원저자: Wyz Research, DetectiveTON
바이낸스에 상장되지 않았고 생태계가 아직 성장하지 않은 퍼블릭 체인이 시가총액 기준으로 1위를 차지하는 이유는 무엇인가요? 많은 실무자들이 묻고 싶은 질문이 아닐까 싶습니다.
3월 13일 전체 시장이 312에서 소폭 하락한 후 TON 퍼블릭 체인 토큰인 Toncoin은 4.5U까지 급등했다가 다시 하락했습니다. 이에 대응하여 TON 생태 프로젝트도 상승했습니다. 예를 들어 TonUP 토큰은 0.95U까지 급등했습니다. 20% 증가.
TON이 OKX 거래소에 상장된 이후 2022년부터 2024년까지의 작은 주기 동안 Toncoin 토큰의 K라인 추세는 명확한 W 모양을 형성하여 K라인 매니아들이 선호하는 W 바닥을 형성했습니다.
또한, 거래 데이터로 볼 때 TON의 가격은 2024년에만 200% 이상 상승했고, 반년 만에 400% 이상 상승했으며, 가격이 상승하면서 토큰의 거래량이 급격히 증가했다. 지난 3주 동안의 거래량은 약 1개월 전 4배였습니다.
더욱 놀라운 점은 가격이 4.5U 급등하면서 TON의 총 시장 가치가 150억 달러를 넘어 암호화폐 순위(스테이블 코인, 앵커 코인 제외) 11위를 기록했고, 가치 성과도 돋보였다는 점이다.
상위 30위권의 토큰을 비교해 보면 TON은 바이낸스에 상장되지 않은 유일한 토큰이라는 것을 알 수 있습니다.세계 최대 거래소의 유동성 지원 없이 TON은 현재 유통량을 활용하고 있습니다. 높은 곳.
다른 생태계에 비해 TON 생태 프로젝트의 수가 많지 않은데, 그렇다면 토큰 가격을 상승시키고 TON과 생태계가 갑자기 등장하게 된 이유는 무엇입니까?
토큰 상승 논리에서 분석 진입점 찾기
우리는 이유를 찾고 후속 개발 공간을 탐색하려고 노력합니다. 기본 논리에 따르면 토큰 가격의 상승은 대량 구매 주문으로 인해 단일 거래의 가격이 지속적으로 상승하고 있으며 이는 최근 거래량에서 명확하게 나타납니다.
이 과정에서 하나는 외부 매수이고, 다른 하나는 TON 토큰의 마켓 메이커에 의한 추진으로 암호화폐 거래 시장에서는 마켓 메이커가 마켓 메이킹 데이터를 통해 언제든지 시장의 매수, 매도 추세를 느낄 수 있습니다. 가격은 상대적으로 안정적인 기준점 내에서 가격 변동을 유지합니다.
이 아이디어에 따르면 시장 조성자가 주도적으로 가격을 주도하는 반면, 외부 투자자는 외부 환경과 일부 영향력 있는 요인에 따라 스스로 판단한 후 구매하게 됩니다.
마지막으로 또 다른 점이 있는데, 다른 생태계와 비교했을 때 TON의 특성은 사용자와 투자자를 끌어들이는 능력이 있을 수도 있고 생태계가 생태적 가치 평가를 촉진하기 위해 자체 주도적인 추세를 형성할 수도 있다는 것입니다.
그래서 우리는 세 가지 부분에서 그 이유를 찾으려고 노력합니다.
그들은:
1. 강세장 맥락에서 영향력을 행사하는 사람은 누구입니까?
2. 시장조성자는 누구인가?
3. TON의 시장 가치와 유동성을 뒷받침하는 것은 무엇입니까?
TON 인플루언서
지속적 업데이트에서 TON을 검색하면 현재 200만 명 이상의 가입자가 있습니다. Durov가 트위터 플랫폼을 떠났음에도 불구하고 그의 영향력은 더 커졌음을 알 수 있습니다. Durov의 영향력과 함께 Telegram의 사용자 수가 증가하고 있으며 최신 공식 뉴스에 따르면 Telegram의 월간 활성 사용자는 9억 명 이상입니다.
게시 전후에 대부분의 사용자는 최근 노출된 Durov의 계정 주소의 통화 보유에 대해 논의하고 있으며 많은 양의 TON 토큰을 보유하고 있었습니다.
게다가 최근 두 가지 가장 큰 뉴스 단서가 있는데, 그 중 하나는 Durov가 Telegram을 IPO로 이끌 수도 있다고 말했다는 것입니다. 외부 세계에서 TON과 텔레그램은 분리될 수 없습니다. 텔레그램은 이미 TON 사용자와 비즈니스 가능성에 있어 가장 큰 트럼프 카드입니다. IPO가 개최되면 가치 창출 측면에서 TON 생태계에 큰 지원을 제공할 것입니다.
두 번째 소식은 Durov가 TON의 중앙화 영향과 투자 수익을 해결하기 위한 솔루션을 제안했다는 것인데, 그중 텔레그램이 TON 토큰을 광고 결제 토큰으로 사용한 후 일부 사용자는 텔레그램이 너무 많은 TON 토큰을 보유하면 탈중앙화될 것이라고 우려했습니다. 효과.
텔레그램이 보유한 TON의 점유율을 공급량의 10% 이하로 제한하기 위해 Durov는 TON을 1~4년 동안 시장 가격보다 낮은 가격으로 고정하고 초과 TON을 투자한 투자자에게 판매하는 계획을 제안했습니다. TON 생태계를 안정화하고 변동성을 줄이기 위해 장기간 TON에 보관합니다.
위의 성과는 각 프로젝트의 창시자가 전체 생태학의 소통의 중심이자 생태적 정당성의 대표자임을 다시 한 번 분명하게 보여줍니다. Durov의 명령 요청은 TON의 강력한 디스플레이의 핵심이자 생태학적 추세 발전을 위한 촉진제입니다. Durov의 주관적인 행동으로 판단하면 TON과 Telegram은 향후 어떤 상황에서도 분할 및 정복하지 않을 것이며 긴밀하게 협력할 것으로 예측할 수 있습니다. Web2 및 Web3 모델에서 Telegram과 TON을 통합하는 것과 같습니다.
Web2 Telegram에서 처음으로 Web3 자산이나 지갑을 사용하는 경우 개인 계정 페이지에 지갑 옵션이 표시된다는 사실에 놀라실 것입니다. Wallet 내에서는 암호화폐(명목화폐 사용 또는 스테이블 코인 사용)를 원활하게 교환할 수 있습니다. 또는 다른 토큰 간의 거래) 및 Telegram 채팅 페이지에서 Web2 대화형 방법을 완전히 사용하여 Web3 게임을 경험하거나 체인에서 작업을 수행할 수 있습니다.
이는 아마도 Durov가 Telegram의 창립 이상을 추구하는 데 있어서 가장 중요하고 파괴적인 단계였을 것입니다.
TON 마켓 메이커는 누구입니까?
첫 번째 단락에서 우리는 마켓 메이커의 손에 있는 토큰 상승의 주요 내부 원동력에 대해 이야기했습니다. 그렇다면 TON의 마켓 메이커는 누구입니까? 정확한 외부 확인은 없으나 제휴 공개를 통해 방향성을 확인할 수 있다.
현재 업계의 대부분의 마켓 메이커는 자본 속성을 가지고 있으며, 2022년 4월 TON 재단은 Huobi, KuCoin, MEXC, DWF 등으로부터 투자를 받은 2억 5천만 달러 규모의 생태 펀드인 Toncoin Fund를 설립한다고 발표했습니다.
거래소 외에도 DWF는 업계에서 잘 알려진 Web3 마켓 메이커입니다. 이 투자 외에도 DWF Labs는 TON Hackathon을 후원하고 TON 블록체인에 두 개의 검증 노드를 배포했습니다.
DWF Labs의 투자 또는 마켓메이킹 프로젝트의 가격 성과를 고고학적으로 검토함으로써 해당 마켓메이킹 스타일을 예측할 수 있습니다.프로젝트 목록에는 CFX, Mask, YGG, SNX, ACH, RSS3 등이 포함되지만 이는 단지 시장에서의 일반적인 추론.
소식통에 따르면 TON 재단은 GSR과 같은 다른 주류 시장 조성자들과도 협력하고 있습니다. 하지만 여전히 불분명한 것은 이러한 마켓 메이커 중 누군가가 TON을 적극적으로 올릴 수 있는 능력을 가지고 있는지 여부입니다. 따라서 누가 TON을 밀어 올리는 마켓 메이커인지는 미스터리로 남아 있습니다.
TON의 생태학적 성과
인플루언서와 마켓 메이커는 주요 외부 발현 중 하나이지만, 외부적으로 더 중요한 것은 퍼블릭 체인의 내부 수리라고 볼 수 있는 실질적인 성장과 구축입니다.
TON 공식 웹사이트의 통계에 따르면 다음과 같은 데이터를 얻을 수 있습니다. 현재 전체 생태계에는 중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소, 스테이킹, 지갑, 브라우저, 브리지, 공개 도구, 채널 및 기타로 구분되는 602개의 응용 프로젝트가 포함되어 있습니다. NFT 수집품, 채팅, 소셜, 도박, 게임, Jettons, NFT 서비스, VPN, 개발 도구, 쇼핑, 런치패드 및 기타 19개 카테고리.
TON이 홍보하는 DApp의 예
각 카테고리의 아이템 수를 구체적으로 계산해 보면 거래소, 지갑, 브라우저, 채널, 유틸리티, NFT 수집품, 채팅, 도박, 게임 등이 상대적으로 많은 수를 차지한다는 결론을 내릴 수 있으며, 이에 따라 생태학적 활용도를 계산하면 됩니다. 체인에 있는 애플리케이션의 속성에 따르면 그 수는 약 300개이며 그 중 애플리케이션 유형은 주로 게임, 봇, 도박 및 Defi입니다.
전반적인 애플리케이션 유형의 관점에서 볼 때 대부분의 애플리케이션은 Web2와 Web3의 융합이지만 해당 기능 경계가 구별됩니다.TON 생태 애플리케이션은 Telegram의 속성과 Web3의 속성을 통합한다고 완전히 말할 수 있습니다.
그리고 Telegram의 애플리케이션 사용 및 내장 지갑 기능을 경험해 본 적이 있다면 Telegram이 TON의 외부 입구이고 이 입구에서 Web3로 들어가는 것이 매우 원활하다는 것을 분명히 알 수 있습니다.
생태계의 애플리케이션은 모두 Telegram을 접속 및 상호 작용 방법으로 사용하고 지갑을 상호 작용 도구로 사용합니다.
지갑에는 Web2와 Web3의 두 가지 거래 방식이 있으며 USDT를 사용하여 TON으로 교환할 수 있으며 독립적인 계좌 이체 및 다른 애플리케이션과의 상호 작용을 수행할 수 있습니다. 또한 다양한 통화 및 자극을 지원할 수도 있습니다.
결국 TON은 텔레그램 생태계 내에서 완전한 통합을 완성했다고 거의 요약할 수 있다.텔레그램은 Web2의 형태로 존재하지만 Web3의 정신과 TON의 탈중앙화 코어가 함께 존재하는 슈퍼 애플리케이션이다. Telegram은 전 세계적으로 약 10억 명의 사용자를 보유하고 있습니다. TON 토큰은 절대 가치 표현 수단이 될 것이며 TON의 가치를 지원하는 것은 바로 이러한 애플리케이션입니다.
TON이 네이티브 토큰으로서의 가치를 보여준 후, 애플리케이션이 네이티브 토큰과 생태학적 구성을 지원함에 따라 Defi 애플리케이션은 Dex, Launchpad, 대출 등과 같은 동일한 가치 성능을 제공하게 됩니다. 가장 분명한 예는 TON 토큰의 급증 기간입니다. 생태적 황금삽 속성인 TonUP 토큰 UP 역시 단기간에 약 300% 상승을 완료했으며 관련 반응도 빠르고 주목할 만하다. 네이티브 토큰 비즈니스에서 더 멀리 떨어져 있는 게임, 소셜 네트워킹과 같은 생태학적 프로젝트의 경우 상관관계 반응에서 백엔드 회전의 대상이 됩니다.
또한, TON 재단은 최근 밈(Meme) 등 트랙의 생태적 구축을 적극적으로 추진하고 있으며, 오픈리그의 유동성 인센티브 계획도 시작했다. 이 계획에서는 STON, DeDust, TonUP 등 핵심 생태 프로젝트를 선정해 공동 추진하고 있다. 50K TON의 지원을 제공합니다. 통계에 따르면 지난 6개월 동안 TON 생태 프로젝트 수가 약 10% 증가했으며 가격이 인상된 후 더 많은 프로젝트가 TON에 가입하고 IDO용 TonUP과 같은 Launchpad를 선택했습니다.
TON의 온체인 데이터는 현재의 성장 추세를 검증한다.먼저 DeFiLlama 데이터에 따르면 TON 가격이 급등한 후 TON 체인에 고정된 TVL 양은 약 1,386만 TON이 고정되어 최대 가치를 가지며 새로운 최고치를 기록했다. 약 5600만 달러에 이른다. 둘째, 토큰 터미널 데이터에 따르면 TON의 주간 활성 사용자와 월간 활성 사용자는 주간 활성 사용자가 490,000명을 초과하고 월간 활성 사용자가 730,000명을 초과하여 새로운 최고치를 기록했습니다.
TON의 온체인 활성 사용자 데이터
TON의 앞으로도 지속적인 가치 확보
TON은 이미 시가총액 기준으로 1위를 차지하고 있지만 현재 다른 생태계와 비교할 때 두 가지 분명한 특징을 가지고 있습니다.
첫째, 생태 프로젝트의 수가 부족하고 향후 확장 여지가 크다. 또한 생태 프로젝트 중 네이티브 토큰과 주류 토큰 디자인 사업을 기반으로 한 관련 프로젝트가 많지 않다.
둘째, 현재 TON은 엄청난 거래 잠재력이 부족합니다. 최근 TON이 바이낸스에 상장된다는 소식이 들불처럼 퍼졌습니다. 이 소식이 확인된 후에는 TON의 거래 잠재력이 더욱 공개될 것입니다.
우리는 강세장에 있으며 트랙과 생태에 대한 기대는 구매 행동, 즉 발로 투표하는 것으로 전환될 것입니다. TON이 제시하는 기대는 텔레그램의 10억 사용자부터 창립 팀의 성과, 생태학적 기대, 시장 욕구를 충족시켰습니다.
그리고 외부에서 쉽게 눈부신 단어를 버려도 TON의 가치 포착의 핵심은 여전히 Telegram의 플랫폼 가치에서 비롯됩니다.
1. 10억 인터넷 사용자의 가치 평가.
2. 플랫폼 내에서 TON을 광고비로 사용함으로써 발생하는 유동성 수요.
3. 텔레그램은 편리하고 원활한 마케팅 커뮤니케이션을 통해 고객을 확보할 수 있습니다.
4. Web3의 진입 장벽을 완전히 무너뜨린 제품 통합 설계.
이러한 특성을 지닌 어떤 플랫폼이든 TON이 포착하고자 하는 가치는 위에서 언급한 황금삽 TonUP이나 Dex STON, DeDust, Notcoin 게임을 이용하시면 무한한 혜택을 누리실 수 있습니다.
물론 장기적인 이익은 보유와 구축을 지속하는 데 있으며 단기적으로 가장 큰 돌파구는 여전히 바이낸스의 상장입니다.현재 바이낸스는 TON의 무기한 계약을 시작했으며 TON 현물 거래도 가능하다는 소식이 있습니다. 재단은 최근 활동을 적극적으로 준비하고 있는 것으로 보이며, 마찬가지로 시장의 신규 및 기존 투자자들도 이를 간절히 기다리고 있습니다.
추신: 이 기사는 주로 독자들에게 토큰 가격 급등의 요인을 추적하는 방법을 보여줍니다. 이는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 이러한 해체 논리는 일방적인 추세에 더 적합합니다.
