원저자: Chandler, Foresight News
비트코인 가격이 계속 상승함에 따라 비트코인의 매력은 개인 투자자에서 자금과 자원이 탄탄한 대규모 기관으로 점차 옮겨가고 있습니다. 생태적 번영과 제도적 진입이 가격 급등의 핵심 원동력이 되었던 이전 강세장과는 달리, 이번 시장 상황에서는 제도의 심층적 배치가 시장 발전을 촉진하는 중요한 변수가 되었습니다. 현물 ETF의 성공적인 승인부터 전통적인 금융 대기업 및 전문 자산 관리 기관의 빈번한 추가에 이르기까지 제도화는 비트코인 시장의 지형을 바꾸고 있습니다.
이 과정에서 비트코인의 투자 논리도 가격 변동을 쫓는 단순한 투기 자산에서 자산 다각화 및 인플레이션 방지 특성을 갖춘 장기 배분 도구로 조용히 변화했습니다. 동시에 주요 기관의 포지션과 이익 변화도 시장의 관심을 끌었습니다. 누가 지속적으로 비트코인을 추가하고 있습니까? 이번 랠리를 통해 어느 기관이 상당한 수익을 얻었습니까? 포지션 규모의 변화가 시장 가격에 큰 영향을 미치나요? 이 기사에서는 여러 상위 기관의 직위 보유에 중점을 둘 것입니다.
비트코인 기관 보유의 파노라마: ETF가 시장에서 지배적인 세력이 되었습니다.
BitcoinTreasuries.com의 데이터에 따르면 2024년 11월 18일 현재 92개 기관(회사 및 국가 포함)이 약 271만 8천 개의 비트코인을 공개적으로 보유하고 있으며 이는 전체 비트코인 공급량의 12.94%를 차지합니다. 비트코인이 점차 디지털 금으로 여겨지면서 기관의 비트코인 투자는 가격 변동에 대한 대응일 뿐만 아니라 자산 다각화 및 인플레이션 헤징을 위한 장기 계획임을 알 수 있다.
비트코인 기관 보유 개요:
그 중 가장 주목할 만한 것은 비트코인 ETF 보유량이 비트코인 전체 공급량의 5.82%를 차지했다는 점이다. 2024년 1월 미국 비트코인 현물 ETF가 출시된 이후 전통적인 기관들이 비트코인 시장 점유율을 잠식하는 과정이 가속화되었습니다.
ETF 경쟁: BlackRock이 선두를 달리고 있으며 Grayscale은 전략을 조정하고 레이아웃을 다양화합니다.
비트코인 ETF는 투자자들에게 비트코인에 투자할 수 있는 편리한 방법을 제공하며, 특히 시장의 신흥 도구로 많은 주목을 받고 있는 미국 비트코인 현물 ETF의 경우 더욱 그렇습니다. ProShares Bitcoin Futures ETF는 2021년 출시 이후 일정한 자본 유입을 보여왔지만 비트코인 현물 가격과의 격차가 커서 주로 선물 시장 변동에 영향을 받습니다. 2024년 1월, 미국 최초의 비트코인 현물 ETF가 공식 승인되면서 비트코인 투자는 새로운 단계에 들어섰습니다.
비트코인 현물 ETF 출시로 기관투자자의 참여가 더욱 활발해졌으며, 특히 ETF 보유구조에서 상위권 기관들의 성과가 눈길을 끈다.
비트코인 ETF 보유 상위 10개:
BlackRock의 iShares Bitcoin Trust(IBIT: NASDAQ)는 비트코인 ETF 수익 창출 목록에서 1위를 차지했습니다. 2024년 1월 11일 비트코인 보유를 시작한 이래로 이 신탁의 비트코인 보유량은 계속 증가했습니다. 2024년 11월 현재, iShares Bitcoin Trust가 보유한 총 비트코인 수는 471,000개에 이르렀으며, 시장 가치는 미화 43억 달러를 초과하여 전체 비트코인 공급량의 2.24%를 차지합니다.
iShares 구매 내역에 따르면 BlackRock은 2024년 10월과 11월에 각각 1,400개와 2,500개 이상의 비트코인을 축적하여 불과 몇 달 만에 보유량이 거의 15,000개에 달했습니다. 2024년 초 비트코인 시장 가격 약 $30,000를 기준으로 BlackRock의 비트코인 축적 비용은 코인당 약 $30,000입니다. 현재 비트코인 가격은 미화 91,000달러에 가깝고, BlackRock 보유 자산은 약 21억 달러의 누적 수익으로 거의 두 배의 수익을 달성했습니다.
비트코인 시장 외에도 디지털 자산 분야에서 블랙록의 레이아웃도 계속 심화되고 있습니다. 2024년 3월 BlackRock은 Securitize와 파트너십을 맺고 Web3 분야에서 영향력을 확대하기 위해 토큰화된 펀드 BUIDL을 출시했습니다. 또한 블랙록은 디지털 자산 투자 분야의 전략적 레이아웃을 더욱 강화하기 위해 이더리움 ETF 출시도 추진하고 있다.
암호화폐 자산 관리 분야의 베테랑 기관인 그레이스케일은 전통적인 기관인 BlackRock의 지속적인 투자 증가에 비해 지난해 비트코인 보유량을 최고치 654,600에서 218,400으로 줄였습니다.
암호화폐 자산에 깊이 관여하고 있는 Huidu에게는 다양한 암호화폐 투자 포트폴리오가 더 큰 수익 마진을 가져올 수 있습니다. 지난 해 그레이스케일은 투자 전략을 대폭 조정하고 암호화폐 자산 레이아웃의 다각화를 가속화하기 시작했습니다. 그레이스케일은 현재 이더리움(ETH), 라이트코인(LTC), 비트코인캐시(BCH) 등 다양한 디지털 통화를 포괄하는 비트코인을 포함한 14개 암호화폐 자산에 대한 신탁 자금을 관리하고 있습니다. 또한 그레이스케일은 DeFi(분산형 금융), 스마트 계약 플랫폼 및 기타 신흥 암호화폐 자산과 같은 다양한 유형의 암호화폐 자산 투자에 초점을 맞춘 세 가지 주요 필드 펀드도 출시했습니다.
기관투자의 국내시장은 여전히 해외 위주이지만, 아시아 시장도 주목할 만하다. SoSoValue의 데이터에 따르면 2024년 11월 현재 홍콩은 Boshi Bitcoin ETF 및 China Bitcoin ETF를 포함하여 6개의 현물 ETF를 출시했습니다. 홍콩 Bitcoin ETF의 자산 규모는 미화 4억 2,800만 달러에 달합니다.
상장 회사 보유 초점: MicroStrategy는 훨씬 앞서 있습니다.
이들 상장회사의 비트코인 보유량은 자산운용사에 비해 훨씬 적지만 이를 분류함으로써 기관 내 비트코인의 다양한 활용과 전략적 가치를 확인할 수 있다.
MicroStrategy는 전 세계 전체의 1.58%를 차지하는 331,200개의 비트코인을 보유하고 있으며 기업 비트코인 보유량의 기준이 됩니다. 미국의 Marathon Digital, Riot Platforms, Hut 8 및 CleanSpark는 북미의 주요 비트코인 채굴 회사를 대표하며 효율적이고 환경 친화적인 채굴에 중점을 두고 있습니다. 그 중 Marathon은 25,945개의 코인을 보유하여 채굴 회사 중 1위를 차지하고 있습니다. 코인베이스(Coinbase) 및 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)과 같은 암호화폐 거래소 및 서비스 제공업체는 각각 9,000비트코인과 8,100비트코인을 보유하고 있으며, 독일의 비트코인 그룹은 3,830비트코인을 보유하고 있으며 유럽 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
상장회사가 보유한 상위 10개 직위:
글로벌 비즈니스 인텔리전스(BI) 소프트웨어 기업 마이크로스트레티지(MSTR)가 비트코인 픽시우로 변신한 것으로 보인다. MicroStrategy는 2020년 8월에 2억 5천만 달러를 지출하여 21,454 BTC를 구매하여 BTC 자금 조달 전략을 구현하는 최초의 상장 회사가 될 것이라고 발표했습니다.
또한, 마이크로스트레티지는 11월 19일 총 17억 5천만 달러 규모의 0% 전환사채를 발행할 계획이라고 발표했습니다. 또한 최초 구매자에게 최초 발행일로부터 3일 이내에 최대 2억 5천만 달러의 추가 채권을 구매할 수 있는 옵션을 부여할 것으로 예상됩니다. 노트의 오른쪽. MicroStrategy는 이번 제안에서 얻은 순 수익금을 추가 비트코인 구매 및 일반적인 기업 목적으로 사용할 계획이라고 발표했습니다.
발표에 따르면 MicroStrategy는 주식 판매 수익금을 사용하여 2024년 11월 11일부터 17일 사이에 미화 46억 달러에 비트코인 51,780개를 추가로 구매했습니다. 이번 평균 구매 가격은 미화 88,627달러였습니다. 2024년 11월 18일 기준으로 MicroStrategy의 비트코인 보유량은 331,200에 도달했으며 평균 구매 비용은 $49,874입니다. 현재 시장 가격을 기준으로 회사의 현재 비트코인 투자 이익은 82.85%에 도달했습니다.
선두주자인 마이크로스트레티지(MicroStrategy)와 채굴을 통해 비트코인을 지속적으로 축적하는 채굴회사를 제외하면, 다른 상장회사들은 비트코인 포지션 보유에 상대적으로 조심스럽고, 이를 다각화된 자산배분의 일환으로 활용하는 것을 선호한다.
Tesla의 창립자이자 CEO인 Musk는 항상 암호화폐 분야의 중심이었습니다. Tesla는 2021년 2월에 처음으로 비트코인을 15억 달러에 구매하고 비트코인 결제를 지원할 계획이라고 발표했습니다. 이러한 움직임은 시장에서 큰 반응을 불러일으켰습니다. 테슬라는 환경 문제로 같은 해 5월 비트코인 결제를 중단했지만, 보유 물량을 완전히 매각하지 못한 채 2021년 3월에만 4,320개의 코인을 판매했고, 2022년 6월에는 보유량을 29,160개 더 줄였다. 이후에도 변함없는 입장이다.
2024년 11월 18일 현재 Tesla는 여전히 9,720개의 비트코인을 보유하고 있으며, 현재 시장 가치는 약 9억 1,400만 달러입니다.
제도화는 비트코인의 장기적인 가치 인식을 촉진합니다.
전반적으로 암호화폐 자산인 비트코인에 대한 기관들의 장기적인 낙관론은 점점 더 분명해지고 있습니다. BlackRock, Grayscale 등 대형 기관들이 지속적으로 비트코인 보유량을 늘리고 다양한 디지털 자산 레이아웃을 통해 Web3, Ethereum 등의 영역에서 전략적 배치를 강화함에 따라 비트코인은 향후 글로벌 자산 배분에서 보다 안정적인 위치를 차지할 것으로 예상됩니다. 상태.
비트코인 보유의 중앙화 추세는 비트코인의 분산된 성격에 특정 문제를 제기할 수 있지만 이것이 반드시 부정적인 것은 아닙니다. 오히려 대규모 기관 및 기업의 참여로 비트코인 시장은 더 큰 인지도와 지지를 얻으며 글로벌 금융 시스템에서 계속해서 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.
한편으로는 대규모 금융 기관과 기업의 참여로 비트코인 시장에 더 많은 신뢰와 안정성이 가져왔습니다. 이들 기관의 깊은 참여는 비트코인의 장기적인 가치에 대한 신뢰를 반영하고 나아가 전 세계적으로 비트코인의 수용과 채택을 촉진합니다. 이러한 추세는 비트코인 가격에 강력한 지지를 제공하는 동시에 시장 유동성을 높이고 더 많은 투자자가 시장에 진입하도록 유도할 수 있습니다. 반면, 보유 자산의 중앙 집중화가 증가했음에도 불구하고 비트코인의 분산형 네트워크 구조는 여전히 견고합니다. 전 세계 수많은 분산 노드는 비트코인 네트워크의 독립성과 위험 저항을 보장합니다. 대규모 기관의 참여는 비트코인 기술 개발을 촉진하고 네트워크 보안을 개선하여 디지털 골드로서의 지위를 더욱 공고히 하는 데 도움이 될 것입니다.
또한 산업 발전의 관점에서 볼 때 기관의 심층적인 참여는 비트코인이 합법적인 투자 도구로서 어느 정도 벤치마크를 설정할 수 있고 시장의 성숙도와 안정성을 촉진할 수도 있습니다. 이러한 추세는 보다 적극적인 규제 태도로 이어질 수 있으며, 디지털 자산 시장의 규정 준수 및 합법화를 위한 유리한 조건을 조성하고, 전체 산업의 발전을 보다 안정적인 방향으로 촉진할 수 있습니다.
