원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
작성자 | 남편 How ( @vincent 31515173 )
어젯밤, 파월 연준 의장이 잭슨 홀 컨퍼런스에서 9월 금리 인하에 대해 호의적인 발언을 한 이후 비트코인과 암호화폐 시장 전반이 급등세를 보였습니다.
OKX 시장에 따르면 어젯밤 22:00에 BTC가 잠시 62,000 USDT를 돌파한 후 잠시 하락한 후 BTC가 다시 한 번 상승하여 65,000 USDT를 돌파했으며 최대 6.9 USDT를 돌파했습니다. %. 보도 시간 현재 BTC는 24시간 동안 3.87% 증가한 63918 USDT에 일시적으로 거래되고 있습니다.
ETH가 주도하는 알트코인들도 이전의 원숭이 시장에서 벗어나 계속 상승세를 보이며 좋은 성적을 거두었습니다. ETH는 최대 6.3% 증가하여 2800 USDT를 돌파했으며, 24시간 동안 3.13% 증가한 것으로 보고되었습니다. SOL은 24년 동안 6.29% 증가한 153.5 USDT로 일시적으로 보고되었습니다. H; ORDI는 24시간 동안 10.7% 증가한 35.43 USDT로 일시적으로 보고되었습니다. PEPE는 24시간 동안 8.25% 증가한 0.000009 USDT로 일시적으로 보고되었습니다. 24시간 동안 12.09%
전반적인 시장 가격 상승의 영향으로 암호화폐의 전체 시장 가치도 크게 증가했습니다. CoinGecko 데이터에 따르면 현재 총 암호화폐 시장 가치는 24시간 동안 3.5% 증가하여 미화 2조 3500억 달러로 반등했습니다.
파생상품 거래 측면에서 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 미화 1억 8,100만 달러의 포지션이 청산되었으며, 그 중 대다수는 미화 1억 3,900만 달러에 달하는 단기 주문이었습니다. 통화별로 보면 BTC는 4940만4700달러, ETH는 4784만8600달러에 청산됐다.
파월 연준 의장의 연설 이전 미국 주식은 다우 존스 산업 평균 지수가 0.41%, SP 500 지수가 0.57%, 나스닥 종합 지수가 0.8%, 코인베이스가 1.03%, 마이크로스트레티지가 1.7% 상승하는 등 상승세를 보였습니다.
파월 연준의장 정책 조정 때가 왔다
이번 상승세는 파월 연준 의장의 향후 금리 인하에 대한 우호적인 발언이 주효했다. 잭슨홀 회의에서 파월 의장은 전체적으로 비둘기파적인 입장을 취했다. 그는 지금은 정책을 조정할 때다. 앞으로 나아갈 길은 분명하다. 금리 인하 시기와 속도는 미래 데이터, 변화하는 전망, 위험에 따라 달라질 것이라고 말했다. 균형.
시장에서는 9월 금리 인하가 사전에 예상됐음에도 불구하고 파월 의장이 공식석상에서 9월 금리 인하 여부를 공식적으로 밝히지 않았다는 점에 주목할 필요가 있다. 이 연설은 연준이 9월 이후 금리를 인하할 의지가 있다는 점을 시장에 더욱 분명하게 만들었습니다. 이에 암호화폐 시장은 기존의 하락세를 휩쓸고 상승세로 전환했습니다.
실제로 파월 의장 연설 이전에도 시장에서는 금리 인하에 대한 좋은 기대가 있었다.
예를 들어, 매트릭스포트(Matrixport)는 주간 보고서에서 금융시장이 평온해 보이지만 금, 원유, 국채, 미국 달러가 모두 지지선 돌파에 가까워짐에 따라 중요한 전환점이 곧 일어날 수 있다고 말했다. 이러한 상황은 큰 거시경제적 변화가 다가오고 있음을 의미하지만, 완전한 영향을 느끼기까지는 수개월이 걸릴 것입니다. 금융시장의 미래지향적 특성으로 인해 이러한 변화는 더욱 중요한 추세 변화를 가져올 수도 있습니다.
Fed Bostic은 연준의 정책이 영향을 미쳤으며 정책 금리를 조정하기 전에 인플레이션이 2%로 떨어질 때까지 기다릴 수 없다고 말했습니다. 연준은 노동시장의 변화를 진지하게 고민해야 하며, 원활하고 질서 있는 정상화를 기대해야 한다. 노동시장의 성과를 보면 노동시장이 점차 정상화되고 있음을 알 수 있다. 연준이 금리 인하에 가까웠고 인플레이션이 예상보다 많이 하락했기 때문에 예정보다 앞서 금리 인하에 대한 견해를 조정하는 것이 합리적이다.
동시에 애틀랜타 연준 보스틱은 잭슨홀 인터뷰에서 금리를 조기 인하하는 것이 적절할 수 있다며 올해 한 번 이상 금리를 인하할 수도 있다고 말했다.
파월 의장의 연설 전 CME의 Fed Watch에 따르면 연준이 11월까지 누적 금리를 50bp 인하할 확률은 54.2%, 누적 금리를 75bp 인하할 확률은 38.9%, 100bp 기준 누적 금리 인하 비율은 7.0%다.
그러나 파월 의장이 정책이 곧 바뀔 것이라고 밝힌 뒤 CME의 Fed Watch 데이터도 긍정적인 변화를 보였다. 연준이 11월 금리를 50bp 인하할 확률은 43%, 금리 인하 확률은 43%다. 75bp 금리 인하 확률은 45.2%다. 스왑 시장은 안정적으로 유지되고 있으며 연준은 연말 이전에 금리를 거의 100bp 인하할 것으로 예상됩니다. 트레이더들은 제롬 파월 연준 의장의 발언에 따라 연준이 금리를 인하할 것이라는 예상을 늘렸습니다.
시장은 금리인하 확대에 대해 더욱 낙관하고 있으며, 11월까지 누적 금리인하가 75bp 이상 나올 확률은 계속 높아지고 있다. 많은 연구 기관과 언론은 올해 연준의 금리 인하 범위에 대해 다음과 같은 견해를 표명했습니다.
월스트리트저널(WSJ)은 파월 연준 의장이 미국 노동시장의 추가 약세를 피하기 위해 연준이 조치를 취할 의향이 있다며 지금까지 금리 인하를 위한 가장 강력한 신호를 보냈다고 밝혔다.
스파르탄 캐피탈 증권(Spartan Capital Securities)의 수석 시장 이코노미스트인 피터 카딜로(Peter Cardillo)는 파월의 연설이 비둘기파적인 입장을 취했으며 파월이 전달한 내용은 연준이 9월에 금리를 50bp 인하할 것이며 올해 두 차례 금리 인하가 있을 것이라고 믿었다고 말했습니다. .
메시로우(Mesirow)의 전무이사이자 수석 투자 전략가인 시노하라 우토(Uto Shinohara)는 파월 총리가 데이터 의존성과 미래 경제 전망을 계속 강조하면서 9월 금리 인하에 대한 시장 기대를 검증했다고 말했다. 연준이 곧 다른 주요 중앙은행들과 함께 금리를 인하할 것이라는 기대가 달러화를 하락시켰습니다. 9월 회의는 여전히 약 30bp가 될 것으로 예상되며, 올해 총 금리 인하 기대치는 약 95bp에서 현재 100bp로 증가하는 데 그쳤습니다.
Fed Harker는 금리 인하를 시작해야 한다고 말했습니다. 연준은 금리를 낮추는 과정을 시작해야 하며 이 과정은 계속되어야 합니다.
스탠다드 차타드 은행의 외환 연구 및 거시 전략 글로벌 책임자인 스티브 잉글랜더는 50bp 금리 인하가 첫 번째 단계는 아니며 노동 시장이 계속 약해지면 연준의 금리 인하가 곧 이뤄질 수 있다고 말했습니다.
전 연준 경제학자 클라우디아 삼(Claudia Sahm)은 인터뷰에서 50bp 금리 인하를 지지하는 강력한 주장이 있다고 지적했습니다. 그렇게 하면 연준이 재조정하고 너무 낮아진 실업률을 안정시키는 데 도움이 될 것입니다.
국제통화기금(IMF)의 쿠란 샤 수석 이코노미스트는 연준의 다가오는 금리 인하 계획이 IMF의 권고와 일관적이라고 말했다.
위 기관들의 의견은 연준이 9월에 금리를 50bp 인하할 것이라는 의견이 대부분이지만, 다음과 같이 다른 견해를 표명하는 몇몇 기관도 있습니다.
산탄데르의 스티븐 스탠리(Stephen Stanley) 연준 의장은 파월(Powell) 연준 의장이 잭슨 홀 회의에서 통화 완화 주기에 대한 다가오는 8월 고용 데이터의 중요성을 강조했으며, 이는 특히 7월의 부진한 고용 성장을 배경으로 이 데이터를 8월 핵심 CPI보다 더 중요하게 만든다고 지적했습니다. , 더 강한 8월 자료는 다음 달 50bp 금리 인하에 대한 기대를 약화시킬 수 있습니다.
Bank of America 경제학자들은 보고서에서 파월 의장이 잭슨 홀 회의에서 좀 더 비둘기파적인 어조를 보였음에도 불구하고 연준이 노동 시장 냉각에 초점을 맞추고 있기 때문에 여전히 9월 금리 인하가 50 베이시스 포인트 인하보다 가능성이 더 높다는 것을 의미한다고 밝혔습니다. 매우 약한 일자리 보고서.
현재 파월 의장의 연설 이후 시장은 금리 인하 여부에 대한 기존 논의에서 금리 인하가 몇 베이시스 포인트에 달할 것인지에 대한 예측으로 점차 전환하고 있다. 금융시장이 기대감을 쌓아 시장 동향을 계속해서 추측해야 하는 이유다. 오늘 오전 암호화폐 시장의 전반적인 상승세는 시장의 새로운 원동력으로 금리를 몇 베이시스포인트 인하할지에 대한 기대이기도 하다. 증가.
연준이 금리를 50bp 인하할 것인지, 아니면 25bp 인하 의견을 유지할 것인지에 대해서는 9월 6일 발표된 8월 고용 데이터에 초점을 맞춰야 합니다. 암호화폐 시장의 변화.
금리 인하는 기정사실이고, 다음 이야기는 미국 선거에 초점을 맞출 것입니다.
올해 암호화폐 시장에 영향을 미친 사건은 많습니다. 비트코인이든 이더리움 현물 ETF든, 연준의 금리 인하든, 현재 그 목표가 달성되었음을 확인하는 발언이나 사건이 있습니다. 시장에 미치는 최종 영향은 미국 선거일 수 있습니다.
폴리마켓의 미국 선거 승리 확률 데이터에 따르면 트럼프와 해리스의 확률은 공표 시점 기준으로 트럼프가 1%의 근소한 차이로 앞서고 있습니다.
그러나 오늘 무소속 미국 대통령 후보인 로버트 F. 케네디 주니어(Robert F. Kennedy Jr.)가 경선에서 물러났습니다. 그는 또한 도널드 트럼프 전 미국 대통령을 지지하여 선거운동을 중단하기보다는 중단하고 10개 주요 주 투표에서 자신의 이름을 제외하겠다고 말했습니다.
이로 인해 트럼프의 당선 가능성은 계속해서 높아질 수 있다. 트럼프의 암호화폐에 대한 우호적인 발언으로 인해 트럼프의 취임은 암호화폐 업계가 가장 보고 싶어하는 선거 결과가 될 것이다.
그 중 Fundstrat의 공동 창업자인 Tom Lee는 CNBC와의 인터뷰에서 트럼프의 11월 선거 승리 희망이 비트코인을 포함한 자산 가격을 상승시킬 수 있다고 말했습니다. 현재 시장에서는 트럼프가 대중보다 승리할 가능성이 더 높다고 믿고 있습니다. 내 생각엔 그게 좋은 일인 것 같아.
번스타인 리서치(Bernstein Research)는 다가오는 미국 대통령 선거 결과에 따라 암호화폐 시장, 특히 비트코인이 큰 변화를 겪을 수 있으며, 도널드 트럼프의 잠재적 승리가 비트코인 가격의 바닥을 촉발할 수 있다는 보고서를 발표했습니다. 암호화폐 상승세. 암호화폐 시장은 계속해서 공화당의 승리를 암호화폐 정책에 긍정적인 것으로 해석하고 있기 때문에 비트코인 가격은 암호화폐 시장이 트럼프의 승리 가능성에 관심을 가질 때만 바닥을 칠 것입니다.
반면 해리스가 승리할 경우 트럼프의 패배로 암호화폐 시장 가격이 기대에 미치지 못해 가격 하락세로 이어질 수도 있다고 TD 코웬 애널리스트 자렛 세이버그는 비교 보고서에서 지적했다. 현 바이든 행정부에서는 카말라 해리스(Kamala Harris)가 대통령으로 당선되면 암호화폐에 더 유리할 수도 있습니다. 동시에 Jaret Seibergg는 해리스 행정부가 투자자 보호 노력을 지원하고 토큰 및 거래 플랫폼을 규제하는 SEC의 기능을 유지할 것이라고 예측했습니다. 해리스 행정부의 투자자 보호 조치는 트럼프 행정부보다 약간 더 엄격할 수 있습니다.
그러나 트럼프가 승리하든, 해리스가 승리하든, 암호화폐 산업이 주류 금융으로 점진적으로 통합되는 것은 막을 수 없을 것입니다. 아마도 미래 세대의 관점에서 볼 때 2024년은 암호화폐 산업 발전의 가장 중요한 상징이 될 것입니다.
