원작자: Xiyou, ChainCatcher
원본 편집자: Marco, ChainCatcher
지난 4월 ChainCatcher는 이더리움에 대한 재약정 계약과 LRT 프로토콜을 정리했습니다. 빈번한 자본 지원, 프로젝트가 에어드롭으로 바뀌고 재약정을 통해 LRT 트랙은 EigenLayer를 포함하여 New Nuggets Holy Land가 되었습니다. Renzo, Ether.fi, Kelp DAO, EigenPie, YieldNest, Swell, Pendle Finance 등과 같은 이를 기반으로 하는 LRT 프로토콜이 있습니다.
Renzo의 토큰 발행과 EigenLayer의 에어드랍 등의 기대는 실현되었지만, 지난 3개월 동안 Re-Stake 트랙에 대한 시장의 열풍은 여전히 변함이 없습니다. 수천만 명 규모의 암호화폐 커뮤니티 수준의 대규모 자금 조달이 자주 발생합니다.
예를 들어, 6월 18일 Renzo는 Galaxy Ventures 등이 주도하는 1,700만 달러의 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 6월 11일 재약정 프로젝트 Symbiotic은 Paradigm 및 Cyber가 주도하는 시드 라운드 자금 조달이 580만 달러를 완료했다고 발표했습니다. 펀드.
데이터에 따르면 스테이킹된 전체 ETH의 16.3%가 Eigenlayer, Karak_Network 등의 리스테이킹에 참여한 것으로 나타났습니다.
부를 재공약할 수 있는 기회 때문인지 최근 이더리움의 주요 위치에서 비트코인, 솔라나 및 기타 생태계로 재스테이킹 트랙의 서사적 위치가 쏟아지고 있습니다.
솔라나 생태계 내 최소 6개 팀이 솔라나 재서약 프로젝트를 구축하고 있는 것으로 알려졌습니다.
최근 비트코인 생태계에서는 1,000만 위안이 넘는 자금 조달이 5월 30일에 Paradigm이 이끄는 7,000만 달러의 자금 조달을 완료했으며, 7월 2일에는 비트코인 재약정 계약인 Lombard가 1,600만 달러의 시드를 완료했습니다. Polychain Capital이 주도하는 자금 조달 라운드입니다.
이더리움의 세 가지 주요 재서약 프로토콜: EigenLayer, Symbiotic, Karak Network
EigenLayer 에어드롭 토큰은 양도할 수 없으며 논란의 여지가 있습니다.
복원 개념의 선구자로서 EigenLayer는 항상 복원 트랙의 선두 프로젝트였습니다. 그러나 EigenLayer가 지난 4월 30일 EIGEN 토큰 경제 모델을 발표하고 에어드랍 토큰은 양도할 수 없다고 밝힌 이후 일련의 여론 폭풍을 촉발했습니다.
사용자들로부터 가장 많은 비판을 받은 점은 EigenLayer가 백서에서 EIGEN 토큰의 전송 권한이 초기 단계에서 제한되어 사용자 전송이나 거래를 지원하지 않는다고 명시했다는 것입니다. 이는 사용자가 2차 시장에서 EIGEN 토큰을 구매, 판매 또는 거래할 수 없음을 의미합니다.
공식적인 설명은 유동성 부족 때문이지만, 사용자들의 눈에는 이는 의심할 여지 없이 불량 프로젝트로 보입니다. 이제 막 에어드랍 출시를 마친 스테이블코인 이테나 프로젝트는 소셜 미디어에 “토큰은 양도 가능합니다. 사랑합니다. . 풍자 .
토큰의 양도 불가능성 외에도 EigenLayer는 에어드랍 중에 사용자 IP를 제한했는데, 이는 EigenLayer가 초기 서약 입금 페이지에서 IP 제한을 사용하지 않았기 때문에 사용자를 더욱 불만족스럽게 만들었습니다. IP를 제한하여 참여하는 사용자가 누군가가 당나귀를 죽이는 것을 보는 듯한 느낌을 받을 수 있도록 합니다.
그러나 데이터 변화로 볼 때 에어드랍에 대한 여론은 EigenLayer의 TVL에 영향을 미치지 않았습니다. 오히려 5월 9일 140억 달러에서 6월 16일 190억 달러로 증가했습니다. 이제 감소했습니다. 149억 달러에 이른다.
EigenLayer는 기본 재약정 및 유동성 재약정을 지원합니다. 자산의 68%는 기본 ETH이고 32%는 LST입니다. 현재 EL은 약 161,000명의 재담보사업자를 보유하고 있지만 약 67.6%(약 103억 달러)의 자산이 단 1,500명의 사업자에게 위탁되어 있습니다.
아이겐레이어는 7월 3일 소셜플랫폼 X에 3분기에 주요 프로젝트가 추진될 예정이라는 글을 올렸다. 커뮤니티 사용자들은 EIGEN 토큰이 거래를 지원할 가능성이 매우 높다고 추측합니다.
7월 12일 현재 EIGEN 토큰은 여전히 전송이나 거래를 지원하지 않으며 장외 2차 포인트 거래 시장인 Whalesmarket에서 $5.39에 거래되고 있습니다.
Lido와 Paradigm이 지원하는 새로운 재공약 프로젝트 Symbiotic
EigenLayer가 에어드랍 규칙에 대해 깊은 여론을 갖고 있는 동안, 5월 15일 Lido와 Paradigm의 공동 창립자가 리스테이킹 트랙에서 경쟁하기 위해 새로운 프로젝트인 Symbiotic에 비밀리에 자금을 지원하고 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 커뮤니티 관점에서 볼 때 Symbiotic의 출현 시점은 EigenLayer의 지배력에 대한 반격에 가깝습니다.
6월 11일, Symbiotic은 공식 출시를 발표하고 580만 달러의 시드 자금 조달을 완료했습니다. 이번 자금 조달 라운드는 Paradigm과 Cyber Fund가 주도했습니다.
이 중 Symbiotic의 두 번째로 큰 투자자인 Cyber Fund는 Lido 공동 창업자인 Konstantin Lomashuk과 Vasiliy Shapovalov가 공동 창립한 것으로, Symbiotic 플랫폼은 사용자가 Lido의 stETH 및 기본적으로 호환되지 않는 기타 자산을 사용할 수 있도록 지원한다고 공개적으로 밝혔습니다. EigenLayer와 다시 약속합니다.
따라서 Symbiotic은 Lido가 재서약 트랙의 공석을 채우는 것으로 간주되며 EigenLayer의 직접적인 경쟁자입니다.
ETH 및 그(LSD와 유사한 ETH) 파생상품만 지원하는 EigenLayer와 달리 Symbiotic은 재담보 자산의 다양한 유형을 지원하여 모든 ERC-20 토큰의 예치를 재담보 자산으로 지원합니다. Lido의 stETH, cbETH와 같은 LSD 서약 인증서 자산만 지원하며 스테이블 코인 프로토콜 Ethena의 거버넌스 토큰 ENA 및 안정적인 통화 USDe도 지원합니다.
이는 암호화 프로토콜이 Symbiotic 플랫폼을 통해 자체 기본 토큰에 대한 기본 스테이킹을 활성화하여 네트워크 보안을 강화할 수 있음을 의미합니다.
제품 형태 측면에서 Symbiotic은 개발자가 비즈니스 요구에 따라 맞춤화할 수 있도록 지원합니다. 예를 들어 Symbiotic을 사용하는 프로토콜이나 새로운 네트워크는 약속된 자산 유형, 노드 운영자, 보상 및 감소 메커니즘 등을 선택할 수 있습니다. Eigenlayer는 약속된 ETH의 수수료를 공식적으로 관리하고 노드 운영자가 다양한 AVS 등을 검증하는 중앙 집중식 관리 방법을 채택합니다.
Lido와 Paradigm의 지원으로 Symbiotic은 출시 한 달 만에 이미 예치된 암호화폐 자산 10억 달러를 넘어섰습니다.
7월 12일 현재 Symbiotic 플랫폼의 TVL은 10억 9천만 달러였으며, 이 중 Lido에 예치된 wstETH의 가치는 7억 6천만 달러로 TVL의 약 70%를 차지했습니다.
현재 Ether.fi, Renzo, YieldNest, Swell 및 Pendle Finance와 같은 LRT 프로토콜이 Symbiotic과 통합되어 사용자는 LRT에 자산을 예치하여 Symbiotic 포인트를 얻을 수 있습니다.
Symbiotic 기반 LRT 프로토콜 Mellow
Mellow는 원래 유동성 솔루션이자 Lido Alliance의 파트너였으며 사용자가 플랫폼에 ETH를 스테이킹하여 stETH를 얻고 추가 Mellow 스테이킹 포인트를 얻을 수 있도록 했습니다. 또한 Mellow는 Lido 운영자가 자체 LRT를 시작하여 stETH의 유용성을 높이고 Lido DAO 회원의 수익을 늘리도록 돕고 있습니다.
6월 4일, Mellow는 생태계 내에서 모듈식 LRT 유동성 재스테이킹 프로젝트를 시작하기 위해 Symbiotic과의 파트너십을 발표했습니다.
일반적인 LRT 프로토콜과 비교할 때 Mellow는 누구나 기존 헤지 펀드, 스테이킹 제공업체(예: Lido) 등과 같이 다양한 위험 또는 수익 비율로 LRT를 배포하거나 생성할 수 있는 모듈식 LRT 인프라에 가깝습니다. 서약 사용자가 선택할 수 있도록 지원합니다. 유연한 위험 관리 및 소득 최적화를 달성하기 위해 자신의 필요에 따라 다양한 위험 구성을 제공합니다.
사용자의 경우 Mellow 플랫폼에 ETH를 직접 입금할 수 있으며, 플랫폼은 자동으로 ETH를 Lido로 전송하고 stETH를 Symbiotic에 입금합니다. Mellow에 ETH를 입금한 사용자는 Symbiotic+Mellow 플랫폼에서 동시에 두 배의 포인트를 얻을 수 있습니다.
7월 15일 Mellow 플랫폼의 TVL은 4억 8,800만 달러였으며 3,700만 개의 Symbiotic 포인트를 획득했습니다.
다양한 유형의 자산과 다중 체인 배포를 지원하는 재약정 프로토콜인 Karak Network
Karak Network는 AVS 서비스 분산 보안 서비스 DSS를 호출하고 자체 레이어 2 네트워크 K 2를 시작한다는 점을 제외하면 Eigenlayer 프로토콜과 유사하게 작동합니다.
Eigenlayer와 달리 Karak은 모든 자산의 재약정을 지원하는 것을 목표로 합니다. 현재 플랫폼에서 지원되는 재약정 자산에는 ETH, 다양한 LST 및 LRT 자산은 물론 USDT, USDC, DAI, USDe 등과 같은 스테이블 코인이 포함됩니다. .
또한 Karak은 여러 체인에 배포되어 모든 체인에 입금되도록 설계되었습니다. 현재 Ethereum, Arbitrum, BSC, Blast, Mantle 등에 배포되어 있습니다. 사용자는 자산의 다중 체인 배포에 따라 사용할 수 있습니다. 자산을 예치하세요.
그러나 현재 Karak 플랫폼의 TVL은 10억 달러를 초과했으며 당분간 신규 자금 예금이 지원되지 않습니다.
비트코인 체인의 재서약 프로토콜: Babylon, Lombard, BounceBit
비트코인 재서약 프로토콜 바빌론
바빌론은 비트코인을 기반으로 한 재담보 프로토콜로, BTC 보유자가 신뢰 없이 보안과 신뢰가 필요한 다른 프로토콜이나 서비스에 자산을 약속할 수 있도록 함으로써 스테이킹 수익과 거버넌스 권리도 양도할 수 있습니다. 다양한 미들웨어, 데이터 가용성 레이어, 사이드 체인 및 기타 프로토콜에 대한 비트코인 보안을 통해 저렴한 비용으로 비트코인 수준의 보안을 누릴 수 있습니다.
사업 범위의 관점에서 바빌론은 두 가지 측면을 다룹니다. 첫째, BTC 보유자는 BTC를 통해 다른 프로토콜에 대한 보안 및 신뢰 계층을 제공하고 그로부터 수익을 얻을 수 있습니다. 둘째, PoS 체인 또는 기타 비트코인 생태계를 시스템의 새로운 프로토콜로 만들 수 있습니다. 보안과 효율성을 향상시키기 위해 BTC 스테이커를 검증 노드로 활용할 수 있습니다.
Babylon의 공동 창립자는 ChainCatcher와의 인터뷰에서 Babylon이 작동 메커니즘 측면에서 Ethereum의 재서약 프로토콜 EigenLayer와 일치한다고 말한 적이 있습니다. 그러나 Bitcoin은 스마트 계약을 지원하지 않기 때문에 Babylon은 EigenLayer보다 한 단계 더 수행해야 합니다. 약속되지 않은 비트코인을 먼저 스테이킹할 수 있게 한 다음 다시 스테이킹할 수 있습니다.
5월 30일, 바빌론은 패러다임이 주도하는 7천만 달러의 자금조달 완료를 다시 한번 발표했습니다. Rootdata 데이터에 따르면 7월 12일 현재 바빌론의 공공 자금 조달 금액은 Paradigm, Polychain Capital, Framework Ventures, Polygon Ventures, Binance Labs 및 기타 유명 자본을 포함한 투자 기관을 통해 총 9,600만 달러에 달합니다.
현재 사용자는 바빌론 테스트넷 4 테스트를 통해 BTC 스테이킹 과정을 경험할 수 있다.
바빌론을 기반으로 한 유동성 재담보 프로토콜
1. Lombard는 시드 라운드 파이낸싱으로 1,600만 달러를 모금했습니다.
Lombard는 Babylon을 기반으로 구축된 유동성 재담보 프로토콜로, 7월 2일 BabylonChain, Foresight Ventures, Mirana Ventures, Nomad Capital 등의 참여 투자자와 함께 Polychain Capital이 주도하는 1,600만 달러 규모의 시드 라운드 자금 조달이 완료되었다고 발표했습니다.
Lombard와 Babylon의 관계는 Renzo와 EigenLayer의 관계와 유사합니다. 사용자가 Lombard에 약속한 BTC는 수익을 얻기 위해 자동으로 Babylon 플랫폼에 다시 약속됩니다.
Lombard 플랫폼은 LBTC를 사용하여 바빌론에 약속된 BTC의 유동성을 해제합니다. 즉, 사용자가 Lombard 플랫폼에 BTC를 입금하면 보유하고 있는 LBTC를 DeFi에서 사용할 수 있습니다. 대출, 거래, 서약 등의 프로토콜을 통해 자금 사용의 효율성을 향상시킵니다.
현재 사용자는 Lombard 플랫폼에서 이메일 주소를 사용하여 화이트 테스트 대기자 명단을 신청할 수 있습니다.
2. 로렌조
Lorenzo는 또한 Babylon을 기반으로 하는 비트코인 유동성 재담보 프로토콜입니다. 사용자는 Lorenzo를 통해 BTC를 바빌론에 직접 입금할 수 있습니다. 이 플랫폼은 Binance Labs의 지원을 받았습니다.
5월 28일, Lorenzo는 사전 스테이킹 바빌론 활동의 시작을 발표했습니다. 사용자는 사전 스테이킹 바빌론 활동 페이지에서 BTC를 스테이킹하여 stBTC를 얻을 수 있습니다. Lorenzo가 받은 모든 BTC는 바빌론이 출시되자마자 약속됩니다.
현재 사용자는 Lorenzo에 BTC를 스테이킹하여 이중 Lorenzo 및 Babylon 포인트를 얻을 수 있습니다.
비트코인 재서약 체인 BounceBit
BounceBit은 비트코인을 위해 특별히 설계된 BTC 재서약 체인입니다. 주요 제품에는 BounceBit Portal, BounceBit Chain 및 BounceClub이 있습니다. 그 중 BounceBit Portal은 사용자 상호작용 포털이고 BounceClub은 CeFi와 DeFi의 통합 생태계를 지향하며 BounceBit Chain은 재서약 기능의 주요 모듈입니다.
BounceBit Chain은 BounceBit 생태계에서 재담보 기능을 구현하기 위한 캐리어로 설계되었으며 검증자가 약속한 비트코인에 의해 보호되며 크로스체인 브리지, 오라클 등 BounceBit 기본 토큰 BB가 될 수 있습니다. BounceBit 안전성의 유동성을 도입하여 얻은 것입니다.
특히, 사용자가 기본 자산을 BounceBit으로 전송한 후에는 새로운 B-Token 자산이 생성됩니다. BTC를 예로 들면, 사용자가 BTC를 입금한 후 BounceBit 메인 네트워크에서 운영되는 BBTC 자산을 받게 됩니다.
현재 BBTC 자산은 두 가지 주요 온체인 활동에 사용될 수 있습니다. 첫째, BounceBit의 하이브리드 스테이킹 모드에서 BBTC+BB를 사용하여 노드 스테이킹에 참여하고 동시에 생성된 LST 토큰을 추가 재스테이킹에 사용할 수 있습니다. 둘째, BBTC를 사용하여 체인의 다양한 DeFi 애플리케이션과 상호 작용하여 수익을 얻을 수 있습니다.
지난 4월 BounceBit은 Binance Labs가 투자한 전략적 자금 조달 라운드가 완료되었다고 발표했습니다. 이르면 2월 초 Blockchain Capital, Bankless Ventures, NGC Ventures, DeFiance Capital, OKX Ventures 등의 투자자와 함께 600만 달러 규모의 시드 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다.
7월 12일 BB는 0.4달러, FDV는 8억 달러로 거래되었습니다.
솔라나 생태학적 재서약 프로토콜: Solayer, Cambrian, Picasso
유동성 재약정 프로토콜 Solayer
Solayer는 Solana 생태계의 재약정 프로토콜로, SOL 보유자가 보안과 신뢰가 필요한 Solana 생태계 내의 다른 프로토콜이나 DApp 서비스에 자산을 담보로 제공하여 더 많은 PoS 스테이킹 혜택을 얻을 수 있도록 지원합니다. 그 기능은 EigenLayer와 유사합니다.
7월 2일, 빌더 라운드 자금 조달을 완료했다고 발표되었으며, 구체적인 투자 금액은 공개되지 않았습니다. 투자자에는 Solana Labs 공동 창립자 Anatoly Yakovenko, Solend 창립자 Rooter, Tensor 공동 창작자 Richard Wu, Polygon 공동 창작자가 포함됩니다. 산딥 네일월 등 이전에 이 상황을 잘 알고 있는 3명의 VC는 Solayer가 8천만 달러의 평가액으로 800만 달러의 초기 자금 조달 라운드를 완료하기를 희망한다고 밝혔습니다. Solayer Labs의 Rachel Chu는 Solana 창립자인 Anatoly Yakovenko가 투자에 참여하면서 1,000만 달러에 가까워졌다고 말했습니다.
현재 Solayer는 사용자가 기본 SOL, mSOL, JitoSOL 및 기타 자산을 입금할 수 있도록 지원합니다. 7월 15일 Solayer 플랫폼의 TVL은 1억 500만 달러를 초과했으며 그 중 SOL이 약 60%를 차지했습니다.
자금 협상에서의 재담보 계약 Cambrian
Cambrian은 또한 Solana 생태계의 재서약 프로토콜로, 더 많은 수익을 얻기 위해 SOL 및 LST 자산을 미들웨어 또는 Dapp 애플리케이션에 약속하도록 지원합니다.
Cambrian 창립자 Gennady Evstratov는 팀이 250만 달러의 자금 조달을 확정했다고 밝혔습니다. 세 명의 투자자는 Cambrian이 2분기 말이나 초에 재공약 네트워크를 시작할 계획이라고 말했습니다. 3분기에 온라인으로 포인트를 적립하고 동시 코인을 계획하세요.
7월 15일 현재 Cambrian은 스테이킹 상품을 출시하지 않았습니다.
붉은 서약 계약 피카소
Picasso는 원래 Polkadot 생태계의 크로스체인 프로토콜로 지난 1월 28일 미들웨어, dApp 등 AVS(Active Verification Service) 보호를 위한 SOL 및 LST 유동 서약 자산을 지원하는 SOL의 재서약 서비스 출시를 발표했습니다. 및 L2 롤업.
현재 Picasso의 재약정 상품은 SOL 및 JitoSOL, mSOL, bSOL과 같은 LST 자산의 재약정을 지원합니다. 그러나 현재 플랫폼에 잠겨 있는 재담보 자산은 375만 달러에 불과합니다.
