원본|오데일리플래닛데일리
저자│jk
2022년 FTX가 붕괴된 후 거래소의 이야기는 영광에서 복잡한 상환 및 청산으로 바뀌었습니다. 2년 후 FTX의 보상 계획은 점차 명확해졌지만 이는 일부 통화에 엄청난 매도 압력을 가져왔습니다.
이 기사에서 Odaily Planet Daily는 독자들에게 FTX의 부채 상환 진행 상황, 매도 압박을 받고 있는 토큰, 한때 시장의 관심을 끌었던 주요 제품이 암호화 산업의 미래에 어떤 영향을 미칠지 검토할 것입니다.
FTX의 상환 계획 및 일정
2024년 5월 AP 통신은 당시 FTX가 제출한 법원 문서에 명확한 보상 수치가 제공됐다고 보도했습니다. 법원 서류에 따르면 FTX는 채권자에게 약 112억 달러의 빚을 지고 있으며, 거래소는 채권자에게 145억~163억 달러를 분배할 수 있을 것으로 추산하고 있습니다.
이 계획은 또한 청구 금액이 전액 지불된 후 자금이 미결제 상태로 유지되는 한 채권자에게 추가 이자 지불을 제공한다고 문서에 명시되어 있습니다. 대부분의 채권자의 이자율은 9%입니다.
그러나 이러한 보상은 모두 FTX 붕괴 당시의 암호화폐 가격을 기준으로 미국 달러로 정산됩니다. 정확히 말하면 FTX가 2022년 11월 파산보호를 신청했을 당시 비트코인 가격은 16,080달러였습니다. 이것은 좋은 일이기도 하고 나쁜 일이기도 하다 -
나쁜 점은 당시 투자자들이 디지털 화폐를 소유하고 있었고 이제는 미국 달러로 보상을 받는다는 점이다. 당시 투자자가 1비트코인을 보유했다면 수익은 현재 수익의 약 6배가 되었을 것입니다. 이 수익은 보상에 포함되지 않았으며, 투자자는 2년 이자율에 16,080달러만 보상받을 수 있었습니다.
좋은 점은 지난 2년 동안의 암호화폐 강세장이 없었다면 FTX는 모든 고객에게 지불할 수 있을 만큼 많은 돈을 보유하지 못했을 것입니다. 그 때 돈.
델라웨어주 미국 파산법원에 제출된 계획에 따르면 5만 달러 이하의 청구권을 가진 고객과 채권자는 지불금의 약 118%를 받게 된다. 이 그룹은 FTX 고객의 98%를 구성합니다.
8월 24일, 이 사건에 대한 작은 업데이트가 있었습니다. Odaily는 이전에 FTX와 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 127억 달러 규모의 합의에 합의했다고 보도했습니다. CFTC는 FTX가 구조조정 계획을 준수하는 한 CFTC는 어떠한 보상도 받지 않기로 합의했습니다. 결과적으로 FTX는 사용 가능한 자금에 따라 채권자에게 최대 127억 달러를 지불하게 됩니다. 이는 FTX에 대한 정부의 소송으로 인해 고객이 이용할 수 있는 자금이 줄어들지 않도록 보상 계약에 정부의 도장을 찍는 것과 같습니다. 당시 자금 규모 추정에 따르면 FTX는 여전히 전액 보상을 완료하거나 일부가 남을 수도 있습니다.
Odaily는 이전에 판사가 FTX의 10억 달러 규모의 AI 스타트업 Anthropic 지분 매각을 승인했으며 FTX가 납부해야 한다고 주장하는 우선세 2억 달러와 하위 세금 청구서 6억 8,500만 달러를 IRS에 지불할 계획을 승인했다고 보도했습니다. IRS가 청구한 금액은 240억 달러입니다. 이는 모두 FTX의 보상 경로의 일부입니다.
그렇다면 현재 FTX의 보상은 어떻게 진행되고 있나요? FTX 보상에는 코인 매도가 필요합니다. 이 부분으로 인해 일부 토큰이 엄청난 매도 압력을 받게 됩니까? 살펴 보겠습니다.
FTX의 현재 지갑에는 무엇이 들어있나요?
FTX의 현재 지갑과 통화 보유량은 Arkham에서 공개적으로 확인할 수 있습니다. 이 글을 쓰는 시점을 기준으로 FTX의 온체인 주소는 여전히 미화 14억 7,500만 달러의 총 자산을 보유하고 있으며, 최대 보유 통화는 약 미화 6억 8천만 달러 상당의 FTT입니다.
FTT를 포함하여 현재 보유액이 미화 100만 달러 이상인 20개의 다른 통화가 있습니다.
FTT: $680.79M
옥시: $356.56M
지도: $147.10M
미디어: $131.76M
FIDA: $55.31M
레이: $21.69M
보바: $17.86M
BRZ: $14.58M
드리프트: $10.15M
JUP: 666만 달러
JTO: $625만
USDC: 331만 달러
솔: $314M
렌더링: $277M
ASD: $276만
SRM: $272M
KMNO: $267만
MPLX: $265만
AMPL: $167M
STG: $118M
그렇다면 매도 압력에 특별한 주의가 필요한 통화는 무엇입니까? Coingecko 데이터에 따르면 Odaily는 다음 토큰을 컴파일했습니다.
FTT: 현재 FDV의 완전 희석 가치는 8억 7천만 달러에 불과하며 24시간 순환액은 1,800만 달러인 반면 FTX의 보유 자산은 6억 8,000만 달러에 달합니다. 시장조성자가 압력을 떠맡아도 구매자가 현재 가격을 지지하기는 어렵습니다.
OXY: 현재 24시간 거래량은 3,000달러에 불과하고 FDV는 약 3억 6,500만 달러입니다. FTX 보유액은 3억 5,600만 달러에 이르렀으며, 매도 압력이 예상되어 토큰의 거래량이 거의 없는 것을 알 수 있습니다. 그러나 토큰은 DEX 외에 크라켄에만 상장되어 있어 대부분의 트레이더에게는 관련성이 거의 없습니다.
MAPS: 현재 FDV는 1억 8,500만 달러이고, FTX 보유량은 1억 4,700만 달러에 달하며, 24시간 거래량은 130,000달러로 똑같이 암울합니다.
미디어: 현재 코인게코의 FDV는 미화 1,423만 달러이며, FTX 보유량은 미화 1억 3,100만 달러에 달합니다.
FIDA: FDV는 현재 2억 1,600만 달러이고 FTX 보유액은 5,531만 달러입니다. 올바르게 수행하면 곰이 놀 수 있는 공간이 생길 수 있습니다. 현재 24시간 거래량은 1,551만건입니다.
BOBA: FDV는 현재 9,467만 달러, 시가총액은 8,105만 달러이며, FTX 보유액은 1,786만 달러에 달합니다. 24시간 거래량은 162만 달러였습니다.
SRM: 현재 시가총액은 1,137만 달러, 24시간 거래량은 490,000달러, FTX 보유량은 272만 달러입니다.
MPLX: 현재 시가총액은 1억 8,500만 달러이며, 24시간 거래량은 136만 달러, FTX 보유량은 265만 달러입니다.
AMPL: 현재 시가총액은 미화 1억 5천만 달러이며, 24시간 거래량은 미화 83만 달러, FTX 보유량은 미화 167만 달러입니다.
영향이 적은 통화:
RAY: Raydium은 현재 시가총액 13억 달러, 24시간 거래량 9,483만 달러, FTX 보유량 2,169만 달러를 보유하고 있습니다. 마켓메이커들이 꾸준한 매도를 목표로 하고 제대로 한다면 큰 하락은 없을 것으로 예상된다.
DRIFT: 현재 시가총액은 3억 1천만 달러, 24시간 거래량은 2,901만 달러, FTX 보유량은 1,015만 달러로 충분히 감당할 수 있습니다.
ASD: 현재 시가총액은 3,202만 달러, 24시간 거래량은 124만 달러, FTX 보유량은 276만 달러입니다.
KMNO : 현재 시가총액은 1억 4,600만 달러, 24시간 거래량은 1,992만 달러, FTX 보유금액은 267만 달러입니다.
유통량이 많은 Solana(24시간 거래량 40억 달러에 도달, FTX는 현재 314만 달러만 보유), Jupiter, Jito, Render, Stargate 및 완벽하게 지원되는 스테이블 코인 USDC 및 BRZ와 같은 다른 코인 잠깐, 전혀 걱정할 필요가 없습니다. .
FTX는 통화를 보유합니다. 출처: 아캄
발행 시점 기준으로 FTX는 계속해서 코인을 판매하고 있습니다. Arkham에서 FTX 청산 주소가 보유하고 있는 토큰을 하루에 여러 번씩 Binance와 Gate로 전송하고 있으며, 각 전송 금액은 다음과 같습니다. 통화의 대량 보유 여부에 따라 매번 미화 5만 달러에서 500만 달러 사이로 그리 큰 금액은 아닙니다. 이러한 통화 매도 행위 뒤에 마켓메이커가 있는지 여부는 불분명하지만, 이번에는 FTX가 보유한 코인을 모두 한꺼번에 매도하지 않아 독일 정부처럼 가격이 급락했습니다.
FTX 추천 제품
당시 FTX는 거래자와 기관이 선호하는 거래소였으며, 초단타 거래를 지원했다는 것은 말할 필요도 없습니다. 이 부분 역시 상당한 수준의 기술적 파급효과를 가져왔고, FTX는 개인 투자자들을 위한 다양한 특별 거래 상품도 개발했습니다. FTX가 붕괴된 후 이들 상품 중 일부는 다른 거래소에 흡수됐고, 일부는 아직 후속조치가 이뤄지지 않았습니다.
예를 들어, 당시 FTX에서 크게 유행했던 레버리지 토큰은 개인 투자자들에게 매우 우호적이었습니다.
레버리지 토큰은 복잡한 운영이나 레버리지 거래의 직접적인 청산 위험 없이 투자자에게 이중 레버리지 자산을 제공할 수 있습니다. 대부분의 투자자에게 친숙한 계약 거래/레버리지 거래에서는 투자자가 강제 청산을 피하기 위해 마진 형태로 자산을 담보로 제공하고 시장 변동을 모니터링해야 합니다. 3배 긴 비트코인 , 3배 짧은 이더리움 등 FTX가 출시한 레버리지 토큰은 이 프로세스를 크게 단순화합니다. 사용자는 별도의 마진 계좌를 개설하거나 마진을 지불하지 않고도 일반 현물 토큰과 마찬가지로 레버리지 토큰을 사고 팔 수 있습니다. 또한 레버리지 토큰은 일일 재조정 메커니즘을 통해 일일 범위 내에서 시장 변동 위험을 잠그므로 사용자가 대규모 시장 변동으로 인해 발생할 수 있는 청산 위험을 피할 수 있습니다.
소매 투자자의 경우 레버리지 토큰의 출현으로 레버리지 거래에 참여할 수 있는 문턱이 낮아졌습니다. 그들은 더 적은 자본 비용으로 여러 시장 수익을 얻을 수 있었고 당시 FTX 시장에서 꽤 인기가 있었습니다. 이제 이 제품은 KuCoin과 같은 거래소에서 선택되고 있으며 이미 Bitcoin과 같은 인기 코인에서 사용할 수 있습니다.
KuCoin의 트리플 쇼트 비트코인 제품입니다. 출처: 쿠코인
FTX의 또 다른 상품인 토큰화된 미국 주식 상품의 경우, 아직까지 유사한 서비스를 제공할 수 있는 대규모 상품이 없습니다. 당시 FTX는 알리바바, 코인베이스 등 많은 미국 주식 회사에 토큰화된 상품을 제공했는데, 이러한 토큰화된 미국 주식 상품의 출시로 글로벌 투자자들이 미국 증권 계좌를 개설하지 않고도 미국 주식 시장 투자에 쉽게 참여할 수 있게 되었습니다 . FTX는 규제 대상 파트너 및 관리인과 협력하여 이러한 주식 자산을 블록체인의 토큰으로 유통합니다. 이 토큰은 기초 주식과 1:1로 고정되어 있으며, 투자자는 FTX 플랫폼을 통해 토큰화된 미국 주식을 직접 거래할 수 있습니다.
이 제품은 전통적인 주식 시장의 여러 문제점을 해결합니다. 예를 들어, 투자자는 더 이상 지역적 또는 규제적 제한을 받지 않으며 동시에 번거로운 증권 계좌를 개설할 필요가 없습니다. 토큰화된 제품은 고정된 개장 및 마감 시간이 있는 전통적인 주식 시장과 달리 연중무휴 24시간 거래를 지원합니다 .
지금까지 Backed와 같은 프로토콜은 미국 이외의 사용자에게 얼마 전에 인기를 끌었던 Nvidia와 같은 주식을 포함하여 토큰화된 미국 주식 제품을 제공할 수 있습니다. 그러나 미국 사용자들은 여전히 토큰화된 미국 주식을 구매할 수 있는 플랫폼을 갖고 있지 않습니다.
Backed가 제공하는 토큰화된 미국 주식. 출처: Backed 공식 홈페이지
Odaily는 이전에 Base 개발자 Jesse Pollak이 X 플랫폼의 게시물에서 Coinbase가 Ethereum 레이어 2 네트워크인 Base의 미국 사용자에게 주식의 토큰화된 주식을 제공하는 것을 고려하고 있다고 말했다고 보도한 바 있습니다. Pollak은 미국 이외의 사용자는 토큰화된 RWA 플랫폼인 Backed와 같은 프로토콜을 통해 이미 토큰화된 COIN 주식을 얻을 수 있으며 COIN on Base 구현은 새해에 우리가 살펴볼 것이라고 말했습니다. World는 Base에서 구현될 것입니다. Jesse Pollak은 코인베이스가 “현재로서는 구체적인 계획이 없다”고 덧붙였습니다.
