Tiêu đề gốc: Bong bóng tác nhân hậu AI: Giá trị thực sự của AI Web3 ở đâu?
Tác giả gốc: 0x Jeff ( @Defi 0x Jeff )
Biên soạn bởi: Ethan ( @ethanzhang_web3 )
Tổng quan ngắn gọn:
Tổng giá trị thị trường của các tác nhân AI đã tăng từ 0 lên hơn 20 tỷ đô la chỉ trong vài tháng, rồi lại sụp đổ nhanh chóng. Nhưng lĩnh vực này đang dần hoàn thiện. Cơ sở hạ tầng, AI phi tập trung và tiện ích thực sự đang dần được hình thành. Làn sóng phát triển tiếp theo sẽ định hình tương lai như thế nào và tại sao chúng ta nên chú ý?
Trong quý IV năm ngoái, chúng ta đã chứng kiến một trong những lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất, “AI Agents”, tăng trưởng từ con số 0 lên hơn 20 tỷ đô la chỉ trong vài tháng — từ một số “đại lý” vui vẻ, lôi cuốn, giải trí đến các đại lý tài chính hứa hẹn sẽ thay đổi thế giới và giúp bạn trở nên giàu có chỉ sau một đêm thông qua giao dịch và đầu tư. Và…không chỉ có các tác nhân có thể làm bạn giàu có, các DAO đầu tư cũng đang nổi lên…các DAO của con người (hoặc tác nhân) (3, 3) đầu tư vào các tác nhân khác.
Từ sự cường điệu đến cơ sở hạ tầng: Sự phát triển của các tác nhân AI Web3
Chúng ta đều hiểu rằng trong một không gian mới nổi (và trong bối cảnh của các chất xúc tác mới như Web2 AI, cuộc bầu cử của Trump và sự ủng hộ đối với tiền điện tử và AI), mọi người không quan tâm đến những điều cơ bản. Bất kỳ bản demo nào có thể tạo ra tiếng vang, trông có vẻ cường điệu và thú vị đều có thể ngay lập tức đạt được vốn hóa thị trường trên 100 triệu đô la.
@virtuals_io đã trở thành một hệ sinh thái nắm bắt thị trường, thu hút sự chú ý của thị trường, kể những câu chuyện hay và tạo ra những câu chuyện hay nhất. Điều này thu hút một lượng lớn người sáng tạo đăng tải nội dung và khởi chạy các dự án trên Virtuals, đồng thời thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư bán lẻ để tận dụng sự cường điệu này.
Sau đó @elizaOS xuất hiện và áp dụng một cách tiếp cận khác - mã nguồn mở AI để bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể sử dụng xẻng để đào vàng. Ý tưởng này đã tạo nên hiệu ứng truyền giáo lớn, sự chấp nhận tăng nhanh chóng và số lượng sao và nhánh trên GitHub tăng đáng kể (và những con số này vẫn tiếp tục tăng).
Virtuals đã đạt mức định giá hơn 5 tỷ đô la, trong đó Eliza chiếm gần một nửa con số đó ở thời kỳ đỉnh cao, và một số công ty đại diện thú vị khác đang đạt mức định giá 8-9 con số, chẳng hạn như AIXBT đạt 1 tỷ đô la. Tất nhiên, mọi thứ hiện nay đã rất khác, với mức định giá cho các đại lý mới thành lập có hiệu suất tốt trung bình từ 3 đến 10 triệu đô la. Giá trị định giá cho các đại lý lớn tuổi và có hiệu suất cao trung bình từ 10 đến 50 triệu đô la. Mức trần định giá đã bị thu hẹp và tổng giá trị thị trường cũng giảm từ 20 tỷ đô la Mỹ xuống còn khoảng 4 đến 6 tỷ đô la Mỹ.
Tăng tốc cơ sở hạ tầng và sự tiến bộ nhanh chóng của Web2
Thị trường hiện đang bắt đầu tập trung vào yếu tố cơ bản thuần túy. Mọi người quan tâm nhiều hơn đến cơ sở hạ tầng, AI phi tập trung và đặc biệt là các mô hình AI trong Web2 tiếp tục tăng tốc với tốc độ đáng kinh ngạc - Llama của Meta, GPT của OpenAI, Grok, DeepSeek, Alibaba Qwen, v.v. đều phát hành các cải tiến mới và các mô hình được tối ưu hóa hơn mỗi tháng. Mô hình tạo hình ảnh của ChatGPT đã nhanh chóng tạo nên xu hướng “Ghibli hóa” sau khi phát hành.
Trên hết, tầng người tiêu dùng của Web2 đang phát triển nhanh hơn nhiều so với trước đây do khả năng của mô hình AI được cải thiện - những điều trước đây không thể thì giờ đã có thể. Các công cụ như Lovable, Bolt, Cursor và Windsurf cho phép các nhà phát triển tung ra nhiều sản phẩm hơn và nhanh hơn. Quy trình làm việc của tác nhân và tác nhân AI hiện diện ở khắp mọi nơi. Rào cản gia nhập được hạ thấp và chi phí chuyển đổi đối với người dùng gần như bằng không - nếu bạn ghét một ứng dụng, bạn có thể dễ dàng tìm thấy một dịch vụ hoặc sản phẩm cạnh tranh hơn với giao diện và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Sự thức tỉnh về quyền sở hữu dữ liệu: lời kêu gọi về AI phi tập trung
Đồng thời, nhiều người bắt đầu tự hỏi: “Vì rất nhiều ứng dụng đại lý đang sử dụng công nghệ tập trung, ai sở hữu dữ liệu của tôi? Dữ liệu của tôi đi đâu? Nếu tôi thảo luận điều gì đó riêng tư với AI, liệu nó có được giữ bí mật hay sẽ bị rò rỉ?” Câu hỏi này đặc biệt quan trọng, đặc biệt là vì bản cập nhật gần đây của OpenAI có đề cập rằng ChatGPT hiện có thể tham chiếu các cuộc trò chuyện trước đây của bạn để cung cấp phản hồi được cá nhân hóa hơn.
Này… tất cả những điều này nghe có vẻ rất thú vị, và có khả năng sẽ mở ra một làn sóng các tác nhân AI được cá nhân hóa hoạt động như phi công phụ, thư ký riêng, nhà trị liệu, bạn đồng hành, v.v. Nhưng bạn có thể tưởng tượng hậu quả sẽ ra sao khi người khác sở hữu hoặc kiểm soát dữ liệu của bạn.
AI phi tập trung (DeAI): Sức mạnh dẫn dắt tương lai
Một trong những dự đoán mà tôi đưa ra vào năm ngoái là AI phi tập trung sẽ trở nên phổ biến vào quý 2 năm 2025, với cơ sở hạ tầng tăng cường tính bảo mật, minh bạch, khả năng xác minh và quyền sở hữu dữ liệu, dẫn đến khả năng áp dụng và thu hút lớn hơn.
Xu hướng này có thể được chia thành ba phần chính, trong đó nhiều phần giao thoa hoặc đan xen với nhau:
Xu hướng đầu tư mạo hiểm AI của Web2 (YC ra mắt công ty đại lý theo chiều dọc, a16z vạch ra xu hướng tiêu dùng trong tương lai, Perplexity ra mắt quỹ AI)
Xu hướng đầu tư mạo hiểm AI Web3 (đầu tư cơ sở hạ tầng DeAI, đào tạo phân tán, mạng lưới suy luận, v.v.)
Xu hướng bán lẻ AI Web3 (Hệ sinh thái AI Agent, Consumer Agent, Ứng dụng AI Consumer)
Web2 và Web3 AI: Hai thế giới va chạm
Đối với Web2 , do tổng thị trường địa chỉ (TAM) lớn hơn nhiều so với Web3, nghĩa là nhiều công ty đang tìm cách chuyển đổi và tối ưu hóa doanh nghiệp của mình thông qua AI, cải thiện quy trình làm việc để tạo ra nhiều khách hàng tiềm năng hơn, nhiều lượt chuyển đổi hơn, doanh số cao hơn, giữ chân nhiều khách hàng hơn, giảm chi phí quản lý và hoạt động hiệu quả hơn. Do đó, nhiều doanh nghiệp tìm kiếm các giải pháp giải quyết những khó khăn cụ thể của họ.
Nhu cầu tối ưu hóa này đã thu hút nhiều doanh nhân trẻ tìm kiếm những cách tốt hơn để đưa tác nhân AI vào quy trình làm việc. Các tác nhân AI cung cấp các giải pháp có thể tiết kiệm đáng kể tiền bạc hoặc tạo ra nhiều khách hàng tiềm năng hơn so với SaaS truyền thống. Điều này cho phép các công ty khởi nghiệp proxy tính phí đăng ký cao hơn cho việc sử dụng của họ (đó là lý do tại sao chúng ta thấy nhiều công ty khởi nghiệp đạt doanh thu hàng năm 7-8 con số chỉ trong vài tháng).
Đối với vốn đầu tư mạo hiểm Web3 , xu hướng ở đây hoàn toàn khác vì blockchain cung cấp lớp cơ sở hạ tầng hoàn hảo cho DeAI, chẳng hạn như: hồ sơ giao dịch có thể xác minh/không thể thay đổi, môi trường không cần tin cậy, điện toán phi tập trung, suy luận AI giảm thiểu sự tin cậy và đào tạo (xin lỗi vì thuật ngữ chuyên ngành, nhưng bạn nên hiểu ý chính).
Tóm lại, hướng phát triển trong tương lai là mọi người hiểu cách dữ liệu của họ được xử lý, hiểu quá trình suy nghĩ của AI, sở hữu dữ liệu của riêng mình, có mô hình và kịch bản sử dụng riêng và có động lực chia sẻ (không kiểm duyệt), v.v. Quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 hiện đang đầu tư vào những xu hướng tương lai này.
Sự bùng nổ của AI Agent trong bán lẻ: Không chỉ là giải trí
DeAI rất khó hiểu đối với thị trường bán lẻ Web3 vì nó đòi hỏi bạn phải học nhiều thuật ngữ và hiểu những điểm chính (đôi khi giống như một ngôn ngữ xa lạ). Đó là lý do tại sao người dùng thị trường bán lẻ thích những thứ dễ hiểu nhất — chẳng hạn như các tác nhân AI Web3 bắt đầu bằng các bot đàm thoại hài hước và có thể tạo ra nội dung giải trí.
Khi thị trường bán lẻ tiếp tục thâm nhập sâu hơn vào ngành này, họ dần nhận ra rằng những kỹ năng cơ bản chỉ là trò chuyện và phân tích là không đủ để tạo ra giá trị bền vững cho người dùng. Nhận thức này (kết hợp với điều kiện thị trường kém) đã dẫn đến sự hợp nhất thị trường, với các tác nhân vô dụng dần biến mất trong khi các tác nhân hữu ích vẫn tồn tại (mặc dù định giá của họ giảm đáng kể).
Mọi người bắt đầu nhận ra rằng các sản phẩm AI phải có một kịch bản sử dụng thực tế cốt lõi. Nhận thức này đã thúc đẩy nhóm phát triển các sản phẩm AI thực sự hoặc hợp tác với các công ty AI thực sự với công nghệ thực sự, chẳng hạn như @AlloraNetwork và @opentensor (Bittensor).
Sự thay đổi này có hai lợi ích:
(i) Nó giúp mọi người hiểu rõ hơn về cơ sở hạ tầng.
(ii) Nó cung cấp các trường hợp sử dụng thực tế cho các tác nhân AI, cho phép họ chứng minh giá trị của mình đối với cộng đồng.
Trước: Các tác nhân có kỹ năng/trường hợp sử dụng cơ bản (trò chuyện, phân tích, v.v.)
Sau: Các đại lý có kỹ năng thực tế nâng cao (như cá cược do AI điều khiển, giao dịch, cung cấp thanh khoản, canh tác, v.v.)
Các tác nhân như @AskBillyBets và @thedkingdao đã trở thành những tác nhân lý tưởng, chứng minh mạng con Bittensor và đưa công nghệ tuyệt vời vào xu hướng chính thống.
Hệ sinh thái Bittensor: Cơ hội đầu tư mới vào AI phi tập trung
Tôi nghĩ một trong những điều thú vị về hệ sinh thái Bittensor là nó là một hệ sinh thái đầy AI phi tập trung mà bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào. Ngày nay, hầu hết các dự án AI phi tập trung chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư mạo hiểm hoặc chiến lược sau cánh cửa đóng kín vì chúng vẫn đang trong giai đoạn đầu và nhiều dự án vẫn chưa phát hành token.
Nhưng Bittensor cho phép bất kỳ ai đặt cược $TAO của họ vào mạng con mà họ muốn hỗ trợ, do đó chuyển đổi nó thành token alpha của mạng con đó (trực tiếp tham gia vào dự án DeAI).
Mặc dù tôi đã công khai bày tỏ sự thất vọng của mình với cây cầu và trải nghiệm giao dịch, nhưng công nghệ, sản phẩm và bầu không khí tại Bittensor đều tuyệt vời, đặc biệt là đội ngũ tại @rayon_labs .
Điều tôi thích ở Rayon Labs là họ đã thực hiện nhiều công việc thân thiện với người dùng trong việc tối ưu hóa UI/UX. Xét đến bản chất của dTAO—thị trường quyết định lượng phát thải của từng lưới điện phụ và giá của lưới điện phụ—việc xây dựng các sản phẩm dễ hiểu và dễ nắm bắt cho từng lưới điện phụ trở nên đặc biệt quan trọng.
Rayon có rất nhiều mạng con thú vị (thú vị nhất có lẽ là Gradients, một nền tảng AutoML giúp dễ dàng đào tạo các mô hình trên nền tảng này), nhưng thú vị hơn nữa là sản phẩm chủ lực mới nhất của họ, nền tảng tác nhân Squad AI, cho phép người dùng tạo tác nhân bằng cách kéo và thả các hộp (tương tự như cách Figma tạo ra tác nhân AI).
Phần kết luận
Tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu tìm hiểu thêm về Bittensor và sẽ xuất bản một bài viết chuyên sâu sau để chia sẻ những điều tôi thấy thú vị và chỉ cho bạn cách nắm bắt cơ hội từ nó.
Nếu bạn muốn biết những xu hướng và thay đổi khác trên thị trường, vui lòng tham khảo bài viết Từ trợ lý đàm thoại đến thực thi thông minh, AI Agent sẽ đột phá như thế nào tiếp theo? 》 。
