ra miễn phí trong các khu vực thí điểm, tạo thuận lợi cho dòng vốn xuyên biên giới mà còn đưa ra cơ chế luồng dữ liệu xuyên biên giới, dường như được thiết kế riêng để thực hiện nhiều dự án RWA hơn, và nhiều hơn trong và ngoài nước Cả nhà đầu tư và các bên tham gia dự án đều được kỳ vọng sẽ được hưởng cổ tức chính sách.
4. Tóm tắt
Từ kinh nghiệm thực hiện các chính sách khác nhau trước đây, không khó nhận thấy rằng việc thực hiện và thực hiện tất cả các chính sách đều diễn ra từ từ. Sự hỗ trợ của chính sách mới đối với các dịch vụ tài chính xuyên biên giới và các sản phẩm tài chính mới chỉ là bước đầu tiên. Với việc giới thiệu nhiều dự án thí điểm hơn trong tương lai, nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ hơn sẽ tung ra các sản phẩm tài chính đủ tiêu chuẩn và trưởng thành.
Tổ chức nào có thể đi trước một bước và tung ra sản phẩm nổi bật trước các sản phẩm cạnh tranh khác thì chắc chắn sẽ nhận được sự quan tâm và dòng vốn vào cao hơn, tạo thành hiệu ứng trình diễn và thúc đẩy nhiều tổ chức, nguồn vốn đầu tư vào lĩnh vực này. Do đó, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư khác nhau, đặc biệt là các đối tác của chúng tôi trong lĩnh vực blockchain và tài sản tiền điện tử, nên chú ý lâu dài và liên tục đến việc thực hiện các biện pháp khác nhau trong Ý kiến của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các biện pháp liên quan. các phòng ban.
Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả bài viết này và không cấu thành tư vấn pháp lý hay tư vấn pháp lý về các vấn đề cụ thể.
