5년 동안 수백 개의 펀드팀을 관찰한 끝에 그는 네 가지 일을 잘하면 트레이딩도 잘할 수 있다는 사실을 발견했습니다.
다음 텍스트는 나와 다년간의 재택 경험을 가진 FOF 투자자 @ma_s_on_ 사이의 대화를 요약한 것입니다. #dialogue100traders 21호 입니다. 지속적으로 업데이트 될 예정이니 많은 관심 부탁드립니다. 👇
메이슨의 경력은 모바일 인터넷의 황금기에 시작되었습니다. 지난 5~6년 동안 그는 기술 분야의 패밀리 오피스에서 자산 배분 업무를 맡아왔습니다.
암호화폐 세계에 대한 메이슨의 관심은 2020년 강세장에서 비롯되었습니다. 그해 그들은 소액을 사용하여 디지털 자산과 관련된 여러 VC에 투자했으며 성과는 매우 좋았으며 수익은 과장되었습니다.
Mason이 @SevenXVentures에 참여하게 된 것도 그 무렵이었습니다.
메이슨의 배경은 그에게 독특한 시장 관점을 제공하여 시장에 대한 하향식 통찰력을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 그는 다양한 사람들이 시장에 어떻게 참여하는지, 어떤 방법으로 돈을 벌 수 있는지, 시간이 지남에 따라 어떻게 돈을 벌 수 있는지를 명확하게 볼 수 있습니다. . 돈 버는 전략의 방향이 바뀌는 변화.
좋은 거래자들의 공통점은 무엇입니까?
펀드와 GP를 선택할 때 메이슨은 성과, 팀, 전략이라는 세 가지 핵심 요소에 중점을 둡니다.
먼저 성능에 대해 이야기하겠습니다. 펀드 성과는 신뢰할 수 있는 데이터로 뒷받침되어야 합니다. 하지만 암호화폐 세계의 유통시장에서는 정보의 투명성이 부족한 경우가 많기 때문에 진정성, 성과의 지속성, 과거 수익률에 대한 속성 분석이 중요합니다.
누구나 과거의 성과가 미래를 대표하지 않는다고 말하겠지만, 과거의 성과가 미래를 대표할 수 있는 것과 그렇지 않은 것은 성과 차원에서 고려해야 할 핵심입니다.
팀에 대해 이야기 해 봅시다. 팀 배경, 신뢰성, 커뮤니케이션 상태 등을 포함합니다. 다음은 세 가지 사항입니다.
첫째, 정직성은 위험 신호입니다. 자기 운영 거래를 한다면 항상 규율을 준수하고 유혹에 저항하며 자신에게 정직해야 하며, 자산 관리를 한다면 고객에게 정직하고 우수한 고객 서비스를 제공해야 합니다.
둘째, 스스로 해야 합니다(Hands on). 많은 친구들이 돈을 벌면 돈을 벌기 위해 누군가를 고용하고 회사 관리에 더 많은 시간과 에너지를 소비하게 됩니다. 이는 매우 나쁜 일입니다. 팀 규모의 관점에서 볼 때, 자체 운영이든 자산 관리이든 관계없이 특히 우수한 거래 팀은 핵심 거래 인력이 5명 미만으로 매우 간소화되어 있으며 최고 리더가 개인적으로 참여해야 합니다.
셋째, 총체적인 시각을 갖고 지속적으로 발전해야 합니다. 구조적인 변화가 일어나면 창업자는 변화를 만들고 이를 확고하게 실행하는 용기를 가져야 합니다. 이는 팀의 위험 저항성과 개발 잠재력을 결정합니다.
마지막으로 전략이 있다. 현재 시장 수요와 산업 발전 동향을 준수해야 합니다.
메이슨은 전체 암호화 분야에서 두 번째 수준과 기존의 두 번째 수준 사이에는 중간 및 백엔드 구축, 고객 시스템 유지 관리, 정책 복잡성, 규정 준수 등의 측면에서 갈 길이 멀다고 언급했습니다. 하지만 다른 각도에서 생각해보면 이는 엄청난 기회이기도 하다.
좋은 거래자는 어떻게 지속적으로 발전합니까?
첫째, 시장과의 소통을 유지해야 하며, 외부정보의 유입이 있어야 한다. 하지만 의사소통을 유지하면서 물은 한 숟가락만 가져갈 수 있고 다른 사람이 가져갈 수 없다는 결단력이 있어야 합니다.
성과가 좋고 성과가 좋은 트레이더는 결단력이 매우 뛰어납니다. 자신이 아무리 뛰어나도 다른 사람의 말을 믿지 않습니다. 자신의 분야에만 집중합니다.
두 번째는 더 높은 차원의 관점을 갖는 것입니다. 다양한 사람들의 입장과 그들이 생각하는 것을 오버헤드적인 관점에서 살펴보면, 이전에는 결코 이해할 수 없었던 많은 문제들을 설명할 수 있다는 것을 결국 알게 될 것입니다.
“전통적인 투자에서는 중국에 있는 많은 투자자들이 중국의 관점에서 세상을 보기보다는 세계의 관점에서 중국을 더 봐야 한다는 말을 자주 합니다.
이 문장은 오늘날 암호화 분야에도 적용됩니다. 우리는 암호화 분야의 관점보다는 세상의 관점에서 세상을 더 바라보아야 합니다. 여기에는 아시아의 관점이 아닌 세계의 관점으로 아시아를 바라보는 것이 포함됩니다.
Street Smart라는 키워드 세트도 있습니다. 이는 많은 거래자들이 갖고 있는 특성입니다.
트레이더는 전 세계 각계각층에서 사물의 본질에 가장 가까운 사람들일 수 있습니다. 그들은 매년 가장 최전선에서 구매 및 판매하고 가장 실제적인 가치 판단에 직면합니다. 그들의 눈에는 장기적인 사물이 중요하지 않을 수 있습니다. , 가장 중요한 것은 구매 및 판매 주문입니다.
매우 무서운 초과 수익을 창출할 수 있는 전략 유형이 있습니다. 거리에서 스마트하게 사용하는 사람들은 종종 거래자들입니다. 이러한 사람들은 재정적 배경이나 컴퓨터 배경이 없는 경우가 많습니다. 그들은 단지 패턴을 찾고 그에 맞서 열심히 노력합니다.
네 번째는 좋은 사람들에게서 배우는 것입니다. 오늘날 모두가 혼란스럽고 많은 방향이 실현 가능하지 않기 때문입니다. 따라서 우리가 정말로 상황을 깨고 싶다면 우리를 안내해 줄 고차원적인 사람들을 찾아야 합니다.
기관은 암호화폐 자산을 어떻게 할당하나요?
패밀리오피스의 암호화폐 자산 배분은 실제로 개인마다 다르며, 자금의 속성과 선호도에 따라 다릅니다.
개인적으로 메이슨은 두 번째 레벨에 배치되는 것을 선호합니다.
암호화폐 레벨 2의 분류와 관련하여 메이슨은 네 가지 범주가 있다고 믿습니다.
첫 번째 범주는 채굴(Mining) 범주와 화폐 비축(currency hoarding) 범주로, 이는 동전을 채굴하거나 구매한 후 오랫동안 움직이지 않는 것을 의미합니다.
두 번째 범주는 기술적인 측면에서 최고의 결과를 달성하는 라인 리딩이든 Quant 이든 보다 기술적인 거래입니다.
세 번째 범주는 보다 주관적이고 가치 유형의 통화 투기입니다. 그 중 일부는 펀더멘털을 살펴보지만 이러한 펀더멘탈은 주식의 펀더멘털과 동일하지 않을 수 있습니다. 간단히 말해서 살펴봐야 할 몇 가지 주관적인 지표가 있습니다. .
네 번째 카테고리는 DeFi로 선정된 이유는 실제로는 제품 관리자 논리에 가깝기 때문입니다. DeFi에서는 제품의 어느 부분에서 최종 수입을 얻었는지 확인할 수 있으며, 더 중요한 것은 각 제품 내부의 게임 규칙을 이해해야 한다는 것입니다.
코인 투기가 유일한 해결책은 아니다
산업은 끊임없이 변화하고, 각 단계의 참여자가 다르기 때문에 고정된 투자 전략이 없습니다.
그렇다면 이번 주기에서 어떤 전략이 더 좋은 성과를 냈을까요? 메이슨은 세 가지 범주를 요약합니다.
첫 번째는 통화 기준을 강화하기 위한 몇 가지 전략으로, 두 가지 범주로 나뉩니다.
1) TVL 게임, 서약 후 에어드랍을 받습니다. 이는 자본금 없는 차익거래이며 매우 편안합니다.
2) 수량 .
Crypto Quant는 메이슨이 가장 선호하는 암호화폐 자산 클래스입니다.
우선 유동성이 매우 좋아 T+0에 해당합니다. 오늘 투자했다면 오늘 인출할 수도 있고, 직접 거래할 수도 있고, 최악은 거래를 하지 않고 포지션을 청산하는 것입니다.
둘째, 규모와 용량이 매우 클 수 있습니다. 예를 들어 단일 전략으로 수억 달러를 실행하는 것이 일반적입니다.
마지막으로 기대수익률은 높을 수도 있고 낮을 수도 있으며 통제가 가능하며, 예를 들어 강제 청산 라인을 설정하고 전체 가격이 15% 하락하면 모든 포지션을 마감하는 등의 위험 통제가 상대적으로 쉽습니다.
“지난 몇 년 동안 Crypto Quant 에서 가장 인기 있는 것은 펀딩 비율 차익거래입니다. 2020년과 21년에는 되돌림 없이 연간 비율을 3배로 늘릴 수 있는데 이는 매우 과장된 것입니다.
물론 이것이 오랫동안 지속될 수 없다는 것은 모두가 알고 있으며 이 전략의 수입도 지금은 감소하고 있지만 감소하더라도 현금 관리처럼 되돌림이 없기 때문에 수입이 매우 좋습니다.
두 번째는 BTC를 할인된 가격으로 구매하거나 채굴하는 것입니다. 예를 들어, 과거에 GBTC가 이 할인을 받았을 때 이를 구매했다면 할인을 통해 BTC를 능가할 수도 있습니다.
세 번째는 CTA와 같이 단계적으로 BTC를 능가할 수 있는 전략입니다. 많은 거래자들은 추세 추종을 위해 CTA를 선호합니다. CTA는 단기적으로 BTC를 능가할 수 있지만 그 약점은 제한된 규모와 제한된 용량에 있습니다.
메이슨은 또한 몇 권의 책을 추천했습니다.
첫 번째는 트레이딩 시스템 전체를 체계적으로 논하는 『전문 투기의 원칙』이다.
두 번째는 중앙은행의 역사와 통화정책, 은행업무를 다룬 책이다. 중앙은행이 무엇을 하는지, 왜 하는지, 모든 일의 이면에 있는 장단점을 알게 될 것이다.
역사상 가장 유명한 중앙은행 총재 세 명이 중요한 순간에 무엇을 했는지 알려주는 연금술사부터 시작해 보세요.
세 번째는 중국 명청 소설, 모파상과 플로베르의 프랑스 단편소설 등 인간 본성에 관한 책이다.
이 세상의 실제 작동에는 기술적인 측면이 있지만 실제로는 더 광범위하게 인간 본성에 의해 주도된다는 사실을 여러 번 알게 될 것입니다. 이 소설은 모든 사람이 인간 본성을 더 잘 이해하도록 도울 수 있고, 인간 본성에 대해 너무 많은 환상을 가지지 않으며, 일상 생활의 많은 복잡한 이해 관계를 더 잘 다룰 수 있습니다.
트레이더들과의 대화에 참여해주신 @ma_s_on_에게 다시 한 번 감사드립니다. 이전 공간 오디오는 소우주에서 차례차례 업데이트될 예정입니다. 🔍트레이더와의 대화.
