1. Inscription은 비트코인 생태학적 이야기를 완전히 폭발시켰지만 Inscription의 인기로 인해 비트코인 생태학적 인프라 부족 및 거래 혼잡과 같은 문제가 다시 대중의 관심을 끌었습니다. Inscription 이후 시장은 비트코인 생태계의 인프라와 기능적 제품을 탐색하기 시작했습니다. 비트코인 네트워크 자체의 한계로 인해 스마트 계약 제품은 확장 계획에만 배포될 수 있습니다.
2. Alex Lab은 비트코인의 2층 스택을 기반으로 구축된 DeFi 인프라로, 이미 출시되어 개발 중인 기능에는 비트코인 오라클, 비트코인 브릿지, AMM, 주문서, 서약서, 런치패드 및 기타 일련의 기능이 포함되어 있습니다. 완전한 DeFi 기본 제품군.
3. 경쟁적인 관점에서 Alex Lab은 Stacks의 절대적인 리더입니다. 다른 확장 솔루션과 비교하여 Stacks는 현재 가장 건강한 생태계와 데이터 성장을 갖춘 두 번째 계층 확장 솔루션이며 Rootst와 비교할 수 있습니다.
4. Nakamoto 업그레이드와 sBTC 발행은 2024년 1분기에 출시될 예정입니다. Nakamoto 업그레이드는 스택 성능을 포괄적으로 향상시키고 sBTC는 비트코인 DeFi에 대한 새로운 기회를 열어줄 것이며 Alex Lab은 이 업그레이드를 배치하기에 가장 좋은 장소입니다.
5. ALEX의 가치 평가 및 TVL을 기반으로 ALEX는 STX 생태계를 구축하기 위한 레버리지 대상으로 사용될 수 있습니다. ALEX는 현재 대형 CEX에 상장되어 있지 않으며 일정한 유동성 할인을 받고 있습니다. 향후 상장으로 인해 통화 가격이 상승할 수 있습니다.
1. 소개: 비트코인 생태계의 다음 알파는 인스크립션(Inscription) 이후 어디에 있습니까?
Inscription 폭발의 도미노 효과는 비트코인 블록체인의 잠재력을 보여줍니다. 몇 달 전만 해도 비트코인 생태계 구축의 정당성에 대한 논란이 있었다면, 지금은 비트코인 생태계에 대한 사람들의 기대가 매우 높아 시장의 열기가 매우 높아 이 문제가 희석된 것 같습니다. 비트코인 생태계의 관심은 비문으로 시작되지만 Meme에 그치지 않고 비문 이후 시장은 전체 생태계의 인프라와 기능적 제품을 탐색하기 시작할 것입니다.
우선, Inscription의 인기로 인해 비트코인 생태계의 오랜 문제가 다시 대중에게 공개되었습니다. 우선, 비트코인 생태계의 인프라 구축이 심각하게 부족하여 BRC-20 토큰 거래가 크게 제한됩니다.바이낸스 리서치도 BRC-20에 대한 연구 보고서에서 언급한 분산형 인덱스 및 완전한 기능의 DEX 배포를 언급했습니다. , BRC-20을 다음 단계로 이끌 것입니다. 둘째, 비트코인의 극도로 낮은 TPS와 블록 용량으로 인해 극심한 정체와 극도로 높은 거래 수수료가 발생했으며 이로 인해 비문 발행 및 거래도 제한되었습니다.비트코인의 확장 계획에 대한 논의가 다시 시장의 초점으로 돌아왔습니다.
둘째, BTC 반감기가 다가오면서 BTC 채굴자들의 수익 지속가능성 문제가 다시 한번 논의를 촉발했습니다. 채굴자의 수입은 거래 수수료와 채굴 보상으로 구성되며, 비트코인 네트워크의 제한된 생태적 적용으로 인해 현재 수입의 대부분은 채굴 보상으로 구성됩니다. BTC 시장 가치가 증가할 여지가 줄어들면서, 반감기 이후의 채굴 보상은 장기적으로 BTC 네트워크의 보안을 지원하지 못할 수도 있습니다. BTC 생태학적 응용 프로그램의 확장은 지속적인 거래 수수료를 도입하고 비트코인 채굴자에게 지속 가능한 수입원을 도입할 수 있습니다.
동시에 비트코인 블록체인은 가장 강력한 합의, 합법성, 보안 및 분산화를 갖춘 블록체인입니다.비트코인 네트워크에서 스마트 계약을 구축하는 것은 매우 고무적인 이야기가 될 것입니다. 그러나 비트코인 자체에는 튜링 완전성이 없으며 이를 기반으로 스마트 계약을 구축할 수 없습니다. 비트코인 블록체인의 잠재력을 확장하려면 이제 비트코인 L2에 관심을 돌려야 합니다. 이더리움과 달리 비트코인 스마트 계약 경험에서는 사용자가 L1과 L2 중에서 선택할 수 없습니다. L2는 현재 비트코인 스마트 계약에 제공됩니다. 필수 기능을 위한 기술의 주요 L2에는 Lightning Network, Stacks, Rootstock 및 Liquid가 포함됩니다.
따라서 Alex Lab은 우리의 시야에 들어왔습니다. Alex는 Stacks를 기반으로 구축되었습니다. Stacks는 Bitcoin의 스마트 계약 레이어로서 현재 Bitcoin의 두 번째 레이어 중 가장 높은 시장 가치를 지닌 가장 번영하는 생태계입니다. Alex는 Stacks의 선도적인 DeFi 프로토콜입니다. Alex Lab은 비트코인의 DeFi 시스템 구축에 전념하고 있으며, 출시 및 개발 중인 기능에는 BRC-20 토큰 지수, 비트코인 브릿지, AMM, 주문서, 서약서, 런치패드 및 일련의 기능이 포함되어 초기에 완전한 DeFi 생태계를 구축합니다. 비문 및 BRC-20 토큰 개발을 위한 완전한 인프라 보장 세트를 제공합니다.
2. Alex Lab의 해체: 비트코인 DeFi의 인프라 리더
Alex Lab은 비트코인 생태 금융에 관한 풍부한 제품을 제공합니다. 핵심 제품에는 거래를 위한 AMM 및 Orderbook DEX, Stacks 생태계에서 IDO를 발견하고 참여하기 위한 런치패드, 스테이킹 및 유동성 마이닝, 비트코인 레이어 2 및 레이어 2에 연결하는 기능이 포함됩니다. 스택과 다른 체인 간의 크로스체인 브리지, BRC-20의 분산형 인덱싱을 위한 비트코인 오라클.
AMM 및 주문서
Alex Lab은 AMM Swap과 B 20 Market(Orderbook)을 동시에 출시합니다. 여기서는 AMM의 특정 수학적 곡선을 탐구하지 않습니다. 현재 AMM에는 유동성이 $1M를 초과하는 5개의 풀이 있습니다. 즉, STX-aBTC($2.71M), STX-ALEX($23.76M), STX-xBTC($5.84M), STX-sUSDT($1.49M), ALEX-atALEX입니다. (682만 달러).
B20 마켓은 오더북 형태로 온체인/오프체인 하이브리드 설계를 채택하고 있으며, 특정 자산을 사고 파는 약속은 암호화된 서명을 통해 전송되며 정산 전 오프체인 매칭 엔진을 통해 매칭됩니다. 체인에 있으므로 사용자는 가스를 지불할 필요가 없습니다. 수수료를 지불하고 주문을 생성 및 취소할 수 있으며 현재 여러 BRC 20 토큰-sUSDT 거래 쌍이 온라인에 있습니다. 현재 B20마켓의 24시간 거래량은 675,000이며, 누적 거래량은 5,580만 입니다.
런치패드 플랫폼
Alex Launchpad는 하이브리드 온체인/오프체인 모델을 사용하여 BRC-20 토큰용 IDO 플랫폼을 제공합니다. 사용자 자금과 관련된 모든 거래는 온체인에서 이루어지며, 계산 비용이 더 높은 복권 부분은 오프체인에서 완료되고 검증을 위해 온체인 계약에 제출됩니다. 커뮤니티는 투표 거버넌스를 통해 IDO 프로젝트를 결정할 수 있습니다. 지금까지 5개의 IDO 프로젝트가 완료되었습니다.
ALEX（2022.1.19）
BANANA（2022.6.21）
ORMM (2023.7.28, BRC 20토큰)
Bluewheel Mining（2023.8.25）
CHAX (2023.11.13, BRC 20토큰)
현재 스택스에는 생태학적 프로젝트가 많지 않고, 화폐 발행 프로젝트도 훨씬 적으며, ALEX의 런치패드는 아직까지 생태학적 가치를 많이 보여주지 못하고 있습니다.
최근 Alex는 멀티체인 Launchpad로 업그레이드하여 BRC 20, Stacks 및 ERC 20에서 프로젝트를 발행할 수 있습니다. 현재 첫 번째 ALEX 멀티체인 런치패드 후보 프로젝트는 비트코인 네트워크에 위치한 게임 프로젝트인 OrdzGames이며, 커뮤니티는 12월 23일 투표를 완료할 예정입니다.
스테이킹 및 유동성 채굴
Alex Lab의 네이티브 토큰 스테이킹 수입은 자동 스테이킹 선택 여부와 큰 관계가 있습니다.(토큰 경제학 섹션 참조) 현재 총 약속 금액은 143.6M, 토큰 유통량은 642.1M이며 둘 사이의 비율은 22.4%입니다. .
사용자는 유동성 채굴을 위해 LP 토큰을 담보로 선택할 수도 있습니다. 현재 주요 LP 쌍은 STX-ALEX와 STX-xBTC입니다. 현재 APR은 각각 34.94%와 63.6%입니다. ALEX 토큰으로 발행되지만 담보량 성과는 다음과 같습니다. 고르지 않고 이상적이지 않습니다.
크로스체인 브리지
Alex Lab은 현재 스택스와 비트코인 네트워크, 이더리움과 BSC 메인넷 사이의 크로스체인 브리지를 개발했습니다.비트코인 레이어가 있는 크로스체인 브리지는 BTC와 BRC-20 토큰을 지원하고, 이더리움과 BSC가 있는 크로스체인 브리지는 지원합니다. USDT., LUNR 및 BTCB(BSC)/WBTC(이더리움) 브리지. 현재 총 크로스체인 가치 축적액은 $11,568,749이고, 발생한 총 크로스체인 수수료는 $76,067이며, 현재 TVL은 $2,324,830입니다.
비트코인 오라클
여기서 언급하는 비트코인 오라클은 우리가 이더리움에서 자주 언급하는 오라클과 다르며, 현재 비트코인 인덱스에 탈중앙화, 변조 방지, 검열 방지 BRC-20을 구축하는 것을 의미합니다. BRC 20은 체인에 완전히 존재하지만 Bitcoin L1은 기본적으로 BRC-20 토큰을 지원하지 않으며 비문 데이터를 읽을 수 없습니다.
비문 및 BRC-20 토큰을 사용해 본 사용자는 모두 인덱스의 중요성을 알고 있으며, 인덱스는 어떤 비문이 완료되었는지, 기록 전송 및 기타 작업이 BRC-20 시장 구축의 기초가 되는지 알려줍니다. 현재 BRC-20 시장은 중앙 집중식 오프체인 인덱서에 의존하고 있는데, 단일 인덱서의 오류는 성능 문제로 인해 발생할 수도 있고, 검열이나 악의적인 행위로 인해 발생할 수도 있어 사용자 자산을 위험에 빠뜨릴 수도 있습니다.
따라서 Alex Lab은 BRC-20 토큰 표준의 창시자인 Domo는 물론 기존 주요 오프체인 인덱서(예: BestinSlot, OKX, Hiro 시스템, Unisat 등)와 협력하여 온체인 인덱스를 구축하고 있습니다. BRC-20의 경우. 구체적으로, 비트코인 오라클은 오프체인 인덱서에서 데이터를 집계한 다음 스택을 통해 각 거래를 검증하고 수락 또는 거부를 선택하여 Dapp과 지갑이 비트코인 오라클의 데이터 및 이벤트에 효율적으로 액세스하고 쿼리할 수 있는 신뢰할 수 있는 단일 진실 소스를 제공합니다. 최근 Alex의 공식 트위터에는 비트코인 오라클이 STX 20을 지원할 것이라는 발표가 게시되었습니다.
3. 경쟁 환경: 비트코인은 DeFi의 절대적인 리더입니다.
Alex Lab은 현재 Stacks에 경쟁자가 없기 때문에 경쟁 환경을 분석하려면 BTC Layer 2 전체를 살펴보고 Alex의 상대를 찾아야 합니다. 먼저 Stacks의 상대를 찾아야 합니다.
현재 주요 2계층 비트코인 네트워크로는 라이트닝 네트워크(Lightning Network), 루트스톡(Rootstock), 스택(Stacks), 리퀴드 네트워크(Liquid Network) 등이 있으며, 크립토닷컴(Crypto.com)의 연구 보고서에 따르면 이들 네트워크의 성능에는 주로 다음과 같은 차이가 있습니다.
스택은 비트코인 확장 솔루션 중에서 가장 번영하는 생태계입니다. 결제 채널로서 라이트닝 네트워크 자체는 스마트 계약 구축을 지원할 수 없으므로 스택의 직접적인 경쟁자가 아닙니다. Liquid Network의 합의 메커니즘으로 인해 고도로 중앙 집중화된 프로토콜로 간주되어 BTC 네트워크의 정당성을 상속하기가 어렵습니다. 현재 Stacks의 가장 직접적인 경쟁자는 Rootstock입니다. Rootstock은 비트코인의 EVM 호환 사이드 체인입니다. 비트코인 채굴자는 채굴 시 병합 채굴을 수행하고 Rootstock 수입으로 거래 수수료를 얻을 수 있습니다. Rootstock의 장점은 EVM과 호환되고 더 일찍 시작되었으며 현재 TVL이 더 높다는 것입니다(2023/12/17 기준). 그러나 이에 비해 Stacks는 기술적으로 더 분산화되고 더 빠른 데이터 성장이라는 장점이 있습니다. 그리고 생태적 발전 속도.
기술적으로 Stacks는 Nakamoto 업그레이드 이후에 분산형 고정 sBTC를 도입할 예정인 반면, RSK의 BTC 크로스체인은 중앙화 문제가 있는 사전 설정된 동맹에 대한 신뢰에 의존합니다. Nakamoto 업그레이드 이후 Stacks는 더 많은 언어와 실행 환경을 지원하기 위해 서브넷을 도입할 예정입니다.
데이터 측면에서 보면 스택스의 TVL은 2023년 이후 급격히 성장해 이전 최고치와 같은 수준에 도달한 반면, 루트스택의 데이터는 더 느리게 성장해 현재는 이전 최고치의 50% 수준에 불과하다.
생태적 발전 측면에서 비트코인 생태계에 대한 veDAO의 통계(https://docs.google.com/spreadsheets/d/1DcGIbjZX3gDDwF2wqTHijOftss4j1UxeciJuT2Y6Ebk/edit#gid=1323064746)에 따르면 RootStack에는 프로젝트 수가 적고 주요 4개 Dapp이 있습니다. Sovryn, Money on Chain, Liquality 및 Tropykus가 포함되며 Liquality는 지갑 인프라이고 나머지 세 가지는 기본 DeFi 애플리케이션입니다. 스택스 생태계는 번성하고 있으며, veDAO 통계에 따르면 DeFi, 지갑, NFT, 게임, 소셜 네트워킹 등을 포괄하는 Dapp이 60개 이상 출시되었습니다.
Rootstock의 가장 큰 DEX는 Alex Lab의 경쟁자로 볼 수 있는 Sovryn입니다. Sovryn은 스테이블 코인, AMM, 대출 풀, 마진 거래를 포함한 거의 모든 DeFi 서비스 세트를 제공합니다. 그러나 둘 사이에는 비즈니스 초점에 차이가 있습니다. Sovryn은 주로 비트코인 생태계의 스테이블 코인에 초점을 맞추고 있는 반면 Alex는 최근 개발 초점이 BRC-20 토큰에 대한 인프라 제공에 중점을 두고 있습니다. 데이터 성능으로 볼 때 Sovryn의 TVL 성장률은 약한 반면 Alex Lab은 BRC-20의 봄바람을 따라 상승하고 있습니다.
4. 나카모토 업그레이드: 비트코인 DeFi의 새로운 기회
2021년 초 Stacks는 2024년 1분기에 다음 주요 업그레이드인 Nakamoto 업그레이드를 받을 예정입니다. 이번 업그레이드에는 세 가지 주요 기능 업그레이드가 있습니다: (1) 비트코인의 분산된 양방향 앵커링, 즉 sBTC 발행, (2) 비트코인 최종성에 의해 보장되는 거래, (3) 비트코인은 빠른 거래를 차단합니다.sBTC의 발행은 비트코인을 완전히 프로그래밍 가능한 생산 자산으로 잠금 해제하여 신뢰 없이 비트코인 블록체인에 스마트 계약을 작성할 수 있도록 하고 DeFi에서 비트코인 자산의 적용을 잠금 해제합니다.
sBTC의 주요 메커니즘은 다음과 같이 요약됩니다. 사용자는 비트코인 네트워크에 페그된 지갑/스크립트로 BTC를 보내고, 동일한 양의 sBTC가 제조되어 사용자가 선택한 스택스 주소로 전송되어 1:1 페그를 유지합니다. ; 사용자가 자산을 전송하려는 경우 일단 전송되면 sBTC는 소각되고 BTC는 비트코인 네트워크 내의 사용자 주소로 전송됩니다. 비트코인 네트워크에는 튜링 완전성이 없기 때문에 비트코인에서 BTC를 잠그는 것은 스마트 계약이 아닌 관리되는 지갑/스크립트를 통해 이루어져야 하며 서명자 그룹에 의해 관리됩니다. 고정 자산 소각), BTC 릴리스는 서명자가 수동으로 완료해야 합니다. 따라서 페그인 프로세스는 대상 체인의 스마트 계약에 의한 자산 릴리스 및 전송을 보장합니다. 페그아웃은 관리자가 릴리스를 완료해야 합니다. BTC 앵커링의 핵심은 페그아웃(Peg-out) 프로세스에 있습니다.
페그를 유지하는 그룹은 STX를 잠근 다음 페그를 유지하는 임계값 서명 작업을 수행합니다.(이 임계값은 이 참가자 그룹이 잠긴 STX의 비율에 따라 결정됩니다.) 페그 작업이 올바르게 완료된 후 BTC는 다음과 같이 획득됩니다. 보상. 페그된 트랜잭션 유지에 참여할 수 있는 권한은 모든 사람에게 열려 있으며 누구나 페그된 트랜잭션의 서명자가 될 수 있습니다. 보안 보장으로서 sBTC는 두 가지 중요한 임계값을 요구합니다: (1) 서명 임계값은 70%로 설정되어 있으며 보안 문제가 발생하기 전에 스태커의 71% 이상이 악을 저지르야 합니다. (2) 활성 비율: 즉 공급 sBTC 및 STX 잠금 최대 가치 비율은 현재 기본적으로 60%로 요구됩니다.이 두 가지 값은 거래에 서명한 STX의 고정된 가치가 처리된 BTC의 가치보다 높도록 보장하여 경제적 인센티브를 통해 악의적인 행동을 방지합니다.또한 서명자 선택, 페그아웃 요청 등이 L1에서 발생하며 비트코인의 검열 저항에 따라 스택은 비트코인의 트랜잭션을 직접 읽을 수 있으므로 외부 오라클에 의존할 필요가 없으며 이 모든 것이 sBTC를 BTC의 보안에 더 가깝게 만듭니다. .
Nakamoto 업그레이드와 sBTC가 어떻게 Alex Lab의 개발에 힘을 실어줄까요?우선, 나카모토 업그레이드를 통해 스택스 거래가 더욱 안전하고 안정적으로 이루어지며, 네트워크 성능이 크게 향상될 것입니다.서브넷 도입으로 EVM 서브넷 등 다른 프로그래밍 언어 및 환경을 지원할 수 있어 프로젝트 마이그레이션이 더욱 편리해지고, 생태학적 프로젝트의 폭발적 기반을 마련하고 비트코인 생태계에서 스택스의 선도적인 위치를 강화할 수 있는 조건을 제공합니다.Stacks 생태계에서 가장 큰 DEX인 Alex는 이러한 개선으로 직접적인 혜택을 누릴 것입니다.. 둘째, BTC는 가장 분산화되고 가장 안전한 자산입니다.BTC의 엄청난 시장 가치 잠재력을 발휘하고 BTC를 DeFi에 도입하면 DeFi의 보안과 합법성이 크게 향상됩니다. 현재 시장에서 BTC에 고정된 자산(예: 이더리움의 wBTC)은 중앙화된 기관이나 신뢰할 수 있는 관리자 그룹에 위탁되어 있으며, 이는 본질적으로 신뢰 문제가 있으며 비트코인의 정신에 어긋납니다. 대조적으로, sBTC는 올바른 페그를 유지하도록 설계된 경제적 인센티브를 갖춘 무허가형, 분산형, 동적 참가자 세트에 의해 운영됩니다. 여전히 위험과 복잡성이 발생하지만 BTC의 보안에 매우 가깝습니다. BTC의 엄청난 가치를 활용하고 BTC의 보안을 극대화하는 것은 DeFi에 새로운 서사를 가져올 것입니다.Stacks의 선도적인 DeFi 애플리케이션인 Alex는 이번 업그레이드의 핵심 직접 수익 목표가 될 것입니다. 정리하자면, 나카모토 업그레이드는 스택스의 성능을 크게 향상시킬 것이며 내러티브와 기본 측면에서 시장의 주목을 크게 끌 것입니다. 알렉스 랩은 가장 큰 적용과 직접적인 이점을 제공하는 프로토콜입니다. 스택의 시장 가치 증가 공간은 이미 상대적으로 작기 때문에 Alex Lab은 이번 업그레이드를 계획하는 가장 좋은 대상이 될 것입니다.나카모토 업그레이드 및 sBTC 현황은 어떤가요? 미래의 타임라인은 어떤 모습일까요?
2023년 10월 Stacks는 sBTC의 개발자 버전을 출시하여 개발자가 초기 sBTC 버전을 구축하고 테스트할 수 있도록 했습니다. 12월 15일, Stacks Lianchuang은 Stacks Nakamoto 테스트 네트워크(코드명 Neon)가 이제 코드 작성을 완료했으며 연말 테스트 네트워크 출시가 잠겼다는 내용의 문서를 발행했습니다.
Stacks Foundation의 최신 릴리스에 따르면타임라인, 나카모토 업그레이드는 비트코인 반감기 이전에 출시될 예정이며, 메인넷 출시로 안정성이 확인된 후 sBTC가 순차적으로 출시될 예정입니다. 로드맵의 초기 버전에서는 나카모토와 sBTC가 함께 출시될 예정이지만 현재는 개별적으로 업그레이드됩니다. 전반적인 복잡성을 줄여 업그레이드를 더욱 예측 가능하고 안전하게 만들기 위해 구현되었습니다. 팀은 2024년 1분기에 공개 테스트 네트워크인 Argon을 출시하고 비트코인 반감기 이전에 메인 네트워크의 Nakamoto 업그레이드를 시작할 계획이며, sBTC는 업그레이드 후 약 2개월 후에 스택스에 출시될 것으로 예상됩니다.
다만, 나카모토 업그레이드가 올여름 완료 예정이었던 당초 계획에서 2023년 말까지 두 차례, 그리고 내년 1분기로 두 차례 연기됐다는 점을 참고할 필요가 있다. 또 실망스럽습니다. , 업그레이드 내러티브는 반감기 내러티브에 겹쳐질 수 없으며 이는 스택스 생태계의 전체 통화 가격에 일정한 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 스택스 업그레이드 진행 상황에 세심한 주의가 필요하며, 가장 최근 노드는 12월 말 테스트 네트워크 네온(Neon) 런칭이 될 예정이다.
5. 토큰 경제 및 유동성 분배
토큰 분배 측면에서 Alex Lab은 2022년 3월에 토큰을 발행할 예정이며, 총 토큰 수는 1,000,000,000개이며, 5년(2027년 2월) 이내에 완전히 잠금 해제될 것으로 예상됩니다. 분배 상황은 다음과 같습니다. :
20%는 재단에 할당되며 ALEX의 생태계, 얼리 어답터 및 향후 개발을 지원하기 위해 커뮤니티 예비 풀에 할당됩니다.
커뮤니티가 유동성 토큰을 스테이킹하거나 제공하여 ALEX를 획득할 수 있도록 50% 예약됨
직원, 고문, 초기 투자자 및 창립팀에게 30%
토큰 사용 시나리오 측면에서 $ALEX는 스테이킹 및 거버넌스에 사용될 수 있습니다. 스테이킹 수입 수준은 자동 스테이킹 선택 여부와 큰 관계가 있으며, 현재 총 1억 4천만 개의 토큰이 약속되어 있으며 APY는 7.25%입니다. $ALEX 및 $atALEX(자동 스테이킹 ALEX)는 토큰 경제 변화, IDO 프로젝트 선택 등을 포함한 커뮤니티 거버넌스 투표에 참여할 수 있습니다.
토큰 성능 측면에서 $ALEX의 현재 시장 가치는 $287,738,006, FDV는 $439,423,517이며 MC/FDV 비율은 65.48%이며 토큰 유통 비율은 이미 상대적으로 높습니다. 시가총액 기준으로 ALEX는 현재 시가총액 181위를 기록하고 있으며, 비교를 위해 Stacks의 현재 시가총액은 $2,079,014,811, FDV는 $2,645,163,967로 ALEX의 약 8배에 달하는 시가총액을 보유하고 있습니다. 스택스는 2차 퍼블릭 체인으로서 ALEX보다 높은 가치를 갖고 있지만, ALEX는 스택스에서 가장 완벽한 구성을 갖춘 절대적인 선두 프로토콜입니다.중기적으로 ALEX는 Stacks 투자를 위한 레버리지 기반으로 사용될 수 있습니다.. (위 데이터 시간은 2023/12/21 입니다)
유동성 측면에서 현재 ALEX의 주요 거래량은 빗썸, 게이트, 알렉스 AMM에 집중되어 있으며 유동성이 상대적으로 열악하고 아직 주요 거래소에 상장되지 않은 상황이다. 최근 바이낸스와 OKX 거래소에 주요 BRC-20 토큰이 상장됐는데, 현재 주류 CEX가 비트코인 생태계에 주목하고 있음을 알 수 있다.비트코인 생태계의 DeFi 리더로서 ALEX는 향후 상장할 여지가 어느 정도 있을 것이며, 이를 통해 가져올 과대광고와 유동성 개선으로 $ALEX의 가격 성장 공간이 더욱 늘어날 것입니다.
6. 결론
위의 분석을 바탕으로 Alex Lab에 대한 우리의 기본 견해는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
우선, Inscription 및 BRC-20 토큰의 높은 인기로 인해 BTC 생태계는 강세장의 주류 서사가 될 수 있는 조건을 갖추고 있으며, 4월 비트코인 반감기와 함께 이 트랙은 더 높은 과대평가를 갖게 될 것입니다. 비트코인 네트워크의 보안과 합법성, 채굴자에 대한 지속 가능한 인센티브 문제를 고려할 때 비트코인 생태계를 구축하는 것은 실질적으로 매우 중요합니다. DeFi는 생태계의 초석이며, Alex Lab은 Bitcoin DeFi의 리더로서 향후 Bitcoin 생태계 확장을 위한 기반을 제공할 것입니다.
둘째, Alex Lab은 BRC-20 토큰 개발을 면밀히 관찰하고 온체인 인덱스, 주문서 거래 시장 및 BRC-20용 런치패드를 신속하게 개발하여 BRC-20 토큰 인프라 부족의 격차를 파악하고 빠르게 성장할 기회를 포착했습니다. 비트코인 확장 계층에는 BRC-20 토큰의 내러티브에 깊이 관여하고 실제 제품을 보유하고 있는 프로젝트가 소수에 불과하며, 이는 BRC-20 토큰에 대한 더 많은 재정적 사용 사례를 열어줄 것입니다.
셋째, 경쟁 측면에서 Alex Lab은 스택스의 절대적인 선두 프로젝트이며 나카모토 업그레이드를 완료한 후 스택스는 비트코인 확장 솔루션으로서의 선두 위치를 더욱 공고히 할 것입니다. Rootstock의 리더인 Sovryn과 비교하여 Alex Lab은 데이터 성능, 개발 진행 및 BRC-20 내러티브와의 연결에서 상당한 이점을 가지고 있습니다. 따라서 Alex Lab은 비트코인 DeFi 분야에서 매우 강력한 경쟁력과 절대적인 선두 위치를 보유하고 있습니다.
넷째, 나카모토 업그레이드는 비트코인 확장 분야에서 중요한 사건이며, sBTC의 출시는 비트코인 DeFi의 잠재력과 가치를 높이고 보안과 합법성을 향상시킬 것입니다. Alex Lab은 이번 행사 기획의 핵심 타겟이 될 것입니다.
다섯째, Alex Lab과 Stacks의 시가총액과 FDV를 기반으로 중장기적으로 ALEX가 Stacks 생태계 레이아웃의 레버리지 목표 중 하나로 사용될 수 있다고 믿습니다. 주요 거래소들이 비트코인 생태계를 장악하고 있으며, 향후 ALEX 토큰 상장을 통해 더 많은 유동성을 확보하고 효과적으로 통화 가격을 인상할 수 있을 것입니다.
Alex Lab의 후속 관찰의 초점은 다음과 같습니다: 비트코인 생태계의 후속 개발, Nakamoto 업그레이드 및 sBTC 연결이 기대를 충족할 수 있는지 여부, BRC-20 토큰 거래 쌍에 대한 Alex Lab의 지원 수 및 BRC- 20 금융 인프라 현황, 사용자 수, 거래량, TVL 등 데이터 변화, 토큰 상장 진행 상황 등
회사 소개
Metrics Ventures는 경험이 풍부한 암호화폐 전문가 팀이 이끄는 데이터 및 연구 중심의 암호화폐 자산 2차 시장 유동성 펀드입니다. 이 팀은 1차 시장 인큐베이션 및 2차 시장 거래에 대한 전문 지식을 갖추고 있으며, 심층적인 온체인/오프체인 데이터 분석을 통해 산업 발전에 적극적인 역할을 수행합니다. MVC는 암호화 커뮤니티의 영향력 있는 고위 인사와 협력하여 미디어 및 KOL 리소스, 생태학적 협업 리소스, 프로젝트 전략, 경제 모델 컨설팅 기능 등과 같은 프로젝트에 대한 장기적인 지원 기능을 제공합니다.
암호화폐 자산 시장 및 투자에 대한 통찰력과 아이디어를 공유하고 토론하기 위해 DM에 오신 모든 분들을 환영합니다.
모집중입니다. 암호화폐 투자에 능숙하신 분은 이메일 ops@metrics.ventures로 연락주세요.
우리의 연구 내용은 Twitter와 Notion에 동시에 게시됩니다.
Twitter: https://twitter.com/MetricsVentures
Notion: https://www.notion.so/metricsventures/Metrics-Ventures- 475803 b 4407946 b 1 ae 6 e 0 eeaa 8708 fa 2 ?pvs=4
