Tác giả gốc: Fairy, ChainCatcher
Biên tập viên gốc: TB, ChainCatcher
Đêm qua, công ty chứng khoán nhà nước MGX của Abu Dhabi đã công bố khoản đầu tư 2 tỷ đô la vào Binance, trực tiếp lập kỷ lục về khoản đầu tư lớn nhất vào lĩnh vực tiền điện tử cho đến nay.
Không giống như sự bất ổn do thay đổi chế độ ở Bắc Mỹ gây ra, các quỹ có chủ quyền của các quốc gia Trung Đông như UAE, Ả Rập Xê Út và Qatar đã ổn định trong dài hạn, với tài sản trải rộng khắp thế giới. Đầu tư vào chúng có nghĩa là bước vào một vòng tròn vốn có chiều cao hơn.
Điều thậm chí còn hấp dẫn hơn nữa là những gì nhà đồng sáng lập Binance He Yi phát biểu: Các quỹ đầu tư có chủ quyền được chào đón, nhưng các nhà đầu tư tài chính cũng không sao. Điều này khiến mọi người tự hỏi tại sao các quỹ đầu tư có chủ quyền lại được ưa chuộng đến vậy? Họ đã có kế hoạch rồi hay mới tham gia thị trường? Quỹ đầu tư quốc gia nào sẽ đầu tư mạnh vào lần tới?
Sự kỳ diệu của các quỹ đầu tư quốc gia: trò chơi của vốn quốc gia
Quỹ đầu tư quốc gia là tài sản tài chính hoặc quỹ do chính phủ một số quốc gia có chủ quyền thành lập và sở hữu để đầu tư dài hạn, thường do các tổ chức đầu tư chuyên ngành của chính phủ quản lý. So với vốn tư nhân, các quỹ đầu tư quốc gia có sự ổn định tài chính và mục tiêu chiến lược mạnh mẽ hơn, thường được sử dụng để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia, phòng ngừa rủi ro tài chính hoặc đảm bảo sự thừa kế tài sản giữa các thế hệ.
Có sự khác biệt đáng kể giữa các quỹ đầu tư quốc gia và các nhà đầu tư tài chính truyền thống về logic đầu tư và mục tiêu đầu tư:
Trong những năm gần đây, cùng với sự thay đổi của thị trường vốn toàn cầu, các quỹ đầu tư quốc gia ngày càng đầu tư nhiều hơn vào các lĩnh vực mới nổi như công nghệ, AI và Web3, trở thành những nhân tố quan trọng trên thị trường vốn toàn cầu.
Hiện nay, các quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới chủ yếu phân bổ ở Trung Đông, Bắc Âu và các nước châu Á. Các quỹ này thường quản lý tài sản trị giá hàng trăm tỷ đô la hoặc thậm chí hơn một nghìn tỷ đô la. Theo dữ liệu của Wikipedia, ChainCatcher đã biên soạn các quỹ đầu tư quốc gia hàng đầu của các quốc gia hoặc khu vực kinh tế lớn:
Các quỹ đầu tư quốc gia đã thâm nhập sâu vào thị trường tiền điện tử
Việc quỹ đầu tư quốc gia đặt cược vào thị trường tiền điện tử không phải là một ý thích nhất thời mà là một kế hoạch đã kéo dài trong nhiều năm.
Ngay từ năm 2021, Khaldoon al-Mubarak, Tổng giám đốc điều hành quỹ đầu tư quốc gia Mubadala của Abu Dhabi, đã tuyên bố công khai: Theo quan điểm của chúng tôi, chúng tôi đang chú ý đến hệ sinh thái xung quanh mã hóa và đang tích cực đầu tư. Điều này có thể liên quan đến các lĩnh vực như công nghệ blockchain và sử dụng năng lượng.
Trên thực tế, Mubadala đã gia nhập thị trường tiền điện tử vào năm 2019 và đầu tư vào MidChains, sàn giao dịch tiền điện tử được quản lý đầu tiên của UAE.
Các quỹ đầu tư quốc gia khác cũng đã có hành động trong lĩnh vực tiền điện tử:
Quỹ đầu tư quốc gia Temasek của Singapore đã đầu tư vào FTX và nhà cung cấp dịch vụ trò chơi Web3 Immutable.
Năm 2018, quỹ đầu tư quốc gia GIC của Singapore đã tham gia vào hoạt động tài trợ của Coinbase
Vào tháng 12 năm 2022, nền tảng tài sản kỹ thuật số Amber Group thông báo rằng họ đã huy động được khoảng 50 triệu đô la từ một quỹ đầu tư quốc gia mới.
Vào tháng 4 năm 2023, quỹ đầu tư quốc gia Sanabil của Ả Rập Xê Út đã tiết lộ một số khoản đầu tư vào lĩnh vực Web3, bao gồm các tổ chức nổi tiếng như a16z và Polychain Capital.
Quỹ đầu tư quốc gia Abu Dhabi hiện nắm giữ khoảng 4.700 bitcoin trong BlackRock IBIT ETF và quy mô này dự kiến sẽ còn mở rộng hơn nữa.
Quỹ đầu tư quốc gia tham gia thị trường tiền điện tử: Một “nghi lễ chuyển giao”
Quỹ đầu tư quốc gia MGX của Abu Dhabi đã đầu tư 2 tỷ đô la vào Binance, mở ra một lễ trưởng thành quan trọng cho thị trường tiền điện tử toàn cầu. Đầu tư từ quỹ đầu tư quốc gia không chỉ có nghĩa là dòng vốn chảy vào mà còn là sự công nhận chính thức.
Cộng đồng Crypto KOL 0x đã thẳng thắn tuyên bố rằng khoản đầu tư của Abu Dhabi vào Binance là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của ngành, vì sự tham gia của các quỹ đầu tư quốc gia thường được coi là tín hiệu cho thấy sự trưởng thành của ngành.
Quan trọng hơn, các quỹ đầu tư quốc gia cũng có thể mang lại tiền tệ mạnh thực sự. Theo Global SWF, các quỹ đầu tư quốc gia (SWF) quản lý 11,09 nghìn tỷ đô la trên toàn thế giới. CEO của BlackRock từng nói rằng nếu các quỹ đầu tư và công ty có chủ quyền đầu tư 2% đến 5% quỹ của họ vào tiền điện tử, Bitcoin sẽ đạt 700.000 đô la.
Ngoài ra, quỹ đầu tư quốc gia chủ yếu nắm giữ dài hạn và có khả năng chịu rủi ro vượt xa các tổ chức chung, có thể giảm thiểu đầu cơ ngắn hạn trên thị trường và tăng cường sự ổn định chung.
Ai sẽ là người chơi lớn tiếp theo?
UAE đã dẫn đầu, thủ đô tiếp theo sẽ là quốc gia nào chi nhiều tiền nhất? Biên tập viên đã liệt kê một số quỹ đầu tư quốc gia tiềm năng chỉ để bạn tham khảo.
Temasek của Singapore đã tuyên bố tạm dừng đầu tư tiền điện tử sau sự sụp đổ của FTX, nhưng nếu thị trường trưởng thành hơn nữa, đặc biệt là khi có nhiều quỹ đầu tư quốc gia tham gia thị trường, Temasek có thể cân nhắc quay trở lại.
Có tin đồn rằng quỹ đầu tư quốc gia của Qatar đang quan tâm đến việc mua Bitcoin. Với việc chấp nhận tài sản tiền điện tử ở Trung Đông đang tăng nhanh chóng, các quỹ đầu tư quốc gia trong khu vực có thể sẽ làm theo và tăng cường đầu tư vào lĩnh vực này hơn nữa.
Cùng lúc đó, Trump gần đây đã ký một sắc lệnh hành pháp để thành lập quỹ đầu tư quốc gia của Hoa Kỳ trong vòng một năm. Theo tầm nhìn “Crypto Capital”, nếu quỹ thành công, lĩnh vực tiền điện tử cũng có thể được đưa vào danh mục đầu tư của quỹ.
Cá voi vô hình tiếp theo có thể sẽ sớm xuất hiện.
