공매도를 통해 영원히 돈을 벌 수 있나요? CEX는 유동성을 종료하는 것으로 밝혀졌습니다

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Foresight News
13한 시간 전에
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1월 주요 거래소의 통화 상장 현황을 살펴보겠습니다.

원저자: Shaofaye 123, Foresight News

2024년에는 중앙화 거래소의 성과가 만족스럽지 못했으며, 체인의 유동성이 부족하다는 조롱을 받았습니다. 애니모카디지털리서치가 발표한 조사보고서에 따르면, 1~3분기 주요 거래소 평균 수익률은 마이너스였다.

2025년에도 중앙화 거래소의 코인 상장은 여전히 새로운 코인의 묘비가 될 것입니다. 공매도가 실제로 영구적인 이익을 얻을 수 있을까요? 이번 포스팅에서는 1월 주요 거래소의 화폐 상장 현황을 간략하게 살펴보겠습니다.

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1월 각 거래소의 신규 출시 개요

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주요 거래소들은 이미 올해 초부터 코인 상장을 시작했습니다. 데이터 관점에서 볼 때 OKX의 통화 상장 전략은 가장 보수적이며 4개의 토큰만 상장되어 있습니다. 비트겟은 보다 적극적인 통화 상장 전략을 채택해 올해 현재까지 17개 토큰을 상장했으며 상장 토큰 비율이 가장 높다. Binance와 Bybit는 각각 11개와 13개의 토큰을 상장했으며, Binance는 현물 상장 비율이 가장 낮습니다.

다양한 거래소에서 새로운 화폐의 성과

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연초 이후 거래소의 평균 수익률은 여전히 마이너스인데, 바이낸스의 평균 수익률이 약 10% 하락해 가장 많이 감소했고, 평균 수익률은 -36%이다. 그 중 가장 많은 코인을 상장한 비트겟의 주가는 -27% 정도 하락했다.

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위 표는 1월 이후 주요 4개 거래소에 상장된 모든 신규 토큰(현물 및 계약)을 집계한 것으로, 핀삽입 현상을 방지하기 위해 당일 시가와 종가 중 높은 가격으로 계산됩니다. 위 데이터로 볼 때, 바이낸스의 모든 신규 코인은 예외 없이 마이너스 수익을 기록하고 있습니다. Bitget에는 시장 하락에도 불구하고 추세를 거스르고 상승한 2개의 프로젝트가 있습니다. Bybit에는 긍정적인 수익을 달성한 1개의 토큰이 있으며 나머지는 전멸되었습니다. 온라인에 상장된 OKX의 단 4개 프로젝트도 모두 하락했다.

또한 1월에 상장된 토큰의 대부분은 여전히 AI 에이전트 프로젝트에 집중되어 있습니다. VC 코인만 상장했다는 이유로 커뮤니티로부터 거듭된 비난을 받은 후, 바이낸스에 상장된 VC 코인의 수는 1월에 급격하게 감소했습니다. 나열된 11개의 토큰 중 9개가 AI 에이전트와 관련되어 81%를 차지합니다. 하지만 바이낸스는 다른 거래소보다 평균적으로 한 달 늦게 출시됐고, 체인의 발효 속도도 한참 뒤쳐져 출시 당시 이미 시장 가치는 올랐지만 비참하게 끝났다. AI16Z는 바이낸스 상장 발표 직후 하락세를 보이며 5분 만에 10% 이상 하락했습니다. 또한, 바이낸스에 상장된 프로젝트의 시장 가치는 미화 1억 달러 미만으로 상대적으로 높기 때문에 가격 하락과 성장 둔화로 이어집니다. Bitget에서 몇 가지 상승하는 토큰을 살펴보면 SWARMS 및 AVAAI가 출시되었을 때 시가총액은 1억 달러 미만이었고 소규모 시가총액 토큰의 확률은 점차 증가하고 있습니다.

허이는 커뮤니티에서 마음에 들지 않으면 공매도를 할 수 있다고 말한 적이 있다. 요즘 바이낸스에서 신규 토큰을 공매도하는 것은 100% 수익을 낼 수 있는 좋은 사업인 것 같습니다. 뿐만 아니라 다른 거래소의 성과도 매우 평균적입니다. 새로운 코인이 온라인에 접속한 후 같은 날 공매도가 발생하면 되돌림이 거의 발생하지 않으며 절반 가격부터 시작하여 더 많은 코인이 계속해서 하락할 것입니다. 바이낸스 상장으로 상승할 수 있는 것은 과거의 일이 되었습니다. 소울 퍼링은 바이낸스의 지속적인 쇠퇴에 대한 커뮤니티의 인상이 되었습니다.

최근 제로엑스스코프(0xScope)가 발표한 2024 CEX 마켓 리포트에 따르면 현물 시장 동향에서 바이낸스의 시장 점유율은 전년 대비 50.9%에서 42.5%로 감소했다.

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유동성을 위한 전쟁

중앙 집중식 거래소는 성숙한 인프라, 강력한 시장 깊이 및 효율적인 매칭 메커니즘을 통해 오랫동안 유동성을 지배해 왔습니다. 그러나 이제 온체인 인프라가 점차 개선되면서 중앙집중형 거래소는 점차 유동성이 줄어들고 있으며 통화 상장 효과도 지속적으로 약화되고 있습니다. 이전에 Pump.fun은 독특한 가격 곡선으로 Memecoin의 빠른 발행을 완료했습니다. 이후 Hyperliquid와 같은 온체인 DEX는 대규모 에어드롭의 도움으로 많은 주목을 받았습니다. 온체인 DEX는 중앙 집중식 거래소의 전통적인 장점을 더 빠른 속도로 침식하고 있습니다.

체인에 대한 사용자 경험의 점진적인 최적화와 많은 DeFi 혁신으로 인해 점점 더 많은 사용자와 자금이 체인으로 이전될 것입니다. 체인 생태계의 높은 투명성, 분산화 및 자금의 사용자 소유권은 이러한 변화를 더욱 가속화할 것입니다. 그러나 이것이 중앙집중형 거래소가 규정을 준수하는 운영과 편리한 거래라는 장점으로 인해 무대에서 물러난다는 의미는 아닙니다. 중앙집중형 거래소는 여전히 사용자 교육, 새로운 자산 도입 및 기관 자금 유입에서 중요한 역할을 할 것입니다.

앞으로는 CEX와 DEX의 경계가 점차 흐려질 수도 있습니다. 이러한 유동성 싸움은 결국 사용자와 자금을 위한 싸움에서 사용자 경험을 개선하고 산업 발전을 촉진하기 위한 경쟁으로 전환될 것입니다.

유동성을 위한 싸움은 더 많은 혁신과 발전을 가져올 것이며 결국 암호화폐 산업이 승리할 것입니다.

창작 글, 작자:Foresight News。전재 / 콘텐츠 제휴 / 기사 요청 연락처 report@odaily.email;违규정 전재 법률은 반드시 추궁해야 한다.

ODAILY는 많은 독자들이 정확한 화폐 관념과 투자 이념을 수립하고 블록체인을 이성적으로 바라보며 위험 의식을 확실하게 제고해 달라고 당부했다.발견된 위법 범죄 단서에 대해서는 관련 부서에 적극적으로 고발하여 반영할 수 있다.

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