一、引言：去中心化交易的崛起
2025 年 1 月 18 日，宣誓就職的兩天前，美國候任總統川普的一則社媒體消息引發了加密市場有史以來最令人矚目的鏈上交易潮。短短 24 小時內，這枚名為 TRUMP 的代幣市值突破 240 億美元，超過 11.5 萬名新用戶湧入 Solana 生態，相當於 Arbitrum 日活躍用戶的一半。這場現象性事件不僅創造了單日鏈上交易的新紀錄，更以一種戲劇性的方式揭示了去中心化交易的巨大潛力。
正如Bybit CEO Ben Zhou 於1 月19 日在推特上點評：昨日，所有中心化交易所都見證了大量SOL 和USDC 流向鏈上。僅通過Moonshoot 和Jupiter 等DEX，一個Meme 代幣就在不到10 小時內創造了超300 億美元市值，而無需任何CEX 參與... 並表示計劃大力投資鏈上基礎設施建設，以期成為用戶進入web3的重要入口。
這番話道出了一個關鍵趨勢：去中心化交易成為越來越多投資者的選擇。
從邊緣突圍到主流共識
在過去的七年裡，去中心化交易所（DEX）逐漸從邊緣走向主流。 Pump.fun 等簡化代幣發行的發射平台刺激了投資者對低市值虛擬資產的興趣。這些資產通常在推出後首先在 DEX 上交易。 Binance、Coinbase 和Kraken 等主要中心化交易所上市新幣的速度較慢，往往要等上幾週或幾個月，才會有限度地批量添加新幣。因此隨著人們對隱私、安全和新幣交易頻率的重視，更多用戶正在進入鏈上交易的大門。
從「CEX 為王」到「鏈上交易」的革命
在產業早期，CEX 如 Binance 和 Coinbase 憑藉其高流動性和用戶友好的介面佔據了市場主導地位。然而，這種集中化模式也帶來了資產託管風險和透明度不足的問題。隨著科技的發展，使用者開始尋求更安全、更自主的交易方式，從而推動了 DEX 的發展。
新型鏈上聚合交易平台的出現
在這一背景下,面對市場新格局,不同平台選擇了各自的轉型路徑, 而新型鏈上聚合交易平台應運而生。
Bitget 透過收購 BitKeep 並升級為 Bitget Wallet，創新推出了快速交易、智慧行情等鏈上交易工具，展現出強勁的Web3生態佈局。
OKX 推出的 OKX Web3 Wallet 透過多鍊和 DApp 協議支持，並提供原生跨鏈交易等功能，展現了傳統交易所向Web3的全面轉型
Ave.ai 則採取另一種方式，透過整合多個區塊鏈的數據分析、智慧合約風險檢測以及聰明錢流動監測等功能，為用戶提供全方位一站式交易支援。
各平台的創新實踐，印證了市場對一站式鏈上交易服務的強勁需求。
二、不同類型交易所形態的演進與優劣勢分析
1. CEX 時代的繁榮與困境
繁榮：效率與流動性的巔峰
CEX 在過去十年中主導了加密貨幣市場。以幣安 Binance 為例，它在其巔峰時期佔據了全球加密貨幣交易量的大部分，其每日平均交易量在 2024 年年底超過 760 億美元，佔全球市場份額的 60% 以上。 CEX 以其高效、流動性強和法幣支援吸引了大量用戶，使得新手投資者能夠輕鬆進入市場。
困境：集中化風險與透明度不足
然而，CEX 也面臨諸多挑戰：
資產託管風險：用戶資產集中儲存在平台上，一旦發生駭客攻擊，損失慘重。例如， 2019 年 Binance 遭遇 7000 BTC 被竊事件。
透明度不足：平台內部運作不透明，容易引發信任危機。
監管壓力：隨著全球監管趨嚴，許多 CEX 面臨合規挑戰，如 FTX 在 2022 年的破產事件。
當我們審視 2025 年初的市場數據時，Binance 雖然仍以 292.5 億美元的每日交易量穩居產業龍頭地位，但市場的底層邏輯正在悄悄改變。尤其值得關注的是，山寨幣（altcoin）交易在 Binance 平台上的佔比已攀升至 78% ，較 2024 年 5 月增長了 11 個百分點。這項數據背後揭露的是加密貨幣市場向著更多元化的生態系統演進。這種轉變不僅體現在交易品種的豐富性上，也反映在交易方式的革新性上。隨著科技的發展，使用者開始尋求更安全、更自主的交易方式，從而推動了 DEX 的發展。
2. 傳統 DEX 的探索
創新：Swap 模式的興起
去中心化交易的發展軌跡，某種程度上反映了整個加密貨幣市場的成熟過程。從 2020 年 9 月 CEX 首次失去鏈上交易量半壁江山的重要節點開始，去中心化交易就展現出強勁的發展勢頭。以 Uniswap 為代表的 Swap 模式 DEX，透過自動做市商（AMM）機制解決了訂單簿模式下流動性不足的問題。 2021 年 6 月，Uniswap 達到了鏈上交易 80% 的市場份額，這一現象表明去中心化交易逐漸被用戶接受。而 2025 年 1 月，來自The Block 和DefiLlama 的數據顯示，去中心化交易所的現貨交易量在加密貨幣歷史上首次超過中心化平台交易量的20% 。分析師認為，這可能反映出人們對去中心化平台的興趣日益濃厚。
Pump.fun 等簡化代幣發行的發射平台刺激了投資者對低市值虛擬資產的興趣。這些資產通常在推出後首先在 DEX 上交易。 Binance、Coinbase 和Kraken 等主要集中式交易所提供web2 式的數位資產存取。不過，這些交易所上市新幣的速度較慢，往往要等上幾週或幾個月，才會有限度地批量添加新幣。 Uniswap 等去中心化平台將繼續在加密貨幣交易中發揮重要作用。去中心化交易所更符合去中心化的精神，支持無限制地推出新的代幣。鏈上數據顯示，自今年年初以來，去中心化交易所已經產生了近100 億美元的交易量。
市場研究表明，DEX 的快速發展得益於幾個關鍵因素：
使用者對資產自主權的追求
智能合約技術的不斷成熟
DeFi 生態系統的繁榮發展
跨鏈技術的突破性進展
限制：技術瓶頸與使用者門檻
然而，傳統 DEX 也面臨許多挑戰：
流動性碎片化：不同鏈上的資產難以互通。
高 Gas 費用：區塊鏈網路擁塞導致交易成本高昂。
使用者體驗複雜：對非技術使用者而言，操作門檻較高。
3. 新物種：鏈上聚合交易平台的崛起
鏈上聚合交易所結合了 CEX 與傳統 DEX 的優勢，透過整合多鏈資產分析、鏈上下單、以及接近 CEX 層級的使用者體驗，為使用者提供了一種全新的去中心化交易方式。這種新型交易所的出現，標誌著加密貨幣交易進入了一個新的發展階段。
核心特徵與優勢
1. 多鏈資產整合能力：
支援跨鏈資產管理與交易，用戶可以在單一介面操作多個區塊鏈上的資產
提供全鏈資產分析工具，幫助使用者做出更明智的投資決策
2. 接近 CEX 等級的體驗：
實現即時訂單簿與高效能搭配機制，解決傳統 DEX 中的流動性問題
使用者介面優化，使得非技術用戶也能輕鬆上手
3. 去中心化與自主性並存：
使用者仍然掌控私鑰，實現真正意義上的自主控制
所有交易透過智能合約執行，無需信任第三方
4. 擴展現貨與衍生性商品市場佔有率：
不僅支持現貨交易，也逐步擴展到衍生性商品市場，如選擇權和槓桿產品
三、鏈上聚合交易平台的競爭力分析
1. Bitget Wallet: 全球化的Web3用戶入口
全球化市場優勢：
2024 全球用戶突破 6,000 萬，年成長 300%
新興市場：非洲成長 1000% ，中東歐成長 400%
成為最大 Telegram 多鏈錢包
功能整合：
支援 90 個主網網路存取
對接 20, 000 多個 DApp
提供快速交易、智慧行情工具
2. OKX Web3錢包: 一站式 DApp 互動平台
多元生態覆蓋優勢：
支援 80 多個區塊鏈網絡
連接 1000+個 DApp 協議
提供 NFT 市場接入
交易功能：
Token Swap 跨鏈交易
批量轉帳工具支持
即時 gas 費追蹤
3. Ave.ai: AI 驅動的一站式交易分析平台
數據覆蓋優勢:
接入 60 多個區塊鏈資料,連接超 4 百萬加密錢包
支援 300+ DEX 市場與 130 多種網絡
為代幣提供多維安全評分和風險檢測
AI 交易訊號:
智慧資金流動監測
巨鯨行為和 DEV 活動追踪
鏈上交易資料分析
在當前市場競爭格局中，Ave.ai 作為一站式交易分析平台展現出獨特優勢：
首先，該平台實現了從數據分析到交易執行的無縫銜接，用戶可以一站式完成全部操作，大大提升了效率。平台支援匯入現有錢包或建立新錢包，簡化了使用者的資產管理流程。而平台在賦能投資決策方面表現優異。透過提供包括資金流向、代幣持倉分佈等在內的詳細數據看板,以及即時監控巨鯨行為和資金動向,幫助投資者把握市場機會。
其他主要競爭者的特徵：
交易功能涵蓋：主流平台普遍支援 80-130 條公鍊網絡，以及數千到數萬不等的 DApp
用戶成長：各平台在全球快速擴張，尤其在新興市場表現亮眼
差異化策略：有的專注全球化佈局，有的注重與Web2服務整合
展望未來，鏈上聚合交易平台的競爭將更加激烈，使用者體驗和數據分析能力將成為關鍵。隨著 CeFi 和 DeFi 界線的進一步模糊，平台的綜合服務能力將越發重要。
四、未來展望：去中心化交易的新典範
1. 市場格局演變趨勢
未來幾年，DEX 與 CEX 可能形成共生發展的新模式。機構投資人逐漸參與去中心化金融，將進一步推動鏈上聚合平台的發展。隨著產業的發展，我們預計將在未來五年看到更多創新項目湧現，以滿足不斷變化的市場需求。
2. 技術發展方向
在技術層面，產業將呈現多維度突破。跨鏈互通性的提升將打破資產流通壁壘，實現更廣泛的價值互通。同時，AI 技術與區塊鏈的深度整合將為用戶帶來更智慧化的服務體驗。此外，隨著複雜金融產品需求的成長，智慧合約安全性也將持續優化並加強。
五、結語：重新定義數位資產交易
在這場聲勢浩大的金融革新中，鏈上聚合交易平台正在重新定義數位資產交易的基礎典範。從各大CEX 平台的轉型之路以及一站式鏈上平台Ave.ai 的實踐中，我們看到了一種新型交易形態的雛形：它既保留了去中心化的本質特徵，又在效率和用戶體驗上實現了重大突破。
站在 2025 年這個時間節點，我們有理由相信：隨著科技的持續進步和市場的不斷成熟，去中心化交易終將突破現有藩籬，在數位經濟的新紀元中扮演更重要的角色。在這場變革中，那些能準確掌握技術脈動、深刻理解市場需求的平台，必將在未來的競爭中佔據先機。而對於整個加密貨幣市場而言，這或許正是一個新時代的開始。
