オリジナル | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
著者｜南志（ @Assassin_Malvo ）
9月6日20時30分、米国労働省は8月の非農業部門の雇用者数が季節調整後に予想を下回り、BTCが5万5,900USDTから約5万7,000USDTに上昇したと発表した。短い期間。しかし、データが発表されてから 1 時間後、BTC が仮想通貨市場全体の下落を主導し始めました。
OKX市場データによると、今日のBTCの最高価格は57008 USDTで、最低価格は23:00の53800 USDTまで下落し、最大5.7%下落しました。
同じ期間に ETH は 2,400 USDT から 2,264 USDT に下落し、約 5.7% 減少しました。
SOL は 134 USDT から 126.7 USDT に下落し、約 5.5% 減少しました。
BNB は 509 USDT から 488 USDT に下落し、約 5.2% 減少しました。
BTCの下落の影響を受け、仮想通貨の市場価値総額も大幅に下落した。 CoinGecko のデータによると、現在の仮想通貨市場総額は 2 兆 6,000 億米ドルに減少し、24 時間で 4.63% 減少しました。
デリバティブ取引に関しては、コイングラスのデータによると、ネットワーク全体が過去 24 時間で 1 億 6,000 万米ドルのポジションを清算し、そのほとんどがロング注文で、総額は 1 億 2,400 万米ドルに達しました。通貨の観点から見ると、BTC は 7,487 万米ドルのポジションを清算し、ETH は 2,862 万米ドルのポジションを清算しました。
非農業関連データと利下げ期待
米国労働省が発表した具体的なデータは次のとおりです。 8 月の非農業部門雇用者数（季節調整後）は、予想の 160,000 人に対し、114,000 人から 89,000 人に修正されました。 8月の失業率は4.2％、予想は4.20％、前回値は4.30％だった。データは景気後退と過熱の間のどこかにある。このデータ発表の数日前、 FRBが9月に25ベーシスポイント利下げする確率は69%であったが、非農業部門雇用者数の発表後、 25ベーシスポイント利下げの確率は75%に上昇した。 % 。
政策立案者は利下げを支持するためにさらなるデータを必要としている
23時、FRBのウォラー総裁が経済見通しについて講演したが、全体的には目立った情報はなかった。ウォラー氏は「今月一連の利下げを開始する『時期が来た』。データが一連の利下げを裏付けるのであれば、一連の利下げが適切だと思う。データがより大きな利下げを示しているのであれば、カットが必要なら私もサポートします。」
ウォラー氏の講演について、アナリストのキャメロン・クライス氏は、ウォーラー氏の大いに期待されていた講演が市場の変動を引き起こしたと述べ、注目を集めた発言の一つは、必要であれば強力な行動／早期利下げを支持するとの発言だった。しかし、市場は文章における「if」の役割を無視しています。ウォーラー氏はスピーチの中でかなりのスペースを割いて、景気拡大が続く見通しについて非常に楽観的である理由、サムの法則が予測的ではなく記述的である理由、これまで現実化していない種類のショックがどのようにして典型的に引き起こされるのかについて説明した。実際、同氏は、緩和の最終的な範囲とペースを決定するにはさらなるデータを見る必要があるとほのめかしており、そのため同氏の観点から見ると、政策立案者は緩和がどれほど積極的になるかをまだ決定していないことは明らかだ。これらのコメントをウィリアムズ総裁の以前のコメントと組み合わせると、FOMCが50ベーシスポイントの利下げを行うという説得力のある証拠はまだ存在しない。また、ウォーラー総裁は、FRBが「一連の利下げ」を実施する中、「インフレ率が2％の目標に向けて確実に推移し続けるよう、政策金利を引き下げながらもある程度の抑制を維持する十分な余地があると信じている」と述べたことも注目に値する。 「前進せよ」そしてそれは雇用統計に現れ、当初の市場の反応は行き過ぎに見えるほどだった。
鍵となるのは9月の利下げ範囲ではなく、利下げの道筋である
FRBグールズビー総裁は23時に講演し、「今日の雇用統計は我々が観察してきたこと（傾向）の継続であり、雇用市場は減速しており、毎月のインフレ統計は予想を下回っており、インフレはまさに引き締められたばかりである。政策引き上げにより」と語った。今回の会合と今後数カ月間については、いくつかの深刻な疑問がある。われわれは労働市場が悪化しないようにしなければならない。FRBのベージュブックの内容は比較的悲観的であり、FRB内の一般的な意見はこうだ。多くの利下げが進むだろう。」
より大きな利下げについての質問に対し、グールズビー氏は、インフレ率がそれほど急速に低下したり、失業率がそれほど高く上昇したりすることを示さないドットプロットに注目すると述べた。
グールズビー総裁は、９月に５０ｂｐの利下げがあるかとの質問に対し、次回会合の結果自体が最も重要ではなく、今後数カ月間の利下げの道筋の方が重要だと述べた。
市場センチメントは総じて弱気
売れてないけど品薄のアーサー・ヘイズ
9月6日朝、BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は、
しかし、2日前、ヘイズ氏も弱気ではあったものの、売却しないことを明言した。私の弱気な気持ちは一時的なものだと説明しました。」
2日前、ヘイズ氏は自身の弱気の理由を詳細に説明した――連邦準備理事会は2022年以降利上げを続けることでインフレ抑制に懸命に取り組んできたものの、依然として政府の巨額の財政支出が高インフレの主な原因である。ヘイズ氏は、政治的圧力と選挙サイクルの要因により、政府が大幅な支出削減や増税を行うことは難しく、その結果、米国経済はインフレと成長という二重の圧力の下で停滞し続けることになるだろうと考えている。このような状況に直面すると、連邦準備理事会はさらなる利上げを行わない可能性があり、高水準の債務調達コストに対処するために市場自体が金利を調整する可能性があり、10年米国債利回りは再び5％に上昇し、新たな展開を引き起こす可能性がある。金融市場の変動。
さらにヘイズ氏は、金融システムの債務コストの上昇を防ぐために市場の流動性を高めることを目的として、ジャネット・イエレン米財務長官が短期国債（Tビル）の増発と財政政策の調整で市場の不安定に対応する可能性があると示唆した。そしてトラブルに巻き込まれた。ヘイズ氏は、こうした動きが仮想通貨を含むリスク資産に大きな影響を与えると予測している。米財務省が流動性を高めるシグナルを発すれば、仮想通貨市場は新たな上昇の機会を迎える可能性がある。特に世界の中央銀行の政策が揺れ続ける中、暗号資産はリスクのヘッジや回避を求める投資家にとっての主要な選択肢になると予想されている。ヘイズ氏は、短期的には流動性の逼迫によりビットコインの価格が変動する可能性があるが、長期的には市場に流動性が注入され、仮想通貨の強気市場が再開されることが期待されると強調した。
したがって、ヘイズ氏はさらに「短期的な弱気のせいで仮想通貨は売られない」との見方を表明した。
ETHとSOLに強気になってETHで900ドルを用意するなんて愚か者になりなさい
9月6日、ZenAcademyとThe 333 Clubの創設者であるZeneca氏は、 「もしビットコインが来年の大部分を下落して18,000ドルに達し、ETHが900ドルに達し、SOLが28ドルに達したら…準備はできていますか？」と投稿した。
以前のニュースによると、Zeneca は 8 月 8 日に、仮想通貨市場における群衆心理が非常に強いと述べた記事を発表しました。ゼネカ氏は1年前、誰かがソラナについて楽観的であれば、その人は愚かだとみなされるか、完全に無視されるだろうと語った。さて、ソラナについて楽観的でないと批判されるでしょう。同時に、現在イーサリアムに対して強気な人々も愚かだとみなされると同氏は指摘した。ゼネカはソラナとイーサリアムの両方に対して強気であるため、自分自身を「誇り高き愚か者」と呼んでいます。
オプションデータは短期的な下落を支持
Greeks.liveのマクロ研究者アダム氏は9月5日、下落は依然として続いており、市場の信頼は低下し続けていると書いた。現在、バルクオプション市場では多数のプットオプション取引があり、全取引の30％近くを占め、そのうちBTCブロックプット取引は2億8,000万米ドル、ETHブロックプット取引は9,000万米ドルでした。オプションデータに関しては、メジャータームスキューは弱気方向に転じており、インプライド・ボラティリティはわずかに増加しています。全体として、オプション市場の将来に対する期待は短期的にはマイナスになる傾向があります。
9月6日、アダムは再び次のように投稿した：「仮想通貨は今週ずっと下落している。オプションのデータから、市場全体が弱いことは明らかだ。最大の問題点の最近の下落が追いついていない」価格下落のスピードに伴い、IV 期は米国大統領選挙が近づくにつれ、10 月 8 日の IV の膨らみは徐々に平準化されつつあります。
前述したように、前年の取引データは 9 月はほぼ横ばいですが、市場はやや悲観的すぎるように思えます。年末には強気相場が訪れると信じたいと考えています。 」
牛の前、または熊の始まりの前
前回の利下げサイクルを振り返ると、ビットコインは利下げ前に上昇を完了し、利下げの1か月前に急落し始め、全体的に下落しました。 2020年3月の無制限の量的緩和後に流動性が完全に解放されて初めて、2020年から2021年の強気相場が到来した。
現在、ビットコインも同様の早期上昇を完了していますが、その後の流動性の改善はまだ未知数であり、現時点での最優先事項は耐えてこの瞬間が来るのを待つことです。
