10 月16 日，比特幣一根巨陽，刺穿「 8 · 18 」大跌的前期高點，開啟新一輪上漲週期，從27000 USDT 一路上漲至最高44000 USDT，累計最大漲幅超60% 。
同時，某個鏈上神秘地址（0x 1 dbbbc 3 fd b2c 4 fabd 28 fd 9 b 84 ed 99 ceb 84 bfbec 5），從10 月20 日開始，陸續從Tether 鑄造獲得18.1 億枚USDT，並將其轉入Kraken、Coinbase、OKX 等合規交易所，操作節點與此輪行情的上漲時間點完美契合，被認為是本輪小牛行情的「潛在引擎」之一。
OKLink 鏈上天眼資料（下同）
那麼，該神秘地址的具體購買情況與出手規律是怎樣的呢？背後可能是哪家機構，隱藏著什麼樣的邏輯？本文旨在藉助OKLink（鏈上天眼等）、Arkham 等鏈上資料分析工具對此地址進行抽絲剝繭的深入挖掘。
50 天， 17.6 億USDT
首先，歐科雲鏈OKLink 瀏覽器資料顯示，該地址的初始手續費來源為2023 年10 月20 日23: 28: 23 從Kraken 存款地址轉入的0.497 枚ETH。
隨即根據OKLink 鏈上天眼資料統計，在此筆手續費轉入該神秘地址22 分鐘後，原先的Kraken 存款地址便調用Tether USDT 鑄造合約，向該神秘地址首次轉入20 USDT。
理論上，該筆20 USDT 的小額鑄造，應當是為了進行首次USDT 轉入測試，確保該神秘地址在後續轉入USDT 的情況下可用。
隨後從10 月20 日起，一直至12 月9 日，該神秘地址累計從Tether 分38 次累計轉入17.6 億枚USDT，並分別298 次分多次轉入Kraken、Coinbase、OKX、Huobi 等中心化交易所。
其中OKLink 鏈上天眼統計的「直接交易實體筆數排名」顯示，Kraken 以51 筆高居第一，隨後便是OKX（25 筆）、Huobi（2 筆）。
結合Arkham 的補充資料來看，從存入金額來看，Coinbase 穩居第一名：
該神秘地址累計向Coinbase 存入約11.9 億美元，佔近7 成；
該神秘地址累計向Kraken 存入3.77 億美元，佔約2 成；
該神秘地址累計向OKX 存入1.01 億美元，佔比約6% ；
Arkham 數據
交易訊息背後的出手規律
接下來我們結合OKLink 鏈上天眼和Arkham，來抽絲剝繭分析一下該地址交易資料背後的隱藏訊息。
貼近北美作息、集中在工作日出手
OKLink 鏈上天眼的「 24 小時地址交易統計圖」顯示，該神秘地址的交易時間偏好為北京時間21: 00 至隔日5: 00 ，其中尤以22: 00 - 1: 00 之間最為集中。
這也剛好與美盤交易時間完美契合—— 11 月初到3 月初，美股採用冬令時，交易時間恰為北京時間22: 30 － 5: 00 。
從這個角度來看，這個神秘地址很大機率是採取北美交易市場作息習慣的交易機構。
同時，如果按坐標北美進行統計，會發現從日期上看，所有的交易也正好集中在周一至週五的工作日期間，等於進一步驗證該猜測的可行性：
總計347 筆交易，其中週六、週日兩天僅21 筆，週一至週五則高達326 筆（週六、週日的交易亦不排除是契合週五晚、週一早的時間差）。
同期應以買入BTC 為主
該地址10 月20 日至12 月9 日期間，累計透過USDT 向交易所轉入17.6 億枚BTC，和市場上漲時間點完美契合——同期BTC 價格從27000 USDT 一路上漲至最高44000 USDT。
其中但凡該神秘地址頻繁轉入交易所，BTC 在後幾日都會迎來明顯拉漲：
以11 月7 日- 8 日為例，該神秘地址累計向交易所轉入30 筆USDT，隨後BTC 連續4 日上漲，從35000 USDT 漲至37300 USDT；
以11 月28 日- 12 月1 日為例，該神秘地址累計向交易所轉入55 筆USDT，隨後BTC 連續5 日上漲，從37700 USDT 漲至44000 USDT；
但同時ETH 則相對疲軟，其中ETH/BTC 的匯率比更是圍繞0.051-0.055 寬幅震盪。
總的來看，該神秘地址的出手和市場（尤其是）上漲時間點完美契合且在12 月9 日停止動作後， 12 月11 日市場便迎來大跌，隨後高位震盪至今。
對比來看，該神秘地址基本上可以被確定為此輪行情的現貨端主導之一，每次轉入交易所活躍的時候，市場價格上漲，沉睡的時候價格震盪/ 下跌。
結合該地址最初的Gas 資金來源是Kraken，交易對手方也只有Coinbase、OKX、Kraken 這樣的合規機構，且十億美元級別的如此大手筆買入，基本可以確定不是幣圈機構，而是一家總部位於北美的傳統機構，且需在香港等地擁有辦事處。
12 月28 日的再異動
值得注意的是， 12 月28 日，該神秘地址在沉寂20 天后，終於再次出手，從Tether 獲取5000 萬美元，且交易對手方只有Kraken、Bitgo、Coinbase 這三家機構。
其中：
Kraken 共分三筆轉入，累計金額達1,300 萬USDT；
Bitgo 共分三筆轉入，累計金額達1,000 萬USDT；
Coinbase 共分三筆轉入，累計金額達2,700 萬USDT；
背後是Cumberland DRW？
Arkham 給該神秘地址的AI 智慧標籤是“Cumberland DRW”，Cumberland DRW 是何許人也？
作為一家位於芝加哥的衍生性商品交易公司，Cumberland DRW 是DRW Trading Group 的全資子公司，在芝加哥、倫敦、新加坡和香港都設有辦事處，這也與「北美作息」、「OKX、Huobi 的交易對手」訊息點相符。
其中它專注於衍生性商品交易，包括期貨、選擇權和其他衍生性商品，在加密貨幣交易方面也非常活躍，為機構客戶提供交易、研究和託管服務，根據Cumberland DRW 的網站，該公司在2022年擁有約100 億美元的資產管理規模。
無論該神秘地址背後究竟是誰， 18.1 億美元的大手筆買入，本身就透露著重要的信號，尤其是疊加現貨比特幣ETF 的時間節點臨近，後續動作無疑極具指向意義。
