원저자: Daniel Li, CoinVoice
원저자: Daniel Li, CoinVoice
UniswapX는 AMM 프로토콜의 새로운 패러다임을 만들었습니다. 온체인 및 오프체인 유동성 소스를 통합하여 거래자에게 최고의 시장 가격을 제공하는 동시에 MEV 공격을 효과적으로 방지하고 가스 없는 거래를 제공하며 심지어 크로스체인 가스 없는 거래를 지원하도록 확장됩니다. 앞으로의 발전방향이 제시됩니다. 현재 UniswapX는 Uniswap Labs의 Ethereum 프런트 엔드 플랫폼에서 선택적 베타 기능으로 출시되었으며 향후 다른 체인 및 Uniswap 지갑으로 곧 확장될 예정입니다.
첫 번째 수준 제목
UniswapX는 네덜란드 경매를 사용하여 만들어진 비수탁형, 무허가형 경쟁 거래 프로토콜로, 온체인 및 오프체인 유동성을 결합하여 사용자에게 더 나은 거래 경험을 제공하도록 설계되었습니다. UniswapX가 최근 발표한 백서에 따르면 UniswapX는 온체인 거래에 다음과 같은 변화를 가져올 것입니다.
보조 제목
더 나은 가격을 얻기 위해 온체인 및 오프체인 유동성을 통합합니다.
UniswapX 거래 프로세스에서 Swapper가 UniswapX에서 거래를 시작하면 시스템은 최적의 거래 경로를 찾고 온체인 및 오프체인의 다양한 유동성 풀에서 최상의 거래 가격을 찾으려고 노력합니다. 체인의 유동성이 부족한 경우 UniswapX는 자동으로 체인 외부의 유동성 풀로 전환하여 더 많은 유동성을 확보하고 거래자를 위한 최적의 가격을 찾습니다. 필러는 여기서 중요한 역할을 하며, 자신의 자산을 UniswapX 프로토콜에 거래 쌍의 초기 자산으로 넣어 다른 사람들이 이 자산 간에 거래할 수 있도록 합니다. 또한 Filler는 자체 알고리즘과 전략을 사용하여 거래자가 최적의 가격 경로와 최적의 거래 쌍을 찾는 데 도움을 줄 수도 있습니다. UniswapX가 제공하는 온체인 및 오프체인 유동성 풀과 필러 간의 상호 경쟁을 통해 스왑퍼는 쉽게 최고의 가격을 얻을 수 있습니다. 시장 가격. 동시에 모든 거래는 투명하게 기록되고 체인에 정산되어 거래의 공정성을 보장합니다.
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가스 수수료가 없고 거래 실패에 따른 수수료도 없습니다.
UniswapX는 오프라인 서명을 실행할 수 있는 Permit 2 주문 구조를 채택하여 거래자에게 높은 가스 비용을 지불하지 않고도 거래 경험을 제공합니다.
오프라인 서명을 실행할 수 있는 Permit 2의 주문 구조를 사용하는 경우 거래자는 로컬 장치에서 주문에 디지털 서명을 한 다음 서명된 주문을 거래 쌍 계약으로 보내면 됩니다.
실제 거래에서 Filler는 지불한 가스비를 스왑 가격에 포함시키고, 여러 주문을 일괄 처리하여 거래 비용을 절감합니다. 또한 허가 2에 대한 초기 토큰 승인과 같은 일부 경우에는 거래자가 여전히 가스 수수료를 지불해야 합니다. 또한, 네이티브 네트워크 토큰을 판매할 때 패키징이 필요하며, 이로 인해 일정 금액의 가스 비용도 소모됩니다.
보조 제목
MEV 방지를 위한 다양한 이니셔티브
둘째, UniswapX는 거래 가격을 인상하여 MEV가 스와퍼에 미치는 부정적인 영향을 제거합니다. 일반적으로 차익 거래자는 가격 차이를 이용하여 MEV를 확보할 수 있지만 UniswapX에서는 이러한 차익 거래 기회가 제거됩니다. 차익거래를 통해 얻을 수 있었던 MEV는 가격 인상을 통해 교환소에 반환되어 MEV가 교환기에 미치는 악영향을 제거합니다. 또한 UniswapX는 사용자가 보다 명시적인 형태의 MEV 인출을 피하는 데 도움이 될 수도 있습니다. 예를 들어, 필러 재고를 사용하여 주문을 실행할 때 필러는 개인 거래 릴레이를 사용하도록 인센티브를 받습니다. 이를 통해 주문이 중간에 잡히는 것을 방지하여 MEV 공격을 피할 수 있습니다. 즉, UniswapX의 MEV 방지 메커니즘은 스와퍼에게 더 나은 거래 경험을 제공하여 거래를 더욱 공정하고 투명하게 만들 수 있습니다.
보조 제목
크로스체인 교환 지원
UniswapX의 크로스체인 버전은 2023년 후반에 출시될 예정인 것으로 알려졌습니다. 이때 교환자는 크로스체인 UniswapX를 통해 몇 초 안에 체인 간에 자산을 교환할 수 있습니다. 그리고 스와퍼는 브릿지별 토큰 외에 대상 체인에서 받을 자산을 선택할 수도 있습니다.
첫 번째 수준 제목
UniswapX: DEX 게임의 규칙 변경
UniswapX와 Uniswap이 지난달 발표한 V4 버전의 출시로 곧 업그레이드될 예정이며, Uniswap은 이러한 혁신적인 기술적 수단과 기능을 사용하여 사용자 경험 측면에서 CEX보다 열등하지 않은 DEX 애플리케이션 시나리오를 우리에게 설명하고 있습니다. . 대부분의 사람들은 여전히 DEX가 CEX를 이길 수 없다고 주장하지만, 올해 Uniswap의 일련의 혁신을 통해 점점 더 많은 사람들이 이러한 견해를 흔들기 시작했습니다. 실제로 DeFi 시장은 Web 3 생태계에서 가장 큰 활동 중 하나였으며, 강세장이 정점에 달했던 2021년 초 DeFi의 총 고정 가치(TVL)는 1,750억 달러를 초과했습니다. 2022년 위기에도 불구하고 DeFi TVL은 390억 달러 이상을 유지하고 있습니다. DeFi의 필수적인 부분으로서 2022년 9월 이후 DEX의 거래량 점유율은 CEX에 비해 최저 8%에서 최고 22%로 급격히 증가했습니다. 올해 7월 바이낸스 창립자 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 바이낸스 창립 6주년 기념 블로그 게시물에서 향후 6년 정도 안에 DeFi 시장 규모가 확실히 CeFi 시장 규모를 넘어설 것이라고 직접적으로 예측하기도 했습니다. 선도 기업들의 낙관주의와 DeFi의 유망한 미래 개발 전망은 DEX에 대한 더 많은 관심과 투자를 불러일으켰습니다. 이번 UniswapX 출시는 이러한 주주 바람을 활용하여 더 많은 사용자와 투자자가 DEX 산업에 참여하도록 유도할 수 있습니다.
앞으로 UniswapX가 가스가 없고 원활한 체인 간 거래를 실행하게 되면 DEX는 사용자 수수료 및 자산 간 체인 전송 측면에서 CEX보다 압도적인 이점을 갖게 될 것입니다. 또한 UniswapX의 새로운 오프체인 공급자 메커니즘과 Uniswap V4는 마켓 메이커에게 더 많은 공간을 제공할 수 있으며 더 많은 전통적인 마켓 메이커가 DEX 산업에 진입하도록 유도하여 유동성 측면에서 CEX에 대한 DEX의 경쟁력을 더욱 향상시킬 것입니다. 곧 출시될 Uniswap V4 버전이 제공하는 파괴적인 기능과 함께 DEX가 CEX를 대체하는 것은 시간 문제일 수 있습니다.
첫 번째 수준 제목
UniswapX가 업계에 미치는 영향과 논란
UniswapX의 출시는 Uniswap V 4만큼 웅장하고 주목을 끌지는 못하지만 그 영향은 무시할 수 없습니다. 첫째, UniswapX의 출시로 애그리게이터 시장의 잠재력이 더욱 검증되었습니다. 이전에도 애그리게이터 시장이 중요한 트랙이 되었지만, 일반 대중과 일반 사용자들에게는 아직은 상대적으로 생소한 분야입니다. 그러나 Uniswap에 이 혁신적인 기능이 출시되면서 애그리게이터 시장은 일반 사용자들로부터 더 많은 관심을 받기 시작했습니다. 즉, Uniswap이 이 기능을 출시하기 전에는 이 기능이 특정 기능 프로젝트의 고유한 판매 포인트에 불과했을 수도 있지만 이제는 진정한 정통 기능으로 간주되기 시작했습니다.
UniswapX의 출시는 애그리게이터 시장의 혁신을 가속화할 것이며, 엄청난 수의 사용자와 브랜드 파워를 갖춘 UniswapX는 의심할 여지 없이 다른 애그리게이터 프로젝트에 비해 압도적인 이점을 갖고 새로운 선도적인 애그리게이터가 될 것입니다. 그리고 이는 필연적으로 다른 애그리게이터 프로젝트에 영향을 미쳐 시장 점유율을 축소할 것입니다. 따라서 UniswapX에서 일부 집계자 프로젝트의 출현은 분명히 환영받지 못합니다. 특히 UniswapX는 1인치 융합 모델이나 Cow Swap과 같은 오프체인 주문 매칭 집계 플랫폼을 표절하고 있습니다. UniswapX는 여전히 차별화된 혁신을 많이 보유하고 있지만, UniswapX가 애그리게이터 분야에서 후발주자라는 점은 부인할 수 없습니다.
UniswapX의 출시는 어그리게이터 분야에 대한 영향 외에도 크로스체인 시장에도 영향을 미쳤습니다. 실제로 Uniswap은 오래 전부터 7개의 체인과 L2를 배치하는 등 멀티체인 계획을 적극적으로 추진하고 있었습니다. UniswapX 출시의 목적은 이러한 체인 간의 유동성을 개방하는 것입니다. 크로스체인 분야에서는 브랜드 안전성에 대한 지지가 매우 중요하며, Uniswap 브랜드 파워를 지지로 삼아 UniswapX가 단기간에 이 분야의 새로운 리더가 될 것이라고 믿습니다.
한 기업이 시장을 장악하고 승자가 모든 것을 가져가는 경우가 흔하지만, 이러한 상황은 업계의 혁신이 부족한 경우가 많습니다. 특정 프로젝트에 새로운 혁신 포인트가 나타나면 브랜드와 시장 우위에 의존하는 후발 기업의 압도에 직면할 수 있습니다. 현재 UniswapX 출시에 관해 많은 논란이 있습니다. 커뮤니티의 일부에서는 UniswapX를 분산형 거래소, MEV 및 상호 운용성을 위한 판도를 바꿀 혁신자로 보고 있습니다. 그러나 일부 사람들은 UniswapX가 후발주자로서 브랜드와 시장 이점에 의존하여 경쟁사를 압도하는 것은 블록체인의 혁신 정신에 부합하지 않는다고 생각합니다.
