OKX 聯合優質資料平台 AICoin 發起一系列經典策略研究，旨在透過資料實測和策略特徵等核心維度分析，幫助使用者更了解並學習不同的策略，盡量避免盲目使用。
本文是策略實測完結篇，旨在透過總結前 5 期核心內容，幫助使用者一文看懂 8 大經典交易策略。這些策略總結展示了不同策略在特定市場環境中的表現和應用情境。交易者應根據自身的風險承受能力和市場判斷選擇適合的策略，並持續優化策略以因應市場變化。
1. 定投策略
定投策略是一種透過在固定的時間間隔內以固定金額交易的方式，分散一次性大額交易的風險，並利用時間複利效應實現最大化收益的策略。此策略尤其適合長期持有者，旨在降低市場波動帶來的心理壓力和交易風險。
資料樣本
透過對比特幣在不同減半週期內的定投收益進行分析，結果顯示，定投策略在各週期的勝率均超過50% ，尤其是在第二次減半至第三次減半期間，定投策略的收益率達到170.03% 。然而，這一收益率與比特幣市場整體漲幅相比仍顯遜色。對於近四年的定投數據樣本顯示， 2022 年的定投收益率為-48.75% ，顯現了在熊市中定投策略可能帶來的風險。
優勢與劣勢
優勢：定投策略透過分散交易時間降低了市場波動的影響，適合心理抗壓能力較低的交易者。它具有操作簡易和較低風險的特點，尤其適合長期交易者。
劣勢：定投策略無法在市場的急劇上漲中最大化收益，而且需要長期堅持，面對較長的市場低迷期時，收益可能較低。
策略策略總結
定投策略在波動較大的市場中提供了一種相對穩健的交易方式，但在市場趨勢明確時，定投策略可能無法捕捉到最大漲幅。交易者在使用此策略時，需結合市場環境及個人交易目標進行調整。
2. 網格策略（現貨與合約）
網格策略是一種透過在預設的價格區間內劃分多個網格，並在價格波動時執行買入和賣出操作的策略。此策略主要適用於震盪市場，透過頻繁的小額交易來實現穩定收益。
資料樣本
在中性合約網格和現貨網格的實測中，數據顯示，中性合約網格在震盪向上市場中的收益率最高，達到33.91% ，而現貨網格在相同市場條件下的收益率為19.05% 。然而，在震盪向下的市場環境中，現貨網格出現了虧損，顯示出其在下跌市場中的限制。
優勢與劣勢
優點：網格策略在震盪市場中表現出色，尤其是中性合約網格，透過利用槓桿和頻繁交易，實現了較高的收益率。其靈活性強，適應性高。
缺點：網格策略在單邊市場中表現不佳，尤其是現貨網格，容易在下跌市場中出現虧損。此外，合約網格策略雖然效益高，但伴隨著更高的風險。
策略總結
網格策略在震盪市場中提供了一種有效的收益方式，特別是中性合約網格，在不同市場環境下均表現良好。但交易者需謹慎使用槓桿，並注意市場的單邊趨勢對策略的潛在影響。
3. 馬丁格爾策略（現貨與合約）
馬丁格爾策略是一種透過在虧損後加倍交易規模以攤低成本，並期待透過最終盈利彌補所有損失的高風險策略。此策略適用於有較強資本實力的交易者，並在震盪或上漲市場中表現較好。
資料樣本
在不同市場環境下，現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾的實測數據顯示，兩者在上漲市場中均能獲得可觀收益，尤其是合約馬丁格爾在橫盤震盪市場中表現優異。然而，在下跌市場中，兩者均面臨較大的虧損風險，尤其是合約馬丁格爾，由於槓桿的使用，風險更為顯著。
優勢與劣勢
優點：馬丁格爾策略透過不斷加倉降低平均成本，在震盪和上漲市場中具有較高的獲利潛力，尤其是合約馬丁格爾策略，透過槓桿效應放大收益。
缺點：此策略的主要風險在於市場持續下跌時可能導致巨大的虧損，尤其是槓桿交易中的爆倉風險。此外，馬丁格爾策略需要較強的心理承受能力和資金支持。
策略總結
馬丁格爾策略在適當的市場環境中能夠帶來顯著的收益，但其高風險特性決定了只有具備足夠風險承受能力和資金實力的交易者才能有效使用。在單邊下跌市場中，交易者應謹慎使用該策略，或考慮調整策略以降低風險。
4. 資金費套利策略
資金費套利策略是一種透過利用期貨合約和現貨之間的資金費率差異來獲利的策略。該策略適用於市場波動較小且資金費率顯著的市場，旨在透過鎖定資金費率差異來實現穩定收益。
資料樣本
在不同市場條件下，資金費套利策略的實測顯示，在資金費率較高的情況下，該策略能夠實現穩定的年化收益。然而，當市場波動較大，或資金費率出現異常波動時，策略的效益可能會受到影響。
優勢與劣勢
優點：資金費套利策略透過鎖定資金費率差異，提供了一種相對穩定的收益方式，尤其在市場波動較小時表現尤為突出。其風險相對較低，適合長期交易。
劣勢：此策略對市場條件的依賴較大，尤其是在資金費率波動較小的市場中表現良好。但在資金費率波動較大或出現異常時，可能難以達到預期收益。
策略總結
資金費套利策略提供了一種在低波動市場中的穩定收益方式，適合風險厭惡型交易者。然而，交易者需密切注意市場的資金費率變化，並在必要時調整策略以應對市場波動所帶來的風險。
5. 時間加權與冰山委託策略
時間加權策略和冰山委託策略是兩種常見的交易策略，適用於大額訂單的分割和執行。時間加權策略透過將大訂單分散在指定時間內執行，減少市場衝擊；冰山委託策略則透過分批掛單隱藏大訂單的實際規模，避免市場價格劇烈波動。
資料樣本
時間加權策略在牛市中透過分批買入降低了市場衝擊，獲得了較好的更好的收益；在熊市中，透過設定吃單限制價，避免了過高接盤，從而降低了虧損風險。冰山策略在多頭市場中有效隱藏了大買單的實際規模，避免市場推高價格；而在熊市中，則透過隱藏大賣單的實際規模，避免市場恐慌性拋售。
優勢與劣勢
優點：時間加權策略透過分散訂單執行時間，減少市場衝擊，價格平滑且可控性高。冰山委託策略則透過隱藏訂單規模，保護交易隱私，適應性強。
劣勢：時間加權策略在市場劇烈波動時可能無法獲得最佳價格，且可能被辨識和狙擊。冰山委託策略則有流動性風險，且易被高階演算法辨識。
策略總結
時間加權和冰山委託策略為大額訂單的執行提供了有效的解決方案，特別適用於市場波動較大或流動性較差的環境。交易者在使用這些策略時，需結合市場環境與個人需求，靈活調整策略參數，以達到較佳交易效果。
如何存取 OKX 策略交易？
使用者可以透過 OKX APP 或官方網站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然後點擊策略廣場或建立策略都即可開啟體驗。除了自行創建策略，目前策略廣場還提供“優質策略”和“策略帶單員的優質策略”，用戶可以複製策略或進行策略跟單。
OKX 策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面，OKX 提供智慧參數輔助使用者更科學的設定交易參數；並提供圖文及影片教學課程，讓使用者快速上手並精通。在手續費方面，OKX 對手續費率體系進行了全面升級，大幅降低用戶交易手續費。在安全保障方面，OKX 擁有全球頂尖專家組成的安全團隊，可為您提供銀行級的安全保護。
如何存取 AICoin 的策略？
用戶可以在AICoin 產品的左側邊欄的「策略」選項中找到網格交易策略、全幣種DCA 策略、資金費套利策略；在左側邊欄的「行情」選項中找到AI 網格策略、現貨DCA策略；在「行情」介面「自訂指標/回測/實盤」裡找到定投策略、合約DCA 策略；在「行情」介面右側邊欄「交易」裡找到智慧拆單策略
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數據實測系列總結
策略實測 01 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：定投策略
策略實測 02 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：網格策略
策略實測 03 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：馬丁格爾策略
策略實測 04 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：資金費套利策略
策略實測 05 ｜ OKX 與 AICoin 研究院：時間加權與冰山委託策略
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