원저자: CoinMarketCap 연구 및 발자국 분석
원본 편집: Vernacular Blockchain
DeFi(분산형 금융)에서 비트코인의 역할이 극적으로 변화하고 있습니다. 단순한 P2P 전송으로 시작했지만, 세계 최초의 암호화폐는 이제 DeFi 공간에서 강력한 힘으로 떠오르며 이더리움의 오랜 지배력에 도전하기 시작했습니다.
온체인 데이터를 통한 비트코인 생태계의 현황과 성장 궤적에 대한 포괄적인 해석을 통해 우리는 BTCFi(비트코인과 DeFi의 결합)가 기술적인 변화일 뿐만 아니라 상승을 가져올 수도 있다는 명확한 그림을 발견했습니다. DeFi에서의 비트코인 역할 패러다임 변화. 심층적으로 살펴보겠지만 이러한 변화의 영향은 전체 DeFi 환경을 재정의할 수 있습니다.
01. BTCFi의 부상
2008년 나카모토 사토시가 소개한 비트코인은 원래 P2P 전자 현금 시스템으로 설계되었습니다. 이 아키텍처는 암호화 자산 분야에서는 혁신적이지만 DeFi와 같은 더 복잡한 금융 애플리케이션에서는 분명한 한계가 있습니다.
02. 비트코인의 독창적인 디자인과 DeFi에서의 한계
핵심 디자인 요소와 그 제한 사항:
1) UTXO 모델: 비트코인은 UTXO(Unspent Transaction Output) 모델을 사용하는데, 이는 단순 전송을 처리할 때 효과적이지만 복잡한 스마트 계약을 지원하는 데 필요한 유연성이 부족합니다.
2) 제한된 스크립팅 언어: 비트코인의 스크립팅 언어는 주로 보안 취약점을 피하기 위해 설계가 제한되어 있습니다. 그러나 이러한 제한으로 인해 실행할 수 있는 opcode 수가 제한되어 있기 때문에 복잡한 DeFi 애플리케이션을 지원하지 못합니다.
3) 튜링 완전성 부족: 이더리움과 달리 비트코인의 스크립트는 튜링 완전하지 않기 때문에 많은 DeFi 프로토콜에 중요한 복잡한 상태 종속 스마트 계약을 구현하기 어렵습니다.
4) 블록 크기 및 트랜잭션 속도: 비트코인의 1MB 블록 크기 제한과 10분의 블록 생성 시간으로 인해 DeFi에 초점을 맞춘 다른 블록체인보다 트랜잭션 처리 속도가 훨씬 느립니다.
이러한 설계 선택은 비트코인의 보안과 분산화를 강화하지만 비트코인 블록체인에서 직접 DeFi 기능을 구현하는 데 장애물이 됩니다. 루프, 복잡한 조건 및 상태 저장과 같은 기능에 대한 기본 지원이 부족하여 비트코인에서 DEX, 차용 플랫폼 또는 유동성 채굴 프로토콜과 같은 애플리케이션을 구축하기가 매우 어렵습니다.
03. 비트코인에 DeFi를 도입하기 위한 초기 시도 및 개발
이러한 제한에도 불구하고 비트코인의 강력한 보안과 광범위한 응용 프로그램으로 인해 개발자는 혁신적인 솔루션을 찾게 되었습니다.
1) 컬러 코인(Colored Coins)(2012-2013): 이는 비트코인의 기능을 확장하려는 초기 시도 중 하나였습니다. 컬러 코인은 특정 비트코인을 채색하고 고유한 메타데이터를 첨부하여 실제 자산을 표현하고 전송합니다. 이것이 실제로 DeFi는 아니지만 비트코인에서 더욱 복잡한 금융 애플리케이션을 개발하기 위한 기반을 마련합니다.
2) 상대방(2014): 이 프로토콜은 최초의 NFT를 포함하여 비트코인 블록체인에서 맞춤형 자산을 생성하고 거래할 수 있는 기능을 도입했습니다. 상대방은 비트코인에서 더욱 복잡한 금융 상품을 개발할 수 있는 잠재력을 보여줍니다.
3) 라이트닝 네트워크(2015~현재): 라이트닝 네트워크는 트랜잭션 확장성을 향상시키기 위해 설계된 두 번째 계층 프로토콜입니다. 결제 채널을 도입함으로써 일부 초기 DeFi 애플리케이션을 포함하여 보다 복잡한 금융 상호 작용의 가능성을 열어줍니다.
4) 이산 로그 계약(DLC)(2017-현재): Tadge Dryja가 제안한 DLC는 비트코인 기본 계층을 변경하지 않고도 복잡한 금융 계약을 구현할 수 있도록 하여 파생 상품 및 기타 DeFi 도구에 대한 새로운 가능성을 제공합니다.
5) Liquid Network(2018~현재): Blockstream이 개발한 사이드체인 기반 결제 네트워크로, 암호화된 자산 발행과 보다 복잡한 비트코인 거래를 지원하여 DeFi와 유사한 애플리케이션의 기반을 마련합니다.
6) Taproot 업그레이드(2021): Taproot는 Merkleized Alternative Script Trees(MAST)를 도입하여 복잡한 거래를 단일 해시로 압축하여 거래 수수료를 낮추고 메모리 사용량을 줄입니다. 비록 DeFi 솔루션 자체는 아니지만 비트코인의 스마트 계약 기능을 향상시켜 복잡한 거래를 보다 쉽고 효율적으로 구현하여 향후 DeFi 개발의 기반을 마련합니다.
이러한 초기 개발은 비트코인의 기능이 단순한 전송을 넘어 더 많은 응용 프로그램으로 확장될 수 있는 기반을 마련했습니다. 비트코인에 DeFi를 도입하는 데 따른 어려움에도 불구하고 이러한 혁신은 비트코인 생태계의 잠재력을 보여줍니다. 이러한 기반은 비트코인 DeFi의 두 번째 레이어 솔루션, 사이드체인 및 혁신의 물결을 위한 길을 열었습니다. 이에 대해서는 다음에 자세히 살펴보겠습니다.
04. 핵심 혁신: 비트코인에 스마트 계약 구현
최근 몇 년 동안 비트코인 생태계에서는 세계 최초의 암호화폐에 스마트 계약 및 DeFi 기능을 도입하는 것을 목표로 하는 여러 프로토콜이 등장했습니다. 이러한 혁신은 단순한 가치 저장이나 교환 매체를 넘어 비트코인의 목적을 변화시키고 있습니다. 비트코인에서 스마트 계약을 추진하는 주요 프로토콜은 다음과 같습니다.
1) Rootstock: 비트코인 스마트 계약의 선구자로서 Rootstock은 가장 오랫동안 운영되는 비트코인 사이드 체인이며 BTCFi 생태계의 중요한 기반이 되었습니다.
비트코인 컴퓨팅 파워의 60%를 활용하고, 듀얼 마이닝을 지원하며, 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되므로 이더리움의 스마트 계약이 비트코인에서 실행될 수 있습니다. Rootstock의 고유한 Powpeg 메커니즘은 비트코인(BTC)과 Rootstock 비트코인(RBTC) 간의 원활한 변환을 보장하며 심층 방어 보안 모델은 단순성과 견고성을 강조합니다.
Rootstock의 온체인 활동은 2018년 메인넷 출시 이후 꾸준히 성장해 왔으며, Footprint Analytics는 Rootstock이 비트코인 생태계에서 안정적이고 확장 가능한 솔루션으로 자리매김했다고 지적했습니다.
2) 코어: 코어는 비트코인과 긴밀하게 통합되고 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 비트코인 기반 블록체인입니다.
Core는 비트코인과 Core를 결합한 혁신적인 이중 담보 모델이 돋보입니다. 비수탁형 비트코인 스테이킹을 통해 Core는 비트코인에 대한 무위험 수익률을 설정하여 비트코인을 수익 창출 자산으로 효과적으로 전환합니다. Core는 비트코인 채굴 능력의 55%가 네트워크에 위임되어 DeFi 애플리케이션의 보안을 강화하는 데 도움이 된다고 보고합니다.
3) 멀린 체인(Merlin Chain): 멀린 체인(Merlin Chain)은 비트코인의 DeFi 잠재력을 발휘하는 데 전념하고 점점 더 많은 주목을 받고 있는 비교적 새로운 2계층 비트코인 네트워크입니다. ZK-Rollup 기술, 분산형 오라클 및 온체인 사기 방지 모듈을 통합하여 비트코인 보유자에게 완전한 DeFi 기능 세트를 제공합니다. Merlin의 M-BTC 출시는 스테이킹 보상을 받는 래핑된 비트코인 자산으로, 수익 창출 및 DeFi 참여를 위한 새로운 길을 열어줍니다.
4) BEVM: BEVM은 이더리움의 광범위한 DeFi 생태계를 비트코인으로 직접 가져오는 중요한 진전을 나타냅니다. 최초의 완전 분산형 EVM 호환 비트코인 2차 계층 네트워크인 BEVM은 비트코인을 연료로 사용하여 이더리움의 분산형 애플리케이션(DApp)이 비트코인에 원활하게 배포될 수 있도록 합니다. BEVM은 거대 채굴업체인 Bitmain의 지원을 받으며 비트코인 생태계의 새로운 가치 차원을 열어줄 수 있는 컴퓨팅 파워 RWA 개념을 개척했습니다.
비트코인 2층 네트워크 및 사이드체인의 주요 혁신:
토큰화된 비트코인 자산
스마트 계약 및 EVM 호환성;
수익률이 있는 비트코인;
확장성 및 개인정보 보호 강화.
이들 프로토콜은 단순히 비트코인에 이더리움의 DeFi 전략을 복사하는 것이 아니라, 비트코인의 고유한 특성을 활용하여 새로운 방향을 개척하고 있습니다. Rootstock의 심층 방어 메커니즘부터 Core의 이중 담보 모델, Merlin 및 BEVM의 컴퓨팅 성능 RWA 혁신이 제공하는 포괄적인 DeFi 솔루션에 이르기까지 BTCFi 분야는 빠르게 발전하고 있습니다.
2024년 9월 8일 현재, 비트코인의 2계층 솔루션과 사이드체인의 총 고정 가치(TVL)는 10억 7천만 달러에 이르렀으며, 이는 2024년 1월 1일 대비 5.7배, 2023년 1월 1일 대비 5.7배 증가한 수치입니다. 그러자 놀랍게도 18.4배 증가했습니다.
Core는 전체 고정 가치(TVL)의 27.6%로 선두를 달리고 있으며 Bitlayer는 25.6%, Rootstock은 13.8%, Merlin Chain은 11.0%를 차지합니다.
05. 비트코인 DeFi 현황
비트코인 DeFi 생태계가 계속 성장함에 따라 몇 가지 주요 프로젝트가 등장하여 혁신과 사용자 채택을 주도하는 중요한 플레이어가 되었습니다. 이 프로젝트는 비트코인의 두 번째 레이어 솔루션과 사이드 체인을 사용하여 다양한 DeFi 서비스를 제공합니다.
1) 주요 BTCFi 프로젝트
Pell Network(멀티체인)
Pell Network는 비트코인 생태계의 보안을 향상하고 수익을 최적화하도록 설계된 크로스체인 재스테이킹 프로토콜입니다. 사용자는 비트코인 또는 LSD(Liquid Steken Derivatives)를 스테이킹하여 보상을 받고, 분산형 운영자는 네트워크 보안을 보장하기 위해 검증 노드를 실행합니다. Pell은 더 광범위한 비트코인 레이어 2 생태계를 지원하기 위해 오라클, 크로스체인 브리지, 데이터 가용성 등 적극적으로 검증된 다양한 서비스를 제공합니다. 강력한 인프라를 통해 Pell은 유동성을 제공하고 암호화폐 경제의 보안을 보장하여 비트코인 경제의 지속 가능한 성장을 주도하는 중요한 역할을 하는 것을 목표로 합니다.
Avalon Finance(멀티체인)
Avalon Finance는 BTC DeFi 생태계에서 포괄적인 대출 및 거래 서비스로 유명한 Bitlayer, Core 및 Merlin Chain을 포괄하는 멀티 체인 DeFi 플랫폼입니다. Avalon의 주요 서비스에는 전용 분리 풀을 통해 기본 자산과 유동성이 낮은 자산의 초과 담보 대출이 포함됩니다. 또한 이 플랫폼은 파생상품 거래를 통합하여 차용 서비스의 기능을 향상시킵니다. 또한 Avalon은 자본 효율성을 최적화하도록 설계된 알고리즘 스테이블 코인을 출시하여 비트코인 생태계 내에서 다재다능하고 안전한 DeFi 솔루션을 만들었습니다. 거버넌스 토큰 AVAF는 유동성 제공 및 프로토콜 사용을 장려하기 위해 ES 토큰 모델을 채택합니다.
Colend 프로토콜(핵심)
Colend 프로토콜은 사용자가 비트코인 및 기타 자산을 안전하게 빌릴 수 있도록 하는 Core 블록체인을 기반으로 구축된 분산형 대출 플랫폼입니다. Core의 이중 담보 모델을 활용함으로써 Colend는 더 넓은 DeFi 생태계와 원활하게 통합되어 DeFi에서 비트코인의 유용성을 높입니다. 주요 기능에는 분산되고 불변적인 거래, 다양한 동적 이자율을 갖춘 유동성 풀, 유연한 모기지 시스템이 포함됩니다.
MoneyOnChain (루트스톡)
MoneyOnChain은 Rootstock을 기반으로 구축된 포괄적인 DeFi 프로토콜로, 비트코인 보유자가 개인 키에 대한 완전한 통제권을 유지하면서 자산 수익률을 높일 수 있도록 합니다. 프로토콜의 핵심은 DoC(Dollar on Chain)라는 스테이블 코인 발행입니다. DoC는 비트코인에 의해 완전히 담보되고 비트코인 보유 가치를 미국 달러에 고정시키려는 사용자를 위해 설계된 스테이블 코인입니다. 또한 MoneyOnChain은 사용자가 비트코인에 대한 레버리지 노출을 얻을 수 있도록 하여 소극적 소득을 허용하는 토큰 BPRO도 제공합니다.
프로토콜의 아키텍처는 위험 공유 메커니즘을 기반으로 하며 극단적인 시장 변동에 대처하기 위해 독점 금융 모델을 사용합니다. 동시에 분산형 토큰 거래 플랫폼(TEX), 분산형 오라클(OMoC) 및 거버넌스 토큰(MoC)도 포함되어 있어 사용자가 프로토콜 의사 결정에 참여하고 약속하고 보상을 받을 수 있습니다.
소브린(멀티체인)
Sovryn은 DEX이자 비트코인을 기반으로 구축된 가장 기능이 풍부한 DeFi 플랫폼 중 하나이며 사용자가 비트코인을 사용하여 거래, 대출 및 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다. Sovryn은 BOB와 Rootstock이라는 두 플랫폼을 통해 거래, 교환, 유동성 제공, 스테이킹 및 차용을 포함한 다양한 DeFi 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 비트코인을 위한 무허가 금융 계층을 생성하고 다른 블록체인과 통합하여 비트코인 DeFi 생태계에서 고유한 다중 체인 플랫폼으로 만드는 데 중점을 둡니다.
Sovryn의 거버넌스 토큰 SOV는 Bitocracy 시스템을 통해 분산형 프로토콜을 관리하고 투표권을 대표하고 적극적으로 참여하는 사용자에게 보상하는 데 핵심적인 역할을 합니다.
Solv 프로토콜(멀린 체인)
Solv Protocol은 NFT 금융화의 선두에 서서 사용자가 온체인 자격 증명을 생성, 거래 및 관리할 수 있도록 지원합니다. 이 프로토콜은 Merlin Chain 생태계에서 다양한 DeFi 프로토콜의 수익금을 토큰화하고 집계하는 것을 목표로 합니다. 주력 제품인 SolvBTC는 비트코인 보유자가 유동성을 유지하면서 소득을 얻을 수 있게 해주는 수익률 토큰입니다.
Solv Protocol은 스테이킹 및 기타 수익 창출 활동을 통해 강력한 유동성 계층을 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 이러한 유연성으로 인해 Merlin Chain의 중요한 DeFi 프로젝트가 되어 비트코인 생태계에서 새로운 금융 기회를 열어주는 데 도움이 됩니다.
이러한 프로젝트는 비트코인 DeFi 공간의 역동적이고 빠른 발전을 강조하며, 각 프로젝트는 생태계의 범위를 확장하기 위한 고유한 기능을 제공합니다. 2024년 9월 8일 현재 Core는 비트코인 DeFi 공간에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 프로젝트 수가 활성 프로젝트의 25.2%를 차지하여 생태계에서 Core의 핵심 역할을 더욱 공고히 하고 있습니다. Rootstock과 Bitlayer는 각각 프로젝트의 13.0%를 지원하는 중요한 플레이어로, 비트코인 DeFi 생태계에서 유동성과 자본 효율성을 개선하는 데 있어 중요성을 반영합니다. Merlin Chain은 또한 9.9%의 프로젝트 점유율로 비트코인의 DeFi 기능을 확장하는 데 핵심적인 역할을 합니다. BOB(8.4%), BSquared(6.9%) 및 Stacks(6.1%)와 같은 기타 플랫폼은 생태계의 다양성에 기여하는 반면 BEVM(5.3%), BounceBit(3.1%) 및 MAP Protocol(3.1%)은 전체를 주도합니다. 전문적인 솔루션을 통해 성장합니다.
Pell Network는 총 2억 6,080만 달러의 TVL(잠금 가치)을 보유한 선도적인 DeFi 프로젝트가 되어 NFT 금융 분야의 리더십을 확인했습니다. TVL이 각각 2억 620만 달러와 1억 1,550만 달러인 Avalon Finance와 Colend Protocol도 중요한 플레이어입니다. 주목할만한 다른 프로젝트로는 유동성 채굴부터 스테이블 코인에 이르기까지 BTCFi 공간의 다양성을 보여주는 MoneyOnChain 및 Sovryn이 있습니다.
2) 주요 BTCFi 프로젝트의 주요 내러티브
보안과 분산화 우선: 비트코인의 DeFi 생태계는 보안과 분산화를 핵심 원칙으로 삼습니다. 비트코인의 탁월한 보안 프레임워크는 BTCFi 생태계의 기초로서 모든 혁신이 이러한 기본 원칙을 준수하도록 보장합니다.
프로그래밍 가능한 토큰으로서의 비트코인: BTCFi는 비트코인의 역할을 단순한 가치 저장소가 아닌 프로그래밍 가능한 토큰으로 바꾸고 있습니다. 이러한 변화로 인해 스마트 계약을 사용하여 새로운 세대의 복잡한 금융 애플리케이션이 가능해졌습니다. 예를 들어, 수익률이 있는 최초의 비트코인으로 평가받는 Solv Protocol의 SolvBTC는 수익 라이브러리뿐만 아니라 Ethereum, Arbitrum 및 Merlin Chain과 같은 DeFi 프로토콜에서도 중립 거래 전략을 통해 수익을 제공합니다.
이더리움과의 상호 운용성: BTCFi는 이더리움 DeFi 생태계를 위한 EVM 호환 솔루션으로 브리지를 구축하여 두 네트워크의 장점을 모두 활용합니다. 이러한 상호 운용성은 비트코인의 보안과 이더리움의 유연한 스마트 계약 기능을 결합하여 강력한 시너지 효과를 창출합니다. 예를 들어 Core는 EVM을 통해 스마트 계약을 실행합니다. 이는 Ethereum용으로 개발된 분산 애플리케이션(dApp)을 큰 수정 없이 Core 블록체인으로 쉽게 전송할 수 있음을 의미합니다.
비트코인 자본 잠금 해제: BTCFi 생태계는 DeFi 목적을 위해 막대한 양의 자본을 잠금 해제하여 소득 기회를 제공하는 동시에 사용자가 비트코인에 대한 투자 노출을 유지할 수 있도록 하여 DeFi에서 비트코인의 유용성과 매력을 확대합니다.
3) 이더리움 DeFi와의 비교 분석
비트코인 DeFi가 계속 성장함에 따라 이를 이더리움 DeFi와 비교하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다. 특히 wBTC 및 renBTC와 같은 래퍼 자산을 통해 이더리움 생태계 내에서 비트코인이 어떻게 작동하는지 살펴보고 이더리움의 여정에서 어떤 교훈을 배울 수 있는지 살펴보세요.
4) 이더리움 DeFi VS 비트코인 및 기본 비트코인 DeFi
비트코인을 이더리움 DeFi 생태계로 통합하는 것은 주로 wBTC 및 renBTC와 같은 래퍼 자산을 통해 이루어집니다. 이 토큰을 통해 비트코인 보유자는 BTC를 ERC-20 토큰으로 변환하여 이더리움의 광범위한 DeFi 생태계에 액세스할 수 있으며 MakerDAO, Aave 및 Uniswap과 같은 이더리움 플랫폼에서 사용할 수 있습니다.
이 두 생태계에서는 BTC 사용에 상당한 차이가 있습니다. 9월 8일 기준, 이더리움 DeFi 프로토콜에 잠겨 있는 BTC 수는 153,400개로, 비트코인 기본 DeFi 생태계의 08,970개를 훨씬 초과했습니다. 이러한 추세는 대출, 거래 및 유동성 채굴을 포함하여 광범위한 금융 상품을 제공하는 Ethereum의 성숙하고 다양한 DeFi 인프라의 이점을 누리고 있습니다.
wBTC와 같은 래핑된 비트코인 토큰은 사용자에게 유동성과 고급 DeFi 기능에 대한 액세스를 제공할 수 있지만 관리인과 크로스체인 브리지에 의존하므로 위험이 증가할 수 있습니다. 대조적으로, 네이티브 비트코인 DeFi 프로젝트는 비록 규모는 작지만 비트코인의 자체 보안 프레임워크 내에서 운영되며 크로스체인 전송과 관련된 많은 위험을 방지합니다. 그러나 비트코인 DeFi는 아직 초기 단계이며, 제공되는 금융 서비스의 범위는 이더리움에 비해 여전히 제한적입니다.
06. 이더리움의 발전은 비트코인에 어떤 영향을 미치나요? 그 반대의 경우도 마찬가지인가요?
1) 비트코인이 이더리움에서 배울 수 있는 것:
제품 다양성: DeFi에서 이더리움의 성공은 주로 DEX 및 합성 자산과 같이 이더리움이 제공하는 다양한 금융 상품 및 서비스에 기인합니다. 비트코인 DeFi의 발전을 촉진하기 위해서는 대출 및 스테이블코인 서비스를 넘어 제품 카테고리를 확장해야 합니다. 보다 정교한 금융 상품과 상호 운용성 솔루션을 개발하면 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다.
개발자 생태계: 이더리움은 플랫폼에서 지속적으로 혁신하고 새로운 프로젝트를 구축하는 활발한 개발자 커뮤니티를 육성합니다. 비트코인 DeFi 프로젝트는 더욱 활발한 개발자 생태계를 촉진하고 더 많은 새로운 프로토콜과 애플리케이션의 생성을 장려함으로써 비트코인을 활용할 수도 있습니다.
상호 운용성: 이더리움의 DeFi 생태계는 자체적으로는 물론 다른 블록체인과도 잘 상호 운용됩니다. 이더리움을 포함한 다른 체인과 비트코인 DeFi의 상호 운용성을 향상하면 사용자가 두 생태계를 모두 활용할 수 있는 새로운 기회를 얻을 수 있습니다.
2) 이더리움이 비트코인으로부터 배울 수 있는 것:
보안 및 분산화: 비트코인의 보안 및 분산화에 대한 강조는 타의 추종을 불허합니다. 이더리움 프로젝트는 비트코인의 보수적인 접근 방식을 참고하여 이러한 핵심 원칙을 희생하지 않고도 빠르게 혁신할 수 있습니다. 이는 Ethereum이 레이어 2와 같은 보다 확장 가능한 솔루션으로 전환할 때 특히 중요합니다. 이 프로세스 중에 보안 문제를 신중하게 처리해야 하기 때문입니다.
단순성과 견고성: 비트코인의 스크립팅 기능은 상대적으로 간단하고 강력하지만 유연성이 부족하여 이더리움의 복잡한 스마트 계약보다 취약성이 적습니다. 이더리움 개발자는 보안 위험을 줄이기 위해 스마트 계약 설계의 단순성과 견고성을 유지하는 데 우선순위를 둘 수 있습니다.
가치 저장소 초점: 이더리움은 스마트 계약 기능으로 가장 잘 알려져 있지만, 가치 저장소로서 비트코인의 지배력은 여전히 강력합니다. 이더리움 생태계는 보안과 자산 보존을 중시하는 사용자에게 어필하기 위해 더 많은 비트코인 기반 자산을 통합함으로써 가치 저장 기능을 향상시키는 방법을 모색할 수 있습니다.
비트코인 DeFi는 아직 초기 단계이지만 성숙한 이더리움 생태계의 경험을 통해 배운다면 상당한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 동시에 이더리움은 비트코인의 보안 및 분산화 이점을 통해 DeFi 제품을 더욱 통합할 수도 있습니다. 이 두 생태계가 발전함에 따라 이들의 협력과 상호 학습은 DeFi의 다음 성장 단계를 이끌 수 있습니다.
07. 도전과 기회
이 분야가 계속 발전함에 따라 기술 및 규제 장애물을 해결해야 하며, 기술 발전과 신흥 성장 영역도 상당한 확장 기회를 제시합니다.
1) 기술적 장애
비트코인에서 DeFi 개발을 구현하는 것은 많은 기술적인 과제에 직면해 있습니다. 첫 번째는 확장성인데, 이는 비트코인의 기본 계층이 블록 크기 및 블록 시간 제약으로 인해 트랜잭션 처리 기능이 제한되어 있기 때문에 중요한 문제입니다. 이미 여러 개의 성숙한 레이어 2 솔루션을 보유하고 있는 이더리움과 달리 비트코인의 레이어 2 및 사이드체인 생태계는 아직 초기 단계에 있으므로 효과적으로 지원할 수 있는 DeFi 애플리케이션의 범위가 제한됩니다.
둘째, 상호 운용성 또한 주요 과제입니다. 보안이나 분산화를 손상시키지 않고 비트코인을 다른 블록체인 생태계에 연결하는 방법은 매우 복잡하며 혁신적인 솔루션이 필요합니다.
2) 규제 문제
비트코인 DeFi가 계속 성장함에 따라 규제 조사가 강화될 것으로 예상됩니다. 정부와 금융 규제 기관은 특히 AML 및 KYC와 관련하여 DeFi 서비스에 대해 더 엄격한 규제를 부과할 수 있습니다. 비트코인의 분산형 및 의사 익명성 특성은 규정 준수를 복잡하게 만들고 비트코인 DeFi의 채택과 성장에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이러한 규제 환경 내에서 균형을 찾는 것이 비트코인 DeFi의 지속 가능한 성장에 매우 중요합니다.
08. 미래의 기회
1) 기술의 진보
비트코인 DeFi에는 기술 발전의 여지가 많습니다. 보다 효율적이고 안전한 사이드체인과 같은 레이어 2 솔루션을 개선하고 보다 확장 가능하고 상호 운용 가능한 프레임워크를 개발하면 비트코인 DeFi 생태계의 기능이 크게 향상될 수 있습니다. 또한 비밀 로그 계약(DLC) 및 개인 정보 보호 기술(예: 영지식 증명)과 같은 발전으로 인해 더욱 복잡하고 안전한 금융 애플리케이션이 현실화될 수 있습니다.
2) 미래 성장분야 전망
비트코인 DeFi 생태계가 계속 성숙해짐에 따라 여러 영역에서 강력한 성장 잠재력을 보여줍니다. 수익 창출 상품, DEX, 크로스체인 유동성 풀에 대한 관심이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 한편, 비트코인에 대한 기관의 관심이 계속 높아지면서 보관 솔루션, 규정 준수 금융 상품, 비트코인 지원 스테이블 코인 등 기관 요구를 겨냥한 DeFi 제품에 대한 수요도 높아질 것으로 예상됩니다. 이러한 개발은 비트코인 DeFi 분야의 얼리 어답터와 혁신가에게 높은 투자 수익 기회를 제공합니다.
09. 결론
앞으로 비트코인 DeFi 생태계는 기술 발전과 제도적 관심 증가에 힘입어 계속해서 확장될 것입니다. 더욱 확장 가능한 레이어 2 솔루션을 개발하고, 상호 운용성을 개선하고, 보다 복잡한 금융 상품을 출시하는 것이 이러한 확장에 매우 중요합니다. 수익 창출 상품, DEX, 기관 대상 DeFi 서비스는 생태계가 성숙해짐에 따라 상당한 관심과 자금 조달을 받을 것으로 예상됩니다.
그러나 이러한 성장에는 특히 변화하는 규제 환경을 처리하고 확장성 및 보안과 관련된 기술적 과제를 극복하는 데 어려움이 따릅니다. 이러한 문제를 해결하는 것은 비트코인 DeFi의 추진력을 유지하고 장기적인 성공을 보장하는 데 중요합니다.
전체적으로 비트코인 DeFi의 미래는 혁신과 성장을 위한 풍부한 기회를 통해 유망해 보입니다. 생태계가 계속 발전함에 따라 전체 DeFi 생태계에 지대한 영향을 미치고 비트코인을 DeFi의 핵심 플레이어로 만들 수 있는 잠재력이 있습니다.
