Trader Painter와의 대화: 강세장은 언제 돌아올 것인가? 이번 강세장이 이전 강세장과 어떻게 다른지 해석하는 세 가지 차원-web3资讯-ODAILY

이번 호의 게스트: 페인터, 퀀트 트레이더 및 2차 분석가, Twitter @CryptoPainter_X

*모든 텍스트는 공유만을 위한 것이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.

1. 트레이더 페인터 소개

트레이딩의 핵심은 사람입니다. 개인의 경험, 배경, 성격, 재무적 특성이 트레이딩 전략의 발전을 결정합니다.

페인터의 트레이딩 전략은 무엇인가요?

1) 자금 규모 및 배분:

암호화폐 시장을 고위험 시장으로 포지셔닝하고 총 자산의 30% 이하를 할당하십시오.
암호화폐 시장에 투자된 자금은 모든 강세장이 단명하지 않고 모든 약세장이 죽지 않도록 하기 위해 주로 중저주파 수량화(추세 전략)에 할당됩니다.

2) 예상 수익률 및 허용 가능한 하락폭:

수익 기대치는 레버리지 없이 일반적으로 연간 수익률이 약 50%일 수 있으며, 장기 복리 이자를 포함하면 수익률은 더욱 높아집니다.
모든 거래의 진입과 퇴출은 항상 손절매를 핵심으로 삼습니다. 거래 전략이 얼마나 위험이 낮더라도 손절매는 설정됩니다. 페인터는 거래당 손실 한도를 원금의 2~5% 정도로 설정해두는 것이 좋습니다. 단일 거래의 손실을 통제해야만 정서적 안정을 유지할 수 있습니다. 많은 감정적 거래의 시작은 단일 거래의 정지 손실이 너무 크다는 것입니다. 앵커링 효과로 인해 사람들은 항상 이전 정지 손실 금액을 되찾고 싶어하므로 위험을 잊고 점차 레버리지를 증가시킵니다. 상단이 나타납니다. 과잉 거래 및 도박 거래.

3) 거래 논리:

암호화폐 시장에서는 항상 추세가 모든 수익의 원천입니다.
암호화폐 시장에서는 자본 대신 시간을 레버리지로 활용해야 합니다.
오랫동안 살아남아 유동성의 배당주기를 기다리는 것이 암호화폐 시장에서 가장 효과적인 전략이다.
Painter는 왜 그러한 거래 전략을 개발했습니까?

4) 정량에 대하여

페인터는 2018년에 시장에 진출해 초기에는 주관적인 거래를 했고, 2년 정도 지속됐고, 2020년 312 유동성 위기 이후 기본적으로 수익을 내지 못했다. 그는 시장 운영의 기본을 깨달았고, 어떤 논리로 거래가 이루어지기 시작했고 2021년 강세장에서 수익이 매우 인상적이었습니다.
현재 자금의 주요 배분은 정량화, 중간 및 저주파 정량화 전략 수행, 추세 유형 관리에 있습니다. 페인터는 중저주파 정량화는 항상 가격이 많이 올랐을 때 매수를 시작하고, 가격이 많이 하락해야 매도를 시작한다고 믿습니다. 이는 반인륜적으로 들리지만 실제로는 시장 추세와 매우 일치합니다. 역사적 수익률은 추세와 대규모 변동이 있는 한 추세 전략이 이익을 얻을 수 있지만 시간과 친구가 되어야 한다는 것을 증명합니다.
Painter는 실현 가능한 정량적 전략이 있다면 수동으로 거래하는 대신 로봇이 거래를 하도록 하라고 제안했습니다. 일단 수동으로 운영하면 인간의 본성과 감정의 영향으로 전략이 단호하게 실행되지 않습니다. 정량적 전략이 하는 일은 장기적인 데이터 피팅, 즉 시장이 오랫동안 동일한 규칙과 논리를 유지하는 경우입니다. , 이 전략은 데이터로 뒷받침된다면 장기적으로 다중 거래 실행 시 긍정적인 수익성 기대를 달성할 수 있을 것입니다. Painter는 또한 수량화를 시작하는 방법을 알려주는 일련의 기사를 작성했습니다. 관심 있는 친구들이 확인해 보세요.
0 코드 기본으로 퀀트 트레이딩을 시작하는 방법은 무엇입니까? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1773978839783469294…
저주파 퀀트 트레이딩의 기본 프로세스 프레임워크는 무엇인가요? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1774838918112022834…
MyStrategy AI를 사용하여 정량적 전략을 작성하는 방법은 무엇입니까? https://x.com/CryptoPainter_X/status/1775499266854904246…
전략 회피 및 최적화 https://x.com/CryptoPainter_X/status/1777281989353328995…
거래소 접속 방법(1부) https://x.com/CryptoPainter_X/status/1779813919244325094…

5) 리스크 관리에 대하여

페인터는 전통시장의 주식이 위험자산으로 정의된다면 모든 암호화폐는 초위험 자산이라고 믿습니다. 그러한 시장에서 장기적으로 안정적인 수익을 얻으려면 위험을 통제하는 방법을 배우는 것이 첫 번째 단계입니다.
정량적 매매든 주관적 매매든 거래를 시작하기 전에 가장 중요한 것은 얼마나 많은 돈을 잃을 것인지를 고려한 후 이를 바탕으로 매매 계획을 세우고 엄격하게 실행하는 것입니다. 10,000달러가 있고 계획된 손실이 500달러라면 레버리지가 없을 때 스톱로스 간격은 5%입니다. 5배 레버리지를 사용하면 스톱로스 간격은 1%만 되며 스톱로스 간격은 5%입니다. 진입점을 제한하게 됩니다.
Painter의 거래 전략은 누구에게 적합합니까?

제 생각에는 페인터의 트레이딩 전략은 진지한 트레이딩을 하고 싶은 사람들에게 적합하다고 생각합니다. Painter와 저는 둘 다 관찰과 느낌을 갖고 있습니다. 사실 이 시장의 많은 사람들은 즐거운 마음으로 거래를 합니다. 많은 경우 거래는 주관적인 감정의 영향을 많이 받기 때문에 몇 년이 지나도 거래에서 교훈을 얻지 못할 수도 있습니다. , 나는 여전히 혼란스럽고 같은 곳에 갇혀 있습니다. 페인터가 공유하는 방법과 길을 통해 진정한 트레이더로 가는 길의 출발점인 좋은 트레이딩 습관을 기를 수 있습니다.

2. 화가의 장사 이야기

검증된 지식만이 진정한 지식입니다. 특정 거래에 대한 검토와 검토를 통해 거래 전략의 적용을 보다 직관적으로 이해하고 배울 수 있습니다.

805가 급락한 이유는 무엇입니까?

올 가을의 가장 큰 원인은 일본 엔화의 캐리 트레이드 때문입니다. 구체적인 논리는 다음과 같습니다.

1) 비트코인 ETF 채택 이후 상승장은 일본 엔캐리 트레이드에 의해 주도되었습니다.

2023년부터 1년 반 동안 비트코인 ETF의 대규모 자금 유입을 포함해 세계 위험자산 시장의 주요 유동성 중 상당 부분이 실제로 일본 엔캐리 트레이드에서 나온다. 일본 은행에서 모기지 차입을 하고 일본 엔을 빌린 다음 일본 엔을 미국 달러로 변환한 다음 ETF를 통해 비트코인 현물을 구매하고 CME에서 CME 선물을 매도합니다. 이러한 CME 선물 시장 상황에서는 지금도 매월 선물 계약은 높은 수준의 프리미엄을 발생시킬 것이며, 이러한 프리미엄은 계약이 만료됨에 따라 서서히 평활화될 것이며, 이러한 과정을 통해 기간 차익거래를 통해 대규모 자금을 확보할 수 있습니다. 비트코인 시장에서 무위험 연간 수익률은 14%로 미국 재무부 채권과 미국 예금 금리를 훨씬 능가합니다. ETF의 대규모 순유입은 시장의 자금 심리를 주도할 것이며, 체인의 스테이블코인이 대량으로 발행되기 시작하여 강세장을 촉진할 것입니다. 그러나 이 시장의 시작은 글로벌 유동성의 증가에서 비롯된 것이 아니라 원래 장소의 자금 동원에서 비롯되었습니다.

2) 일본은행(BoJ)의 금리 인상과 미국 경제지표의 경기침체 전망이 맞물려 캐리 트레이드의 자금 상환 압력과 매도세가 가중됐다.

데이터는 미국 경기 침체를 경고하고 있고, 시장에서는 금리 인하가 이뤄지면 미국 달러가 교환되면 일본 엔캐리 트레이드로 벌어들인 자금이 다시 유입될 것으로 예상한다. 이로 인해 일본엔 환율이 상승하고, 일본 엔화가 다시 금리를 인상하게 되면, 이전에 일본은행에서 차입한 레버리지 자금은 큰 손실을 입게 됩니다. 엔화 환율이 상승할 수 있고, 비용 측면에서 유동성이 위기에 처할 수 있으므로 빌린 엔화를 상환하기 위해 다수의 포지션을 청산 및 매도하는 상황이 발생했습니다. 이러한 공황이 이번 큰 충격의 원인이 되었습니다.

3) 보완적인 관점에서 보면 시장과 수급 측면에서 볼 때 하락세도 있을 것이다.

시장은 현재 위치에서 반년 이상 변동을 경험해 왔으며, 실제로 큰 규모의 급락은 없었습니다. 장기 범위 게임으로 인해 시장은 오랫동안 대규모 청산을 보지 못했습니다. 이 경우 변동성이 큰 시장이 촉발될 확률은 매우 높습니다. 페인터는 비트코인이 일일 종가의 30% 이상 하락하지 않고 며칠 동안 지속될 경우 현재 가격이 여전히 상대적으로 높은 수준에 있다는 지표를 공유한 적이 있습니다. 이번 폭락 이전에는 2년 넘게 이 수준의 하락이 없었기 때문에 시장이 이러한 대멸종, 즉 청산을 겪는 것은 불가피했습니다.

당신은 지금 주기의 어느 단계에 있나요? 이 작업을 어떻게 수행해야 합니까?

1) 추세에 대한 판단

Painter는 우리가 유동성 강세장(2017년 및 2021년 참조)의 세척 단계 또는 초기 단계에 있다고 믿습니다. 이 프로세스는 미래에 판매될 수 있는 많은 잠재적 칩을 씻어낼 것입니다. 잔인하고 지루하고 고통스럽습니다. 지난 사이클과 마찬가지로 2019년이 아닌 2021년에 많은 사람들이 돈을 벌었습니다. 이번 라운드에서는 많은 사람들이 2024년에 돈을 벌지 못할 것이고, 실제로 돈을 벌려면 2025년까지 기다려야 할 것입니다.
현재 시장 상황은 일본 엔화 차익거래의 확산으로 인해 유동성 노출의 일부가 일본 은행에서 빠져 나와 세계 여러 국가의 위험 자산으로 흘러가는 현상이 더 큽니다. 실제 유동성 강세장. 동일한 패턴(2017년 및 2021년 참조)을 따르려면 약 250억 달러의 유동성 주입이 필요합니다. 현재 높은 수준과 하향 가격 변동 과정은 글로벌 유동성이 회복되고 큰 규모가 될 때까지 기다리고 있습니다. 웨이브 릴리스 워터의 등장.
금리 인하는 강세장의 시작을 의미하는 것이 아니라 강세장이 시작되기 전의 준비를 의미하는 경우가 많습니다. 페인터는 데이터를 통해 연준의 금리가 1% 또는 1.5% 아래로 떨어지면 강세장이 이제 막 시작된 것이라고 결론 내렸습니다. . 현재 연준의 금리 인하 일정에 따르면 다음 강세장은 2025년 중반, 즉 3분기쯤에 도래할 것으로 추측됩니다. 동시에, 현재 스테이블코인 시장 가치의 성장을 기준으로 볼 때, 250억 달러의 유동성 격차를 메우려면 3~4분기가 소요될 것이며, 이는 거의 내년 3분기가 될 것입니다.

2) 운용에 관한 제안

우리가 지금 강세장 쇼크 기간에 있다는 결론을 받아들인다면, 가격이 신저점에 도달할 때마다 최저 포지션의 10%를 매수하는 것이 좋습니다.
통화 선택에 관해서는 이번 라운드에서 모방 포지션을 보유한 많은 사람들이 매우 슬프지만 미국 주식 시장과 유사하게 유동성이 풍부할 때 Russell 2000 및 소형주의 성장은 시장을 초과할 것입니다. 충분한 조건 하에서 알트코인과 시가총액이 작은 코인의 성과는 확실히 비트코인을 능가할 것입니다. 따라서 2025년에 유동성 강세장이 있을 것이라는 결론을 받아들인다면 알트코인은 이전 저점 근처로 떨어질 것입니다. 포지션 구축을 권장하며, 특히 해당 프로젝트는 권장하지 않습니다.

거래는 언제 만료되나요? 중지 목록이란 무엇입니까?

1) 트레이딩 전략의 유효성 모든 전략에는 수익 기간과 되돌림 기간이 있습니다. 페인터의 추세 전략은 현재 확장 범위에서 작동하기 어렵고 시장은 50,000에서 70,000 범위의 충격을 유발했습니다. 추세 되돌리기 전략 강세장 전체의 이익을 잃는 것은 매우 고통스러운 일이지만 충격 전략의 경우 현재 성과가 더 좋을 것입니다.

2) 하지 말아야 할 일 목록에 대하여

큰 되돌림은 전체 자본 수준에 영향을 미칠 뿐만 아니라 정신력에도 손상을 주기 때문에 절대 큰 실수를 저지르지 마십시오. 여러 번 연속으로 부상을 입으면 위험한 생각이 나타납니다. 이전 손실을 한 번에 만회하려는 것입니다. 자본을 일거에 회수하자는 사고방식에 힘입어 높은 레버리지가 확보되고, 비중이 큰 포지션이 해소되면서 악순환이 심화된다.

진정으로 장기적으로 수익성 있는 거래자는 결코 한 번의 거래로 돈을 벌지 않고 수많은 수익성 있는 거래를 중첩하여 수익을 창출합니다. 오늘은 작은 손실, 내일은 작은 이익이 나지만 항상 손실보다 이익이 더 크며, 1년 이상 해보면 승률은 항상 이익 손실률의 이익 기대 수준과 일치합니다. 둘째, 자금의 복리로 인해 더 좋아질 것입니다.

3. 화가의 꼭 읽어야 할 책

우수한 트레이더의 성장은 지속적인 외부 입력, 다른 우수한 사람들로부터의 학습, 참조 중요성이 있는 콘텐츠에 대한 손길과 분리될 수 없습니다. 우리는 또한 다른 사람들의 필독 목록을 통해 계속해서 축적되고 성장할 수 있습니다.

좋아하는 거래자

1) YouTube 블로거 Luo Sheng은 자신만의 거래 시스템을 만들고 싶은 모든 사람이 따라할 것을 권장합니다.

https://www.youtube.com/@luoshengcriss

2) 뚱뚱한 집

2019년부터 2021년까지 상승장 사이클에서 20만 달러를 사용해 3천만 달러 이상을 벌어들인 전설의 트레이더는 당시 웨이보에서 활동했지만 현재는 사라졌다. Feizhai의 거래 논리는 매우 간단합니다. 그는 가격이 새로운 고점을 돌파하면 뛰어들고, 하락하여 돌파하면 손실을 멈추는 거래 시스템을 가지고 있습니다. 오랜 시간 동안 단호하게 시행했지만 승리는 100 % 이상이지만 수익률은 비교할 수 없습니다.

나는 또한 인터넷에서 뚱뚱한 집 거래 사고방식에 대한 몇 가지 요약을 찾았는데, 이는 참고용으로만 아래에 게시되어 있습니다. 원작을 아시는 분은 @ 부탁드립니다.

즉, 추세 방향에 따라 거래하고, 바닥이나 고점을 매수하지 않으며, 추세를 거스르지 않는 거래를 고수하십시오. 추세 반전은 하루아침에 완성되지 않으며 반전 패턴이라고 불리는 반전 기간이 필요하다고 여겨집니다.
가장 일반적으로 사용되는 기술 지표는 차트 형식입니다. 시장에서 흔히 볼 수 있는 고유한 차트 형식을 관찰하고 차트 형식의 돌파 방향에 따라 롱 또는 숏을 진행합니다.
그는 주요 저항선을 돌파한 후 롱 포지션을 취하는 데 능하며, 추세에 베팅하면 이익이 발생하게 놔두며, 가격 조정이 있으면 손실을 멈추고 시장을 떠날 것이라고 말했습니다. “일방적인 추세 시장이 도래했을 때 추세의 선두에 있어야 한다.” 차 위에서는 시장의 최소 저항선이 나타나는 순간에 과감하게 공격하고, 그 후 단발로 목표물을 맞춘다. 시장에 진입해 추세가 반전되지 않으면 버티세요.
그는 항상 코인 플랫폼에 오랫동안 참여해 왔으며 공군과 함께 밝은 카드를 사용했습니다. 그는 한때 다음과 같이 말했습니다. 추측은 열심히 일할수록 더 성공할 것이라는 것을 의미하지 않습니다. 그것은 당신이 운이 좋고 시장이 있기 때문입니다. 하지만 지난 5년간의 실천이 없으면 시장이 아무리 운이 좋아도 따라잡을 수 없습니다. 투기는 단지 10년 동안 열심히 공부해서 마침내 정상에 오르는 것과 매우 비슷합니다. 골드리스트.

대화 기록

우리의 콘텐츠는 여전히 여러 부분으로 나누어져 있습니다. 첫 번째는 귀하의 경험과 배경입니다. 두 번째는 귀하의 거래 전략에 관한 것입니다. 당신을 초대하는 것도 운명입니다. 이 침체된 시장에서 누가 초대받을 수 있는지 알아보기 위해 그날 트윗을 보냈습니다. 당신의 내용도 매우 흥미로웠습니다. 첫 번째 단계로 규모, 기대치, 위험, 주기 등의 측면에서 귀하의 현재 거래 전략이 무엇인지 먼저 말씀해 주시겠습니까?

화가

좋아요 하나씩 할게요. 저는 Space를 살펴보았고 제가 아는 친구들을 많이 찾았습니다. 배경에 대해서는 자주 이야기해왔기 때문에 간략하게 설명하겠습니다. 저는 2018년에 이 시장에 들어갔습니다. 대부분의 부추처럼 초기에는 주관적인 거래를 했는데 그것은 기본적으로 개인적인 도박이었습니다. 1~2년 정도 지속되었고, 반복적으로 실패했으며 기본적으로 돈을 많이 벌지 못했습니다. 나중에 퀀트 트레이딩을 시작해서 체계적으로 배우기 시작했는데, 이 과정도 꽤 고통스러웠습니다. 제가 트레이딩에 적합하지 않은지 스스로에게 여러 번 자문하게 되었습니다. 이런 생각을 하게 될 것이므로 제 조언은 절대 자신을 의심하지 말라는 것입니다. 2020년 유동성 위기 312 이후에 저는 계량화를 시작하기로 결심했습니다. 계량화를 수행하는 과정에서 전문 트레이더의 규칙이나 시장 원리 중 일부를 천천히 이해하거나 돈을 잃기 시작했습니다. 그것은 돈을 버는 규칙이 아니라 시장 자체가 작동하는 방식에 대한 논리적 규칙에 관한 것입니다. 수량화에 의존하여 우리는 2020년 3월부터 다시 정상 궤도에 올랐고, 2021년 강세장에서 지금까지 우리는 기본적으로 매우 표준적이고 매우 차분한 상태에 있었습니다. 오랫동안 시장에서 살아남을 수 있었던 게 제 배경이에요.

일반적으로 저는 주로 온라인에서 비트코인의 일부 정량적 거래를 수행합니다. 때때로 저는 이러한 상관 관계를 좋아하기 때문에 이러한 데이터를 연구하는 것을 좋아합니다. 내 개인적인 모토 중 하나는 시간을 지렛대 삼아 시간을 활용하는 것입니다. 오래 전에는 시간과 친구가 되는 것이 모토였지만 나중에 보니 화폐계의 많은 친구들이 실제로 이 문장을 싫어합니다. 왜냐하면 모두가 하룻밤을 바라기 때문입니다. 갑자기 부자가 되고 싶은 것은 빨리 돈을 버는 것이기 때문에 많은 사람들이 시간과 친구가 되라는 모토나 문장을 싫어하는 것은 사실 이해가 됩니다. 그러다가 나중에 나는 당신이 오랫동안 거래를 해왔고 오랫동안 시장에 투자해 왔다면 이 시장에서 가장 강력한 레버가 실제로 모든 사람에 의해 쉽게 무시된다는 것을 알게 될 것입니다. , 거래의 레버리지가 아닙니다. 거래소에서 개시한 주문의 크기인 의 배수는 가장 중요하지 않습니다. 시간은 이 시장에서 가장 큰 레버리지이므로 모두가 이 문장을 이해하기를 바랍니다. 처음에는 분명 의문을 품겠지만, 점차 이해하게 될 것이고, 마침내는 하나가 될 것입니다. 이것이 나의 배경입니다.

다음으로 FC가 방금 언급한 나의 트레이딩 전략에 대해 이야기해보겠습니다. 이 공간에서는 1인 인터뷰이기 때문에 다른 부분을 고려할 필요 없이 그냥 제 의견을 표현하면 될 것 같아요. 첫 번째 요점은 통화권의 자산입니다. 비트코인, 알트코인, MEME 네이티브 코인을 포함한 통화권의 자산에 대해 어떻게 생각하시나요? 많은 사람들이 화폐계에는 두 가지 유형의 자산이 있다고 생각합니다. 예를 들어 비트코인은 가치를 보존하는 안정적인 자산인 반면, 다른 통화는 도박적이고 위험한 자산입니다. 그러나 사실 제 개인적인 이해로는 모든 암호화폐가 울트라입니다. -위험 자산. 주식과 마찬가지로 미국 주식시장의 일부 주식, 그리고 거래에 직접적으로 사용되는 다른 시장의 주식도 실제로는 위험 자산입니다. 내 생각에는 통화권에 있는 모든 자산의 위험은 주식과 전통 자산을 능가합니다. 초위험 자산, 초위험 자산의 정의는 실제로 초위험 속성 외에도 암호화폐 자체에도 초수익 속성이 있음을 의미합니다. 따라서 이는 매우 간단한 논리를 가지고 있습니다. 즉, 초위험 자산 시장에 있고 장기적으로 안정적인 수익을 달성하려면 위험을 통제하는 방법이 첫 번째 단계라는 것입니다.

직설적으로 말하면 암호화폐 시장에서 살아남을 수 있는 한, 즉 위험을 통제하는 한 조만간 이 시장에서 예상치 못한 수익이 돌아올 것입니다. 그래서 내 투자 논리는 매우 간단합니다. 즉, 이 시장에서 위험이 극도로 낮을 때마다 용감하게 진입하겠다는 것입니다. 진입 후에는 위험을 통제해야 하지만 미래의 잠재력을 기대하지 마십시오. 수입에 관해서는, 특정 위치에 도달하면 현금을 인출할 수 있다거나 물건을 배송할 수 있을 때 그런 생각을 하지 마십시오. 상상력을 마음껏 발휘하는 것이 문제입니다. 저는 2018년부터 이 일을 해왔고, 솔직히 말해서 이런 느낌을 계속해서 경험했습니다. 많은 친구들도 수입에 대한 기대 없이 이것을 할 수 있습니다. 즉, 그들은 미래에 반드시 하늘로 날아갈 것이지만 미래에 하늘로 날아갈 것을 생각하는 과정에서 일종의 일종의 이익을 얻게 될 것입니다. 지능적으로 대칭적이기 때문에 위험도 그다지 크지 않다고 생각합니다. 모든 시장, 거래, 투자에서 위험과 수익은 항상 정비례한다는 점을 모든 사람이 이해하는 것이 좋습니다. 따라서 자산, 프로젝트 또는 통화에 대한 최종 수입 기대치와 미래 상승 가격이 상상할 수 없고 측정할 수 없다고 생각한다면, 그러한 자산이 큰 수익을 낼 수 있다는 점을 기억해야 합니다. 잠재적으로 동일한 비율에 해당해야 합니다. 위험합니다. 나는 오랫동안 이 시장에 있었고, 내가 장기적으로 생존할 수 있는 주된 이유는 실제로 손실을 막는 방법을 배우는 것입니다. 그것이 현물 투자이든 고정 투자이든, 거래 전략이 얼마나 위험이 낮더라도 나는 그렇게 할 것입니다. 손절매를 설정하세요. 손절매는 시장에서 장기적으로 생존하기 위한 첫 번째 조건입니다.

간단한 예를 들어보겠습니다. 저는 최근에 The Ghost of Wall Street라는 책을 읽었는데, 그 책에는 매우 흥미로운 사례가 언급되어 있습니다. 사람들은 길을 건너면 보통 신호등이 빨간색일 때 멈추고 제가 상하이에 살고 있다는 사실을 포함하면, 상하이에는 빨간불을 켜는 차가 거의 없습니다. 즉, 대부분의 도시에서는 이런 현상이 발생하지 않습니다. 중국에서는 거의 볼 수 없습니다. 질문 하나 하겠습니다. 지난 3년 동안 수없이 길을 건너고, 건널 때마다 빨간 신호등을 밟은 차가 없다면, 근처에서 물건을 사러 아래층으로 내려가야 합니다. 길을 건너기 전, 도로 신호등이 빨간색으로 바뀌고 차량이 정지해 있습니다. 잘못된 방향으로 가는 차가 있는지, 신호등에 빨간불을 켜고 달리는 차가 있는지 살펴보시겠습니까? 이런 모습 좀 보실래요? 지난 몇 년 동안 그런 상황을 겪어본 적이 없는데도 도로 양쪽에 자동차가 있는지 살펴보시겠습니까? 이 질문에 대해 먼저 생각해 보십시오. 그렇다면 나는 길을 건너기 전에 반드시 살펴보겠습니다. 사실 우리 삶의 모든 것에는 모든 것이 있습니다. 이것을 고려했습니다. 길을 건널 때 보행자 신호등이 녹색이고 주행 신호등이 빨간색이고 오는 차가 없는데도 살펴보아야 하는 이유는 무엇입니까? 재정적 안정, 개인의 신체적 안전, 건강 안전 등 생명과 자신의 안전을 위해 자본을 보호하기 위한 최소한의 조치를 취해야 한다는 것을 무의식적으로 알고 있기 때문에? 나는 길을 건너는 것이 매우 중요하다고 생각합니다. 다른 사람이 없더라도 사람들은 여전히 과거에 길을 건널 때의 자신의 행동을 기억하기를 바랍니다. 도와주지 마세요. 그가 가는 방향에 자동차가 있는지 살펴보세요. 왜죠? 사람들은 실제로 무의식적으로 위험에 대해 이러한 종류의 통제력을 갖고 있지만 시장에서는 왜 그러한 통제력이 부족합니까? 분명히 주관적인 사고의 영향으로 인해 개인의 장기적인 경험이든, 전문 트레이더를 인터뷰하든, 잘 알려진 트레이더가 말하든 모든 거래를 하기 전에 항상 손절매가 최우선 순위여야 합니다. 리스크를 통제하는 것이 시장 진입의 첫 단계라는 점을 명심하시기 바랍니다. 요컨대, 오랫동안 살아남아 유동성의 배당주기를 기다리는 것이 통화권에서 가장 효과적인 전략이라고 생각합니다.

이해하세요. 현재 귀하의 전체 자본 배분 중 얼마만큼이 정량화되어 있는지, 그리고 얼마만큼이 주관적이거나 큰 주기의 시기에 있는지, 그리고 이 두 가지에 대한 예상 수익은 얼마인지 구체적으로 묻고 싶습니다.

화가

제가 현재 암호화폐에 할당한 총 개인 자산은 30%를 초과하지 않습니다. 저는 미국 주식, 홍콩 주식, A주에 일부 자산을 할당하고 일부 자본 보존을 제안합니다. 이 시장에 대해 얼마나 낙관하고, 앞으로 얼마나 많은 이익이 예상되는지 암호화폐 시장에서는 자금 할당이 30%를 초과해서는 안 되며 실제로는 매우 위험한 시장입니다. 투자자들은 암호화폐 시장에서 그들의 자산 배분은 실제로 10%를 초과하지 않을 것이며, 5%라도 1%를 권장하는 사람들이 많아지고 있고, 나 같은 30%는 실제로 헤비와 같습니다. 암호화폐에.

트레이딩 전략의 배분은 실제로 이렇습니다.개인적인 주관적인 계정입니다.주관적인 트레이딩을 오랫동안 해왔음에도 불구하고 저는 아직도 스스로를 전문 트레이더라고 생각하지 않습니다. . 이유는 매우 간단합니다. 이 시장은 항상 당신을 고문하고 연마하여 겸손한 태도로 바라보고 존경하게 만듭니다. 그래서 개인적으로 여전히 주요 통화권 자금을 수량화에 할당합니다. 방법. 왜 이 일을 하려고 합니까? 중간 및 낮은 빈도의 정량적 전략은 일반적으로 추세 지향적이며 모든 강세장에서 부족하지 않고 모든 약세장에서 갇히지 않도록 보장할 수 있습니다. 통화권에서, 당신이 얼마나 많은 강세장을 경험했든, 얼마나 많은 큰 상승세를 겪었든, 결국 이러한 경로 의존성은 1년 동안 하나의 동전에 매달리고 마침내 수익을 얻는다는 것을 의미합니다. 무감각하다고 느끼거나 계속 복용하기로 결정하거나 다른 통화나 다른 시장에서 이 루틴을 계속 사용하면 약세장이 당신을 앗아갈 수 있습니다. 그렇다면 왜 중주파와 저주파를 양자화해야 할까요? 중저주파의 정량화는 항상 가격이 많이 오르면 매수를 시작하고, 가격이 많이 하락해야 매도를 시작한다는 것은 반인간적으로 들리지만 실제로는 매우 일치합니다. 시장 동향과 함께.

암호화폐 시장에서는 항상 추세가 모든 수익의 원천입니다. 예를 들어, 가격은 최근 반년 동안 50,000에서 70,000 사이의 높은 범위에서 변동했습니다. 저는 이 6개월 동안 큰 수익을 올린 사람이 없다고 생각합니다. 즉, 가격이 계속해서 새로운 최고치를 경신하는 추세입니다. 즉, 공매도와 공매도를 좋아하는 친구의 경우 계속 하락하는 약세장에서 이익을 얻는 경우가 많습니다. 컴백하고 한 번에 많은 돈을 벌고 싶다면 이것이 가장 중요한 트렌드입니다. 뭐, 우리는 보통 그런 시장 상황을 기다리고 있습니다. 미래 소득 기대는 매우 간단합니다. 제가 현재 하고 있는 트렌드 전략, 밴드 전략, 쇼크 전략 등 일부 중·단기 소규모 쇼크 전략도 포함됩니다. 실제로 소득 기대치는 모두 정량적 데이터 백테스팅을 기반으로 이루어집니다. 이상적인 상황에서는 일반적으로 연간 수익률이 약 50%일 수 있습니다. 물론 레버리지를 두 배로 가져오면 달라질 수 있습니다. 이중 레버리지를 고려하신다면, 펀드가 장기간에 걸쳐 복리로 이자를 받게 되면 수익률이 높아지게 되므로 현재 통화권에 있는 대부분의 펀드는 실제로는 메인 계좌에서 추세 전략을 실행하고 있습니다. 지난 6개월 동안 큰 손실을 입었습니다. 저도 작은 계좌를 개설하고 미화 10,000달러를 투자했는데, 제가 가져온 레버리지가 높았기 때문에 이 추세 전략은 5배의 레버리지를 가진 테스트 계좌이고 최대 하락폭은 거의 50에 달했습니다. %. 60%, 대부분의 사람들이 받아들일 수 없는 것이지만 추세 전략에는 추세 전략의 매력이 있습니다. 예를 들어 월요일 하락세 동안 (이) 추세 전략은 60% 손실에서 거의 한 파동으로 회복되었습니다. 그렇죠. 추세가 있는 한, 변동폭이 큰 만큼 추세 전략은 이를 활용할 수 있다는 것이 내 생각에는 물론 반인간적이기도 하다. 내가 당신에게 추천할 수 있는 거래 전략.

여기에 작은 질문을 추가하겠습니다. 수량화의 가장 큰 적은 귀하 자신의 손일 수 있습니다. 백테스트에서는 이 전략을 따르는 한 승률이 더 높을 가능성이 높지만 그 과정에서 여전히 매우 불편한 것으로 나타났습니다. 어떻게 핸드를 제어합니까?

화가

이것은 실제로 매우 간단합니다. 제가 여러분께 드리는 조언은 실행 가능한 정량적 전략 세트가 있다면 대부분의 경우 수동으로 거래하지 않을 것이며 저처럼 이 정량적 전략에 맞서 거래할 트레이더를 찾을 필요가 없다는 것입니다. 여기의 전략은 자동으로 온라인에서 실행되고 거래는 로봇에 의해 수행됩니다. 로봇 트레이딩의 장점은 예를 들어 일정 기간 동안 가격이 갑자기 하락하거나 일정 기간 동안 가격이 갑자기 상승하면 모두가 이때는 확실히 하락할 것이라고 생각하는 위치에 도달했다는 것입니다. 당신의 전략이 갑자기 신호를 준다. 롱 포지션을 취한다면 어떻게 해야 할까? 할 것인가 말 것인가? 트레이더에게 시키거나, 수동으로 하기로 결정했다면, 매우 심각한 문제를 발견하게 되는데, 즉 자신의 주관적인 판단에 따라 감히 운영을 하지 못하거나, 하고 싶어도 할 수 없게 되는 경우가 있습니다. 가격이 하락하고 작동하면 인간의 본성과 감정에 영향을 미칠 것입니다. 이것이 양적 전략의 가장 큰 적입니다. 자신의 손을 통제하라는 것입니다.

따라서 트레이딩 뷰의 트레이딩 로봇이나 전략을 사용하면 명령어 코드를 통해 거래소에 직접 원활하게 연결할 수 있으며 이에 대한 튜토리얼을 작성했으며 내 트위터 홈페이지에서 이를 강조할 수 있습니다. 해당 영역에는 간단한 수량화에 대한 입문 튜토리얼이 있습니다. 전체 과정을 공유했는데 많은 친구들이 이를 사용하여 이제 기본적으로 수동 거래의 범주에서 벗어났습니다. 물론 매우 쉽습니다. 왜 쉽게 말해요? 즉, 거래를 돕기 위해 정량적 전략을 사용하면 감정이 없으며 코드 조건이 충족되면 신호를 보낼 것입니다. 로봇이 단순하다는 것을 알 수 있습니다. 가장 높은 지점에서 길게 열리고 가장 낮은 지점에서 오래갑니다. 짧게 열려면 클릭하세요. 그렇지 않으면 열면 손실됩니다. 중장기 밴드인 경우 개봉 후 길을 잃으면 안타깝다고 생각할 것입니다. 실제로 정량적 전략이 하는 일은 장기 데이터를 맞추는 것입니다. 즉, 시장이 장기적으로 동일한 규칙과 논리를 유지한다면 이 전략은 과거 데이터에 의해 뒷받침되며 이후에는 성과를 낼 것입니다. 장기적으로 큰 금액과 상대적으로 풍부한 데이터를 바탕으로 수익성에 대한 긍정적인 기대를 달성할 것입니다.

물론 단기적으로는 이것이 반인간적이라고 생각할 것이고, 반드시 돈을 잃을 것입니다. 항상 최고점에서는 숏 포지션을 취하고 최저점에서는 롱 포지션을 취하는 전문 트레이더들을 보세요. 하지만 제가 제안하는 것은 일반 투자자, 초보 투자자, 그리고 우리 통화계의 이러한 부추 투자자와 거래자들이 시장에서 반인간적일 뿐만 아니라 반인간적이 되는 과정을 기억해야 한다는 것입니다. 당신 자신의 인간성. 내 지표 공유 그룹과 지표 교환 그룹의 친구들이 이 문제를 여러 번 언급했습니다. 전략이나 로봇이 우리에게 공매도 또는 공매도 신호를 보낼 때 모두가 항상 같은 현상이 있습니다. 매우 패닉 상태입니다. 나는 항상 이 곳에서 곧 주문이 시작될 것이라는 느낌을 갖고 있으며, 주문이 접수된 후 돈을 잃는 것은 매우 불편합니다. 모두가 패닉 상태에 있으며 수동적으로 그러한 신호를 실행합니다. 하지만 아주 마법같은 현상이 종종 있습니다. 어떤 지표나 전략이 한 곳에서 매수하라는 신호를 준다면, 그 지표가 모두가 하락하라는 신호를 보내는 경우는 모두가 느낄 때입니다. 간단히 말해서, 이는 모두가 가격이 계속 상승할 것이라고 느끼는 시기입니다. 이러한 상황에서 이러한 주문은 결국 이익을 얻을 수 있는 경우가 많습니다. 반대로 다들 이 곳에서 주문을 하면 문제가 없고, 이 곳에서는 당연히 할 수 있을 거라 생각했지만, 결국 그 주문은 사라졌다. 이런 현상은 우리 커뮤니케이션 그룹에서도 수없이 나타났는데, 제가 직접 관찰하고 분석해 본 결과 정말 그렇습니다. 따라서 가능한 한 자신의 전략에 따라 수동으로 거래를 하지 않도록 하고, 대신 로봇과 코드가 이러한 거래 지시를 실행하도록 하여 감정과 주관적인 인식을 최대한 피할 수 있도록 노력하는 것이 좋습니다. 지식의 혼란.

이해하세요, 머피와 제가 오늘 이야기한 체인의 데이터를 포함하면 사실 이 모든 데이터는 주력 투자자와 소매 투자자 사이의 감정적 관계를 표현하는 것이 사실 우리가 상승을 쫓는 것을 더 객관적으로 반영하고 있다고 생각합니다. 이때 정신이 떨어졌습니까?

화가

그렇습니다. 수익성 있는 거래는 감정에 반대되는 경향이 있기 때문입니다.

네, 하지만 사실 우리는 그것이 극도의 탐욕인지, 두려움인지, 아니면 여행 중인지 등 그 감정의 깊이를 알지 못하는 경우가 많습니다. 사실 좀 더 객관적일 수도 있기 때문에 거래에 더 도움이 될 것 같아요.

화가

예.

이해해 주세요. 저와 아티스트를 나중에 팔로우하셔도 될 것 같아요. 아티스트(트위터)에서 흥미로운 콘텐츠를 봤기 때문에 먼저 말씀드리도록 하겠습니다. 예를 들어 수량화를 해보니 과일을 팔아서 실제로 매일 아주 적은 수입을 올리는 사람을 보았는데 그 당시 하루에 1,000달러 정도 벌었을 것 같다고 하셨습니다. 자산을 배분할 경우 수량화의 핵심 중 일부는 현금 흐름을 보장하는 것이라고 생각합니다. 예를 들어 전체 장기 배분을 수행할 때 돈이 아무리 많아도 현금이 항상 마이너스이고, 더 많이 쓰면 마음이 불편해지거나 거래 분위기에 영향을 미치기 때문에 어느 정도 수량화하면 스테이킹을 포함해 긍정적인 현금 흐름 구성을 얻을 수 있다고 생각합니다. 이것이 최근 경험한 가장 큰 경험이라고 생각합니다. , 특히 변동성이 큰 시장에서는 더욱 그렇습니다. 예를 들어, 제 주변 사람들은 대부분 스터드 소유자일 겁니다. 평소에 돈을 많이 쓰지는 않지만, 기회가 된다면 그냥 버리는 분들이겠죠. 저도 그렇고, 이 차는 더 이상 쓸모가 없을 것 같다는 생각이 들었습니다. 그래서 나는 그것을 팔았습니다. 하지만 특히 이 시장에서 자산을 다양화하면 코인 판매를 꺼릴 때 돈을 빌리지 않을 것이라고 생각합니다. 당신의 돈 중 일부는 계속해서 당신의 수입이 될 것입니다. 강세장에서는 자본이 50~60% 증가했을 수도 있고, 그 돈의 50~60%를 알파 할당에 사용할 수도 있고, 원금이 베타로 갈 수도 있습니다. 이것도 좋은 전략이라고 생각합니다. 이것이 드러날 수 있습니다. 우리가 텍스트를 검토할 때 수량화에 대한 이전 이해 중 일부를 여기에 넣을 것입니다.

두 번째 이유는 어떤 사람들은 통화로 투기할 때 우울할 수 있다는 것을 알았기 때문입니다. 당신이 경험을 공유하는 것을 보고 저와 여기 있는 제 친구들을 포함하여 실제로 이 문단에 어느 정도 경험이 있다고 느꼈습니다. , 그냥 극단적으로 말하자면, 정신질환이라고 하면 불안에 시달릴 때, 전체적인 시장 흐름이나 감정적 피드백에 예민한 것을 비롯해 세상에 예민하다는 게 본질인 것 같아요. , 많은 트레이더들이 이런 트레이딩 전략을 찾고 있다고 생각합니다. 따라서 오늘 귀하의 방법은 매우 민감한 일부 사람들에게도 적합할 수 있다고 생각합니다. 전략. 우리가 구체적으로 묻고 싶은 것은 예를 들어, 초보자로서 현재 자산 배분을 달성하려는 경우 그가 알아야 할 단계는 무엇입니까? 방금 정량화에 대해 언급하셨습니다. 다른 것들은 무엇입니까? 기본적인 설명이나 지표가 있습니까? 어떤 지식을 습득해야 합니까?

화가

모두가 정량화를 해야 한다고는 할 수 없습니다. 이것은 확실히 비현실적입니다. 그래서 최근 자주 공유하는 감정 조절에 대한 내용을 포함하여 주관적인 거래에 대해서도 이야기할 수 있을 것 같습니다. 그리고 일부 거래 계획의 수립. 우선 좀 더 현실적으로 말씀드리자면, 화폐계에 들어오시면 제가 예전에 인터뷰했던 그룹 친구들을 포함해서 많은 사람들이 있는 것이 분명합니다. 간단히 말해서 나는 이 문제를 매우 심각하게 생각하기 때문에 높은 레버리지의 거래나 더 높은 포지션의 거래, 심지어 주문을 수행하는 등의 거래를 자주 좋아합니다. , 포지션 청산 대기 등. 이는 실제로 주관적인 거래에서 빠지기 쉬운 함정입니다. 글쎄, 개인적으로 아주 좋은 생각이 있습니다. 방금 언급했듯이 모든 거래의 진입과 퇴출은 항상 핵심 데이터 관찰로 손절매를 취합니다. -earth., 대부분의 사람들이 여전히 수동 거래를 하고 있기 때문에 우선 손절매를 핵심으로 삼으세요. 이 주문에서 얼마나 잃을 계획인지 고려할 때 가장 먼저 고려해야 할 데이터입니다. 거래.

예를 들어, 어제 트윗을 올렸는데 $10,000가 있고 $500를 잃을 계획이라면 각 거래에서 $500를 잃게 됩니다. 그러면 레버리지 없이 현물 거래만 하면 손절매 범위는 5가 됩니다. %, 하지만 5배 레버리지를 가져오면 정지 손실 범위는 1%에 불과하므로 지금 5배 레버리지를 가져오고 싶다면 이때 정지 손실 공간을 1%로 설정하겠습니다. 전제조건은 당신이 시장에 진입하도록 유도할 것입니다. 당신은 절대적이라고 생각하는 몇 가지 높은 포인트를 잡아야 합니다. 이런 식으로 당신은 시장에 일찍 진입하고 거래를 제한할 수 있습니다. 시장이 당신에게 좋은 기회와 좋은 포지션을 줄 때까지 인내심을 갖고 기다리도록 강요하고 심지어 좋은 포지션을 열 수 있도록 허용합니다. 즉, 서두르지 말고 시장이 좋다고 느끼면 서두르십시오. 여기서 변동됩니다.

이것은 실제로 주관적 거래에서 감정적 거래의 일부 표현입니다. 많은 사람들이 감정 거래에서 계속 돈을 잃습니다. 가장 큰 이유는 기본적인 수치적 고려가 없기 때문입니다. 그래서 거래를 하기 전에 스스로에게 물어보거나 종이에 적어보고 싶습니다. 나는 이 거래에서 잃을 의향이 있습니까? 귀하가 얼마나 잃을 의향이 있는지 확신하고 알고 있는 한, 후속 거래는 실제로 원활하게 진행되고 자연스럽게 계속되어 귀하의 거래가 손실을 통제한 후, 특히 이후에 보장됩니다. 거래가 중단되지 않으면 나머지는 시장에 맡기고 당신이 옳은 일을 했는지, 그른 일을 했는지 시장이 알려주도록 할 수 있습니다. 500달러의 손실이지만, 올바르게 하면 시장이 보상해 줄 것입니다. 당신은 그것이 당신에게 얼마나 보상을 줄지 모릅니다. 당신은 시장이 얼마나 많은 돈을 벌어야 하는지, 언제 이익을 중단해야 하는지 등을 말할 때까지 인내심을 갖고 기다린 다음 이익 손실을 기준으로 결정을 내리면 됩니다. 손절매를 이용하여 이익실현을 판단하십시오. 이것은 주관적인 거래를 하는 모든 친구들이나 아직 주관적인 거래를 시작하지 않았다고 생각하는 모든 사람들에게 추천하고 싶은 방법입니다. 3~4번만 실행하면 습관이 생기고, 진짜 트레이더가 되는 길에 들어서게 됩니다.

분명한. 이틀 전에도 이런 하락세에 대한 이유를 분석하신 걸로 봤는데, 거시적 지표가 나와야 하고 경기 침체가 아닐 수도 있다는 점을 방금 봤습니다. , 왜 이러한 하락이 발생했다고 생각하시나요? 그리고 전체 경로는 무엇입니까?

화가

제 개인적인 생각으로는 이전에 이 하락에 대한 데이터를 실제로 찾았다는 것입니다. 특히 어제 생방송에서 많은 친구들에게 이 하락에 대해 언급했을 때 이 하락의 주된 이유는 실제로 일본 엔화의 캐리 트레이드와 관련이 있다는 것을 알게 되었습니다. .관계. 예를 들어 닛케이 225의 거시경제지수인 닛케이지수(Nikkei Index)는 일본 주식시장 전체의 지수 가격을 보면 비트코인 가격을 알 수 있다. 실제로 ETF의 변화는 합격 후 전반적인 추세가 실제로 Nikkei 지수와 매우 높은 상관 관계를 갖습니다. 지난달 7월 31일 일본은행은 또 15bp 금리 인상을 발표한 뒤 월요일부터 비트코인이 바닥까지 하락하는 과정에서 닛케이 지수와 일본 엔 환율이 하락한 것을 볼 수 있다. 이에 따라 일본 엔 환율은 실제로 음의 상관 관계를 보이는 반면 니케이 지수는 양의 상관 관계를 나타냅니다. 그래서 이 과정은 필연적으로 비트코인의 강세장, 즉 ETF 채택 이후의 강세장, 어떻게 생겨났는가에 대해 생각하게 만들었습니다.

이 문제를 조사하기 위해 과거에 몇 가지 기사를 쓴 적이 있는데, 실제로 비트코인 ETF로의 자금 유입이 실제로 2023년부터 1년 반 동안 일본 엔화에서 상당 부분 유입되었다는 증거가 있습니다. 세계 위험 자산 시장의 주요 유동성은 실제로 일본 엔화 캐리 트레이드에서 비롯됩니다. 일본은행의 담보대출에서 일본 엔을 빌려 미국 달러로 환산한 후 금리 차이가 높은 위험 시장에 미국 달러를 투자하는 이 과정의 구체적인 운영 논리를 간략하게 설명하겠습니다. 차익거래를 위해 또는 위험 자산을 직접 구매하는 경우 이 과정에서 실제로 비트코인 시장에는 매우 좋은 거래 논리가 있습니다. 즉, 일본 엔을 빌려 미국 달러로 변환한 후 비트코인 현물을 통해 구매합니다. ETF 시장, 그리고 CME 시장에서 CME 선물을 매도합니다. 현재 CME 선물 시장의 이러한 시장 상황에서는 매월 선물 계약이 상대적으로 높은 수준의 프리미엄을 발생시킵니다. 이러한 프리미엄은 계약이 만료됨에 따라 서서히 사라지고 프리미엄은 평탄화될 것입니다. 비트코인 시장에서 기간 차익거래를 하는 대규모 펀드는 무위험 연간 수익률 14%를 기록합니다. 이 14% 수익률은 미국 재무부 채권과 미국 예금 이자를 훨씬 능가합니다. 이 과정에서 일본에서 대량의 자금이 유입되고, 이후 미국 시장의 ETF를 통해 비트코인 시장에 진입하게 되는데, 이는 ETF의 대규모 순유입이 시장의 자금으로 이어진다는 의미입니다. ETF에 참여하는 사람들은 ETF로의 대규모 자금 유입을 보면 감정이 고조될 것입니다. 직설적으로 말하면, 지금 비트코인을 구매하고 ETF로 대규모 순유입이 발생한다면 어떤 기분이 들겠습니까? 이것이 기관이 아니라 글로벌 자본이 우리를 대신하고 있다고 생각할 것입니다. 무엇을 두려워합니까? 서두르면 ETF 자금이 많이 유입되면 체인에서 스테이블 코인 발행이 시작될 것입니다. 스테이블코인의 추가 발행이 이번 강세장 원동력의 60% 이상을 차지했지만, 이 과정 자체에 사용된 자금의 출처는 실제로 글로벌 유동성의 증가에서 나온 것이 아니라 원래 존재했던 것에서 나온 것입니다. 직설적으로 말하면, 아직 수요와 구매력이 얼마나 남아 있는지, 그리고 얼마나 많은 수요와 구매력을 제공할 의향이 있는지를 의미하는 것입니다.

두 사람은 서로를 보완하여 이번 강세장을 형성하고 있으며, 최근 하락세는 실제로 일본 은행의 금리 인상으로 인해 원래 캐리 트레이드에 사용된 자금이 현재 상환 압력을 받고 있습니다. 왜냐하면 결국 추가된 0.25%의 이자는 실제로 높지 않기 때문입니다. 그들에게는 레버리지 없이 연간 이익이 14%이고, 이 수준에서 금리를 인상하면 더 높아질 수 있습니다. 주된 이유도 아닌데 왜 떨어진 걸까요? 사실, 그것은 매우 간단합니다. 이전에 모두가 미국 데이터의 경기 침체에 대해 언급했습니다. 그렇다면 사람들은 미국에 경기 침체가 있으면 당연히 지금은 거부되고 연준이 비상 사태를 일으킬 것이라고 생각합니다. 연준이 긴급하게 금리를 인하하면 일본은 위안 캐리 트레이드에서 이자 수익을 얻는 자금 중 일부가 미국 달러화를 일본 엔화로 전환해 반환하게 된다. 일본으로 다시 유입되면 일본 엔 환율의 상승으로 이어질 것입니다. 일본 엔 환율의 상승은 이전의 일본에서 돈을 빌리는 레버리지 펀드의 경우 문제가 될 것입니다. 본질적으로 이익이 나지만, 엔화 환율이 많이 오르거나 급등하기 시작하면 그때는 큰 손실이 발생하기 때문에 시장은 엔화를 갚아야 하는 상황이 형성됐다. 일본 엔 환율이 상승할 수 있고, 비용 수준에서 우리의 유동성이 위기에 처할 수 있다는 사실 때문에 우리는 많은 포지션을 청산하고 많은 돈을 매도하는 것을 선택합니다. 그런 공황, 그리고 이 공황이 이 급락의 물결에 기여했습니다.

그리고 실제로 시장 자체가 반년 넘게 이 자리에서 쇼크를 겪었고, 실제로 대규모 급락은 없었다는 것을 시장 수준과 수급 수준으로 보면 알 수 있다. , 시장 전체는 여전히 도박 상태에 있으며, 이러한 상황은 자연스럽게 이 시장이 장기간 대규모 청산을 보는 것을 방해할 것입니다. 점점 더 커집니다. 이전에 비트코인이 일일 종가가 30% 이상 하락하지 않고 며칠 동안 지속되었는지에 대한 지표를 공유한 적이 있습니다. 역사적으로 이 수준이 하락한 지 2년 이상이 지났기 때문에 시장이 이러한 대실패, 즉 청산을 겪는 것은 불가피합니다.

따라서 이 세 가지가 서로 보완하고 연결해 주기 때문에 현재의 시장 상황에서는 2021년이나 2017년과 같은 유동성 강세장을 경험하지 못한 것 같다는 생각이 듭니다. 시장이 글로벌화되었기 때문이 아닙니다. 유동성이 증가했기 때문에 강세장이 온 것은 더욱 그렇습니다. 일본 엔화의 열악한 차익거래력 때문에 은행의 유동성 노출 부분에 큰 구멍이 생겼기 때문입니다. 세계 각국의 위험자산이 유동성이 없어 보이지만 유동성이 있는 강세장을 촉진한 것은 세계 여러 나라의 위험자산이다. 글쎄요, 제 생각에는 이번 강세장은 제가 기대했던 실제 유동성 강세장과는 아직 다르기 때문에 이 강세장을 2019년 매버릭스, 즉 2019년 강세장은 어떤 형태로 비교하겠다고 말씀드린 적이 있습니다. 매버릭스는? 고점과 저점은 점차 낮아져 변동 폭이 넓습니다. 이 과정에서 큰 하락이 있는 한, 충격의 시기 후에 큰 상승이 있을 것이고, 충격의 시기 후에 큰 상승 후에 큰 하락이 있을 것이라는 사실은 둘의 논리이다. 는 서로 일치하며, 두 국가 모두 연준이 금리를 인하하려는 초기 단계에 있거나, 금리 인하가 위험하다고 판단한 경우에는 이미 금리 인하를 시작했습니다. 즉, 경기침체는 여전히 상대적으로 높은 수준인 동시에 모두가 안심할 수 있는 수준까지 떨어지지 않았기 때문에 시장은 장기적으로 감정과 기대가 불안정할 것이라는 점이다. 2019년에는 송아지 시장과 비슷해질 것입니다.

물론, 돌이켜보면 2019년 작은 강세장 전체는 2021년 유동적 강세장에 대한 장기적인 충격 세척이다. 이 과정에서 향후 판매될 수 있는 수많은 잠재적 칩이 2020년까지 1년 동안 지속된 블랙스완은 앞으로 강세장이 더 높은 곳으로 돌진하는 것을 방해할 수 있는 모든 칩을 씻어냈을 것이다. 이 과정은 분명 잔인하고 지루하며 고통스러울 것이다. 2019. 사실 돈을 벌 수 있는 방법은 2021년까지 기다려야 할 것이다. 마찬가지로, 2024년에는 많은 사람들이 돈을 벌지 못할 것이라고 생각합니다. 실제 돈은 2025년까지 기다려야 할 수도 있습니다. 이것이 거시적 및 일반적인 배경에 기초한 강세장에 대한 저의 생각입니다.

이해합니다. 아직은 작은 강세장, 큰 강세장 이전의 준비 단계라고 생각하시죠?

화가

네, 지금도 사실은 세탁이라고 생각해요. 내 생각은 실제로 매우 간단합니다. 즉, 현재 가격이 비트코인에 대해 먼저 이야기하겠습니다. 비트코인이 기본적으로 전체 암호화폐 시장의 추세를 결정하기 때문에 비트코인이 미래에 비교적 강력한 시장을 가질 수 있다고 생각합니다. 이번 매버릭스 라운드는 연준이 공식적으로 금리를 인하한 후 완전히 정점에 이를 수 있으며, 그 이후에는 2025년 중반이나 2025년 3분기 또는 4분기가 될 수 있습니다. 우리가 기대하는 소위 유동성 거대 기업. 그 전에는 이 시장이 장기적인 대실패와 게임에 가깝다고 생각하며, 트위터 홈페이지 상단에 고정된 기사에서 제가 말한 내용을 포함하여 우리가 기대하는 강력한 강세장은 없을 것 같습니다. 자, 이번 강세장은 이전 강세장보다 더 복잡한 걸까요? 음, 실제로 이 글에서는 유동성에 대한 부분을 언급하고 있습니다. 그래서 2019년부터 2021년까지 강세장이 교대되는 동안, 당시 가격은 하락세를 보이고 있었지만, 만약 스테이블 코인의 시장 가치와 글로벌 유동성의 변화, 유동성 및 스테이블 코인의 시장 가치가 천천히 증가하고 있습니다. 2021년 강세장이 마침내 촉발될 때까지 우리 통화계의 코인 유동성은 몇 배로 증가했습니다.

현재 강세장에 대해, 동일한 모델을 따르려면 이 강세장을 지속하려면 약 250억 달러의 유동성 투입이 필요할 수 있다고 이전에 계산했습니다. 글쎄요, 현재 가격 변동 및 높은 수준의 하락 과정은 유동성이 나타나고, 글로벌 유동성이 회복되고, 이른바 대규모 물 방출의 물결이 도래하기를 기다리고 있다고 생각하므로 우리는 지금 하락세를 보이고 있습니다. 사실, 우리에게 기회를 주기 전에 뒤돌아 보면 2021년에 유동성이 있는 큰 강세장이 분명히 있을 것이라는 것을 안다면 2019년의 모든 하락이 기회를 제공한다는 것을 알게 될 것입니다. 바닥을 사서 포지션을 구축하는 것이 사실이지만, 실제로 2019년에는 실제로 포지션을 구축할 수 있는 사람이 거의 없습니다. 현재 시장과 마찬가지로 시장이 정말 험난하기 때문입니다. 이런 종류의 고문은 많은 종이 손을 씻어내고 실제로 남는 것은 다이아몬드 손이기 때문에 우리는 여전히 이 시장의 장기적인 미래, 즉 미래에 대한 확고한 확신을 갖고 있습니다. 통화 환경이 바뀌지 않고 향후 10년 동안 가치가 떨어지지 않을 것이라고 믿으신다면 비트코인 투자에 있어서는 큰 문제가 없다고 생각합니다. 암호화폐 포함.

이해하다. 황소가 언제 올지 알기 위해 어떤 종류의 지표를 살펴봐야 합니까? 예를 들어, 초보자는 무엇에 집중해야 합니까?

화가

나 자신도 더 많은 지표에 주목하겠습니다. 첫째는 이자율, 둘째는 대차대조표 확대 및 축소 금액입니다. 금리는 이런 것이다 금리 인하를 기다리는 사람이 많다 강세장이 나타날 것이라는 사실은 오해이다 금리 인하는 강세장이 시작되기 전의 준비를 의미하지 않는 경우가 많다 과거의 많은 데이터를 종합해보면, 한 가지 결론은 연준의 금리가 1% 또는 1.5% 아래로 떨어지면 강세장은 종종 막 시작되고 금리의 초기 단계에 있다는 것입니다. 인하, 실제로 시장에는 좋지 않습니다. 연준의 금리 인하로 인해 금리 인하가 반복될 것입니다. 경제가 망하고 있는 걸까요? 경제가 또 망가지는 걸까요? 즉, 왜 이렇게 금리를 인하하려고 서두르는 걸까요? 또 다른 검은 백조가 될 수 있을까? 금리 인하 과정에서 시장 심리가 반복적으로 도발될 예정이다. 심리가 불안한 상황이어서 2019년 시장은 급락과 급등세를 이어가다가 마침내 큰 파도가 치는 모습을 볼 수 있다. 급락과 큰 급등으로 마침내 시장은 종말을 맞이했습니다. 2020년 312호 이후 연방준비은행은 금리를 0에 가까운 수준으로 직접 낮췄습니다. 이후 유동성이 대량의 무제한 QE를 풀기 시작했습니다. 그래야만 큰 강세장이 촉발될 수 있습니다. 그러니까 실제로는 인내심을 갖고 기다려도 되는 것입니다. 금리를 인하하자마자 강세장이 온다는 뜻은 아니지만, 금리인하의 초기 단계는 고통의 기간이 끝난 후의 강세장이라는 뜻입니다. 조만간 올 것이다. 현재 연준의 금리 인하 일정을 토대로 저는 개인적으로 다음 강세장은 2025년 중반이나 3분기쯤이 될 것으로 추측하고 있으며, 그때가 실제로 최선을 다해야 할 때입니다. .

실제로 상단에 고정한 기사를 보니 이번(강세장)은 지난번과 다르다고 나와 있는데, 사실 첫째는 성장 둔화, 둘째는 유동성 부족, 그리고 세 가지 점을 언급하고 있습니다. 세 번째는 교통 부족이다. 따라서 귀하의 논리에 따르면 내년이 되면 이러한 사항은 실제로 변경될 것입니다. 지금은 실제 강세장이 아니기 때문에 이것이 사실이라는 것을 이해합니다.

화가

네, 사실 이미 강세장은 초기 단계라고 생각합니다. 주간, 월간 차트를 보면 2019년 시장 상황은 전혀 강세장도 약세장도 아닌 것 같습니다. 그것은 단지 강세장일 뿐입니다. 큰 강세장의 첫 번째 물결은 한동안 상승했다가 한동안 하락하는 것이므로 지금은 같은 상태에 있을 수도 있다고 생각합니다. 엔 캐리 트레이드 자금과 선거 연도의 중첩으로 이번 라운드의 매버릭스와 그에 따른 충격 조정은 2019년보다 덜 극심해졌다. 기본적으로 원점에서 원점으로 후퇴한 행태다. 따라서 이번 강세장에서는 유동성이 시장에 완전히 방출될 때까지 30,000~40,000위안 이상의 가격 범위에서 장기적인 변동을 유지할 수 있다고 생각합니다. 앞서 말씀드린 250억 달러의 격차를 포함하면, 최근 ETF 펀드가 어느 정도 순유입되기 시작했고, 스테이블코인의 가치도 어느 정도 상승했기 때문에 현재의 격차는 200억 달러 정도에 불과합니다. 이 논리에 따르면 한 분기, 즉 최대 3~4분기(정확히 1년)에는 150억 달러의 격차만 남게 되며, 내년 이맘때쯤이면 유동성이 완전히 채워지고, 당시 강세장은 언제든지 촉발될 수 있는 경기를 기다리는 마른 장작더미와 같았습니다.

알겠습니다. 이제 10분 정도 남은 것 같으니 몇 가지 더 질문하겠습니다. 방금 손실정지라고 강조하셨는데요. 전체 거래 과정에서 또 할 수 없는 일이 있는지, 아니면 손실정지 외에 주의해야 할 사항이 있는지도 모르겠습니다. 화가가 할 수 없는 일, 제가 조언하는 것은 절대 큰 실수를 저지르지 말라는 것입니다. 많은 거래자들은 또한 3%를 잃었다면 돈을 되찾기 위해 몇 퍼센트만 벌어야 한다고 언급했습니다. 그러나 30%를 잃었을 때 돈을 다시 벌고 싶다면 돈을 벌어야 합니다. 다음 거래에서는 이 수준에서만 거의 40% 또는 36%의 수익을 얻을 수 있으므로 올바른 계정에서 큰 실수를 하면 개인 자본 계정에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 귀하의 전반적인 자본 수준에 영향을 미칠 것이며, 더 중요한 것은 귀하의 사고방식에 영향을 미칠 것입니다. 실제로 많은 사람들은 단일 거래의 되돌림이 처음에는 3% 또는 5%를 초과해서는 안 된다는 규칙을 고수합니다. 그러나 연속해서 손실을 입게 되면 그만두겠다는 생각이 들 것입니다. 내가 전에 한 일을 한 번에 모두 얻으십시오. 글쎄요, 직설적으로 말하면 그는 미래의 장기적인 수익성에 대해 자기 회의를 가지고 있습니다. 만약 자신감 있는 트레이더가 자신이 향후 2~3년 동안 지속적인 수익을 낼 수 있다고 믿는다면 저는 10%의 수익을 올릴 것입니다. 5%를 잃습니다. 당신이 그런 일을 할 수 있다고 믿고 항상 높은 승률로 거래를 한다면 당신은 그 과정에서 큰 실수를 저지르지 않을 것입니다. 그러나 많은 사람들은 믿지 않습니다. 그는 항상 수익의 물결에 의지하여 이를 수행하려고 합니다. 직설적으로 말하면 그는 미래의 자신을 믿지 않기 때문에 높은 레버리지와 무거운 포지션을 사용하게 됩니다. 그런 악순환을 심화시킵니다.

그래서 제가 제안하는 것은 먼저 자신을 믿어야 한다는 것입니다. 실제로 돈을 벌고 장기적으로 수익을 내는 트레이더를 믿어야 합니다. 그는 결코 한 번의 거래로 돈을 벌지 않을 것입니다. 이익, 그리고 수많은 수익성 있는 중첩 거래가 이렇게 천천히 이루어졌습니다. Liang Xi와 같은 한 번의 거래로 실제로 돈을 벌었던 사람들은 519가 약세장에서 많은 돈을 벌었다는 것을 모두 알고 있습니다. 원금을 회수하고 거래 한파로 넘기려는 이 사람들은 절대 뒤집을 수 없으나 반대로 무명의 자들은 오늘 한 주문, 내일 한 주문을 하여 오늘은 소소한 손실을 입고 내일은 항상 손실보다 이익이 더 많을 것이고 승률은 항상 일정 수준보다 높을 것입니다. 이는 이익 손실 비율의 이익 기대를 충족하는 수준입니다. 항상 1~2년 후에 자금의 복리로 성공한다면 이 문장은 불안해하지 말고 시간을 지렛대 삼아 돈을 지렛대로 삼지 말라입니다.

이해합니다. 변동성이 심한 시장 상황에서 내년 강세장이 오기 전에 모두에게 어떤 전략을 추천하시나요? 예를 들어, 물론 수량화는 일방적입니까, 아니면 단지 현금을 보유하는 것입니까?

화가

제가 제안하는 바는 가격이 신저점에 도달하면 포지션의 10%를 매수하는 것입니다. 최근 고점을 포함하여 가격이 신저점에 도달할 때마다 실제로 월요일 웨이브를 포함하여 두 개의 신저점이 있었습니다. , 미래에 새로운 최저점이 있다면 천천히 포지션을 구축하세요. 어쨌든, 2025년의 빅 강세장은 아마도 내 관점에서는 유동성이 풀린 후에도 강세장이 사라지지 않을 것입니다. 2019년 시장 상황을 되돌아보면 가격이 신저점에 도달할 때마다 2019년 가격이 신저점에 도달할 때마다 현물 포지션의 10%를 오픈한다면 2021년까지 평균 포지션 가격은 6,000달러 또는 4,500달러 또는 5,000달러 정도만 있으면 2021년 큰 강세장에서 실제로 많은 돈을 벌 수 있습니다. 이것은 (현재로서는) 여전히 생각입니다. 시장이 즉시 상승하여 강세장에서 벗어날 것이라고 기대하지 말고 자신에게 더 많은 기회와 더 많은 선택권을 제공하십시오. 그러면 제가 제안하는 것은 바닥이 신저점에 도달했을 때 계속해서 바닥을 매수하는 것입니다.

또 한 가지 조언을 드리고 싶은 것이 바로 어제 트위터에서 설문 조사를 한 것입니다. 즉, 앞으로도 강세장이 있을 것인지, 그리고 다음에도 바닥이 있을 것이라고 생각한다면 언제일까요. 바닥이 실제로 나타나는데, 바닥 통화에서 어떤 것을 구매하시겠습니까? 첫 번째 옵션은 비트코인과 이더리움이고, 두 번째 옵션은 알트코인과 가치 코인이며, 세 번째 옵션은 Tugo와 MEME 코인입니다. 1,700명 이상이 투표했고, 이번 강세장에서는 12%만이 알트코인을 선택할 것이라고 믿습니다. 알트코인을 플레이하는 친구들은 가슴이 아프지만, 내 개인적인 관점에서 볼 때, 알트코인의 강세장은 항상 유동성과 일치할 것입니다. 미국 주식 시장처럼 유동성이 풍부하고 풍부할 때 Russell 2000과 소규모 상승이 있을 것입니다. 주가는 매우 좋고, 더 넓은 시장보다 낫습니다. 통화권에서도 마찬가지입니다. 유동성이 매우 풍부할 때 알트코인과 시가총액이 작은 코인의 성과는 확실히 비트코인을 능가할 것입니다. 2025년의 큰 강세를 준비하세요. 그러다가 다음에 알트코인의 가격이 이전 최저치 또는 매우 낮은 포지션에 가까워지면 포지션을 구축해 볼 수 있을 것 같습니다. .. 더 이상 언급하지 않겠습니다. 간단히 말해서 이것이 아이디어입니다.

좋은. 마지막 질문은 당신이 가장 걱정하는 세 명의 KOL이나 블로거가 누구인지 모르겠습니다. 두 번째는 당신이 선호하는 트레이더에 관한 것이고 세 번째는 추천하는 것입니다. 어떤 책을 추천하고 싶나요? 우리는 함께 물었다.

화가

첫 번째는 추천 블로거입니다. 저는 트위터에서 너무 많은 블로거를 팔로우하지 않습니다. 주관적인 거래나 개인 거래 시스템에 대한 자신만의 아이디어가 있다면 Luo Sheng이라는 블로거를 추천합니다. 하지만 그의 주요 업데이트 플랫폼은 YouTube입니다. . 제가 가장 추천할 가치가 있다고 생각하는 블로거는 현재 트위터에 추천이 많지 않습니다.

추천 도서에 관해 첫 번째는 좋은 거래를 하고 싶고 거래를 진지하게 생각하는 모든 친구들에게 데니스가 쓴 거북이 거래 규칙이라는 책을 읽도록 항상 추천할 것이라는 것입니다. 할 일도 없고 반복해서 읽어보니 거래실행과 거래규칙, 자제에 대한 내용이 아주 중요하다고 생각합니다. 거래하고 싶은 사람을 위해. 제가 가장 좋아하는 트레이더 중 한 명입니다. 여러분이 이 사실을 알고 있는지는 모르겠지만, 2019년부터 2021년까지 지난 강세장에서 페이 자이(Fei Zhai)라는 트레이더가 있었습니다. 하지만 이제는 완전히 들어본 것 같습니다. 사라졌습니다. 여러분 모두 이해하신다면, 페이자이의 거래 아이디어는 실제로 매우 간단합니다. 그는 단호하게 실행한 거래 시스템을 사용하고 이를 오랫동안 단호하게 구현하여 20만 달러를 사용하여 3천만 달러 이상을 벌었다는 인상적인 결과를 얻었습니다. 논리는 매우 간단합니다. 즉, 간단한 거래 시스템을 가지고 있으며 아무런 지표도 없습니다. 직설적으로 말하면 가격이 신 고점을 돌파하면 진입하고 하락하여 붕괴되면 진입합니다. 거짓으로 손실을 막으십시오. 그의 트레이딩 경력 전체에서 그의 트레이딩 승률은 18%에서 19%에 불과했지만 그 수익률은 내가 아는 이 시장의 모든 트레이더들을 압도했습니다. 논리는 매우 간단합니다. 과거 비트코인 시장에서 효과적이었던 거래 시스템을 과감하게 구현하고 시간을 레버리지로 활용할 수 있습니다.

제가 모든 사람에게 추천할 수 있는 두 권의 책이 있습니다. 하나는 알트코인 거래에 관심이 있다면 코인의 축적과 분배 간격을 언급하는 Wyckoff Trading Method라는 책을 읽어 볼 수 있습니다. 시장을 지배하는 주요 플레이어가 있는 코인의 경우에도 매우 유용합니다. 또 하나는 간단한 기술적 분석을 하는 것입니다. Advanced Trend Technical Analysis라는 책이 있습니다. 이 책이 제가 공유해야 할 전부입니다.

정확히 한 시간 동안 감사드립니다. 모두가 집중할 수 있습니다.

Trader Painter와의 대화: 강세장은 언제 돌아올 것인가? 이번 강세장이 이전 강세장과 어떻게 다른지 해석하는 세 가지 차원